公司基本信息 - 证券代码为 300034，证券简称为钢研高纳 [1] - 投资者关系活动编号为【2015 - 02】，活动时间为 2015 年 5 月 8 日上午 9：00，地点在公司 509 会议室 [2] - 参与单位有民生证券、嘉实基金、华夏基金、中信证券等，接待人员包括副总、财务负责人、董事会秘书许洪贵，证券事务代表马洪军，证券事务助理于冬 [2][3] 公司业务情况 - 公司核电用材生产需牌照，正在申请且难度较大 [3] - 公司产品中原本军品占七成，目前军品民品各占一半 [3] 公司子公司情况 - 公司子公司处于创业期，员工积极性很高 [3] 公司股权激励情况 - 公司第一期股权激励考核期到 2015 年结束，股权激励未实施完 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300034，证券简称钢研高纳 [1] - 投资者关系活动时间为 2015 年 11 月 10 日下午 15：10，地点在公司 509 办公室 [3] - 接待人员包括副总、财务负责人、董事会秘书许洪贵，证券事务代表马洪军，证券事务助理于冬 [3] 投资者关系活动类别及参与方 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括施罗德集团李文杰、中金公司柴伟等、民生加银基金周忠伟等多家机构及人员 [2] 公司产品相关 产品用途 - 产品以高温合金为主体，分为铸造、变形、新型高温合金，用于发动机热端材料部件，在我国飞机、航天发动机及舰船燃气轮机上有应用 [3] 民品应用领域 - 电力、石化、冶金、医疗、纺织等 [3] 市场相关 民用市场空间 - 用技术开拓民品市场取得成果，前段时间公告 2.1 亿大订单，占去年收入三分之一 [4] 原材料相关 成本占比及价格关联 - 原材料成本中贵重金属镍占比较大，原材料价格波动时产品价格同向调整，但有滞后性；因零部件级产品占比远超初级产品高温合金母合金，产品价格变动幅度远小于原材料价格变动幅度 [4] 军品相关 国外限制情况 - 因知道材料规格能推算发动机推重比，军方要求尽量国产化 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码为 300034，证券简称为钢研高纳 [1] - 投资者关系活动编号为【2015 - 07】，活动时间为 2015 年 12 月 17 日下午 13：30，地点在公司 509 办公室 [2] - 接待人员包括副总、财务负责人、董事会秘书许洪贵，证券事务代表马洪军，证券事务助理于冬 [3] 公司业务情况 - 公司是做高温合金发动机热端材料及部件的企业 [3] - 公司是供国内军品用单晶叶片的两家企业之一 [3] - 等轴和定向叶片使用量多，单晶叶片使用量少 [3] - 叶片收入约占公司收入的 10% [3] 行业竞争情况 - 公司短期内很难出现别的竞争对手 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300034，证券简称为钢研高纳 [1] 投资者关系活动信息 - 活动编号为【2015 - 01】，活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括华金证券张凯、安信证券郑爱刚和秦源等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2015 年 4 月 22 日下午 15：10，地点在公司 516 会议室 [2] 公司接待人员信息 - 接待人员有副总、财务负责人、董事会秘书许洪贵，证券事务代表马洪军，证券事务助理于冬 [3] 公司情况问答要点 - 公司新成立两家子公司，其中天津海德做材料提纯 [3] - 天津海德已有合同单 [3] - 今年增长情况与天津海德公司相关 [3] - 天津海德在国内处于领先水平 [3] - 此次停牌收购失败原因是随着新三板等融资渠道放开，并购难度加大 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300034，证券简称为钢研高纳 [1] - 投资者关系活动编号为【2014 - 24】，活动时间为 2014 年 10 月 29 日上午 9：00，地点在公司 509 会议室 [2] - 参与单位有民生证券、鹏华基金、西南证券、华创证券等，上市公司接待人员有副总、财务负责人、董事会秘书许洪贵，证券事务代表马洪军，证券事务助理于冬 [2][3] 公司业务情况 - 经营范围是高温合金材料及制品，防务产品用于航天、航空发动机，是国内某型号舰用燃气轮机变形高温合金盘锻件唯一供应商，民品涉及冶金、石油等多领域 [3] - 产品分类包括铸造高温合金（用于航空航天，航空做叶片等，航天做火箭和导弹发动机核心精铸件）、变形高温合金（供航空发动机涡轮盘和舰船用燃气轮机大型盘锻件）、新型高温合金（包括粉末高温合金等） [3][4] 公司生产与销售比例 - 生产基地在北京永丰、河北涿州、天津武清 [4] - 产品比例为航空占 40%，舰船占 10% - 20%，航天占 10% - 15% [4] - 军民品比例基本为一半军品一半民品 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300034，证券简称为钢研高纳 [1] - 投资者关系活动编号为【2015 - 04】，活动时间为 2015 年 6 月 19 日下午 15：10，地点在公司 513 办公室，参与单位为银河证券傅楚雄，上市公司接待人员有副总等 [2] 业务相关 - 主要合作伙伴是 621 和航材院 [3] - 变形高温合金产品主要是变形盘 [3] - 产品中军品基本上占一半 [3] - 航空发动机中高温材料重量占比为 60%到 70% [3] - 公司在努力申请核电认证，但认证有一定难度 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300034，证券简称为钢研高纳 [1] - 投资者关系活动时间为 2016 年 11 月 30 日下午 15：10，地点在公司 533 办公室 [2] - 上市公司接待人员包括副总、财务负责人、董事会秘书许洪贵，证券事务代表马洪军，证券事务助理于冬 [3] 参与单位及人员 - 参与单位及人员有新华资产高丰臣、中国人寿资产孙玉姣、北京禾永投资钱振、广发证券真怡、引领投资孙泽华、中信证券管孟、浙江野风资产管理有限公司薛大帅 [2] 业务相关问答 - 公司军品和民品比例为 5.2:4.8 [3] - 公司单晶叶片并非独家供货 [3] - 公司单晶叶片成材率为 30% 几 [3] - 公司会成为 WS10B 发动机的供应商之一 [3] - 公司应该会从“两机专项”中受益 [3]

公司基本情况 - 公司总经理为尹法杰，副总、财务负责人、董事会秘书为许洪贵 [2] - 证券事务代表为马洪军，证券事务助理为于冬 [3] 高温合金市场 - 高温合金市场正处于快速发展阶段，市场竞争异常激烈 [3] - 高温合金受到广泛关注，主要因为国家正在发展"两机专项"，市场潜力巨大 [3] - 高温合金在一台航空发动机中的重量占比约为60% [3] 公司行业地位 - 钢研高纳在高温合金行业中处于领军地位，未来一段时间内将继续保持优势 [3] - 对于其他高温合金公司，钢研高纳认为他们是新生力量，未做更多评价 [3] 生产基地布局 - 公司拥有三个生产基地，分别位于永丰、天津武清和河北涿州 [3]

调研活动承诺 - 不故意打探未公开重大信息，未经许可不与指定人员以外沟通问询 [1][4][7][10][12][14] - 不泄漏未公开重大信息，不利用其买卖证券或建议他人买卖 [1][4][7][10][12][14] - 投资价值分析报告等文件不使用未公开重大信息 [1][4][7][10][12][14] - 涉及盈利预测和股价预测注明资料来源，不使用缺乏事实根据的资料 [1][4][7][10][12][14] - 相关文件发布或使用至少两个工作日前知会公司，保证内容客观真实 [1][4][7][10][12][14] 法律责任 - 违反承诺愿意承担法律责任，公司可明确责任内容 [2][5][8][11][13][15] 活动时间与有效期 - 调研等活动时间为2017年7月7日或7月17日 [2][5][8][11][13][15] - 承诺书有效期为2017年7月7日至2017年7月7日或至7月17日 [2][5][8][11][13][15] - 经书面授权个人在有效期内调研视同公司行为（适用于公司或研究机构名义签署） [2][5][8][11][13][15] 承诺人信息 - 承诺人（公司）包括华夏克室、4货装复、多起了心家、方法昌报资紧密颜融网、国哥证券等 [3][6][9][11][13][16] - 授权代表有1522 (8、文信心、张亚滨等 [9][11][16] - 日期多为2017年7月17日 [9][11][16]

公司战略与市场拓展 - 公司战略由国内军工市场向国际通用航空业务拓展 [3] - 从航空发动机材料向航空飞机部件发展 [3] - 由坯料生产逐步拓展到部件生产 [3] - 2019年1-4月铸造高温合金合同额同比增长60%以上 [5] - 2019年1-4月变形高温合金合同额同比增长约50% [5] - 青岛新力通合同额对公司整体合同额增加有拉动作用 [5] 公司管理与改革 - 2018年公司入选国资委第一批国企改革"双百行动"企业名单 [4] - 职能部门改革进一步精简，支撑公司发展 [4] - 市场化招聘2名副总经理，职能部门主任与相关人员实行竞聘上岗 [4] - 实行"强激励、硬约束"的薪酬与绩效挂钩考核体系 [4] - 拟转让天津广亨部分股权，天津海德寻找合作伙伴并退出低附加值产品领域 [4] - 河北德凯发展势头良好，青岛新力通与高纳协同效应逐渐显现 [4] 经营业绩与产能 - 2019年经营指标显著提高，主要因订单量增加、内部管控加强、工艺流程改进 [5] - 2017年业绩波动主要因个别子公司及事业部亏损，科研投入无法资本化 [5] - 军品产能未满产，铸造高温合金目前为2班倒，力争实现3班倒 [6] - 下游火箭发动机需求旺盛，未来可能实现30%增长 [6] - 目前批产产品占比不足50%，计划逐步提高批产比例 [6] 投资者关系活动 - 2019年5月28日投资者关系活动，参与单位包括安信证券、银河证券、中银基金等 [2][3] - 董事长艾磊、董事会秘书蔡晓宝、证券事务助理李晗筝接待投资者 [3]