收入和利润（同比环比） - 营业总收入为8.76亿元人民币，同比下降6.95%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.04亿元人民币，同比增长13.75%[18] - 扣除非经常性损益后的净利润为9851.87万元人民币，同比增长19.58%[18] - 基本每股收益为0.2468元/股，同比增长14.95%[18] - 加权平均净资产收益率为5.81%，同比上升0.87个百分点[18] - 公司利润总额为121.0525亿元同比增长14.07%[61] - 2019年上半年公司营业收入为876.4758亿元同比下降6.95%[61] - 归属于上市公司股东的净利润为103.9704亿元同比增长13.75%[61] - 营业收入同比下降6.95%至8.76亿元人民币[71] - 营业总收入同比下降6.96%至8.76亿元[194] - 公司营业收入为313,581,364.36元，同比下降11.0%[198] - 营业利润为120,717,612.55元，同比增长15.1%[195] - 净利润为103,939,968.86元，同比增长13.3%[195] - 归属于母公司所有者的净利润为103,970,410.10元，同比增长13.8%[195] - 基本每股收益为0.2468元，同比增长14.9%[196] - 母公司净利润为40,870,576.23元，同比增长13.4%[198] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降16.78%至5.88亿元人民币[71] - 研发投入同比增长17.33%至3424.58万元人民币[72] - 营业成本同比下降16.78%至5.88亿元[194] - 销售费用同比增加25.36%至7592.95万元[194] - 研发费用同比增加17.33%至3424.58万元[194] - 财务费用为2,331,791.07元，同比下降11,884.1%[195] - 利息费用为6,988,523.19元，同比增长95.4%[195] - 资产减值损失为-11,700,770.49元，同比下降20.7%[195] - 研发费用为10,519,949.53元，同比下降10.5%[198] 各条业务线表现 - 胶粘剂占公司主营业务收入比例2019年上半年为77.77%[29] - 汽车维修保养化学品占主营业务收入比例2019年上半年为11.13%[29] - 太阳能电池背膜占主营业务收入比例2019年上半年为11.10%[30] - 胶粘剂收入占比从2016年69.22%持续增长至2018年79.38%[29] - 汽车维修保养化学品收入占比2016-2018年分别为10.88%、10.50%、8.94%[29] - 太阳能电池背膜收入占比从2016年18.81%下降至2018年9.98%[30] - 有机硅胶毛利率同比增长14.71%聚氨酯胶毛利率同比增长10.68%[64] - 有机硅胶营业收入同比下降12.08%聚氨酯胶营业收入同比增长3.37%[64] - 太阳能电池背膜营业收入同比下降18.65%[64] - 乘用车用胶销售收入增长20%以上毛利额翻番[63] - 高端建筑胶销售收入同比增长20%以上[64] - 有机硅胶产品收入同比下降12.08%至4.45亿元人民币[73] - 可再生能源领域收入同比下降12.74%至4.13亿元人民币[73] 各地区表现 - 上海回天新材料有限公司实现营业收入2.98亿元净利润3,908.81万元[96] - 广州回天新材料有限公司实现营业收入1.33亿元净利润3,235.76万元[96] - 常州回天新材料有限公司实现营业收入9,999.36万元净亏损761.03万元[97] - 上海回天净利润同比增长93.92%主要因毛利率提升和产品结构优化[97] - 广州回天净利润同比增长44.69%主要因毛利率提升[98] 现金流和营运资本 - 经营活动产生的现金流量净额为1.02亿元人民币，同比大幅增长494.21%[18] - 经营活动现金流量净额同比大幅改善494.21%至1.02亿元人民币[72] 资产和负债状况 - 总资产为24.03亿元人民币，同比下降0.24%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为17.23亿元人民币，同比下降2.25%[18] - 货币资金占总资产比例下降6.44个百分点至11.44%[75] - 在建工程同比增长195.2%至9517.13万元人民币[75] - 短期借款同比增长14.0%至2.45亿元人民币[75] - 货币资金从2018年底的4.74亿元人民币下降至2019年6月30日的2.75亿元人民币，降幅达42%[184] - 应收账款从2018年底的4.82亿元人民币增至2019年6月30日的5.52亿元人民币，增幅为14.5%[184] - 存货从2018年底的2.42亿元人民币降至2019年6月30日的2.08亿元人民币，降幅为13.8%[184] - 在建工程从2018年底的3746万元人民币增至2019年6月30日的9517万元人民币，增幅达154%[184] - 短期借款从2018年底的2.75亿元人民币降至2019年6月30日的2.45亿元人民币，降幅为10.9%[184] - 货币资金减少46.42%至1.76亿元[189] - 应收账款增加10.8%至3.84亿元[189] - 短期借款增加13.95%至2.45亿元[191] - 应付票据激增279.1%至3251.8万元[191] - 其他应付款减少47.95%至8208.2万元[191] - 未分配利润下降21.3%至8506.88万元[192] 研发和技术实力 - 公司最近三年平均研发费用投入占营业收入的比例为4.45%[50] - 公司及子公司拥有141项授权专利权，其中发明专利63项、实用新型专利63项、外观设计专利15项[51] - 公司被认定为"国家企业技术中心"并被评为中国胶粘剂与胶粘带行业"典范企业"[46][52] - 公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产逾40年[46] - 公司技术中心已建设成具有6名行业专家、6名学科带头人、12名博士的高素质技术研发团队[53] - 公司完成4项省级科技研究及开发计划项目、1项上海市高新技术成果转化项目[51] - 公司参与起草、修订15项国家和行业标准[51] - 公司2项产品被列为"国家重点新产品"，4个系列产品被列入"国家级火炬计划项目"[51] - 公司获得13项政府科技奖励包括国家级科技进步三等奖等[51] - 研发费用为34.2458亿元重点研发项目23项[65] - 公司拥有授权专利权141项其中发明专利63项[66] 市场和行业趋势 - 自2018年三季度起部分主要原材料价格开始回落并逐步企稳[4] - 原材料成本占生产成本的80%以上[4] - 2017年中国胶粘剂市场消费量788.7万吨同比增长7.5%[38] - 2017年中国胶粘剂销售额987.8亿元同比增长10.1%[38] - 2017年胶粘剂出口量60.24万吨同比增长22.44%[38] - 预计2020年中国胶粘剂销售额达1328亿元[38] - 外贸业务高速发展销售业绩成倍提升[62] 投资和募投项目 - 公司参与设立产业投资基金总规模5亿元人民币，认缴出资2亿元人民币[80] - 产业投资基金初始投资成本1500万元人民币，期末金额1.15亿元人民币[80] - 报告期内新增产业投资基金投资1亿元人民币[80] - 募集资金总额3.951225亿元人民币[84] - 报告期投入募集资金总额3841.97万元人民币[84] - 累计投入募集资金总额3.8512亿元人民币[84] - 累计变更用途募集资金总额7817.42万元人民币，占比19.78%[84] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂项目投资进度84.62%[87] - 年产一万吨有机硅建筑胶项目累计实现效益5041.92万元人民币[86] - 报告期内使用银行承兑汇票支付募投项目资金并置换2189.8万元人民币[87] - 第一次非公开发行股份结余募集资金截至2019年6月30日已用于项目建设6,615.44万元[88] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目变更后拟投入募集资金总额7,817.42万元[90] - 该项目本报告期实际投入金额3,841.97万元[90] - 截至期末实际累计投入金额6,615.44万元[90] - 截至期末投资进度84.62%[90] - 公司参与投资设立产业投资基金总规模人民币5亿元，其中公司认缴出资人民币2亿元[148] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[110] - 章锋、刘鹏、吴正明等实际控制人关于摊薄即期回报的承诺已于2019年6月20日履行完毕[111] - 公司董事刘鹏因误操作于2019年5月15日通过集中竞价交易方式违规减持公司股份10,000股[113] - 公司控股股东及实际控制人承诺自2018年11月8日起一年内不以集中竞价交易方式减持所持公司股票[113] - 公司半年度财务报告未经审计[114] - 公司半年度财务报告未经审计[182] - 报告期末普通股股东总数16,094户[166] - 第一大股东章锋持股17.84%共75,961,540股其中质押50,700,000股[166] - 员工持股计划持股5.86%共24,928,032股全部为限售股份[166] - 股东曹洪俊持股4.75%共20,216,000股报告期内减持8,500,000股[166] - 股东吴正明持股3.88%共16,512,424股其中质押12,654,586股[166] - 股东刘鹏持股3.88%共16,502,284股报告期内减持10,000股且质押11,929,109股[166] - 前10名无限售条件股东中曹洪俊持股最多为20,216,000股人民币普通股[167] - 章锋等6人签署一致行动协议构成关联关系[167] - 5名股东通过融资融券信用账户持股包括姚长江持有8,514,248股[167] - 报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更[169] - 公司董事、监事及高级管理人员持股总数从期初的120,917,534股降至期末的120,907,534股，减少10,000股[175] - 董事刘鹏减持10,000股，期末持股数为16,502,284股[175] - 董事长章锋持股数量保持不变，为75,961,540股[175] - 公司于2019年1月14日完成董事会换届，吴正明、蔡学恩离任，朱怀念、冷金洲新任董事[177] - 公司有限售条件股份减少16,791,344股，比例从32.07%降至28.13%[158] - 公司无限售条件股份增加16,791,344股，比例从67.93%升至71.87%[158] - 公司高管锁定股年度解锁18,059,250股，新增1,267,906股，净减少16,791,344股[158] - 章锋期初限售股69,985,155股，本期解除限售13,014,000股，期末限售股56,971,155股[163] - 吴正明因离任董事新增限售股1,223,356股，期末限售股增至16,512,424股[163] - 刘鹏期初限售股15,288,963股，本期解除限售2,904,750股，期末限售股12,384,213股[163] - 公司第一期员工持股计划持有限售股24,928,032股，预计解除限售日期为2020年7月7日[164] - 公司总限售股期初数为136,535,482股，期末降至119,744,138股[164] - 第一期股份回购价格区间为6.23元/股至8.25元/股[160] - 第二期股份回购价格区间为8.714元/股至9.76元/股[161] 股份回购 - 第一期股份回购共计回购公司股份7,107,424股，占公司总股本的1.67%，支付总金额为50,007,193.59元[151][152] - 第二期股份回购共计回购公司股份5,333,250股，占公司总股本的1.25%，支付总金额为49,603,499.71元[152][153] - 第一期股份回购完成回购股份7,107,424股，占公司总股本1.67%，支付总金额50,007,193.59元[160] - 第二期股份回购截至2019年6月30日累计回购5,333,250股，占公司总股本1.25%，支付总金额49,603,499.71元[161] - 第二期股份回购方案调整后资金总额为不低于1.5亿元且不高于2亿元[160] 借款和担保 - 与兴业银行襄阳分行签订10,000万元借款合同[134] - 与招商银行襄阳分行签订6,500万元借款合同[134] - 与兴业银行襄阳分行签订5,000万元借款合同[134] - 子公司上海回天与宁波银行签订6,000万元借款合同[134] - 公司从兴业银行襄阳分行获得借款人民币1.5亿元，到期日为2020年1月15日[135] - 公司从招商银行襄阳分行获得借款人民币6500万元，到期日为2020年1月19日[135] - 公司从中国银行襄阳分行获得借款人民币3000万元，到期日为2020年4月26日[135] - 报告期内公司对子公司审批担保额度合计为60,000万元[131] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为15,000万元[131] - 公司实际担保总额占净资产比例为8.71%[131] - 为资产负债率超70%对象提供的担保余额为10,000万元[131] - 报告期内担保实际发生额合计为0万元[131] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为605.17万元人民币[23] - 非经常性损益总额为545.17万元人民币[23] 环保和社会责任 - 公司化学需氧量排放浓度83mg/L，排放总量0.65吨，核定总量3.93吨[136] - 公司悬浮物排放浓度41mg/L，排放总量0.32吨，核定总量3.14吨[136] - 公司粉尘排放浓度分别为35.7mg/m³和45.2mg/m³，排放总量0.122吨和0.4吨，核定总量0.55吨[137] - 公司非甲烷总烃排放浓度15.9mg/m³，排放总量0.056吨[137] - 公司2019年上半年精准扶贫捐款总额3.1万元[144] - 公司教育扶贫投入金额0.8万元用于购买图书[145] - 公司为贵州毕节市织金县贫困户捐款1.2万元[144] - 公司东西部扶贫协作投入金额为1.2万元[146] - 公司其他项目投入金额为1.1万元[146] 其他重要事项 - 境外资产占公司净资产的比重为0.26%[48] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[117] - 公司报告期内不存在处罚及整改情况[118] - 公司及董监高、控股股东报告期内不存在法院未履行判决、债务违约等失信情形[119] - 公司报告期无股权激励计划或员工持股计划实施[120] - 公司报告期未发生任何重大关联交易[121][122][123][124][125] - 公司报告期不存在托管、承包、租赁事项[126][127][128] - 公司报告期存在重大担保情况（金额单位：万元）[129][130] - 公司报告期无违规对外担保情况[133] - 公司注销下属子公司上海畅动润滑油有限公司和上海畅霸润滑油有限公司[154] - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.41%[109] - 2018年度股东大会投资者参与比例为46.35%[109] - 公司产品主要应用于汽车、电子、轨道交通、机械、环保、可再生能源等工业领域[102] - 公司应收账款和存货余额随着主营业务的迅速增长逐年提高[104] - 公司已实施完成两次非公开发行股票，部分募集资金补充流动资金[105]

收入和利润（同比） - 营业总收入为4.36亿元人民币，同比下降13.03%[7] - 公司2019年第一季度营业收入为4.3603亿元人民币，同比下降13.03%[17] - 营业收入同比下降13.0%至4.36亿元[48] - 归属于上市公司股东的净利润为5125.84万元人民币，同比下降17.96%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为5125.84万元人民币，同比下降17.96%[17] - 净利润同比下降18.4%至5123万元[50] - 扣除非经常性损益的净利润为4759.57万元人民币，同比下降17.00%[7] - 基本每股收益为0.1222元/股，同比下降16.76%[7] - 基本每股收益同比下降16.7%至0.1222元[51] - 加权平均净资产收益率为2.91%，同比下降0.37个百分点[7] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降20.4%至2.95亿元[48] - 销售费用为3337.35万元人民币，同比增长41.27%[16] - 销售费用同比增长41.3%至3337万元[48] - 研发费用为1790.29万元人民币，同比增长33.39%[16] - 研发费用同比增长33.4%至1790万元[48] - 研发费用同比增长24.8%至609.14万元[54] - 财务费用由负转正至182.82万元[54] - 利息费用同比增长163.5%至309万元[54] - 其他收益同比下降59.6%至206.99万元[54] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.08亿元人民币，同比大幅增长567.18%[7] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至1.0813亿元人民币，同比增长567.18%[16] - 经营活动现金流量净额由负转正至1.08亿元[58] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-4038.5万元改善至315.14万元[62] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.1945亿元人民币，同比扩大859.29%[16] - 投资活动现金流出同比大增859%至1.20亿元[58] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从-7873.77万元减少至-6050.77万元[62] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅下降，从1.64亿元减少至3616.86万元[62] - 取得借款收到的现金同比增长30.3%至2.15亿元[59] - 母公司销售商品收到的现金同比增长187.7%至1.01亿元[61] 资产和负债变化 - 货币资金从4.74亿元人民币增加至4.98亿元人民币，增长5.0%[39] - 应收账款从4.82亿元人民币增至5.39亿元人民币，增长11.8%[39] - 存货从2.42亿元人民币降至2.13亿元人民币，减少11.9%[39] - 预付款项为2319.28万元人民币，同比下降46.52%[16] - 母公司预付款项从0.93亿元人民币大幅增至1.72亿元人民币，增长84.7%[44] - 在建工程为5573.20万元人民币，同比增长48.77%[16] - 短期借款从2.75亿元人民币增至3.25亿元人民币，增长18.2%[40] - 应付票据为1.7620亿元人民币，同比增长47.00%[16] - 应付票据及应付账款从2.79亿元人民币增至3.35亿元人民币，增长20.0%[40] - 未分配利润从3.84亿元人民币增至4.35亿元人民币，增长13.4%[42] - 未分配利润环比增长23.5%至1.33亿元[47] - 预收款项环比下降15.4%至3722万元[46] - 期末现金及现金等价物余额同比下降20.1%至4.98亿元[59] - 期末现金及现金等价物余额同比下降30.4%，从4.43亿元减少至3.08亿元[63] 各业务线表现 - 光伏硅胶和太阳能电池背膜销量下降，但光伏硅胶因毛利率回升毛利额保持增长[18] - 太阳能电池背膜产品单位制造成本上升导致毛利额降低[18] - 电子电器LED行业用胶粘剂销售收入同比下降，但毛利额保持稳定增长[18] - 汽车制造与维修领域胶粘剂产品销售收入因下游需求放缓而回调[18] - 高端建筑胶销售收入快速增长，中空胶销量稳步提升[18] - 国外市场光伏、电子、建筑类胶粘剂毛利额大幅提升[18] 管理层讨论和指引 - 原材料占生产成本的80%以上，价格波动是主要风险[21] - 公司参与投资设立总规模5亿元的产业投资基金，公司认缴出资2亿元[23][24] - 截至2019年3月31日，公司第一期股份回购共计支付31,050,694.87元，回购4,731,124股占总股本1.11%[26] - 第二期股份回购方案拟回购金额不低于1.5亿元且不高于2亿元[28] 募集资金使用情况 - 募集资金总额为39,512.25万元[31] - 本季度投入募集资金总额为1,788.94万元[31] - 已累计投入募集资金总额为36,458.96万元[31] - 累计变更用途的募集资金总额为7,817.42万元[31] - 累计变更用途的募集资金总额比例为19.78%[31] - 年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶粘剂建设项目累计实现效益4,273.25万元[31] - 年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶粘剂建设项目本报告期实现效益1,427.13万元[31] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目本报告期投入金额为1,788.94万元[32] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目累计投入金额为4,562.4万元[32] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目投资进度为58.36%[32] 其他重要内容 - 政府补助金额为342.72万元人民币[8] - 报告期末普通股股东总数为19,950户[10] - 期末限售股总数达1.1974亿股，较期初减少12.3%[14] - 公司总资产从2018年末的240.85亿元人民币增长至2019年第一季度末的254.70亿元人民币，增长5.8%[40] - 总资产为25.47亿元人民币，较上年度末增长5.75%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为18.03亿元人民币，较上年度末增长2.28%[7] - 归属于母公司所有者权益从17.62亿元人民币增至18.03亿元人民币，增长2.3%[42] - 母公司营业收入同比下降15.6%至1.64亿元[53] - 母公司营业成本同比下降24.4%至1.09亿元[53] - 营业利润同比下降2%至2935.67万元[54] - 母公司货币资金从3.29亿元人民币降至3.08亿元人民币，减少6.4%[44] - 货币资金保持稳定，期初余额为4.74亿元[65] - 应收票据及应收账款合计7.4亿元，其中应收票据2.58亿元占比34.8%[65] - 存货规模为2.42亿元[65] - 可供出售金融资产1500万元重分类至其他非流动金融资产[66] - 短期借款金额为2.75亿元[66] - 应付票据及应付账款合计2.79亿元[66] - 公司货币资金为3.292亿元[69] - 应收票据及应收账款合计4.579亿元（其中应收票据1.112亿元，应收账款3.467亿元）[69] - 流动资产总额达12.688亿元[69] - 非流动资产总额为7.303亿元（含长期股权投资4.222亿元）[70] - 资产总计19.991亿元[70] - 短期借款金额为2.15亿元[70] - 流动负债合计5.148亿元[71] - 负债总额5.165亿元[71] - 所有者权益合计14.827亿元（其中股本4.257亿元，资本公积8.52亿元）[71] - 公司因执行新金融工具准则对持有至到期投资等科目进行追溯调整[72]

收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入17.4亿元人民币，同比增长14.81%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.19亿元人民币，同比增长7.61%[19] - 加权平均净资产收益率6.69%，同比上升0.26个百分点[19] - 基本每股收益0.2790元/股，同比增长4.46%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润842.8万元人民币[21] - 公司2018年总营业收入为17.40亿元人民币，同比增长14.81%[76] - 可再生能源行业收入8.61亿元人民币，占比49.48%，同比增长10.60%[76][79] - 建筑行业收入1.06亿元人民币，同比增长83.81%，占比提升至6.08%[76] - 有机硅胶产品收入9.39亿元人民币，占比53.99%，同比增长22.92%[76][79] - 聚氨酯胶产品收入2.90亿元人民币，同比增长37.08%[76][79] - 华中地区收入2.58亿元人民币，同比增长103.38%，毛利率41.59%[76][79] - 境外收入1.00亿元人民币，同比增长83.87%[77] - 上海回天新材料子公司营业收入6.82亿元，同比增长8.8%，净利润3410万元，同比大幅增长783.22%[118] - 广州回天新材料子公司营业收入2.92亿元，同比增长11.13%，净利润4595万元，同比增长1.7%[118] - 常州回天新材料子公司营业收入1.92亿元，同比减少27.59%，净利润亏损1849.65万元，同比减少219.13%[118] - 公司2014-2018年度营业收入复合增长率为18.07%[145] 成本和费用（同比环比） - 原材料成本占生产成本的80%以上[4] - 销售费用同比增长15.72%至1.456亿元，主要因收入增长所致[89] - 管理费用同比下降8.30%至8576万元[89] - 财务费用同比下降47.07%至519万元，主要因银行利息费用增加及汇兑收益增加[89] - 研发费用同比增长8.02%至7281万元[89] - 研发投入金额2018年为72,812,888.16元，占营业收入比例4.19%[92] - 公司近三年平均研发费用投入占营业收入比例为4.45%[53] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额5079.5万元人民币，同比下降29.69%[19] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额8764.2万元人民币[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降29.69%至50,794,685.79元[94] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅增加168.52%至-96,187,444.84元[94][95] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降82.18%至33,616,201.14元[95] - 现金及现金等价物净增加额同比下降104.25%至-9,562,366.02元[95] - 货币资金占总资产比例下降2.38个百分点至19.67%[97] - 短期借款增加至275,000,000元，占总资产11.42%[97] - 受限货币资金24,017,465.54元，主要为银行承兑汇票保证金[100] - 应收账款和存货余额随主营业务增长逐年提高，影响资金周转和现金流[161][162] - 光伏行业应收账款账期较长对公司流动性造成压力[145] 业务线表现 - 胶粘剂产品占公司主营业务收入比例从2016年69.22%持续增长至2018年79.38%[35] - 汽车维修保养化学品业务收入占比从2016年10.88%下降至2018年8.94%[35] - 太阳能电池背膜业务收入占比从2016年18.81%下降至2018年9.98%[36] - 工程胶粘剂销售量59,017.17吨，同比增长12.09%[80] - 太阳能背膜销售量1,461.29万平方米，同比下降10.71%[80] - 公司成熟业务汽车制造及汽车维修等胶粘剂整体实现30%以上增长目标[153] - 公司新业务乘用车用胶等呈倍数级增长[153] - 公司电子胶带领域预计带来新增利润[153] - 公司外贸业绩目标实现倍增[153] 地区表现 - 华中地区收入2.58亿元人民币，同比增长103.38%，毛利率41.59%[76][79] - 境外收入1.00亿元人民币，同比增长83.87%[77] - 公司境外固定资产占净资产比重为0.26%[52] 研发与创新 - 公司不断提升自主创新能力，研究开发高端产品以提升产品结构层次[5] - 公司2018年开展53项新产品研发项目，其中8项进入量产阶段，11项完成研发并稳定销售[90] - 2018年获得专利授权24项（发明专利11项，实用新型13项），申请受理发明专利16项[90] - 高导热灌封胶通过华为测试并导入应用，用于光伏逆变器领域[90] - 医疗UV胶通过ISO10993医疗认证，应用于医疗耗材和电子结构粘接[91] - 钛酸酯体系固定胶获华为、苹果等客户认可，市场份额快速增长[91] - 丙烯酸酯结构胶在国内主要客车厂批量使用，有助于产品结构升级和毛利率提升[91] 原材料采购与管理 - 公司生产涉及的主要原材料107硅橡胶等价格自2018年三季度起开始回落并逐步企稳[4] - 公司加强与供应商战略合作，实行重点原材料集中统筹采购与个性化原材料地方采购相结合[4] - 公司通过开辟新的国际大宗原料采购渠道以发挥规模采购的价格优势[4] - 供应部对预期价格上涨的原材料实行战略储备并调整采购周期[4] - 公司根据原材料价格上涨趋势适时调整产品价格以降低成本压力[4] - 公司主要原材料107硅橡胶等价格自2018年三季度起回落企稳[158] - 公司原材料占生产成本80%以上[157] 投资与并购 - 收购上海畅霸润滑油公司股权投资1,150,000元，持股29.08%[103] - 公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司收购上海畅动润滑油有限公司30.86%股权，交易金额为101万元[104] - 公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司收购上海畅霸润滑油有限公司70.92%股权，交易金额为216万元[104] - 公司通过非同一控制合并越友有限责任公司，2018年净利润亏损157.89万元[118] - 上海畅动润滑油有限公司2018年净利润亏损33.64万元[104] - 上海畅霸润滑油有限公司2018年净利润亏损31.8万元[104] - 报告期内公司无重大非股权投资及以公允价值计量的金融资产[105] 募集资金使用 - 2015年非公开发行募集资金总额为3.95亿元，累计使用募集资金3.47亿元，变更用途募集资金占比19.78%[107] - 2017年非公开发行募集资金总额为2.48亿元，累计使用募集资金2.48亿元，变更用途比例为0%[107] - 截至2018年末，公司累计募集资金总额为6.43亿元，累计使用募集资金5.95亿元，变更用途资金占比12.16%[107] - 公司尚未使用的募集资金总额为5103.21万元，均存放于募集资金专户[107] - 公司第二次非公开发行股份募集资金专用账户已于2018年12月31日注销[107] - 年产一万吨有机硅建筑胶及聚氨酯胶粘剂建设项目实际投入9,943.54万元，进度100%[110] - 补充流动资金实际投入21,953.02万元，超原计划21,952.25万元[110] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及车辆用新材料项目实际投入2,773.47万元，进度35.48%[110][113] - 补充流动资金（第二项）实际投入24,783.57万元，超原计划24,752.96万元[110] - 募集资金承诺投资项目总额64,265.21万元，实际投入59,453.6万元[110] - 年产一万吨有机硅建筑胶项目累计实现效益1,800.32万元，未达预计效益2,846.12万元[110] - 公司以募集资金置换预先投入的自筹资金4,713.11万元[111] - 使用银行承兑汇票支付募投项目后置换金额423.97万元[111] - 变更后年产2万吨聚氨酯胶粘剂项目拟投入募集资金7,817.42万元[113] - 宜城回天接收首次非公开发行结余资金7,856.29万元用于项目建设[111] - 公司投资建设宜城回天年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料建设项目[150] 资产与负债 - 资产总额24.08亿元人民币，同比增长7.35%[19] - 在建工程同比增加70%至37,462,205.58元，主要因子公司基建投入[97] - 上海回天新材料子公司总资产8.03亿元，净资产1.99亿元，营业利润3609.27万元[117] - 广州回天新材料子公司总资产2.57亿元，净资产1.07亿元，营业利润5295.13万元[117] - 常州回天新材料子公司总资产4.24亿元，净资产3.09亿元，营业利润亏损2170.42万元[117] 非经常性损益与政府补助 - 计入当期损益的政府补助2207.2万元人民币[25] - 非经常性损益总额2160.1万元人民币[25] 分红与利润分配 - 公司提议以2018年末总股本425,712,412股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税）[6] - 2018年利润分配预案为每10股派发现金股利1.5元，合计分配63,856,861.80元[170][172] - 2018年通过股份回购支付现金20,126,205.84元，视同现金分红[167][170][173] - 2018年现金分红总额（含回购）为83,983,067.64元，占利润分配总额比例100%[170] - 2017年利润分配方案为每10股派发现金股利5元，合计派送212,856,206元[167] - 2016年利润分配方案为每10股派发现金股利1.5元，合计派送60,117,657元[173] - 公司总股本基数为425,712,412股[167][170][172] - 2018年可分配利润为108,054,982.55元[170] - 截至2018年底回购股份3,121,124股[167][173] - 2018年现金分红金额（含税）为6385.69万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的53.77%[175] - 2018年以其他方式（如回购股份）现金分红金额为2012.62万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的16.95%[175] - 2018年现金分红总额（含其他方式）为8398.31万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的70.71%[175] - 2017年现金分红金额（含税）为2.13亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的192.86%[175] - 2017年以其他方式现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[175] - 2016年现金分红金额（含税）为6011.77万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的61.95%[175] - 2016年以其他方式现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[175] 销售模式与客户 - 公司采用一级经销商模式覆盖全国地级以上城市和重要县级城市[39] - 工业部销售采用经销商与大客户直接销售相结合模式[40] - 前五名客户销售额占比18.58%，最大客户占比6.69%[86] - 公司聚焦高端产品和大客户以提高行业顶级客户销售份额[154] - 公司渠道销售收入占比计划提升10%[154] - 公司新品销售目标超过2亿元[154] 生产与运营 - 公司生产周期为3至7天[38] - 公司以市场快速转变为契机，迅速占领市场并扩大成熟产品的市场份额[5] 行业与市场环境 - 公司业绩与下游行业景气度密切相关，面临行业增长速度和行业政策变化的风险[5] - 2017年中国胶粘剂市场消费量达788.7万吨，同比增长7.5%[43] - 2017年中国胶粘剂销售额达987.8亿元，同比增长10.1%[43] - 2017年胶粘剂出口总量60.24万吨，同比增长22.44%[43] - 2017年胶粘剂出口总额19.04亿美元，同比增长17.33%[43] - “十三五”期间胶粘剂行业产量目标年均增长率7.8%[44] - “十三五”期间胶粘剂行业销售额目标年均增长率8.3%[44] - 2020年末胶粘剂产量目标达1,033.7万吨[44] - 2020年末胶粘剂销售额目标达1,328亿元[44] - 胶粘剂行业年销售额目标2020年末达1328亿元[140] - 胶粘剂行业产量目标2020年末达1033.7万吨[140] - 胶粘剂出口目标2020年末突破70万吨和30亿美元[140] - 行业高附加值产品产值目标2020年末占比30%以上[140] - 胶粘剂产量年均增长率7.8%和销售额年均增长率8.3%[140] - 中国2018年汽车总销量2808.1万辆同比下降2.8%，新能源汽车销量125.6万辆同比增长61.7%[120][121] - 中国2018年电子信息制造业增加值同比增长13.1%，家电市场规模8104亿元同比增长1.9%[124][125] - 全国铁路2018年固定资产投资8028亿元，高铁里程达2.9万公里，2019年目标投产新线6800公里[123] - 2017年中国LED行业总体规模达6368亿元，同比增长21%[126] - 2018年中国LED行业总体规模预计7615亿元，同比增长19%[126] - 2020年中国LED产值规模预计突破1万亿元[126] - 2018年全球光伏新增装机约103吉瓦，中国新增装机44.26吉瓦[127] - 2018年底中国光伏发电总装机达174吉瓦，其中集中式电站123.84吉瓦，分布式光伏50.61吉瓦[127] - 2019-2020年中国太阳能背板需求量预计分别为4.67亿平方米和5亿平方米[128] - 2015年全球塑料软包装市场规模约2100亿美元，其中塑料部分917亿美元[129] - 2015年中国塑料软包装行业产值769.7亿元，同比增长5.4%[129] - 2017年中国建筑胶粘剂消费量约237万吨，占全国总消费量30%，同比增长10.7%[131] - 2017年中国建筑幕墙行业总产值2500亿元，同比增长13.6%[132] - 国内TOP5太阳能背板企业市场份额超过50%[136] - 太阳能背板前2位企业合计市场份额超过37%[136] - 胶粘剂生产企业数量达3500多家但年销售收入5000万元以上企业不足百家[134] - 公司产品在细分行业市场占有率名列前茅，逐步替代进口产品[160] 公司治理与承诺 - 第一期员工持股计划股份限售承诺自2017年7月7日起至2020年7月6日正常履行中[176] - 程建超等股东股份减持承诺已于2018年1月7日履行完毕[176] - 公司实际控制人章锋等就填补即期回报措施承诺自2016年6月19日起正常履行中[177] - 公司非公开发行股份认购方承诺自发行结束之日起36个月内不转让股份[178] - 公司及控股子公司承诺未向特定资管计划提供财务资助或补偿[178] - 公司实际控制人及关联方承诺未向特定资管计划提供财务资助或补偿[179] - 公司主要股东签署一致行动协议有效期至2020年8月3日[179] - 公司控股股东及实际控制人承诺2018年11月8日起一年内不以集中竞价方式减持[180] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[181] - 公司及其控股股东报告期内无重大诚信问题[191] - 公司报告期未发生重大关联交易及关联债权债务往来[193][194][195][196][197] 会计政策与审计 - 公司执行财政部财会〔2018〕15号通知修订财务报表格式[182] - 资产负债表应收票据与应收账款合并列示为应收票据及应收账款项目[182] - 资产负债表应付票据与应付账款合并列示为应付票据及应付账款项目[182] - 其他应收款项目包含原应收利息和应收股利内容[183] - 公司利润表新增研发费用单独列示项目[184] - 公司利润表财务费用项下新增利息费用和利息收入明细[184] - 公司会计政策变更不影响资产总额、净资产、营业收入及净利润[185] - 公司新增子公司越友有限责任公司，合并子公司总数达14家[186] - 公司支付境内会计师事务所报酬43万元[187] - 公司境内会计师事务所审计服务连续年限为3年[187] - 公司境内注册会计师审计服务连续年限为1年[187] - 公司保荐机构东北证券持续履行员工持股计划督导职责[187] 产品与应用领域 - 高性能有机硅胶主要应用于家电、电子电器、太阳能及汽车领域[30] - 聚氨酯胶应用于汽车制造、高速铁路建设及电子元器件密封[

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为1,332,690,127.32元，同比增长20.43%[7] - 本报告期营业收入为390,728,050.74元，同比增长1.97%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为110,336,429.72元，同比增长21.88%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为18,931,334.46元，同比增长5.23%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为94,455,558.74元，同比增长21.62%[7] - 基本每股收益为0.2592元/股，同比增长17.13%[7] - 公司营业总收入为3.907亿元，同比增长2.0%[40] - 净利润为1881.10万元，同比增长5.7%[42] - 基本每股收益为0.0445元，同比增长10.4%[43] - 公司营业总收入同比增长20.4%至13.33亿元[49] - 净利润同比增长22.2%至1.11亿元[50] - 基本每股收益0.2592元，同比增长17.1%[51] - 公司净利润为5115.22万元，同比增长44.0%[54] - 营业利润为5765.39万元，同比增长90.8%[54] 成本和费用（同比环比） - 财务费用170万元较去年同期-99万元增长271.42%[21] - 资产减值损失1108万元较去年同期717万元增长54.49%[21] - 研发费用为1781.61万元，同比增长9.6%[40] - 营业成本同比增长23.6%至10.09亿元[49] - 研发费用同比增长6.1%至4700.37万元[49] - 销售费用同比增长13.5%至9502.82万元[49] - 所得税费用同比增长44.3%至1744.99万元[50] - 母公司营业成本1.090亿元及费用增长影响[45] 资产和负债变化 - 应收票据及应收账款期末余额7.97亿元较期初6.16亿元增长29.38%[20] - 应收票据期末余额2.46亿元较期初1.43亿元大幅增长72.21%[20] - 在建工程期末余额5126万元较期初2205万元增长132.47%[20] - 其他非流动资产期末余额3747万元较期初1329万元增长182.01%[20] - 短期借款新增2.15亿元[20] - 货币资金期末余额3.97亿元，较期初4.95亿元减少19.8%[33] - 应收票据及应收账款期末余额7.97亿元，较期初6.16亿元增长29.4%[33] - 存货期末余额2.20亿元，较期初2.44亿元减少9.8%[33] - 短期借款期末余额2.15亿元，期初为零[34] - 未分配利润期末余额3.81亿元，较期初4.84亿元减少21.3%[35] - 负债合计期末余额5.71亿元，较期初3.64亿元增长56.8%[35] - 公司货币资金期末余额为2.136亿元，较期初3.982亿元下降46.4%[37] - 应收账款期末余额为4.059亿元，较期初2.838亿元增长43.0%[37] - 长期股权投资期末余额为4.222亿元，较期初3.437亿元增长22.8%[37] - 短期借款期末余额为2.15亿元，期初无短期借款[38] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-36,847,347.41元，同比下降138.52%[7] - 经营活动现金流量净额-3685万元较去年同期9565万元下降138.52%[21] - 投资活动现金流量净额-5451万元较去年同期-2474万元下降120.32%[21] - 筹资活动现金流量净额-184万元较去年同期1.87亿元下降100.98%[21] - 经营活动现金流量净额为-3684.73万元，同比下降138.5%[55] - 投资活动现金流量净额为-5450.82万元，同比下降120.4%[57] - 筹资活动现金流量净额为-183.64万元，同比下降101.0%[57] - 销售商品提供劳务收到现金7.39亿元，同比增长20.2%[55] - 购买商品接受劳务支付现金5.21亿元，同比增长93.1%[55] - 期末现金及现金等价物余额3.66亿元，同比下降25.8%[58] - 母公司经营活动现金流量净额为-1.89亿元，同比下降650.0%[60] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为17,561,051.84元[8] - 汇兑收益同比转正为339.39万元[49] - 政府补助等其他收益达2234.88万元[49] 股权变动和限售股 - 章锋等十一名自然人协议转让公司无限售条件流通股28,716,000股，占总股本6.75%[22] - 协议转让后章锋及其一致行动人持股比例由33.36%降至27.05%[22] - 非公开发行限售股解除限售数量62,874,540股，占总股本14.77%[23] - 实际可上市流通限售股数量35,804,133股，占总股本8.41%[23] 母公司财务表现 - 母公司营业收入为1.459亿元，同比增长14.5%[45] - 母公司净利润受营业成本1.090亿元及费用增长影响[45] - 母公司营业收入同比增长40.4%至4.98亿元[53] - 母公司取得投资收益9200万元[60]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为9.42亿元人民币，同比增长30.21%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为9140.51万元人民币，同比增长26.01%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为8238.74万元人民币，同比增长30.40%[20] - 基本每股收益为0.2147元人民币/股，同比增长18.62%[20] - 加权平均净资产收益率为4.94%，同比上升0.44个百分点[21] - 营业收入同比增长30.21%至9.42亿元[68] - 净利润为9173.49万元，同比增长26.3%[169] - 持续经营净利润为9173.49万元，同比增长26.2%[170] - 归属于母公司所有者净利润为9140.51万元，同比增长26.0%[170] - 营业收入3.52亿元，同比增长54.9%[173] - 基本每股收益0.2147元，同比增长18.6%[170] - 公司营业总收入为9.42亿元，同比增长30.2%[169] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长33.94%至7.06亿元[68] - 研发投入同比增长4.02%至2919万元[68] - 营业成本为7.06亿元，同比增长33.9%[169] - 销售费用为6056.97万元，同比增长27.4%[169] - 营业成本2.68亿元，同比增长69.3%[173] - 研发及管理费用2554.80万元，同比增长2.6%[173] - 回天汽用销售费用同比增长62.42%[90] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2897.29万元人民币，同比下降155.81%[20] - 经营活动现金流净额同比下降155.81%至-2897万元[68] - 投资活动现金流净额同比扩大292.48%至-5210万元[68] - 经营活动现金流量净额-2897.29万元，同比减少155.8%[177] - 销售商品提供劳务收到现金5.01亿元，同比增长31.3%[177] - 购买商品接受劳务支付现金3.52亿元，同比增长117.4%[177] - 购建固定资产等投资支付现金4838.42万元，同比增长218.6%[177] - 投资活动现金流出大幅增加至5312.32万元，较上期的1518.29万元增长249.8%[178] - 筹资活动现金流入为2.18亿元，其中借款收到2.15亿元[178] - 经营活动现金流量净额为-9032.34万元，同比下降368.5%[180] - 支付职工现金为2517.43万元，同比增长22.7%[180] - 收到税费返还292.18万元，较上期498.43万元下降41.4%[180] - 分配股利及利息支付2.16亿元，较上期6011.77万元增长259.3%[181] - 母公司投资支付额大幅增至7856.29万元，较上期100万元增长7756.3%[181] - 期末现金及现金等价物余额为2.2亿元，较期初下降42.1%[182] 资产和负债变化 - 总资产为24.32亿元人民币，较上年度末增长8.39%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为17.54亿元人民币，较上年度末下降6.50%[21] - 货币资金占总资产比例下降4.12个百分点至17.88%[73] - 短期借款新增2.15亿元占总资产8.84%[73] - 应收票据同比增长68.15%至2.40亿元[68] - 货币资金期末余额为4.349亿元，较期初4.948亿元减少约12.1%[159] - 应收账款期末余额为5.923亿元，较期初4.731亿元增长约25.2%[159] - 应收票据期末余额为2.402亿元，较期初1.429亿元增长约68.1%[159] - 存货期末余额为2.477亿元，较期初2.444亿元增长约1.4%[159] - 短期借款期末余额为2.15亿元，期初无短期借款[160] - 应付票据期末余额为2.242亿元，较期初1.376亿元增长约62.9%[160] - 流动资产合计期末为15.776亿元，较期初14.196亿元增长约11.1%[159] - 资产总计期末为24.32亿元，较期初22.437亿元增长约8.4%[159] - 货币资金为2.48亿元，同比下降37.8%[164] - 应收账款为4.05亿元，同比增长42.6%[164] - 短期借款为2.15亿元[165] - 流动负债合计6.56亿元，同比增长90.5%[161] - 存货为9902.46万元，同比增长13.2%[164] - 归属于母公司所有者权益合计17.54亿元，同比下降6.5%[162] - 归属于母公司所有者权益合计为1,879,713,746.95元[188] - 母公司所有者权益合计为1,486,086,423.87元[191] - 未分配利润为483,539,088.68元[188] - 资本公积为854,892,424.68元[188] - 盈余公积为111,725,744.05元[188] - 股本为425,712,412.00元[188] - 公司本期期末所有者权益总额为16.63亿元人民币，较期初增长33.9%[192][193] - 资本公积增至8.52亿元人民币，较期初增长35.4%[192][193] - 盈余公积增至1.12亿元人民币，较期初增长26.4%[192][193] - 未分配利润增至2.73亿元人民币，较期初增长121.8%[192][193] 业务线收入表现 - 胶粘剂占公司主营业务收入比例从2015年68.95%持续上升至2018年上半年77.01%[30] - 汽车维修保养化学品业务收入占比稳定在10.50%-10.55%（2017-2018年上半年）[30] - 太阳能电池背膜业务收入占比从2015年13.33%波动至2018年上半年12.44%[31] - 有机硅胶产品收入同比增长38.70%至5.06亿元[70] - 聚氨酯胶产品收入同比增长44.35%至1.42亿元[70] 子公司财务表现 - 上海子公司实现营业收入3.51亿元，净利润2,015.64万元[89] - 广州子公司实现营业收入1.51亿元，净利润2,236.28万元[89] - 常州子公司实现营业收入1.21亿元，净利润536.58万元[89] - 湖北汽车用品子公司实现营业收入1.45亿元，净利润59.88万元[89] - 上海回天营业收入同比增长28.77%，净利润同比增长730.96%[90] - 广州回天营业收入同比增长16.08%，净利润同比减少7.35%[90] - 常州回天营业收入同比增长8.32%，净利润同比减少56.46%[90] - 回天汽用营业收入同比增长13.02%，净利润同比减少90.4%[90] - 广州回天净资产较年初增长36.33%，未分配利润较年初增长49.49%[90] - 回天汽用总资产较年初增长219.41%，流动资产较年初增长228.64%[90] - 越友有限责任公司报告期内净利润为-745,227.84元[90] 原材料成本管理 - 原材料成本占生产成本的80%以上[4] - 公司生产涉及的主要原材料包括107硅橡胶等化工原料[4] - 公司通过集中统筹采购等措施降低原料成本[4] - 公司对预期价格上涨的原材料实行战略储备[4] - 原材料成本占生产成本80%以上[91] 行业和市场数据 - 2016年中国胶粘剂行业产量733.9万吨，销售额897.1亿元[38] - 胶粘剂行业"十三五"目标产量年均增长率7.8%，2020年预计产量1033.7万吨[38] - 胶粘剂行业销售额目标年均增长率8.3%，2020年预计销售额1328亿元[38] - 公司属于化学原料和化学制品制造业（证监会行业编码C26）[37] 生产和销售模式 - 公司胶粘剂产品生产周期为3-7天，采用安全库存策略提高交货速度[34] - 销售模式以一级经销商为主，覆盖全国地级以上城市及重要县级城市[35] - 工业领域采用经销商与大客户直接销售相结合模式[35] 募投项目进展 - 公司补充流动资金项目实际投资24,752.9万元，完成进度100.12%[81] - 年产2万吨高性能聚氨酯粘剂及1万吨车辆用新材料项目实际投资1,584.8万元，进度仅20.27%[81] - 承诺投资项目累计投入总额64,466.1万元，实际投资金额58,264.9万元[81] - 公司使用银行承兑汇票支付募投项目资金并置换423.97万元[82] - 截至2018年6月30日，宜城回天项目已投入募集资金7,856.29万元[82] 担保情况 - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为8500万元人民币[121] - 报告期末公司实际担保余额合计为8500万元人民币[121] - 实际担保总额占公司净资产比例为4.85%[121] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额为3500万元人民币[121] - 公司对湖北回天汽车用品有限公司实际担保金额为3500万元人民币[121] - 公司对常州回天新材料有限公司两笔实际担保金额分别为5000万元和5000万元人民币[121] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为3亿元人民币[121] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计为3亿元人民币[121] 借款活动 - 2018年1月19日与兴业银行襄阳分行签订1亿元人民币借款合同[123] - 2018年2月6日与招商银行襄阳分行签订6500万元人民币借款合同[123] - 2018年6月11日与兴业银行襄阳分行签订5000万元人民币借款合同[123] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为949.54万元人民币[25] - 非经常性损益合计为901.77万元人民币[25] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少4,569,559股至162,557,390股[137] - 无限售条件股份增加4,569,559股至263,155,422股[137] - 股份总数保持425,712,412股不变[137] - 公司高管锁定股年度解锁4,569,559股[137] - 境内自然人持股减少4,569,559股至111,607,450股[137] - 公司第一大股东章锋持股93,313,540股，占总股本21.92%，其中质押76,060,928股[143] - 公司第一期员工持股计划持有24,928,032股，占总股本5.86%，全部为限售股[143] - 股东吴正明持股20,385,424股（占比4.79%），其中15,289,068股为限售股[143] - 股东刘鹏持股20,385,284股（占比4.79%），其中15,288,963股为限售股[143] - 长江证券资管计划持有19,937,270股，占总股本4.68%，全部为限售股[143] - 财通基金专户持有6,084,638股，占总股本1.43%，全部为限售股[143] - 景顺长城量化基金新进持股5,178,916股，占总股本1.22%[143] - 报告期末普通股股东总数为19,475户[143] - 章锋所持69,985,155股高管锁定股将于2018年9月17日解禁[140] - 公司限售股总数达162,557,390股，占披露股份总数的97.3%[141] - 章锋等11名自然人向曹洪俊协议转让2871.6万股，占总股本6.75%[144] - 章锋持股7596.154万股，占总股本17.84%[145] 分红和利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 对所有者（或股东）的分配为-212,856,206.00元[185][191] - 提取盈余公积为23,361,017.95元[187] 环境和社会责任 - 化学需氧量排放浓度378mg/L低于500mg/L标准限值[124] - 化学需氧量排放总量5.93吨低于核定总量7.86吨[124] - 悬浮物排放浓度106mg/L低于400mg/L标准限值[124] - 悬浮物排放总量1.66吨低于核定总量6.29吨[124] - 非甲烷总烃排放浓度0.58mg/m³远低于120mg/m³标准限值[124] - 粉尘排放浓度50.46mg/m³低于120mg/m³标准限值[124] - 公司精准扶贫总投入资金12.36万元[131] - 产业发展脱贫项目投入金额2万元[131] - 教育扶贫投入金额5.36万元[131] - 贫困残疾人帮扶投入金额2万元[131] - 定点扶贫工作投入金额3万元[131] 其他财务数据 - 综合收益总额为110,852,422.75元[187] - 股东投入的普通股为247,642,807.87元[187] - 本期综合收益总额为2.34亿元人民币[192] - 所有者投入资本增加2.48亿元人民币，其中股东投入普通股2.48亿元[192] - 公司注册资本增至4.26亿元人民币，较期初增长6.2%[192][199] - 2017年非公开发行股票2492.8万股，发行价格10.01元/股，募集资金总额2.49亿元[199] - 公司2016年实施每10股转增10股，总股本从2.00亿股增至4.01亿股[199] - 公司2009年首次公开发行1700万股，募集资金总额6.19亿元[196] 公司基本信息 - 报告期为2018年1月1日至2018年6月30日[11] - 公司股票代码为300041，在深圳证券交易所上市[14] - 公司法定代表人为章锋[14] - 公司董事会秘书为章宏建，证券事务代表为廖明梅[15] - 公司联系地址为湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路7号[15] 其他重要事项 - 应收账款和存货余额随业务增长逐年提高[95] - 公司报告期未开展委托理财、衍生品投资及委托贷款业务[84][85][86] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[110] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[107]

收入和利润（同比环比） - 2017年公司营业收入为15.15亿元，同比增长33.90%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.10亿元，同比增长13.74%[20] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为9317.31万元，同比增长12.47%[20] - 第四季度营业收入达4.09亿元，为全年最高季度[22] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润最高，达4622.43万元[22] - 加权平均净资产收益率为6.43%，同比上升0.13个百分点[20] - 公司2017年营业收入为15.15亿元，同比增长33.90%[79] - 可再生能源行业收入7.78亿元，占营业收入51.36%，同比增长46.05%[79] - 电子电器行业收入2.44亿元，同比增长43.40%，但毛利率下降8.15%[79][81] - 有机硅胶产品收入7.64亿元，占营业收入50.43%，同比增长44.48%[79] - 华东地区收入7.47亿元，占营业收入49.33%，同比增长43.33%[79] - 境外地区收入增长70.32%，达到5462万元[79] - 工程胶粘剂销售量5.27万吨，同比增长36.41%[82] - 太阳能背膜销售量1636.65万平米，同比增长37.69%[82] - 前五名客户销售额合计2.38亿元，占年度销售总额15.70%[87] - 上海回天营业收入同比增长49.98%至6.27亿元[119][120] - 广州回天营业收入同比增长41.73%至2.62亿元[120] - 常州回天营业收入同比增长25.91%至2.66亿元[119][120] - 广州回天净利润同比增长22.7%至4518.29万元[119][120] - 汽车用品子公司净利润同比增长555.51%至306.41万元[119][120] - 上海回天净利润同比减少42.68%至386.08万元[120] - 常州回天净利润同比减少31.05%至1552.65万元[120] - 公司2013至2017年度营业收入复合增长率为18.73%[147] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为110,369,099.17元[176] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为97,039,225.71元[176] - 2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为83,852,088.97元[176] - 持续经营净利润为110,852,422.75元[183] - 其他收益为31,349,665.51元[183] - 资产处置收益为-787,312.08元[183] 成本和费用（同比环比） - 原材料成本占生产成本的80%以上[6] - 直接材料占生产成本的80%以上[161] - 公司通过集中统筹采购降低原料成本[6] - 对预期价格上涨的原材料实行战略储备[6] - 通过调整产品价格缓解原材料成本压力[6] - 管理费用1.61亿元，同比增长14.88%，主要因人工及科研投入增加[90] - 研发投入金额为6740万元，占营业收入比例4.45%[95] - 研发费用为6740.47万元[68] - 计入当期损益的政府补助为2303.89万元[26] 各业务线表现 - 公司主营业务为胶粘剂和新材料研发生产，产品涵盖有机硅胶、聚氨酯胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜[28] - 胶粘剂占公司主营业务收入比例从2015年68.95%增长至2017年73.39%[33] - 汽车制动液等非胶粘剂产品收入占比从2015年17.11%下降至2017年10.50%[33] - 太阳能电池背膜业务收入占比2015年13.33% 2016年18.81% 2017年16.11%[34][35] - 公司胶粘剂产品生产周期为3天至10天[37] - 公司2017年胶粘剂营业收入占比73.39%[40] - 有机硅胶营业收入同比增长44.48%[67] - 聚氨酯胶营业收入同比增长37.82%[67] - 厌氧胶等其他胶类销售收入同比增长16.78%[67] - 太阳能电池背膜营业收入同比增长14.57%[67] - 公司具有国家认可的机动车制动液产品生产资质[33] - 太阳能电池背膜关键原材料实现进口替代[34] - 公司是汽车制造、轨道交通、新能源等领域最大工程胶粘剂供应商之一[48] - 公司产品被列为"国家重点新产品"，4系列产品列入国家级火炬计划[53] 各地区表现 - 华东地区收入7.47亿元，占营业收入49.33%，同比增长43.33%[79] - 境外地区收入增长70.32%，达到5462万元[79] 研发与创新 - 公司近三年平均研发费用投入占营业收入比例4.76%[52] - 公司拥有授权专利权149项，其中发明专利49项[53] - 公司被认定为"国家企业技术中心"并获"全国博士后科研工作站"资质[53] - 公司参与起草多项国家标准和行业标准，包括厌氧胶、有机硅密封胶等[53] - 公司承担国家级学术期刊《粘接》杂志的编辑出版发行工作[54] - 公司及子公司取得发明专利授权11项[71] - 研发项目共73项，其中量产阶段16项，稳定生产销售3项[92] - 研发人员数量153人，占比12.75%[94] - 取得专利授权15项（发明专利11项，实用新型4项）[92] - 申请受理发明专利15项[92] - 公司加强研发投入提高研发投入占营业收入的比例[157] 产能与扩张 - 聚氨酯胶产能将提升70%[72] - 太阳能电池背膜产能将提升50%[72] - 光伏硅胶产能将翻番[72] - 电子电器LED用胶产能将提升50%[72] - 公司投资建设宜城年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及1万吨车辆用新材料项目[154] - 上海、广州回天新增有机硅胶生产线，常州新增太阳能电池背膜和氟膜生产线[154] - 公司新设湖北南北车新材料有限公司，投资额700万元，持股比例70%，本期投资盈亏1.32万元[104] - 公司对上海回天电力科技发展有限公司增资300万元，持股比例30%，本期投资盈亏16.25万元[104] - 公司新设湖北回天新材料（宜城）有限公司，投资额8000万元，持股比例100%，使用非公开发行募集资金及自有资金[104] - 公司收购越友有限责任公司100%股权，投资额520万元[104] - 本期新增子公司四家[184] - 本期清算注销子公司三家[184] 现金流与资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7224.57万元，同比下降32.81%[20] - 经营活动现金流量净额7225万元，同比下降32.81%[96] - 筹资活动现金流量净额1.89亿元，同比上升413.85%[96] - 现金及现金等价物净增加额2.25亿元，同比大幅上升2209.53%[96] - 经营活动现金流入10.79亿元，同比增长24.65%[96] - 投资活动现金流量净额-3582万元，同比改善4.93%[96] - 货币资金从2016年末的2.34亿元增至2017年末的4.95亿元，占总资产比例从12.83%升至22.05%，增长9.22个百分点，主要因非公开发行募集资金增加所致[98] - 应收账款从2016年末的3.82亿元增至2017年末的4.73亿元，占总资产比例从20.89%升至21.08%，增长0.19个百分点，主要因销售规模扩大所致[98] - 存货从2016年末的1.97亿元增至2017年末的2.44亿元，占总资产比例从10.77%升至10.89%，增长0.12个百分点，主要因公司战略储备增加所致[98] - 固定资产从2016年末的6.09亿元降至2017年末的5.68亿元，占总资产比例从33.34%降至25.33%，减少8.01个百分点，主要因计提折旧所致[98] - 在建工程从2016年末的355万元增至2017年末的2205万元，占总资产比例从0.19%升至0.98%，增长0.79个百分点，主要因子公司基建投入所致[98] - 所有权或使用权受限资产总额为8030万元，其中货币资金受限3550万元，应收票据受限4481万元[100] - 应收账款规模随营业收入增长持续增加对流动性造成较大压力[147] - 应收账款和存货余额随业务增长逐年提高[165] - 公司通过非公开发行股票补充流动资金[165] - 公司实施二次非公开发行股票募集资金部分用于补充流动资金[147] 募集资金使用 - 公司2009年公开募集资金总额为57,117.41万元，已累计使用57,160.53万元[108] - 公司2015年非公开募集资金总额为39,512.25万元，已累计使用31,896.56万元[109] - 公司2017年非公开募集资金总额为24,752.96万元，已累计使用16,003.57万元[109] - 公司2015年非公开募集资金变更用途金额7,817.42万元，占募集总额比例19.78%[109] - 公司2017年从首次公开发行募集资金专用账户支出991.92万元用于补充流动资金[108] - 截至2017年12月31日公司首次公开发行募集资金专用账户已销户[109] - 公司有机硅胶粘剂和密封胶建设项目累计投入9,719.11万元，投资进度100.45%[111] - 公司有机硅胶粘剂和密封胶建设项目2017年实现效益4,808.76万元[111] - 公司募集资金总额合计121,382.62万元，已累计使用105,060.66万元[109] - 公司尚未使用募集资金总额16,637.81万元[109] - 聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目实际投资额10,160.6万元，完成进度100%[112] - 年产一万吨有机硅建筑胶及聚氨酯胶粘剂建设项目实际投资额9,943.54万元，完成进度100%[112] - 补充流动资金项目实际投资额21,953.02万元，完成进度100%[112] - 年产2万吨聚氨酯胶粘剂及1万吨车辆用新材料项目已投资7,817.42万元[112] - 超募资金总额36,357.41万元，累计投入36,357.42万元[113] - 太阳能电池背膜生产线项目实现效益1,546.44万元[112] - 聚氨酯胶粘剂项目未达预期因产品价格下降及高铁建设放缓[112] - 太阳能背膜产品未达预期因光伏组件价格大幅下滑[112] - 有机硅建筑胶项目未达预期因新业务领域认证周期较长[112] - 首次公开发行节余募集资金及超募资金合计991.92万元[113] - 首次公开发行股票节余资金及利息共990.68万元永久补充流动资金[114] - 第一次非公开发行股份募集资金结余7860.57万元[114] - 变更募集资金用途项目涉及金额7817.42万元[116] 利润分配与股东回报 - 公司以425,712,412股为基数进行利润分配[7] - 向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）[7] - 2016年利润分配方案为每10股派发现金股利1.5元（含税），总金额60,117,657元[170] - 2017年利润分配方案为每10股派息5元（含税），总金额212,856,206元[172] - 现金分红占2017年利润分配总额的比例为100%[172] - 2017年末总股本为425,712,412股[172] - 可分配利润为273,414,560.16元[172] - 2017年现金分红金额为212,856,206元，占归属于上市公司普通股股东净利润的192.86%[176] - 2016年现金分红金额为60,117,657元，占归属于上市公司普通股股东净利润的61.95%[176] - 2015年现金分红金额为30,058,828.5元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.85%[176] - 2017年以总股本425,712,412股为基数，每10股派发现金股利5元(含税)[173] - 2016年以总股本400,784,380股为基数，每10股派发现金股利1.5元(含税)[173] - 2015年以总股本200,392,190股为基数，每10股派发现金股利1.5元(含税)，并以资本公积金每10股转增10股[174] 行业与市场环境 - 公司业绩与下游行业景气度密切相关[6] - 国内经济进入新常态影响行业增长速度[6] - 公司需持续开发新产品保持竞争优势[6] - 2016年中国胶粘剂产量达733.9万吨，销售额达897.1亿元[41] - 胶粘剂行业十三五目标产量年均增长率7.8%，销售额年均增长率8.3%[41] - 2020年末胶粘剂产量目标1,033.7万吨，销售额目标1,328亿元[41] - 中国2017年GDP同比增长6.9%创2010年以来新高[121] - 2017年中国汽车总销量2887.89万辆同比增长3.04%其中新能源汽车销量77.7万辆同比增长53.3%[123] - 工信部规划2025年中国新能源汽车销量占比将达20%以上[123] - 2017年1-11月电子信息制造业增加值同比增长13.9%利润同比增长20.4%[124] - 2017年1-11月中国手机产量176271万部同比增长3.6%集成电路产量1417亿块同比增长19.4%[124] - 2016年中国LED封装胶市场规模约16亿元高折射率国产胶市占率达60%[125] - 2018年中国LED封装产值预计增长15%达1000亿元[126] - 2017年全国铁路固定资产投资完成8010亿元高铁营业里程达2.5万公里占全球66.3%[127] - 2018年铁路固定资产投资计划7320亿元高铁投产新线3500公里[127] - 2017年中国光伏新增装机5306万千瓦其中分布式光伏1944万千瓦同比增长3.7倍[128] - 2015年全球软包装市场规模达2100亿美元，其中塑料软包装市场规模达917亿美元[130] - 预计2016-2022年全球塑料软包装年均增长4.4%，2022年市场规模将达1243亿美元[130] - 2015年中国塑料软包装行业产值769.7亿元，同比增长5.4%，较2009年增长93.67%[130] - 预计2022年中国塑料软包装市场规模将达1113.9亿元[130] - 2012年国内塑料软包装用复合聚氨酯胶粘剂产量超34万吨，2000年后年均增速超20%[131] - 2013年中国建筑幕墙总产值达1285亿元，2003-2013年均增长率13%[132] - 2014年中国建筑胶粘剂消费量约223万吨，占胶粘剂总消费量1/3[132] - 2025年装配式建筑用胶需求预计达百亿元，每平方米用胶需求1kg[133] - 2011年中国胶粘剂生产企业超3500家，年销售收入5000万元以上企业不足百家[134] - 2020年中国胶粘剂行业目标总产量1033.7万吨，销售额1328亿元，年均增长率分别7.8%和8.3%[140] - 胶粘剂行业预计"十三五"期间销售额年均增长率超过9%[150] 公司战略与展望 - 公司聚焦汽车制造、轨道交通、新能源等优势细分市场加速增长[157] - 公司持续开发千万元级和亿元级以上大客户优化客户结构[157] - 公司目标2018年营业收入和净利润继续保持大幅增长[157] - 公司采用一级经销商模式覆盖全国地级以上城市和重要县级城市[38] - 工业部销售采用经销商和大客户直接销售相结合模式[38] 原材料与供应链 - 公司生产涉及的主要原材料包括107硅橡胶等化工原料[6] - 107硅橡胶等主要原材料价格受供需关系影响波动[161] 产品应用领域 - 产品主要应用于汽车、电子、机械、轨道交通等行业[162] 资产与负债 - 资产总额达22.44亿元，同比增长22.86%[20] 员工持股与股权激励 - 员工持股计划参与对象83人[196] - 员工持股计划认购总份额249,529,600.32份，每份额认购价格1.00元[196] - 非公开发行募集资金总额249,529,600.32元，实际募集资金净额247,529,600.32元[196] - 非公开发行新增注册资本24,928,032.00元，新增资本公积222,714,775.87元[196] - 非公开发行股票数量调整为24,928,032股[196] - 发行价格由10.16元/股调整为10.01元/股[195] - 总股本由400,784,380股增加至425,712,412股[196] - 员工持股计划初始设定总份额不超过254,000,000份，资金总额不超过254,000,000元[191] - 员工持股计划参与人数上限90人[191] - 员工持股计划存续期48个月，其中锁定期36个月[191] - 第一期员工持股计划认购的非公开发行股份

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为5.01亿元人民币，同比增长41.69%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为6248.02万元人民币，同比增长35.17%[7] - 基本每股收益为0.1468元/股，同比增长27.32%[7] - 营业总收入同比增长41.7%至5.01亿元[49] - 净利润同比增长35.4%至6275万元[50] - 基本每股收益同比增长27.3%至0.1468元[51] - 营业利润7166.77万元，同比增长62.86%[19] - 营业收入5.01亿元，同比增长41.69%[18][19] - 归属于上市公司股东的净利润6248.02万元，同比增长35.17%[19] - 营业收入同比增长68.0%至1.94亿元[54] - 净利润同比增长42.7%至2695万元[54] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长47.9%至3.70亿元[50] - 财务费用269.01万元，同比上升1122.97%[18] - 营业成本同比增长85.3%至1.45亿元[54] - 所得税费用同比增长51.3%至1029万元[50] - 所得税费用同比增长32.7%至335万元[54] - 支付给职工现金同比增长38.7%至4741万元[58] - 支付的各项税费为776.8万元，同比增长35.7%[62] - 支付其他与经营活动有关的现金为6286.21万元，同比增长524%[62] 各条业务线表现 - 有机硅胶销售收入同比增长53.08%，聚氨酯胶销售收入同比增长53.69%[22] - 新能源领域销售收入和毛利额均增长30%以上[21] 各地区表现 （注：提供的原文关键点中未包含各地区表现相关信息） 管理层讨论和指引 - 公司2018年2月暂停筹划购买胶粘剂行业相关公司股权重大事项[27] - 公司报告期不存在超期未履行完毕的承诺事项[29] - 2017年利润分配方案为每10股派送现金股利5元（含税），合计派送212,856,206元[34] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-2314.48万元人民币，同比下降181.09%[7] - 经营活动产生的现金流量净额-2314.48万元，同比下降181.09%[18] - 经营活动现金流量净额转负为-2314万元[58] - 经营活动产生的现金流量净额为负4038.5万元，同比下降338%[62] - 投资活动产生的现金流量净额为负7873.77万元，同比扩大4214%[62] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.6385亿元，主要来自借款1.65亿元[63] - 现金及现金等价物净增加额为4472.88万元，同比增长195%[63] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长27.9%至2.50亿元[57] - 购买商品接受劳务支付现金同比增长109.8%至1.89亿元[58] - 期末现金及现金等价物余额同比增长147.2%至6.23亿元[59] - 取得借款收到现金1.65亿元[59] - 购建固定资产等长期资产支付174.76万元，同比下降90.4%[62] - 期末现金及现金等价物余额为4.429亿元，较期初增长11.2%[63] - 短期借款增加至1.65亿元[18] - 应付账款2.08亿元，同比增长42.95%[18] - 应交税费2002.82万元，同比增长109.60%[18] - 货币资金期末余额为623,040,508.77元，较期初494,785,477.81元增长25.9%[41] - 应收账款期末余额为605,408,025.70元，较期初473,065,964.40元增长28.0%[41] - 存货期末余额为285,835,966.84元，较期初244,385,868.41元增长17.0%[41] - 流动资产合计期末余额为1,781,508,210.19元，较期初1,419,645,305.50元增长25.5%[41] - 短期借款期末余额为165,000,000.00元，期初无短期借款[42] - 应付票据期末余额为217,289,741.51元，较期初137,589,174.61元增长58.0%[42] - 应付账款期末余额为208,143,840.92元，较期初145,604,882.51元增长43.0%[42] - 未分配利润期末余额为546,019,332.95元，较期初483,539,088.68元增长12.9%[43] - 母公司货币资金期末余额为442,927,181.93元，较期初398,198,347.63元增长11.2%[45] - 资产总额同比增长15.9%至21.94亿元[46] - 短期借款新增1.65亿元[46] - 应收账款同比增加76.0%至1.76亿元[46] - 外币折算损失22.46万元计入其他综合收益[51] 原材料与生产成本 - 原材料成本占生产成本80%以上，主要原材料包括107硅橡胶[9] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为466.59万元人民币[8] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为21,904名[11] - 控股股东章锋持股比例为21.92%，质押股份7606.09万股[11] - 财通基金－兴业银行－岳淑秋持股数量为6,084,638股，占总股本比例为1.43%[12] - 长江证券股份有限公司持股数量为5,579,807股，占总股本比例为1.31%[12] - 章锋持有无限售条件股份数量为23,328,385股[12] - 章锋期初限售股数为74,554,716股，本期解除限售4,569,561股，期末限售股数为69,985,155股[14] - 吴正明持有无限售条件股份数量为5,096,356股[12] - 刘鹏持有无限售条件股份数量为5,096,321股[12] - 孔祥再持有无限售条件股份数量为3,070,000股[12] - 长江证券－兴业银行－长江证券超越理财宝9号集合资产管理计划持有首发后限售股数量为19,937,270股[14] - 公司第一期员工持股计划持有首发后限售股数量为24,928,032股[15] - 报告期内限售股份变动合计为减少4,569,561股，期末限售股总数降至162,557,390股[15] 募集资金使用 - 公司2018年第一季度投入募集资金总额为1585.629万元[31] - 公司累计投入募集资金总额为6375.642万元[31] - 公司累计变更用途的募集资金总额为781.742万元，占募集资金总额的12.16%[31] - 补充公司流动资金项目投入进度为96.97%，投入金额2400.357万元[32] - 年产2万吨高性能聚氨酯粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目投入进度为100.5%，投入金额785.629万元[32] - 年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶项目本报告期实现效益608万元[32] - 年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶项目累计实现效益1653.8万元[32] - 公司募集资金总额为6426.521万元[31] 其他重要事项 - 研发投入（开发支出）未列明具体金额[46] - 第一季度报告未经审计[64]

收入和利润表现 - 公司2017年营业收入为15.15亿元，同比增长33.90%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.10亿元，同比增长13.74%[20] - 加权平均净资产收益率为6.43%，同比上升0.13个百分点[20] - 基本每股收益为0.2671元/股，同比增长10.33%[20] - 公司2017年总营业收入为15.15亿元，同比增长33.90%[79] - 持续经营净利润为110,852,422.75元[182] 成本和费用 - 原材料成本占生产成本的80%以上[6] - 管理费用1.61亿元，同比增长14.88%，主要因人工及科研投入增加[90] - 财务费用981.38万元，同比变化-157.04%，主要因银行汇兑损失增加[90] - 研发费用为6740.47万元[68] - 公司2017年研发投入金额为6740万元，占营业收入比例为4.45%[95] - 研发投入总额较2016年的5484万元增长23.00%[95] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7224.57万元，同比下降32.81%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为7225万元，同比减少32.81%[96] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.89亿元，同比由负转正增长413.85%[96] - 现金及现金等价物净增加额达2.25亿元，同比大幅增长2209.53%[96] - 经营活动现金流入同比增长24.65%至10.79亿元[96] - 投资活动现金流出3785万元，同比减少3.46%[96] 业务线收入表现 - 胶粘剂产品占公司主营业务收入比例从2015年68.95%提升至2017年73.39%[33] - 汽车维修保养化学品业务收入占比从2015年17.11%下降至2017年10.50%[33] - 太阳能电池背膜业务收入占比2015年13.33%，2016年18.81%，2017年16.11%[34][35] - 有机硅胶营业收入同比增长44.48%[67] - 聚氨酯胶营业收入同比增长37.82%[67] - 厌氧胶等其他胶类销售收入同比增长16.78%[67] - 太阳能电池背膜营业收入同比增长14.57%[67] - 可再生能源行业收入7.78亿元，占总收入51.36%，同比增长46.05%[79] - 电子电器行业收入2.44亿元，同比增长43.40%，但毛利率下降8.15个百分点至33.36%[81] - 有机硅胶产品收入7.64亿元，占总收入50.43%，同比增长44.48%[79] - 软包装胶全年销售收入过亿元[67] 分地区表现 - 华东地区收入7.47亿元，占总收入49.33%，同比增长43.33%[79] 产能与产量 - 工程胶粘剂销售量52,653.44吨，同比增长36.41%[82] - 太阳能背膜销售量1,636.65万平米，同比增长37.69%[82] - 聚氨酯胶产能将提升70%[72] - 太阳能电池背膜产能将提升50%[72] - 光伏硅胶产能将翻番[72] - 电子电器LED用胶产能将提升50%[72] 原材料采购与成本控制 - 公司生产涉及的主要原材料包括107硅橡胶等化工原料[6] - 公司通过集中统筹采购和开辟国际大宗原料采购渠道降低原料成本[6] - 公司对预期价格上涨的原材料实行战略储备[6] - 公司产品价格会根据原材料价格上涨趋势适时调整[6] - 原材料占生产成本80%以上，2017年因环保监管趋严、原料厂家限产导致基础化工原材料价格普遍上涨[161] - 公司通过集中统筹采购、开辟国际采购渠道等措施降低原材料成本[161] 研发与创新 - 公司建立营销与科研互动机制加快新产品研发推广[6] - 公司最近三年平均研发费用投入占营业收入比例4.76%[52] - 公司拥有149项授权专利权，其中发明专利49项[53] - 公司参与起草厌氧胶、有机硅密封胶等多项国家和行业标准[53] - 公司被认定为"国家企业技术中心"和"全国博士后科研工作站"[53] - 公司产品被列为"国家重点新产品"2项，"国家级火炬计划项目"4个系列[53] - 研发人员数量为153人，占公司总人数比例为12.75%[94] - 公司开展73项新产品研发项目，其中16项已实现量产[92] - 2017年获得专利授权15项（发明专利11项，实用新型4项）[92] - 太阳能电池背膜采用自主研发聚氨酯胶粘剂实现关键原材料进口替代[34] 销售与客户 - 销售模式采用一级经销商与大客户直接销售相结合[38] - 销售网络覆盖全国所有地级以上城市和重要县级城市[38] - 前五名客户销售总额2.38亿元，占年度销售总额15.70%[87] - 公司聚焦高端产品和大客户计划开发千万元级和亿元级以上大客户[157] 子公司表现 - 上海回天新材料有限公司2017年营业收入为6.27亿元，净利润为386.08万元[119] - 广州回天新材料有限公司2017年营业收入为2.62亿元，净利润为4518.29万元[119] - 常州回天新材料有限公司2017年营业收入为2.66亿元，净利润为1552.65万元[119] - 湖北回天汽车用品有限公司2017年营业收入为2.17亿元，净利润为306.41万元[119] - 上海回天营业收入同比增长49.98%，净利润同比减少42.68%[120] - 广州回天营业收入同比增长41.73%，净利润同比增长22.7%[120] 资产与负债 - 资产总额达22.44亿元，同比增长22.86%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为18.76亿元，同比增长19.02%[20] - 货币资金增加至494,785,477.81元，占总资产比例从12.83%升至22.05%，增长9.22个百分点，主要因非公开发行募集资金增加[98] - 应收账款增至473,065,964.40元，占总资产比例从20.89%微升至21.08%，增长0.19个百分点，因销售规模扩大但风险可控[98] - 存货增至244,385,868.41元，占总资产比例从10.77%升至10.89%，增长0.12个百分点，因公司战略储备增加[98] - 固定资产减少至568,287,981.73元，占总资产比例从33.34%降至25.33%，下降8.01个百分点，主要因计提折旧[98] - 在建工程增至22,052,143.45元，占总资产比例从0.19%升至0.98%，增长0.79个百分点，因子公司基建投入[98] - 受限资产总额80,303,818.48元，包括货币资金35,497,973.29元（银行承兑汇票和信用证保证金）及应收票据44,805,845.19元（开银行承兑汇票质押）[100] - 公司应收账款规模随营业收入增长持续增加对流动性造成较大压力[147] - 公司应收账款和存货余额随主营业务增长逐年提高，影响资金周转速度和经营活动现金流[165] 投资与募集资金 - 新设湖北南北车新材料有限公司，投资额7,000,000.00元，持股70.00%，本期投资盈亏13,189.45元[104] - 增资上海回天电力科技发展有限公司，投资额3,000,000.00元，持股30.00%，本期投资盈亏162,479.94元[104] - 新设湖北回天新材料（宜城）有限公司，投资额80,000,000.00元，持股100.00%，本期投资盈亏-437.33元[104] - 收购越友有限责任公司100%股权，投资额5,200,000.00元[104] - 2009年公开募集资金总额为571.1741百万元，累计使用571.6053百万元，使用率达100.08%[108] - 2015年非公开募集资金总额为395.1225百万元，累计使用318.9656百万元，使用率80.72%[109] - 2017年非公开募集资金总额为247.5296百万元，本期使用160.0357百万元，累计使用160.0357百万元[109] - 截至2017年末尚未使用募集资金总额为166.3781百万元，其中2015年募集变更用途占比19.78%[109] - 有机硅胶粘剂和密封胶建设项目累计投入97.1911百万元，投资进度100.45%，2017年实现效益48.0876百万元[111] - 2017年从IPO募集账户支出991.92万元用于永久补充流动资金[108] - 公司首次公开发行募集资金专用账户已于2017年12月31日完成销户[109] - 报告期内募集资金总体使用规模达1,213.8262百万元，累计使用1,050.6066百万元[109] - 聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目累计投入10,160.6万元，进度100%[112] - 年产一万吨有机硅建筑胶及聚氨酯胶粘剂建设项目累计投入9,943.54万元，进度100%[112] - 补充流动资金项目累计投入21,953.02万元，进度100%[112] - 年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及1万吨车辆用新材料项目累计投入7,817.42万元[112] - 超募资金总额36,357.41万元，累计投入36,357.42万元[113] - 承诺投资项目累计投入68,703.24万元，占计划总额80.78%[112] - 聚氨酯胶粘剂项目未达预期因产品均价下降及高铁建设放缓[112] - 太阳能电池背膜生产线未达预期因光伏组件价格大幅下滑[112] - 有机硅建筑胶项目未达预期因新业务客户认证周期较长[112] - 首次公开发行节余募集资金及超募资金合计991.92万元[113] - 第一次非公开发行股份募集资金结余金额为7860.57万元[114] - 首次公开发行股票承诺投资项目节余资金及利息共计990.68万元永久性补充流动资金[114] - 2017年度公司从募集资金专用账户中支出资金991.92万元用于永久性补充流动资金[114] - 变更后项目"年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目"拟投入募集资金总额为7817.42万元[116] - 公司实施二次非公开发行股票，部分募集资金用于补充流动资金[165] 利润分配与股东回报 - 董事会审议通过的利润分配预案为以425,712,412股为基数向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）[7] - 2016年利润分配以总股本400,784,380股为基数，每10股派现1.5元，合计派送60,117,657元[170] - 2017年利润分配预案以总股本425,712,412股为基数，每10股派现5.00元，现金分红总额212,856,206元[171] - 现金分红占2017年利润分配总额比例100%，可分配利润为273,414,560.16元[171] - 2017年现金分红金额为2.129亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的192.86%[175] - 2016年现金分红金额为6011.77万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的61.95%[175] - 2015年现金分红金额为3005.88万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.85%[175] - 2017年以总股本4.257亿股为基数，每10股派发现金股利5元（含税）[172] - 2016年以总股本4.008亿股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税）[172] - 2015年以总股本2.004亿股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税）[173] - 2015年实施资本公积金转增股本，每10股转增10股共计转增2.004亿股[173] 非经常性损益与政府补助 - 计入当期损益的政府补助为2303.89万元，同比增长36.15%[26] - 非经常性损益项目合计1719.60万元，主要来自政府补助[26] - 其他收益为31,349,665.51元[182] - 资产处置收益为-787,312.08元[182] 行业与市场环境 - 公司业绩与下游行业景气度密切相关[6] - 公司属于化学原料和化学制品制造业（行业编码C26）[40] - 2016年中国胶粘剂产量达733.9万吨，销售额达897.1亿元[41] - 十三五期间胶粘剂产量年均增长率目标7.8%，销售额年均增长率目标8.3%[41] - 2020年末胶粘剂产量目标1,033.7万吨，销售额目标1,328亿元[41] - 公司是中国汽车制造及维修、轨道交通等领域最大供应商之一[48] - 公司"回天"系列品牌2007年被认定为"中国驰名商标"[48] - 中国2017年GDP同比增长6.9%创2010年以来新高[121] - 2017年中国汽车总销量2887.89万辆同比增长3.04%其中新能源汽车销量77.7万辆同比增长53.3%[123] - 工信部规划2025年中国新能源汽车销量占比达20%以上[123] - 2017年1-11月电子信息制造业增加值同比增长13.9%利润同比增长20.4%[124] - 2017年1-11月中国手机产量176271万部同比增长3.6%集成电路产量1417亿块同比增长19.4%[124] - 2016年中国LED封装胶市场规模约16亿元其中国产高折射率封装胶市占率达60%[125] - 预计2018年中国LED封装产值增长15%达1000亿元[126] - 2017年全国铁路固定资产投资完成8010亿元高铁营业里程达2.5万公里同比增长13.64%[127] - 2018年全国铁路固定资产投资安排7320亿元计划投产新线4000公里[127] - 2017年中国光伏新增装机5306万千瓦其中分布式光伏1944万千瓦同比增长3.7倍[128] - 2015年全球软包装市场规模达2100亿美元，其中塑料软包装市场规模达917亿美元[130] - 2016-2022年全球塑料软包装预计年均增长4.4%，2022年市场规模将达1243亿美元[130] - 2015年中国塑料软包装行业产值769.7亿元，同比增长5.4%，较2009年增长93.67%[130] - 预计2022年中国塑料软包装市场规模将达1113.9亿元[130] - 国内塑料软包装用复合聚氨酯胶粘剂2012年产量超34万吨，2000年后增速超20%[131] - 2003-2013年中国建筑幕墙总产值年均增长13%，2013年达1285亿元[132] - 2014年中国建筑胶粘剂消费量约223万吨，占全国胶粘剂总消费量1/3[132] - 2025年装配式建筑目标比例30%，面积达6亿平方米，用胶需求预计百亿元[133] - 2018年全球光伏安装量预计超80GW，背板需求约56000万平方米[136] - 2020年末中国胶粘剂目标产量1033.7万吨，销售额1328亿元，年均增长率分别7.8%和8.3%[140] - 公司2013至2017年度营业收入复合增长率为18.73%[147] - 中国胶粘剂行业"十三五"期间销售额年均增长率预计超过9%[150] - 公司产品主要应用于汽车、电子、机械、轨道交通等工业领域，受宏观经济波动影响较大[162] - 胶粘剂行业集中度较低，面临跨国公司竞争压力，对公司市场份额和毛利率产生不利影响[163] 生产与运营 - 胶粘剂产品生产周期为3天至10天[37] - 工程胶粘剂产品全部由公司及子公司自主组织生产[37] - 公司具有国家认可的机动车制动液生产资质[33] 战略与风险管理 - 公司通过开发新产品和调整经营策略降低对单一行业的依赖风险[6] - 公司以市场快速转变为契机扩大成熟产品的市场份额[6] - 公司持续关注宏观政策和经济形势，开发高端产品以降低对单一行业的依赖风险[162] 未来展望与指引 - 公司投资建设宜城回天年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料项目[154] - 上海回天和广州回天新增有机硅胶生产线[154] - 常州回天新增太阳能电池背膜和氟膜生产线[154] - 公司2018年经营目标为营业收入和净利润继续保持大幅增长[157] - 公司将继续加强研发投入提高研发投入占营业收入的比例[157] - 公司计划在新能源、汽车制造等细分行业用胶市场份额做到国内行业领先[157] 员工持股与股权激励 - 第一期员工持股计划参与对象83人，认购总份额249,529,600.32份，每份额认购价格1.00元[195] - 非公开发行实际募集资金总额249,529,600.32元，扣除费用后净额247,529,600.32元[195] - 非公开发行新增股份24,928,032股，发行后总股本由400,784,380股增至425,712,412股[195] - 员工持股计划原定发行价格10.16元/股，因利润分配调整为10.01元/

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.83亿元人民币，同比增长41.20%[7] - 年初至报告期末营业收入为11.07亿元人民币，同比增长33.97%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1799.06万元人民币，同比增长22.05%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9053.01万元人民币，同比增长16.46%[7] - 基本每股收益为0.0403元/股，同比增长9.51%[7] - 营业总收入同比增长33.97%至11.07亿元，主要因销售规模扩大[19] - 营业收入本期发生额383.2百万元，较上期271.4百万元增长41.2%[42] - 净利润本期17.8百万元，较上期14.5百万元增长22.5%[43] - 公司合并营业收入为11.066亿元人民币，同比增长34.0%[50] - 归属于母公司所有者的净利润为9053.01万元人民币，同比增长16.5%[51] - 基本每股收益为0.2213元，同比增长14.1%[52] - 母公司单季度营业收入为1.274亿元人民币，同比增长46.2%[46] - 母公司单季度净利润为495.43万元人民币，同比下降51.9%[47] - 营业收入同比增长37.5%至3.55亿元，上期为2.58亿元[54] - 净利润同比增长3.7%至3551.73万元，上期为3426.08万元[54] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长49.59%至8.16亿元，主要因销售收入增长及原材料价格上涨[19] - 营业成本本期289.1百万元，较上期185.1百万元增长56.2%[43] - 合并营业成本为8.165亿元人民币，同比增长49.6%[50] - 合并销售费用为8374.43万元人民币，同比下降6.8%[50] - 合并财务费用为47.37万元人民币，同比由负转正[50] - 合并所得税费用为1209.61万元人民币，同比下降5.6%[51] - 营业成本同比增长61.0%至2.57亿元，上期为1.60亿元[54] - 所得税费用同比下降14.6%至359.80万元[54] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为9565.16万元人民币，同比增长121.38%[7] - 经营活动现金流量净额同比增长121.38%至9565.16万元，主要因客户回款周期缩短[20] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长398.59%至1.87亿元，主要因非公开发行股票募集资金[20] - 经营活动现金流量净额同比增长121.4%至9565.16万元，上期为4320.76万元[58] - 投资活动现金流量净额流出2474.00万元，同比扩大28.4%[58] - 筹资活动现金流量净额流入1.87亿元，同比改善398.6%[59] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长12.2%至6.14亿元[57] - 支付给职工现金同比增长6.8%至9554.35万元[58] - 投资活动现金流出小计为666.13万元，对比期466.93万元[62] - 投资活动产生的现金流量净额为-666.13万元，对比期-406.77万元[62] - 筹资活动现金流入小计为2.48亿元，对比期1150万元[62] - 吸收投资收到的现金为2.48亿元[62] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为6011.77万元，对比期3117.59万元[62] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.87亿元，对比期-6967.59万元[62] - 现金及现金等价物净增加额为2.15亿元，对比期-4561.42万元[62] - 期末现金及现金等价物余额为3.69亿元，对比期1.36亿元[62] 资产和负债变动 - 公司总资产为22.45亿元人民币，较上年度末增长22.91%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为18.56亿元人民币，较上年度末增长17.75%[7] - 货币资金较上年度末增长110.29%至4.93亿元，主要因非公开发行股票募集资金增加[18] - 应付账款同比增长55.77%至2.46亿元，主要因加强账期管控[18] - 资本公积同比增长35.60%至8.55亿元，主要因非公开发行股票[18] - 公司货币资金期末余额4.925亿元，较期初2.342亿元增长110.3%[34] - 应收账款期末余额4.801亿元，较期初3.815亿元增长25.8%[34] - 存货期末余额2.521亿元，较期初1.966亿元增长28.2%[34] - 应付账款期末余额2.458亿元，较期初1.578亿元增长55.8%[35] - 资产总计期末22.446亿元，较期初18.262亿元增长22.9%[34][35] - 在建工程期末余额600万元，较期初355万元增长68.9%[35] - 公司总资产从期初的18,262.2百万元增长至期末的22,445.9百万元，增幅22.9%[37][40] - 公司负债总额从期初的244.8百万元增至期末的387.1百万元，增幅58.1%[36] - 归属于母公司所有者权益从期初的1,576.1百万元增至期末的1,855.8百万元，增幅17.8%[37] - 货币资金期末余额368.7百万元，较期初153.6百万元增长140.1%[38] - 应收账款期末余额260.6百万元，较期初206.9百万元增长25.9%[38] - 存货期末余额97.3百万元，较期初71.2百万元增长36.7%[38] - 短期借款期末余额为零，期初同样为零[39] - 期末现金及现金等价物余额同比增长165.3%至4.93亿元[59] 非经营性项目 - 计入当期损益的政府补助为1661.47万元人民币[8] - 营业外收入同比增长65.66%至2385.45万元，主要因增值税退税及政府补助增加[19] - 合并营业外收入为2385.45万元人民币，同比增长65.7%[51] 股权和投资活动 - 公司第一期员工持股计划持股比例为5.86%，持股数量为2492.80万股[11] - 非公开发行股票新增股本2492.8万股，总股本增至4.26亿股[22] - 期末限售股总数达1.69亿股，其中员工持股计划新增限售2492.8万股[15] - 章锋等六人合计持有公司股份142,005,656股，占总股本33.36%[24] - 公司设立全资子公司宜城回天，投资建设年产2万吨聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆新材料项目，总投资额3.1516亿元[25] - 项目第一期投资8,480万元，第二期投资12,720万元[25] - 宜城回天注册资本为8,000万元，由公司100%控股[25] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[64]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为7.234亿元，同比增长30.44%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为7253.95万元，同比增长15.15%[21] - 扣除非经常性损益后的净利润为6318.14万元，同比增长13.30%[21] - 基本每股收益为0.181元/股，同比增长15.14%[21] - 加权平均净资产收益率为4.50%，同比上升0.40个百分点[21] - 营业收入7.23亿元，同比增长30.44%[65] - 营业总收入为7.234亿元，同比增长30.4%[179] - 营业利润为6719.7万元，同比增长6.0%[179] - 净利润为7266.5万元，同比增长16.3%[179] - 归属于母公司净利润为7253.9万元，同比增长15.1%[180] - 基本每股收益为0.1810元，同比增长15.1%[180] - 母公司营业收入为2.273亿元，同比增长33.0%[182] - 母公司净利润为3056.3万元，同比增长27.5%[182] 成本和费用（同比环比） - 营业成本5.27亿元，同比增长46.19%[65] - 研发费用投入2805.97万元，同比增长7.78%[60][65] - 营业成本为5.273亿元，同比增长46.2%[179] - 资产减值损失同比增长81.44%至540.7万元，主要因应收账款减值计提增加[66] - 支付给职工的现金增加25.8%，从5562.9万元增至6999.1万元[187] - 支付的各项税费增长20.9%，从4445.2万元增至5374.6万元[187] 各条业务线表现 - 公司胶粘剂产品2017年上半年营业收入占比72.34%[37] - 汽车制动液等非胶粘剂产品2017年上半年占主营业务收入比例为12.65%[31] - 太阳能电池背膜2017年上半年销售量为691.94万㎡，占主营业务收入比例为14.58%[31] - 太阳能电池背膜2016年销售量达1,188.68万㎡，同比增长84%[31] - 公司2014-2016年汽车制动液业务收入占比分别为15.95%、17.11%、10.88%[31] - 太阳能电池背膜2014-2016年收入占比分别为8.08%、13.33%、18.81%[31] - 胶粘剂产品销售收入同比增长42.07%，非胶类产品销售收入同比增长8.86%[57] - 有机硅胶营业收入同比增长38.93%，聚氨酯胶营业收入同比增长59.92%[58] - 轨道交通车辆配套零部件用胶销售收入实现翻倍增长[57] - 新能源电池用胶销售收入成倍增长[57] - 有机硅胶营业收入同比增长38.93%至3.65亿元，但毛利率下降10.57个百分点至26.62%[68] - 聚氨酯胶营业收入同比增长59.92%至9816.3万元，毛利率下降6.97个百分点至29.18%[68] - 可再生能源业务收入同比增长18.37%至3.44亿元，毛利率下降11.74个百分点至20.01%[69] - 电子电器业务收入同比增长64.46%至1.23亿元，但毛利率下降8.15个百分点至34.02%[69] 各地区表现 - 上海回天新材料有限公司营业收入2.73亿元人民币，净利润242.57万元人民币[92] - 广州市回天精细化工有限公司营业收入1.30亿元人民币，净利润2,413.74万元人民币[92] - 常州回天新材料有限公司营业收入1.11亿元人民币，净利润1,232.36万元人民币[92] - 湖北回天汽车用品有限公司营业收入1.28亿元人民币，净利润624.00万元人民币[92] - 上海回天净利润同比减少80.59%，主要因毛利率下降[92] - 广州回天营业收入同比增长63.96%，净利润同比增长43.95%[92] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5191.51万元，同比大幅增长3805.16%[21] - 经营活动现金流量净额5191.51万元，同比增长3805.16%[65] - 筹资活动现金流量净额1.87亿元，同比增长596.94%[65] - 现金及现金等价物净增加额2.26亿元，同比增长491.64%[65] - 销售商品收到现金3.814亿元，同比增长21.8%[186] - 税费返还收入498.4万元，同比增长435.8%[186] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到5191.5万元，上年同期为-140.1万元[187] - 经营活动现金流入总额增长23.0%，从3.22亿元增至3.96亿元[187] - 投资活动产生的现金流量净额为-1327.5万元，较上年同期的-1860.4万元改善28.6%[187] - 筹资活动现金流入大幅增长1782.8%，从1315.0万元增至2.48亿元[188] - 期末现金及现金等价物余额增长175.9%，从1.67亿元增至4.60亿元[188] - 母公司经营活动现金流量净额改善234.1%，从-2509.8万元增至3364.7万元[189] - 母公司筹资活动现金流入增长2064.0%，从1144.0万元增至2.48亿元[191] - 母公司期末现金余额增长229.3%，从1.13亿元增至3.72亿元[191] 资产和负债变化 - 总资产达到21.67亿元，较上年度末增长18.67%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为18.36亿元，较上年度末增长16.50%[22] - 货币资金同比增长103.6%至4.77亿元，主要因非公开发行股票募集资金[66][71] - 应付账款同比增长49.97%至2.37亿元，主要因应付供应商材料款增加[66][71] - 资本公积同比增长35.34%至8.53亿元，主要因非公开发行股票[66][71] - 公司货币资金期末余额为476,889,039.72元，较期初234,231,542.52元增长103.6%[169] - 公司应收账款期末余额为479,745,478.07元，较期初381,511,090.01元增长25.7%[169] - 公司存货期末余额为235,986,669.64元，较期初196,608,322.27元增长20.0%[169] - 公司流动资产合计期末余额为1,330,665,288.61元，较期初974,669,765.43元增长36.5%[170] - 公司资产总计期末余额为2,167,221,838.47元，较期初1,826,220,983.43元增长18.7%[170] - 公司应付账款期末余额为236,624,441.71元，较期初157,781,515.80元增长50.0%[171] - 公司所有者权益合计期末余额为1,841,586,035.80元，较期初1,581,396,173.33元增长16.5%[172] - 母公司货币资金期末余额为372,352,385.39元，较期初153,578,127.22元增长142.4%[174] - 母公司应收账款期末余额为235,184,962.28元，较期初206,895,728.70元增长13.7%[174] - 母公司其他应付款期末余额为94,554,605.67元，较期初60,734,295.24元增长55.7%[175] 所有者权益和股本变化 - 公司股本从期初的400,784,380.00元增加至期末的425,712,412.00元，增长24,928,032.00元[193][194] - 资本公积从期初的630,271,214.16元增加至期末的852,985,990.03元，增长222,714,775.87元[193][194] - 未分配利润从期初的456,648,664.46元增加至期末的469,070,503.60元，增长12,421,839.14元[193][194] - 归属于母公司所有者权益合计从期初的1,581,396,173.33元增加至期末的1,841,586,035.80元，增长260,189,862.47元[193][194] - 综合收益总额为72,664,711.60元，其中归属于母公司所有者的部分为72,539,496.14元[193] - 股东投入普通股增加股本24,928,032.00元和资本公积222,714,775.87元，合计247,642,807.87元[193] - 对股东的利润分配为60,117,657.00元[193] - 少数股东权益从期初的5,327,188.61元增加至期末的5,452,404.07元，增长125,215.46元[193][194] - 盈余公积保持88,364,726.10元不变[193][194] - 与上年同期相比，所有者权益合计从1,512,780,992.80元增长至本期期末的1,841,586,035.80元[196][194] - 母公司所有者权益期末余额为1,581,396,173.33元[198] - 母公司股本期末余额为400,784,380.00元[198][200] - 母公司资本公积期末余额为630,271,214.16元[198] - 母公司其他综合收益期末余额为88,364,726.10元[198] - 母公司专项储备期末余额为456,648,664.46元[198] - 母公司盈余公积期末余额为5,327,188.61元[198] - 母公司未分配利润期末余额为1,241,756,667.60元[200] - 母公司本期综合收益总额为30,562,951.85元[200] - 母公司股东投入普通股增加资本247,642,807.87元[200] - 母公司本期所有者权益增加218,088,102.72元[200] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献1073.74万元[26] - 营业外收入同比增长70.79%至1622.9万元，主要系增值税退税及政府补助增加[66] 募集资金使用 - 募集资金总额为121,382.62万元[79] - 报告期投入募集资金总额为936.25万元[79] - 已累计投入募集资金总额为89,057.09万元[79] - 有机硅胶粘剂和密封胶建设项目累计投入9,719.11万元，投资进度100.45%[82] - 聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目累计投入10,160.6万元，投资进度100%[82] - 年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶项目累计投入9,943.54万元，投资进度56.63%[82] - 补充公司主营业务发展所需运营资金项目累计投入21,953.02万元，投资进度100%[82] - 项目结余资金补充永久性流动资金累计投入923.4万元，投资进度100%[82] - 承诺投资项目小计累计投入52,699.67万元[82] - 超募资金总额为36,357.41万元人民币，累计投入36,357.42万元人民币[83] - 首次公开发行股票节余募集资金及超募资金合计991.92万元人民币永久补充流动资金[84] - 非公开发行股票募集资金补充流动资金[98] 项目投资和效益 - 报告期投资额同比减少77.39%至1006万元[74] - 太阳能电池背膜产品因光伏组件价格大幅下滑导致售价下降，公司主动控制出货量[83] - 年产一万吨有机硅建筑胶及一万吨聚氨酯胶粘剂项目因大客户认证周期长未达预期效益[83] - 公司出资700万元设立湖北南北车新材料有限公司，持股70%[137][138] 原材料和成本管理 - 公司生产涉及的直接材料占生产成本的80%以上[6] - 公司对重点原材料实现集中统筹采购以降低原料成本[6] - 公司原材料价格受上游原料价格和市场供需关系影响呈现波动[6] - 公司通过预购方式减少预期价格上涨的原材料采购风险[6] - 公司适时调整产品价格以降低原材料上涨带来的成本压力[6] - 直接材料占生产成本的80%以上[95] - 107硅橡胶等化工原料为主要原材料[95] 风险因素 - 公司业绩与下游行业景气度密切相关存在行业增长放缓风险[5] - 公司通过开发新产品和调整经营策略降低对单一行业依赖风险[5] - 应收账款和存货余额随主营业务增长逐年提高[98] - 国内胶粘剂行业生产企业家数众多且市场集中度较低[96] 研发和创新 - 公司建立营销与科研互动机制加快新产品研发推广[5] - 公司在所聚焦行业和产品的细分领域扩大规模提升品牌影响力[5] - 公司部分产品技术指标达到国际竞争对手水平[97] - 公司主要产品在细分行业市场占有率名列前茅[97] 销售渠道 - 公司采用一级经销商模式覆盖全国地级以上城市及重要县级城市[35] 行业背景 - 2015年中国胶粘剂行业产量686.8万吨，销售收入844.3亿元[38] - 胶粘剂行业"十三五"规划目标2020年末产量1,033.7万吨（年增长率7.8%），销售额1,328亿元（年增长率8.3%）[38] - 部分特种胶粘剂产量年增长率预计高于20%[38] 公司治理和承诺 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司经营范围调整涉及胶粘剂产品许可有效期至2017年12月26日[20] - 公司非公开发行股票相关董事会决议日为2016年6月20日[105] - 程建超等承诺自2016年9月22日至2018年1月7日不存在减持直接或间接持有股份的计划[105] - 公司承诺自2016年9月22日至2017年10月7日无重大投资或资产购买计划[105] - 章锋等实际控制人承诺不干预公司经营管理活动且不侵占公司利益（2016年6月19日至2019年6月20日）[105] - 公司董事及高级管理人员承诺职务消费约束及薪酬制度与填补回报措施挂钩（2016年6月19日至2019年6月19日）[106] - 章锋等认购方承诺非公开发行股份自发行结束起36个月内不得转让（2015年9月12日至2018年9月17日）[106] - 公司承诺未向长江证券及财通基金资管计划提供财务资助（2014年12月16日至2018年12月31日）[106] - 股东一致行动承诺有效期至2017年8月4日，目前正常履行中[107] - 公司报告期内无重大行政处罚、媒体质疑及破产重整事项[110][112][113][114] 股东和股权结构 - 2016年度股东大会投资者参与比例为44.52%[102] - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.40%[102] - 公司员工持股计划总金额不超过2.54亿元人民币，参与人数不超过90人[115] - 非公开发行股票发行价格调整为10.01元/股，发行数量调整为不超过25,374,625股[117][118] - 员工持股计划存续期为48个月，其中前36个月为锁定期[115] - 非公开发行股票数量为24,928,032股，募集资金总额为249,529,600.32元[119][135] - 员工持股计划参与对象83人，认购总份额249,529,600.32份，每股认购价格1.00元[119][135] - 实际募集资金净额247,529,600.32元，其中新增注册资本24,928,032元，资本公积222,714,775.87元[119][135] - 总股本从400,784,380股增加至425,712,412股，增幅6.2%[119][135] - 非公开发行股票于2017年7月7日在深交所上市[119][135] - 公司总股本由400,784,380股增加至425,712,412股，增加24,928,032股[150] - 非公开发行募集资金总额为249,529,600.32元，发行价格10.01元/股[150] - 有限售条件股份减少2,732,912股至143,974,502股，占比从36.61%降至35.92%[143] - 无限售条件股份增加2,732,912股至256,809,878股，占比从63.39%升至64.08%[143] - 董事长章锋持股93,313,540股占比23.28%，其中74,554,716股为限售股[152] - 董事吴正明持股20,385,424股占比5.09%，其中16,176,808股为限售股[152] - 高管锁定股年度解锁2,732,912股涉及章锋、吴正明、刘鹏三位董事[143] - 非公开发行扣除费用后实际募集资金净额为247,529,600.32元[150] - 境内自然人持股减少2,732,912股至117,952,594股，占比从30.11%降至29.43%[143] - 章锋质押股份77,974,485股，占其持股总数的83.56%[152] - 董事长章锋持股93,313,540股，占公司总股本比例未直接披露但为最大单一股东[161] - 董事吴正