证券日报网讯 9月23日晚间，九洲集团发布公告称，根据安排，截至2025年10月14日收市后仍未转股 的"九洲转2"，将按照102.04元/张的价格强制赎回，因目前"九洲转2"二级市场价格与赎回价格存在较大 差异，特别提醒"九洲转2"持有人注意在限期内转股，如果投资者未及时转股，可能面临损失，敬请投 资者注意投资风险。 （编辑 楚丽君） ...

核心事件 - 九洲集团宣布对"九洲转2"实施强制赎回 赎回价格为102.04元/张 赎回截止日期为2025年10月14日收市后 [2] - 公司特别提示"九洲转2"二级市场价格与赎回价格存在较大差异 提醒持有人注意限期前转股 [2] - 未及时转股投资者可能面临损失 [2]

强制赎回安排 - 九洲集团宣布"九洲转2"强制赎回截止日期为2025年10月14日收市后 [1] - 赎回价格定为102.04元/张 [1] - 未转股债券将按此价格被强制赎回 [1] 价格差异风险提示 - 当前二级市场价格与赎回价格存在显著差异 [1] - 公司特别提醒持有人需在限期内完成转股操作 [1] - 未及时转股可能导致投资者面临直接损失 [1]

公司强制赎回安排 - 九洲集团将于2025年10月14日收市后对未转股的"九洲转2"进行强制赎回 [1] - 强制赎回价格确定为102.04元/张 [1] - 目前二级市场价格与赎回价格存在较大差异 [1] 投资者操作提醒 - 公司特别提醒持有人注意在限期内完成转股操作 [1] - 未及时转股可能导致投资者面临损失风险 [1]

市场指数表现 - 中证转债指数开盘上涨0.08%至477.96点 [1] 涨幅领先可转债 - 豫光转债涨幅6.74%位列第一 [1] - 博瑞转债上涨4.28%排名第二 [1] - 新23转债上升3.05%位居第三 [1] - 崧盛转债增长1.98%排名第四 [1] - 银轮转债攀升1.97%进入前五 [1] 跌幅居前可转债 - 海泰转债下跌5.02%跌幅最大 [1] - 九洲转2下挫3.76%位列第二 [1] - 洛凯转债回落1.71%排名第三 [1] - 奥飞转债下滑1.42%位居第四 [1] - 亿纬转债下跌1.40%进入前五 [1]

可转债下修与不下修动态 - 汇通转债(113665)董事会提议下修转股价[1] - 寿22转债(113660)公告不下修转股价[1] - 乐普转2(123108)公告不下修转股价[1] 股东减持信息 - 福蓉科技股东拟合计减持不超过2.51%公司股份[1] - 龙星科技股东拟合计减持不超过1%公司股份[1] 可转债强赎信息 - 九洲转2(123089)触发强制赎回条款 最后交易日为2025年10月9日 最后转股日为2025年10月14日[1][4] - 浦发转债(110059)最后交易日为2025年10月22日 最后转股日为2025年10月27日[1][6] 新债申购信息 - 建发致新为沪深新股开放申购[1] - 锦华新材为北交所新股开放申购[1] 可转债市场数据概览 - 华宏转债(127077)现价134.7元 转股价值135.28元 剩余规模0.027亿元[4] - 大元转债(113664)现价246.81元 转股价值250.27元 剩余规模0.016亿元[4] - 华友转债(113641)现价151.49元 转股价值151.76元 剩余规模15.398亿元[4] - 浦发转债(110059)现价111.148元 转股价值107.35元 剩余规模303.239亿元[6] - 金能转债(113545)现价110.482元 转股价值97.77元 剩余规模9.561亿元[6] - 景23转债(113669)现价290.189元 转股价值288.58元 剩余规模6.4亿元[4] - 豪24转债(113690)现价234.727元 转股价值237.6元 剩余规模3.375亿元[4]

中证转债指数开盘表现 - 中证转债指数开盘下跌0.07% 报447.15点 [1] 跌幅居前可转债品种 - 电化转债跌幅4.46% [1] - 景23转债跌幅3.77% [1] - 泰坦转债跌幅2.54% [1] - 凌钢转债跌幅1.52% [1] - 奥佳转债跌幅1.46% [1] 涨幅居前可转债品种 - 九洲转2涨幅5.66% [1] - 新港转债涨幅5.60% [1] - 道通转债涨幅2.66% [1] - 塞力转债涨幅2.37% [1] - 宏图转债涨幅2.26% [1]

公司信用评级 - 联合资信维持哈尔滨九洲集团主体长期信用等级为AA-，维持"九洲转2"信用等级为AA-，评级展望为稳定[1] - 公司主营业务为智能装备制造、新能源和综合智慧能源业务，按照行业分类标准划分为一般工商行业[14] - 公司指示评级结果由上次评级的aa-调整为a+，但考虑到未来流动性、偿债能力等因素进行预测或压力测试的结果较为理想，公司个体信用等级仍为aa-[12] 经营情况 - 2024年公司营业总收入14.81亿元，同比增长24.62%，主要系发电量增加及智能配电网业务收入增长所致[18] - 公司可再生能源装机容量704.60MW，较上年底增加100.00MW，权益装机容量合计834.75MW[5] - 电气及相关设备业务收入较上年提升40.72%，产量较上年显著提升64.00%[5] - 2024年公司计提资产减值损失4.57亿元，信用减值损失0.88亿元，利润总额亏损4.97亿元[6] 财务数据 - 截至2024年底公司资产总额71.36亿元，所有者权益24.47亿元，资产负债率65.72%[13] - 应收账款账面价值12.89亿元，占资产总额18.07%，应收国补近10亿元[6] - 受限资产规模34.59亿元，占资产总额49.35%[6] - 经营活动现金流净额1.26亿元，较上年6.33亿元大幅下降[13] - 全部债务40.52亿元，短期债务8.48亿元，短期债务占比提升至20.93%[13] 行业分析 - 2024年中国清洁能源投资金额及占比均快速提高，清洁能源装机规模首次超过火电装机规模[15] - 电力行业将在科技创新推动下着力保障安全稳定供应、建立健全市场化电价体系及加快推动新型电力系统建设[15] - 2025年电力、电气设备制造行业景气度仍将持续，展望为稳定[16] 债券情况 - "九洲转2"发行规模5.00亿元，截至2025年5月底债券余额1.73亿元，到期兑付日2026年12月21日[14] - 截至2025年3月底，"九洲转2"募集资金已累计使用4.66亿元[14] - 公司经营活动现金流净额及现金类资产对存续债券有较强保障能力[15]

转股价格调整依据 - 公司于2020年12月21日发行500万张可转换公司债券（九洲转2，债券代码123089）[1] - 转股价格调整依据《募集说明书》及证监会规定，适用于派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况[1] - 调整公式包括派送股票股利或转增股本（P1=P0/(1+n)）、增发新股或配股（P1=(P0+A*k)/(1+k)）、派送现金股利（P1=P0-D）等[1] 转股价格调整原因及结果 - 2024年度利润分配方案获股东大会通过，股权登记日为2025年6月27日，除权除息日为2025年6月30日[2] - 以剔除回购股份后的609,618,566股为基数，每10股派发现金红利0.593337元（含税），不送红股或转增股本[2] - 按总股本折算每10股现金分红金额为0.591132元（保留六位小数）[3] 转股价格调整计算及生效 - 除权除息参考价计算公式为股权登记日收盘价减去每股现金分红0.0591132元[4] - 转股价格调整公式P1=P0－D=5.50-0.0591132≈5.44元/股[4] - 调整后转股价格为5.44元/股，自2025年6月30日起生效[4]

2024年度利润分配方案 - 公司以2024年12月31日总股本602,849,285股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），不送红股也不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配 [1][3] - 若分配方案实施前公司总股本发生变化，公司将按照分配现金总额不变的原则对分配比例进行调整 [1][3] 股本变动及调整后分配方案 - 自2025年1月1日至权益分派实施申请日（2025年6月23日）期间，可转债共计转股9,043,121股，公司总股本由602,849,285股增至611,892,406股 [2][3] - 公司累计回购股份2,273,840股，该部分股份不参与本次权益分派，实际参与分派的股本基数为609,618,566股 [2][3] - 调整后向全体股东每10股派发现金红利0.593337元（含税），现金分红总额保持不变 [2][3] 除权除息安排 - 除权除息参考价计算公式为：权益分派股权登记日收盘价减去每股现金分红金额0.0591132元 [2][5] - 股权登记日为2025年6月27日，现金红利将于2025年6月30日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [5] 税收安排 - QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派发现金红利0.534003元（税后） [4] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，持股1个月以内每10股补缴税款0.118668元，持股1个月至1年每10股补缴税款0.059334元，持股超过1年不需补缴税款 [4][5]