公司变更 - 2024年5月9日召开2023年度股东大会通过变更注册资本及修订《公司章程》议案[1] - 完成工商变更登记并取得换发的《营业执照》[1] 股权变动 - 回购注销2020年激励计划授予的部分限制性股票76,675股[1] - 2020年激励计划授予股票期权的激励对象在第三个行权期内行权3,587,395份股票期权[1] 公司信息 - 注册资本为人民币244,069.7815万元整[1] - 成立日期为2000年1月26日[1]

资金管理 - 调整闲置募集资金现金管理额度至不超1.8亿，期限延至2023年第五次临时股东大会通过日起12个月内[1] - 2024年5月22日，用5000万闲置募集资金买结构性存款，预期年化收益率1.50%-2.80%[1] - 2023年6月6日至2024年6月11日有多笔结构性存款投资，如2023年6月6日投1.6亿，年化收益率2.75%[9] 审批情况 - 《关于调整使用闲置募集资金进行现金管理的额度并延长投资期限的议案》经董事会、监事会及股东大会审议通过[5] - 监事会、独立董事和保荐机构均同意本次现金管理，额度和期限在审批范围内[5] 风险与措施 - 投资风险包括市场波动、实际收益不可预期、操作和监控风险[6] - 公司采取选择合适产品等风险控制措施[6] 其他 - 本次现金管理不影响公司日常资金周转和主营业务，利于提高资金使用效率[7] - 公司与现金管理产品受托方无关联关系[3] - 公告备查文件包括董事会等决议及产品说明书、银行回单[11]

权益分派方案 - 2023年年度以2,423,731,700股为基数，每10股派现金红利2.5元，合计605,932,925元[2] - 按总股本折算每10股现金分红2.482543元，每股0.2482543元[3] 时间安排 - 方案于2024年5月9日获股东大会通过[4] - 股权登记日为2024年5月22日，除权除息日为5月23日[8] 分派对象与方式 - 截止2024年5月22日收市后登记在册全体股东，17,042,790股回购股份不参与[9] - 委托中国结算深圳分公司代派的A股股东现金红利于5月23日划入账户[11] - 部分A股股东现金红利公司自行派发[12] 其他影响 - 实施后激励计划所涉股票期权/限制性股票相关价格将调整[13]

股本变更 - 2020年股票期权激励对象行权使股份总数增加3,587,395股[2] - 公司决定回购注销部分限制性股票76,675股[3] - 总股本由2,437,187,095股变更为2,440,697,815股[3] 其他事项 - 2024年相关会议审议通过变更注册资本暨修订《公司章程》议案[2] - 注册资本由2,437,187,095元变更为2,440,697,815元[3] - 债权人45日内有权要求公司清偿债务或提供担保[4]

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 网宿科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十一次会议通知 于2024年5月6日以电子邮件方式发出，会议于2024年5月9日上午10:00以现场结 合电话会议方式召开，其中通讯出席董事3名。本次会议应到董事7人，实到董事 7人。公司监事和高级管理人员等相关人员列席了本次会议。本次会议的召集、 召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。本次会议由董事长刘成彦 先生主持，与会董事对议案进行了审议，形成如下决议： 一、审议并通过《关于购买员工持股平台持有的控股子公司少数股权暨关 联交易的议案》 根据对市场需求的了解及公司整体业务规划，公司控股子公司深圳爱捷云科 技有限公司（以下简称"爱捷云"）业务调整为算力云服务，因此公司决定以爱 捷云于评估基准日股东全部权益价值的评估值为定价依据，以自有资金购买员工 持股平台海南泰戈聚益投资合伙企业（有限合伙）、海南泰戈添翼投资合伙企业 （有限合伙）合计持有的爱捷云 16.74%的股权，交易作价合计人民币 2,273.96 万元。 具体内容详见同日披露于巨潮网（http:/ ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于网宿科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：网宿科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"），接受网宿科技股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司 2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会 规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《网宿科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定出具本法律意见书。 本所依据本法律意见书出具日之前已经发生或存在的事实及中国现行法律、 法规及规范性文件发表法律意见。 本所同意将本法律意见书作为公司本次股东大会公告的法定文件，随公司其 他公告一并提交深圳证券交易所审查并予公告。 本所律师已经对公司提供的与本次股东大会有关的文件、资料及证言进行审 查判断，并据此出具法律意见。 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司 本次股东大会的相关法律问题发表如下意见： 一、本次股东大会的召 ...

股权结构与交易 - 公司原持有爱捷云83.26%股权，拟2273.96万元购16.74%达100%[2][3][13] - 泰戈聚益和泰戈添翼分别持爱捷云11.74%、5.00%股权[2] 业绩数据 - 爱捷云2024年3月31日资产7128.20万元，负债8468.90万元[13] - 2024年第一季度营收2719.27万元，净利润 -304.06万元[13] 交易细节 - 2024年5月9日签《股权转让协议》，工商登记后5日付对价[16][17] - 购买泰戈聚益11.74%股权对价1594.76万元，泰戈添翼5.00%对价679.20万元[15] 关联信息 - 泰戈添翼出资人含公司部分董监高，合计持44.11%份额[5] - 2023年为其提供2000万元担保、5000万元财务资助[19][20] 决策与意见 - 监事会认为交易价格合理，独立董事同意提交董事会[22][24]

股权与参会情况 - 公司截至股权登记日有表决权总股份2,423,731,700股[7] - 出席股东大会投票股东及代理人67名，代表501,759,829股，占比20.7020%[7] - 现场参会股东及代表13名，代表265,815,548股，占比10.9672%[7] - 网络投票股东54名，代表235,944,281股，占比9.7348%[7] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意500,895,734股，占比99.8278%[8] - 《2023年度监事会工作报告》同意500,695,634股，占比99.7879%[10] - 《2023年年度报告及其摘要》同意500,895,734股，占比99.8278%[11] - 《2023年度财务决算报告》同意500,695,634股，占比99.7879%[12] - 《2023年度利润分配预案》同意500,765,929股，占比99.8019%[13] - 《公司董事长刘成彦先生薪酬》非关联股东同意297,738,400股，占比99.4939%，中小投资者同意32,147,092股，占比95.5011%[14] - 《公司副董事长Hong Ke（洪珂）先生薪酬》非关联股东同意239,182,505股，占比99.3708%，中小投资者同意32,147,092股，占比95.5011%[14] - 《公司董事周丽萍女士薪酬》非关联股东同意495,717,045股，占比99.6954%，中小投资者同意32,147,092股，占比95.5011%[16] - 《公司监事会主席刘菁女士薪酬》同意500,242,329股，占比99.6976%，中小投资者同意32,143,992股，占比95.4919%[18] - 《公司监事彭小琴女士薪酬》同意500,269,329股，占比99.7029%，中小投资者同意32,170,992股，占比95.5721%[18] - 《网宿科技股份有限公司会计师事务所选聘制度》同意500,856,329股，占比99.8199%，中小投资者同意32,757,992股，占比97.3159%[20] - 《关于调整公司＜2020年股票期权与限制性股票激励计划＞激励对象、股票期权数量暨回购注销部分限制性股票的议案》同意499,777,029股，占比99.6048%，中小投资者同意31,678,692股，占比94.1096%[21] - 《关于变更注册资本暨修订<公司章程>的议案》同意499,791,529股，占比99.6077%，中小投资者同意31,693,192股，占比94.1527%[22] 其他 - 律师认为本次股东大会召集、召开及表决合法有效[24] - 备查文件含《网宿科技股份有限公司2023年年度股东大会会议决议》和法律意见书[25]

市场扩张和并购 - 公司决定购买爱捷云少数股权[1] - 交易价格参照评估结果，定价合理公允[1] 会议情况 - 监事会会议5月6日通知，5月9日召开[1] - 应到3人实到3人，1人通讯出席[1] - 监事会3票赞成通过交易事项[3]

投资评级 - 报告给予公司"优于大市"的投资评级 [1] 报告核心观点 - 公司盈利能力改善明显,出海战略卓有成效 [3] - 公司持续推进降本增效策略,核心业务CDN毛利率提升较高 [4] - 公司持续在海外布局,海外营收占比进一步提升 [4] - 公司持续提升算力云、MSP、液冷等新业务的产品能力 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收47.05亿元,同比下降7.45%;归母净利润6.13亿元,同比增长221.68% [4] - 2024年Q1公司实现营收11.20亿元,同比下降4.13%;归母净利润1.38亿元,同比增长45.96% [4] - 公司2024-2026年预计营收分别为49.39/51.99/54.88亿元,归母净利润分别为6.66/7.56/8.60亿元 [5][6] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为33.30%/33.77%/34.20% [8] 业务分析 - IDC及液冷业务:2024-2026年预计增速分别为5%/10%/15%,毛利率预计为22%/22.5%/23% [7] - CDN及边缘计算业务:2024-2026年预计增速均为5%,毛利率预计为34%/34.5%/35% [7] - 商品销售业务:2024-2026年预计增速均为0%,毛利率预计为15.8% [7] 估值分析 - 参考公司历史估值及可比公司平均估值水平,给予公司2024年动态PE区间40-45X,对应合理价值区间10.91-12.27元 [5] 风险提示 - 海外流量增长不及预期,新业务拓展不及预期 [5]