股权质押情况 - 李寅解除质押1176.80万股，占所持12.89%，占总股本1.92%[2] - 赵晓红质押展期1600万股，占所持21.10%，占总股本2.61%[2] 到期质押及融资 - 赵晓红未来半年到期质押1850万股，融资3993万元[3] - 赵晓红未来一年到期质押1600万股，融资3000万元[3] 持股及质押比例 - 李寅持股9132.95万股，比例14.93%，解除后质押为0[5] - 赵晓红持股7583.30万股，比例12.79%，解除后质押5.64%[5]

可转债情况 - 2020年12月21日发行500万张可转换公司债券，总额5亿元[3] - 2021年1月8日，5亿元可转换公司债券在深交所挂牌交易[4] - “九洲转2”转股期限2021年6月25日至2026年12月20日，初始转股价8元/股，调整后5.44元/股[3][6] - 2025年二季度九洲转2因转股减少496,088张，转股9,019,489股[7] - 截至2025年6月30日，九洲转2剩1,729,211张，金额172,921,100元[7] 股本情况 - 2025年3月31日限售股126,034,391股，占比20.91%[8] - 2025年6月30日限售股126,034,391股，占比20.60%[8] - 2025年3月31日无限售股476,838,526股，占比79.09%[8] - 2025年6月30日无限售股485,858,015股，占比79.40%[8] - 2025年3月31日总股本602,872,917股，6月30日611,892,406股[8]

公司信息 - 证券简称九洲集团，债券简称九洲转2[1] 转股信息 - 转股期为2021年6月25日至2026年12月20日[2] - 2025年6月23日至27日暂停转股，6月30日恢复[2] - 恢复转股后转股价格为5.44元/股[2]

公司信用评级 - 联合资信维持哈尔滨九洲集团主体长期信用等级为AA-，维持"九洲转2"信用等级为AA-，评级展望为稳定[1] - 公司主营业务为智能装备制造、新能源和综合智慧能源业务，按照行业分类标准划分为一般工商行业[14] - 公司指示评级结果由上次评级的aa-调整为a+，但考虑到未来流动性、偿债能力等因素进行预测或压力测试的结果较为理想，公司个体信用等级仍为aa-[12] 经营情况 - 2024年公司营业总收入14.81亿元，同比增长24.62%，主要系发电量增加及智能配电网业务收入增长所致[18] - 公司可再生能源装机容量704.60MW，较上年底增加100.00MW，权益装机容量合计834.75MW[5] - 电气及相关设备业务收入较上年提升40.72%，产量较上年显著提升64.00%[5] - 2024年公司计提资产减值损失4.57亿元，信用减值损失0.88亿元，利润总额亏损4.97亿元[6] 财务数据 - 截至2024年底公司资产总额71.36亿元，所有者权益24.47亿元，资产负债率65.72%[13] - 应收账款账面价值12.89亿元，占资产总额18.07%，应收国补近10亿元[6] - 受限资产规模34.59亿元，占资产总额49.35%[6] - 经营活动现金流净额1.26亿元，较上年6.33亿元大幅下降[13] - 全部债务40.52亿元，短期债务8.48亿元，短期债务占比提升至20.93%[13] 行业分析 - 2024年中国清洁能源投资金额及占比均快速提高，清洁能源装机规模首次超过火电装机规模[15] - 电力行业将在科技创新推动下着力保障安全稳定供应、建立健全市场化电价体系及加快推动新型电力系统建设[15] - 2025年电力、电气设备制造行业景气度仍将持续，展望为稳定[16] 债券情况 - "九洲转2"发行规模5.00亿元，截至2025年5月底债券余额1.73亿元，到期兑付日2026年12月21日[14] - 截至2025年3月底，"九洲转2"募集资金已累计使用4.66亿元[14] - 公司经营活动现金流净额及现金类资产对存续债券有较强保障能力[15]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和“九洲转 2”信用等级均维持为 AA - ，评级展望为稳定[3][75] - 公司指示评级结果由上次的 aa - 调整为 a + ，个体信用等级仍为 aa - [15] 业务规模 - 2024 年可再生能源装机容量增长，风电、光伏发电及生物质电站并网装机容量达 704.60MW，较上年底增加 100.00MW[10][14] - 2024 年电气及相关设备业务产量较上年提升 64.00%，收入提升 40.72%[14] 财务状况 - 2024 年计提资产减值损失 4.57 亿元，信用减值损失 0.88 亿元，投资损益 0.04 亿元，利润总额亏损 4.97 亿元[14] - 截至 2024 年底，应收账款账面价值为 12.89 亿元，占资产总额的 18.07%，应收国补近 10 亿元[14] - 截至 2024 年底，受限资产规模为 34.59 亿元，占资产总额的 49.35%[14] - 截至 2025 年 3 月底，剩余可使用授信 9.04 亿元[14] - 2024 年营业总收入 14.81 亿元，利润总额 - 4.97 亿元；2025 年 1 - 3 月营业总收入 3.08 亿元，利润总额 0.28 亿元[26] - 2023 - 2025 年 3 月，合并口径现金类资产从 5.11 亿元降至 2.04 亿元，资产总额从 74.27 亿元降至 69.85 亿元[16] - 2023 - 2025 年 3 月，合并口径短期债务从 4.88 亿元增至 6.33 亿元，长期债务 2023 - 2024 年从 32.37 亿元降至 32.04 亿元[16] - 2023 - 2025 年 3 月，合并口径资产负债率从 60.19%升至 64.60%，全部债务资本化比率从 55.74%升至 62.35%[16] 股权结构 - 截至 2025 年 3 月底，股本为 6.03 亿元，实际控制人李寅和赵晓红持股比例分别为 15.15%和 12.58%，其股权质押 7635.10 万股，占所持股份 45.67%，占总股数 12.66%[25] 债券情况 - 截至 2025 年 5 月底，“九洲转 2”余额为 1.73 亿元，发行规模 5.00 亿元，期限 6 年，转股期为 2021 年 6 月 25 日至 2026 年 12 月 20 日[22][27][29] - 截至 2025 年 3 月底，“九洲转 2”募集资金累计使用 4.66 亿元，用于光伏发电项目和补充流动资金[27][31] 主营业务 - 2024 年主营业务收入同比增长 24.62%，主要系发电量增加及智能配电网业务收入增长所致[38] - 2024 年主营业务毛利率下降 1.22 个百分点，受毛利率较低的生物质机组售电收入占比增加影响[39] - 2025 年一季度，主营业务收入同比下降 3.79%，毛利率水平较上年提升 2.08 个百分点[40] - 2024 年生物质发电收入较上年提升 75.41%，主要因生物质电站利用小时数大幅增长[43] - 2024 年智能配电网业务订单额超 8 亿元，同比增长超 30%[46] 项目建设 - 截至 2025 年 3 月底，在建光伏发电项目总装机容量为 500MW，尚需投入资金 22.36 亿元[50] 运营指标 - 2024 年公司产量较上年显著提升 64.00%，产能利用率提升至 43.31%，产销率降至 86.49%[47][49] - 2024 年公司前五大供应商采购金额占总采购金额的 14.38%，同比提升 7.17 个百分点[46] - 2024 年公司前五大客户销售金额占总销售额的 33.44%，同比提升 17.45 个百分点[47] 社会责任 - 公司解决就业 1704 人，2024 年研发投入 0.18 亿元，期末已申请成功 234 项专利，其中 22 项发明专利[71] - 建设 48.6MW 集中式光伏扶贫项目，扶贫 1948 户，每年扶贫款 584.40 万元，累计近 4000 万元[71]

转股价格调整依据 - 公司于2020年12月21日发行500万张可转换公司债券（九洲转2，债券代码123089）[1] - 转股价格调整依据《募集说明书》及证监会规定，适用于派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况[1] - 调整公式包括派送股票股利或转增股本（P1=P0/(1+n)）、增发新股或配股（P1=(P0+A*k)/(1+k)）、派送现金股利（P1=P0-D）等[1] 转股价格调整原因及结果 - 2024年度利润分配方案获股东大会通过，股权登记日为2025年6月27日，除权除息日为2025年6月30日[2] - 以剔除回购股份后的609,618,566股为基数，每10股派发现金红利0.593337元（含税），不送红股或转增股本[2] - 按总股本折算每10股现金分红金额为0.591132元（保留六位小数）[3] 转股价格调整计算及生效 - 除权除息参考价计算公式为股权登记日收盘价减去每股现金分红0.0591132元[4] - 转股价格调整公式P1=P0－D=5.50-0.0591132≈5.44元/股[4] - 调整后转股价格为5.44元/股，自2025年6月30日起生效[4]

2024年度利润分配方案 - 公司以2024年12月31日总股本602,849,285股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），不送红股也不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配 [1][3] - 若分配方案实施前公司总股本发生变化，公司将按照分配现金总额不变的原则对分配比例进行调整 [1][3] 股本变动及调整后分配方案 - 自2025年1月1日至权益分派实施申请日（2025年6月23日）期间，可转债共计转股9,043,121股，公司总股本由602,849,285股增至611,892,406股 [2][3] - 公司累计回购股份2,273,840股，该部分股份不参与本次权益分派，实际参与分派的股本基数为609,618,566股 [2][3] - 调整后向全体股东每10股派发现金红利0.593337元（含税），现金分红总额保持不变 [2][3] 除权除息安排 - 除权除息参考价计算公式为：权益分派股权登记日收盘价减去每股现金分红金额0.0591132元 [2][5] - 股权登记日为2025年6月27日，现金红利将于2025年6月30日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [5] 税收安排 - QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派发现金红利0.534003元（税后） [4] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，持股1个月以内每10股补缴税款0.118668元，持股1个月至1年每10股补缴税款0.059334元，持股超过1年不需补缴税款 [4][5]

转股价格 - 九洲转2调整前转股价为5.50元/股，调整后为5.44元/股[2] - 转股价格调整生效日期为2025年6月30日[2] 权益分派 - 2024年度权益分派以609,618,566股为基数，每10股派0.593337元现金[4] - 按总股本折算每10股现金分红金额为0.591132元[5] - 权益分派股权登记日为2025年6月27日，除权除息日为2025年6月30日[4] 股本情况 - 公司现有总股本611,892,406股，已回购股份2,273,840股[4] 除权除息参考价 - 计算公式为权益分派股权登记日收盘价减0.0591132元/股[5]

股本相关 - 2024年末公司总股本602,849,285股[3] - 2025年1 - 6月可转债转股9,043,121股，总股本增至611,892,406股[4] - 累计回购2,273,840股不参与分派，调整后分派基数609,618,566股[4] 权益分派 - 原计划每10股派现金红利0.6元，调整后每10股派0.593337元[3][4] - QFII、RQFII等每10股派0.534003元，个人股息红利税差别化征收[9] - 股权登记日6月27日，除权除息日6月30日[9] - 委托代派A股股东现金红利6月30日到账[10] 价格调整 - 权益分派后可转债转股价格由5.50元/股调整为5.44元/股[11] - 公司将对回购价格上限进行相应调整[12] 咨询信息 - 咨询地址为哈尔滨松北区九洲路609号，电话0451 - 58771318[13]

公司信息 - 证券代码300040，简称九洲集团，债券代码123089，简称九洲转2[1] 权益分派 - 将发布2024年度权益分派实施公告[2] 转股安排 - 2025年6月23日至登记日九洲转2暂停转股，之后恢复[2] - 暂停期间九洲转2正常交易[2] 价格调整 - 多种情况有对应转股价格调整公式[5] - 股份和权益变化依次调整并公告[6]