证券代码：300004 证券简称：南风股份 公告编号：2025-034 南方风机股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2026 年第一次临时股东会 2、股东会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运 作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2026 年 01 月 16 日 14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2026 年 01 月 16 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投 票的具体时间为 2026 年 01 月 16 日 9:15 至 15:00 的任意时间。 5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。 6、会议的股权登记日：2026 年 ...

证券代码：300004 证券简称：南风股份 公告编号：2025-031 南方风机股份有限公司 第六届董事会第十二次会议决议公告 本公司及其董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 南方风机股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十二次会议于 2025 年 12 月 30 日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议通知于 2025 年 12 月 25 日以邮件、短信等方式送达。本次会议应到董事 9 人，实际出 席董事 9 人。本次会议的召集和召开程序、出席和列席会议人员资格均符合《公 司法》等相关法律法规和《公司章程》的有关规定。本次会议由董事长袁学亮先 生主持，会议审议通过了以下决议： 一、以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于 2026 年度使用自有资金进行委托理财的议案》。 本议案具体内容详见公司同日公布在中国证监会指定创业板信息披露网站 巨潮资讯网的《关于 2026 年度使用自有资金进行委托理财的公告》。 南方风机股份有限公司 董事会 二、以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于母公司 及子公司使用公 ...

纪要涉及的行业或公司 * 公司为南风股份（南方股份），其母公司主营业务为通风设备，市场包括核电、军工、地铁隧道等领域[3] * 公司旗下南方增材专注于3D打印业务[2] * 涉及的行业包括：3D打印增材制造、纯铜散热（液冷）、光模块、新能源汽车IGBT散热、商业航天（卫星、火箭）、核电通风设备[2][3][4][5] 核心观点与论据 **1 3D打印业务重启并聚焦高增长赛道** * 南方增材的3D打印业务于2018年后因股东问题停滞，在国资股东进驻后重新启动[4] * 重启后选择差异化赛道，聚焦纯铜散热（液冷板、光模块、新能源汽车IGBT冷却模块）和航空航天（钛合金、高温合金）领域[2][5] **2 在商业航天领域深度参与设计，市场空间明确** * 公司与南北两个头部客户合作，参与下一代卫星的减重和3D打印结构设计，项目于2025年上半年启动[9][11] * 通过与头部设计院和总装单位从前端设计阶段合作，公司预计能拿到一颗卫星绝大部分3D打印结构份额，每颗中等规模卫星的3D打印价值量约为三四百万元[2][6] * 主要头部客户计划在2026年发射300颗以上，甚至达到500颗商业卫星，以抢占有时效性的轨道资源[10] * 卫星业务预计在2026年下半年落地并产生收入[13] * 公司未来有可能扩展至卫星总装业务，以补充现有总装单位的产能压力[4][27] **3 液冷板产品具备显著性能与成本优势，有望成为主流** * 公司与全球最大液冷厂商合作，通过3D打印微通道液冷板，散热效率提升约40%，成本仅增加约10%[2][5][7] * 在芯片功率密度不断提升的背景下，该技术有望成为未来主流解决方案[7] * 预计英伟达明年（2026年）下半年大批量生产的新一代架构将采用此技术，公司凭借先发优势希望获得60%-70%的份额[25] * 公司是液冷散热领域唯一存活的一家，其余技术路线已被淘汰[4][16] **4 光模块与新能源汽车IGBT散热模块进展顺利** * 光模块：与国内头部企业合作，通过3D打印多孔道结构实现成型及效率优势，有望在高端光模块中大批量使用[2][8] * 新能源汽车IGBT散热模块：已完成多次迭代，相较传统加工方式温度可降低5-12摄氏度，正在努力进一步降低至10摄氏度以上[2][8] * IGBT产品主要用于价值30万元以上的新能源旗舰车型，单片冷板价值约几百元，每辆车配备4-6个[17][22] **5 公司拥有独特的技术与商业模式优势** * 技术优势：是国内少数同时具备红光和绿光3D打印量产能力的企业，可满足钛合金、高温合金及纯铜等不同材料需求[4][14] * 商业模式优势：通过与总装和总设单位直接合作，参与早期设计阶段，不同于定型后的招标竞价，能占据较大市场份额[11][12] * 国资背景为公司带来了信任和合作便利，尤其在涉及绝密板块时[12] * 3D打印的一致性问题已基本解决，虽然成本高于机加工，但能减重约1/3，增加有效载荷，整体收益更高[15] **6 产能规划宏大，支撑未来增长** * 三期厂房面积为27,000平方米，最多可容纳2047台3D打印机[4][26] * 目前单台绿光打印机产值几百万，总体规划产值可达上百亿[4][26] * 液冷业务正在扩充产能，二期厂房预计12月或1月完成验收[16] 其他重要内容 **核电业务基本盘稳固** * 公司在核电通风设备领域市场占有率约为70%[23] * 每年国家发改委批准10个左右机组，每个机组通风设备价值约5-7亿元，公司能拿到接近70%的份额[23] **各业务迭代与竞争情况** * 光模块产品因大陆市场竞争激烈，迭代周期较短，约7至10天；液冷板因测试在台湾，迭代需20多天至一个月[18] * 在散热技术领域，传统加工方式在下一代产品中散热能力已不足，强制风冷可靠性存在问题，公司3D打印液冷板在细分市场领先[19][20] * 3D打印微通道液冷板与刻蚀工艺是上下游叠加关系，不存在直接竞争[24]

业务发展规划与出海战略 - 公司通过新产品研发与智能化改造强化主业，并通过收购、增资支持子公司开展3D打印服务以提升盈利能力 [3] - 公司已成立海外营销部，采取“搭船出海”与“自主出海”并行战略，积极拓展东南亚、非洲等海外市场 [3] 3D打印业务（南方增材）进展 - 南方增材拥有红光（打印不锈钢、合金钢、钛合金）和绿光（打印铜、钨、黄金等高反难熔材料）打印设备 [4] - 3D打印业务正于鞋模、军工、航空航天、散热等领域进行送样与业务洽谈 [4] - 南方增材以提供解决方案和输出产品为主，根据客户需求进行打印方案设计与工艺优化 [4] - 3D打印业务正按计划执行扩产，包括厂房改造、人才招聘和设备采购，预计不会对今年经营业绩产生重大影响 [5] - 南方增材目前暂无融资需求，未来将根据市场及订单情况考虑再融资以扩大规模 [6] 技术应用与竞争优势 - 公司的通风与空气处理产品可适用于可控核聚变领域，3D打印技术亦适用于其复杂结构产品 [4] - 在散热领域，3D打印技术能实现随形流道、拓扑优化，提升散热效率并实现轻量化，但其成本目前仍高于传统工艺 [5] 人才建设与公司治理 - 南方增材通过对外招聘及与高校、科研院校产学研合作来充实人才队伍 [5] - 公司及子公司目前暂无股权激励计划，未来将根据战略发展需要适时研究 [7]

公司股价与交易表现 - 12月24日，南风股份股价上涨2.36%，报收12.13元/股，成交额达6.53亿元，换手率为11.33%，总市值为58.22亿元 [1] - 公司股价已连续3天上涨，区间累计涨幅达8.5% [1] 公司基本信息与业务构成 - 南方风机股份有限公司成立于1999年5月24日，于2009年10月30日上市，位于广东省佛山市 [1] - 公司主营业务涉及通风与空气处理系统、重型金属3D打印技术的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：通风与空气处理系统设备占99.36%，3D打印服务占0.64% [1] 机构股东动态与收益 - 华夏基金旗下华夏稳增混合（519029）于第三季度新进成为南风股份十大流通股东，持有221.79万股，占流通股比例为0.46% [2] - 基于该持仓，该基金在12月24日股价上涨中浮盈约62.1万元，在连续3天上涨期间累计浮盈210.7万元 [2] - 华夏稳增混合基金最新规模为12亿元，今年以来收益率为44.67%，近一年收益率为43.44%，成立以来收益率为517.46% [2] 相关基金经理信息 - 华夏稳增混合（519029）的基金经理为彭海伟 [3] - 彭海伟累计任职时间为11年345天，现任基金资产总规模为13.14亿元，其任职期间最佳基金回报为103.87%，最差基金回报为-4.6% [3]

公司业务进展 - 公司子公司正在开展3D打印服务业务 [1] - 该业务目前正与航空航天等领域的相关客户进行送样和业务洽谈 [1]

近期经营与业绩波动 - 公司2025年第三季度业绩同比下滑，主要受部分核电、地铁等项目进度推迟影响，导致收入确认出现波动 [2] - 公司各报告期业绩波动属行业特性，因按项目进度分批次供货，且各期产品结构及数量不同会影响毛利率 [2] - 公司正积极参与通风设备项目招投标，并加大技术研发以构筑核心竞争力，为未来业绩增长打好基础 [2] 业务发展规划与出海战略 - 公司战略立足通风与空气处理行业，加快新产品开发并扩大产能，以保持国内细分行业领先地位 [3] - 公司正通过子公司积极拓展新材料、新工艺产业，如3D打印服务业务，以提升盈利能力和综合竞争力 [3] - 业务出海方面，公司已成立海外营销部，采取“搭船出海”与“自主出海”并行战略，正逐步搭建海外营销网络，重点拓展东南亚等市场 [3] 3D打印业务进展 - 子公司南方增材的3D打印服务可为客户提供打印方案设计及工艺优化，目前可打印材料包括不锈钢、合金钢、钛合金、纯铜等 [6] - 3D打印产品已应用于鞋模、军工航天、散热等领域，与相关客户的送样及业务洽谈正常进行中 [6] - 预计3D打印业务在2025年不会对公司经营业绩产生重大影响 [6] - 南方增材目前暂无融资需求，未来将根据市场及订单情况，适时通过再融资等方式扩大业务规模 [7] 产品应用与股权激励 - 公司通风设备及3D打印技术均可应用于可控核聚变领域，具体技术要求及适用范围需根据项目需求确定，公司可提供定制化研发与供应 [4] - 公司目前暂无股权激励计划，未来将根据整体战略、发展需要及市场等因素适时研究相关方案 [5]

品大事 - 亿纬锂能与思摩尔国际签订采购框架协议，思摩尔国际将向公司持续性采购电芯等产品，协议不涉及具体金额[3] - ST华微股票被实施退市风险警示及其他风险警示，公司已清收关联方占用资金及利息15.67亿元，目前生产经营正常[4] - 五洲交通因2022年至2024年商贸业务收入确认依据不足及错误适用总额法等会计核算不规范问题，被上交所予以监管警示[5] - 文峰股份副总经理秦国芬被立案调查并实施留置措施，公司称调查系个人事项，不会对公司日常运营造成重大影响[6] - 复星医药控股子公司复宏汉霖的斯鲁利单抗注射液用于胃癌新辅助/辅助治疗被纳入突破性治疗药物程序，该药品为创新型抗PD-1单抗[7][8] - 山东钢铁控股子公司冶金生态拟申请破产清算，该子公司已资不抵债，资产9.12万元，负债3380.55万元，破产清算后预计增加公司归母净利润1588万元[9] - 洲明科技与智谱华章、元客视界共同投资设立深圳市智显机器人有限公司，注册资本5000万元，洲明科技认缴出资2500万元，持股50%[10] 做回购 - 春秋航空首次回购公司股份35800股，占总股本的0.0037%，回购最高价格55.99元/股，最低价格55.42元/股，使用资金总额199.97万元[11] 增减持 - 东华软件控股股东薛向东累计减持公司股份1098.32万股，持股比例由11.24%降至10.90%，减持比例触及1%[12] - 常熟银行多名高管拟自2025年11月21日起6个月内增持A股不少于55万股，其中行长陆鼎昌增持不少于20万股[13] 签大单 - 南风股份中标两个项目，中标金额分别为4570万元和4717万元，计划交货日期为2027年7月31日和2027年8月31日，预计对2027年及以后年度经营业绩产生积极影响[14] - 华康洁净预中标柯桥未来医学中心净化系统项目，为第一名中标候选人，中标价1.76亿元[15][16] - 青龙管业中标某管材采购二标段，中标金额2.94亿元，占公司2024年度营业总收入的10.43%，供货期为2026年4月30日至2030年4月29日[17] - 中国核建截至2025年10月累计实现新签合同1238.40亿元，累计实现营业收入813.34亿元[18]

公司重大事项 - 亿纬锂能与思摩尔国际签订电芯等产品采购框架协议，实际采购金额以后续订单为准[4] - ST华微因2024年财报被出具无法表示意见审计报告及内控问题被实施退市风险警示和其他风险警示，截至2025年8月15日已清收关联方占用资金及利息15.67亿元[5] - 五洲交通因2022年至2024年商贸业务收入确认依据不足及错误适用总额法导致财务信息披露不准确，被上交所监管警示[6] - 文峰股份副总经理秦国芬因个人事项被立案调查并实施留置措施，公司称此事与公司运营无关[7] - 复星医药控股子公司复宏汉霖的斯鲁利单抗注射液用于胃癌新辅助/辅助治疗被纳入突破性治疗药物程序，该药品为创新型抗PD-1单抗[8] - 山东钢铁控股子公司冶金生态申请破产清算，截至2025年10月31日资产9.12万元，负债3380.55万元，所有者权益-3371.43万元，预计不再纳入合并报表后可增加归母净利润1588万元[9] - 洲明科技与智谱华章、元客视界共同设立控股子公司智显机器人，注册资本5000万元，洲明科技持股50%[10] 股份回购 - 春秋航空首次回购公司股份35800股，占总股本0.0037%，使用资金总额199.97万元[11] 股东持股变动 - 东华软件控股股东薛向东累计减持公司股份1098.32万股，持股比例由11.24%降至10.90%[12] - 常熟银行多名高管拟在6个月内增持公司A股不少于55万股，其中行长陆鼎昌增持不少于20万股[13] 重大项目中标 - 南风股份中标中广核工程两个项目，中标金额分别为4570万元和4717万元，计划交货日期为2027年7月31日和8月31日[14] - 华康洁净预中标柯桥未来医学中心净化系统项目，中标价1.76亿元[15][16] - 青龙管业中标某管材采购项目，中标金额2.94亿元，占2024年营业总收入的10.43%，供货期为2026年4月30日至2030年4月29日[17] - 中国核建截至2025年10月累计实现新签合同1238.40亿元，累计实现营业收入813.34亿元[18]

公司业务动态 - 南方风机股份有限公司于近日收到中广核工程有限公司发出的中标通知书 [1] - 公司被确认为TY项目LOT150Ad空调机组及换热器的中标方 [1] - 公司同时被确认为TY项目LOT150Ac、Ah及HVAC系统风阀(标段1)的中标方 [1]