融资情况 - 向特定对象发行股票募集资金总额不超165,158.16万元[2] - 假设2026年12月末发行实施完毕[3] 股本与业绩数据 - 以截至公告披露日的1,128,297,357股为基数，假设发行288,234,136股[3] - 2025年归属于上市公司股东净利润取中间值为6,250.00万元，扣非后1,000万元[3] - 对2026年度净利润按减少20%、持平、增长20%三种情况测算[4] - 假设情形1：2026年归属于上市公司股东净利润5,000.00万元，扣非后800.00万元，发行后每股收益0.04元/股[6] - 假设情形2：2026年归属于上市公司股东净利润6,250.00万元，扣非后1,000.00万元，发行后每股收益0.04元/股[6] - 假设情形3：2026年归属于上市公司股东净利润7,500.00万元，扣非后1,200.00万元，发行后每股收益0.05元/股[7] 风险提示 - 发行完成后总股本增加，即期每股收益可能摊薄[8] - 发行完成后总股本和净资产增加，短期内每股收益和净资产收益率等指标有下降风险[9] 业务情况 - 公司主要覆盖绿色能源解决方案、户用储能及光伏并网逆变器、高压变频器三大业务[11] 未来规划 - 拟通过发行推进电气设备与新能源两大核心业务板块产能扩张与技术升级[12] - 高压变频器研发及产业化项目拟对产线实施自动化与智能化升级[12] - 光伏并网逆变器和户用储能系统研发及产业化项目依托美的优势扩张产能[12] - 加快新能源产业人员招聘培养[13] - 制定《未来三年（2026年 - 2028年）股东回报规划》明确利润分配[21] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预、按规定补充承诺、承担违规责任[23] - 董事、高管承诺不输送利益、损害公司利益，约束职务消费等[24] - 董事、高管承诺薪酬、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[24] - 自承诺出具日至发行实施完毕前按监管新规补充承诺[24][25]

业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 9月，美的集团营业总收入分别为3737.10亿元、4090.84亿元和3647.16亿元[13] - 2025年9月30日，美的集团资产总额5933.13亿元，负债合计3592.05亿元，资产负债率60.54%[16] - 2024年末，美的集团资产总额6043.52亿元，负债合计3766.84亿元，资产负债率62.33%[16] - 2025年1 - 9月，美的集团利润总额458.59亿元，净利润386.38亿元[16] - 2024年度，美的集团营业总收入4090.84亿元，利润总额466.90亿元，净利润387.57亿元[16] 发行情况 - 公司拟向美的集团发行288,234,136股A股股票，美的集团现金全额认购[5] - 发行价格为5.73元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[19][24] - 认购股票数量不超过发行前发行人总股本的30%[22] 交易相关 - 本次发行构成关联交易，不构成重大资产重组[3] - 2026年1月1日至公告披露日，公司与美的集团关联交易总金额851.97万元[32] 审批与生效 - 发行已通过公司第六届董事会第二十八次会议，尚需股东会批准等[3] - 协议在获股东会批准、深交所审核通过及中国证监会同意注册后生效[33] 股份限制 - 若认购人及其一致行动人表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[25][26]

股票发行 - 2026年2月27日公司审议通过2026年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] 减持承诺 - 美的集团、广东美的暖通自特定时间内不减持合康新能股票[1][2] 股份转让 - 美的集团认购股票按表决权比例有18或36个月锁定期[1] 违规责任 - 若违反承诺减持，收益归合康新能并担责[2]

募集资金情况 - 公司自2015年12月后近五个会计年度未通过配股等方式募集资金[1] - 前次募集资金到账超五个会计年度[1] 发行股票情况 - 本次向特定对象发行股票无需编制前次募资使用情况报告[1] - 本次向特定对象发行股票无需聘请会计师出具前次募资鉴证报告[1]

监管事项 - 最近五年公司不存在被证券监管部门和交易所处罚的情形[2] - 2021年2月24日深交所对公司出具监管函，涉及合康动力担保[3] - 2021年6月11日北京证监局对公司和叶进吾出具警示函，涉及合康动力担保[7] 担保情况 - 2018 - 2019年为合康动力担保金额合计2131.91万元，余额679.16万元[3] - 截至2021年11月27日相关违规担保已解除[5] 反担保措施 - 叶进吾和上海上丰以公司欠付596万元和汇入226万元提供反担保[4][9] 内部措施 - 公司责令全体管理人员和财务人员学习相关法律法规及制度[9]

发行条件与合规 - 公司符合向特定对象发行股票的条件和资格[1] - 本次发行方案等符合相关法律法规规定[1] 募集资金 - 本次发行募集资金投向符合规定，具备必要性和可行性[1] - 募集资金将存放于专项账户，公司将签订三方监管协议[3] 发行相关规定 - 公司拟采取填补措施降低发行对即期收益的摊薄作用[1] - 本次发行构成关联交易，符合规定，不损害中小股东利益[2] - 若美的集团及其一致行动人持股未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[2] 授权与报告 - 提请股东会授权董事会办理发行事宜符合规定[2] - 公司无需编制前次募集资金使用情况专项报告[2] 股东回报 - 公司制定的未来三年股东回报规划符合规定[2]

募集资金 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过165,158.16万元[3] - 高压变频器研发及产业化项目拟投入43,850.67万元[4] - 光伏并网逆变器研发及产业化项目拟投入43,696.32万元[4] - 户用储能系统研发及产业化项目拟投入29,230.48万元[4] - 分布式光伏标杆电站建设及研发项目拟投入18,380.69万元[4] - 补充流动资金拟投入30,000.00万元[4] 业绩数据 - 高压变频器在风机等负载中平均节电率达30%以上[6] - 中国高压变频器市场规模从2017年108亿元增长至2024年216亿元，年复合增长率10.41%[9] - 截至2024年底公司年度新增专利申请348项，其中发明专利139项，新增授权专利91项[12] - 截至2025年底全国光伏发电累计装机容量达12亿千瓦，同比增长35%，2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%，分布式光伏新增1.53亿千瓦[28] - 截至2025年上半年公司户用及工商业光伏电站并网容量累计超3GW[30] - 2024年公司绿色能源解决方案业务收入增长迅速，逆变器产品出货量提升[30] - 欧洲户储渗透率预计2025年攀升至56%[40] - 截至2025年9月末，公司资产负债率达61.56%（合并财务报表口径）[80] 产品研发 - 公司已推出20kW - 40kW户用光伏并网逆变器，覆盖70%户用场景[22] - 公司在2025年SNEC展发布150kW工商业光伏逆变器[41] - 公司已构建垂直一体化研发能力，自主开发户储一体机等全品类产品[45] - 公司第一代自研户储产品适配欧洲、澳洲需求，第二代覆盖亚洲、非洲等区域需求[46] 项目建设 - 高压变频器研发及产业化项目建设周期24个月[4] - 光伏并网逆变器项目建设周期24个月，由北京合康新能与安庆美的合康联合推进[21] - 户用储能系统研发及产业化项目建设周期24个月，实施主体为北京合康新能与安庆美的合康[38][51] - 分布式光伏标杆电站建设及研发项目建设周期18个月，由合肥美的合康绿色能源实施[57] - 安庆光储制造基地于2025年6月正式投产[42] 市场策略 - 公司依托美的集团技术赋能构建完善研发体系，研发投入增长迅速[27] - 公司凭借美的集团品牌授权提升市场认可度，进入电站投资方采购白名单[31] - 公司依托美的集团品牌授权与渠道优势切入欧洲、澳洲高端市场及亚非拉新兴市场[40] - 公司与美的集团楼宇科技事业部协同合作，借助美的全球销售网络与技术支持触达海外客户[48] - 公司加速海外本地化布局，组建独立海外营销与售后团队，推进欧洲前置仓建设[48] - 补充营运资金赋能海外销售渠道拓展，围绕搭建分销体系等三方向推进[78] 项目影响 - 本次发行募集资金到位后，公司总资产、净资产规模和筹资活动现金流入将增长，资产负债率将下降[82] - 募投项目实施后主营业务规模预计扩大，但短期内每股收益可能被摊薄[82] - 本次发行将优化公司资本结构，降低财务风险，符合公司及全体股东利益[83] - 补充营运资金可缓解公司营运资金压力，为全球化布局提供资金支持[78] - 使用部分募集资金补充流动资金可改善财务结构，提高偿债能力[80]

证券代码：300048 证券简称：合康新能 公告编号：2026-019 北京合康新能科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票 不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或补偿的公告 向发行对象提供财务资助或补偿的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京合康新能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 2 月 27 日 召开的第六届董事会第二十八次会议审议通过了关于公司 2026 年度向特定对象 发行 A 股股票的相关议案。公司就本次向特定对象发行股票不存在直接或通过 利益相关方向发行对象提供财务资助或补偿事宜承诺如下： 2026 年 2 月 28 日 关于向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方 1 公司不存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，不存 在且将来亦不会直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或补偿等情形。 特此公告。 北京合康新能科技股份有限公司 董事会 ...

未来三年股东回报规划（2026 年-2028 年） 北京合康新能科技股份有限公司 未来三年股东回报规划（2026 年-2028 年） 北京合康新能科技股份有限公司（以下简称公司）为进一步健全和完善对利 润分配事项的决策程序和机制，保持利润分配政策的持续性和稳定性，积极回报 投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，充分维护公司股东依法享有 的资产收益等权利，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司监管指引 3 号—上市公司现金分红》（证监会公告[2025]5 号）和《公 司章程》等相关文件规定，特制订公司未来三年股东回报规划，具体如下： 一、本规划的制定原则 本规划将在符合国家相关法律法规及《公司章程》的前提下，遵循重视投资 者的合理投资回报和兼顾公司的可持续发展为原则，在未来三年实行持续、稳定 的利润分配政策，保证公司的可持续发展，每年现金分红占当期实现可供分配利 润的比例保持在合理、稳定的水平。 二、股东回报规划制定考虑因素 公司将着眼于长远和可持续发展，综合考虑了行业发展趋势、公司实际经营 状况、发展目标、股东意愿和要求、社会资金成本和外部融资环境等因素的基础 上，建立对投资 ...

发行信息 - 公司拟向美的集团发行股票，价格5.73元/股，不低于定价基准日前20个交易日A股均价80%[9] - 发行数量288,234,136股，不超发行前总股本30%[11] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[2] - 发行采取向特定对象发行方式，在规定有效期内择机发行[5] - 发行定价基准日为第六届董事会第二十八次会议决议公告日[9] - 发行股票将申请在深交所创业板上市[19] 资金相关 - 拟募集资金总额不超165,158.16万元[15] - 募集资金净额拟投入5个项目，合计165,158.16万元[20] 股份限制 - 若美的集团及其一致行动人表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[13][32][33] 决议情况 - 2026年度向特定对象发行A股股票相关6项议案均以3票同意，0票反对，0票弃权通过[28][30][31][32][34][35] - 《关于公司未来三年股东回报规划（2026 - 2028年）的议案》等4项议案均以3票同意，0票反对，0票弃权通过[36][37][38] 有效期 - 本次向特定对象发行决议自股东会审议通过之日起12个月内有效[22]