公司业绩 - 九洲集团2024年度归母净利润预计亏损4.65亿元至4.9亿元，主要受生物质电站亏损和商誉减值影响，合计影响利润约-5.55亿元 [1] - 若剔除一次性减值因素，公司归母净利润与上年同期基本持平 [1] - 本期业绩不含出售新能源电站收益，表明公司核心业务基本面稳固 [1] 行业现状 - 生物质发电行业普遍面临困境，主要受国家补贴政策调整、燃料成本上涨及资源获取难度加大影响 [2] - 南网能源2024年业绩预计大幅下降，主要受生物质发电项目相关减值影响，合计减少归母净利润约4.98亿元 [2] - 华能国际、粤电力A、江苏新能、国能集团等企业也因生物质项目减值计提了不同程度的损失 [2] 公司战略与业务亮点 - 九洲集团积极布局新能源开发，截至2024年三季度末，累计开发新能源电站装机容量超过2GW，自持及在建项目容量达1.04GW，储备项目超过2GW [4] - 公司通过深化与央企合作，在新能源项目股权转让中获得显著现金流改善，多个项目进入国家可再生能源发电补贴清单 [4] - 九洲集团布局综合智慧能源业务，依托分布式电源及储能资产，探索多能互补的综合能源服务，储备分散式风电项目349.5MW [5] - 智能制造业务表现强劲，2024年第三季度末智能配电设备在手订单达6.5亿元，同比增长显著 [5] 未来展望 - 九洲集团通过计提生物质资产减值释放经营压力，未来将以新能源和智能制造为核心驱动力，提升竞争力和市场影响力 [6] - 在"双碳"战略引领下，公司有望迎来更广阔的发展空间 [6]

2024年业绩亏损情况 - 2024年预计净利润为负值，归属于上市公司股东的净利润亏损4.65 - 4.9亿元，比上年同期下降593.58% - 620.11%[4] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润亏损5.17 - 5.42亿元，比上年同期下降4778.73% - 5004.98%[4] 业绩下滑原因 - 生物质电站建成后处于优化调整和技改阶段，部分投资效益不及预期，预计计提固定资产减值损失及投资收益损失约5.25亿元[6][7] - 2015年收购沈阳昊诚电气产生商誉1.26亿元，2024年预计计提商誉减值准备3000万元[7] - 新能源电站出售不及预期，泰来县九洲风力发电股权转让收益无法计入2024年度，且无其他新能源电站项目股权转让完成交割[7] - 报告期内生物质电站亏损、商誉减值等合计影响利润约 - 5.55亿元，致2024年度业绩大幅下滑[7] 财务数据说明 - 本期业绩预告相关财务数据为初步测算结果，未经注册会计师审计[5] - 公司具体财务数据将在2024年度报告中详细披露[8]

| 证券代码：300040 | 证券简称：九洲集团 公告编号：2025-009 | | --- | --- | | 债券代码：123089 | 债券简称：九洲转2 | 哈尔滨九洲集团股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1．股东大会届次：召开公司2025年第一次临时股东大会（以下简称"本次 股东大会"）。 2．股东大会的召集人：公司董事会 3．会议召开的合法、合规性：公司第八届董事会第二十一次会议审议通过 了《哈尔滨九洲集团股份有限公司关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》， 本次会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 7．出席对象： 4．会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025年1月24日（星期五）下午13：30； （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2025年1月24日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证 券交易所互 ...

中德证券有限责任公司 关于哈尔滨九洲集团股份有限公司 募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关规定，中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券"、"保荐机构"） 作为哈尔滨九洲集团股份有限公司（以下简称"九洲集团"或"公司"）2020 年 向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，对九洲集团募集资金投资项目 （以下简称"募投项目"）结项并将结余募集资金永久补充流动资金进行了审慎 核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 2020 年 12 月 3 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意哈尔滨九洲集 团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 [2020]3311 号），经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）同意，公司由中德证 券采用余额包销方式，向不特定对象发行可转换公司债券 500 万张，每张面值为 人民币 100.00 元，按面值发行，共 ...

| 证券代码：300040 | 证券简称：九洲集团 公告编号：2025-005 | | --- | --- | | 债券代码：123089 | 债券简称：九洲转2 | 哈尔滨九洲集团股份有限公司 第八届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 哈尔滨九洲集团股份有限公司（以下简称"公司"或"九洲集团"）于 2024 年12月28日以电子邮件和传真方式向全体董事发出召开第八届董事会第二十一 次会议的通知。会议于 2025 年 1 月 8 日在公司会议室以现场及通讯表决方式召 开。会议应参与表决董事 9 名，实际参与表决董事 9 名。 本次会议的召开符合《公司法》等相关法律及《公司章程》的规定。 会议由董事长李寅先生主持，经表决形成如下决议： 富裕生物质的担保明细如下： | 序号 | 融资银行名称 | 授信额度 | 款项用途 | 期限 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 中国光大银行股份有限 公司哈尔滨东大直支行 | 综合授信：1,000 万元 | 流动资金贷款 | 1 年 | 一、审 ...

授信担保 - 昊诚电气在多家银行获敞口综合授信，额度共2.1亿元[3][5] - 兴泰生物质、富裕生物质在光大银行各获1000万元综合授信，期限1年[5] - 兴泰生物质在农发行泰来县支行获8000万元综合授信，期限1年[5] 资金安排 - 公司2020年募投项目结项，结余资金永久补充流动资金[7]

文章核心观点 九洲集团积极响应“双碳”政策号召，通过深耕电气设备制造与新能源领域转型，实现从传统制造企业到智能制造装备与综合智慧能源服务商的蝶变，有望在“双碳”战略背景下迎来更多发展机遇 [1][5] 多点布局，拓展新能源开发新蓝海 - 公司以技术创新和全产业链布局为驱动，业务涵盖智能配电设备制造、新能源开发与运营以及综合智慧能源解决方案 [2] - 公司依托电气领域核心技术与经验，累计开发新能源电站装机容量超2GW，形成“产品+工程设计+总包建设+运营维护”的现代智能制造模式 [2] - 公司依托黑龙江优质风光资源，推进新能源电站开发与运营，在全国多省有项目；截至2024年上半年，自持及在建新能源电站总装机容量达1.04GW，另有2 - 3GW储备项目规划开发 [2] - 公司实现新能源电站开发与运营全流程覆盖，发电收入稳定增长，通过电站股权转让获投资收益，与央企合作使电站规模稳健增长，多个项目纳入补贴清单改善现金流 [2] - 华创证券研报显示公司在绿电开发上有区位优势，优质风光项目储备资源丰富，现金流和投资收益有望持续改善 [3] 综合智慧能源布局打造未来增长点 - 中国能源结构变化、新型电力系统构建加速，对微电网等需求提升，公司依托分布式电源及储能资产开拓综合智慧能源服务，以“分散式风电+供热”为核心模式探索新领域 [4] - 截至2024年上半年，公司储备分散式风电项目349.5MW，项目陆续开工与投运有望提升综合智慧能源业务毛利率 [4] 智能装配制造乘需求东风加速成长 - 公司在智能设备制造业务上依托产品线和行业经验，在网内外市场取得突破；2024年第三季度末，在手订单达6.5亿元，同比增长显著 [5] - 公司凭借与电网合作及在多领域拓展，智能配电设备业务迎来需求扩张和盈利修复利好 [5] - 公司智能制造产能优化提升带动毛利率稳步增长，综合毛利率比上年同期提高，强化成本管控使费用率下降，提升盈利能力 [5] - 公司将依托技术积累与区位优势，深化新能源全产业链布局，通过“制造+服务”模式强化竞争力，凭借多元化业务组合和优质项目储备迎接更多发展机遇 [5]

可转债发行 - 2020年12月21日发行500万张可转债，总额5亿元[4] - 2021年1月8日在深交所挂牌交易，简称“九洲转2”[4] 转股信息 - 转股期限为2021年6月25日至2026年12月20日[3][5] - 初始转股价格8元/股，调整后为5.5元/股[6] 赎回情况 - 2024年12月19日至2025年1月3日，10个交易日股价超转股价格130%[3][9] - 触发赎回公司有权按面值加利息赎回未转股债券[3][7][9] - 触发后召开董事会决定是否赎回并披露信息[10]

可转债情况 - 2020年12月21日发行500万张可转换公司债券，总额5亿元[3] - 2021年1月8日“九洲转2”在深交所挂牌交易[4] - 2024年Q4“九洲转2”因转股减少828,607张，转股15,065,051股[7] - 截至2024年12月31日，“九洲转2”剩2,226,599张，金额222,659,900元[7] 股本情况 - 2024年9月30日总股本587,784,234股，12月31日为602,849,285股[8] - 2024年9月30 - 12月31日限售股比例从21.61%降至20.91%[8] - 2024年9月30 - 12月31日无限售股比例从78.39%升至79.09%[8]

股东大会信息 - 2024年第八次临时股东大会于12月30日13:30召开[11,13] - 12月13日在巨潮资讯网发布股东大会通知公告[11] 股东出席情况 - 出席股东330人，代表股份172,538,063股，占比29.0905％[15] - 中小股东328人，代表股份5,375,541股，占比0.9063％[15] 议案审议结果 - 审议通过《关于为子公司申请银行授信提供担保的议案》[21] - 该议案同意170,855,388股，占出席有效表决权股份99.0248％[21] - 中小股东同意3,692,866股，占出席中小股东有效表决权股份68.6976％[22]