会议基本信息 - 会议于2025年4月16日14:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[4] - 出席会议并表决的股东及授权代表165人，代表有表决权股份数255,710,297股，占比22.8987%[8] 议案表决情况 - 《2024年年度报告》及其摘要表决中，同意252,869,460股，占比98.8890%[9] - 《2024年度董事会工作报告》表决中，同意252,860,660股，占比98.8856%[12] - 《2024年度监事会工作报告》表决中，同意252,818,860股，占比98.8693%[14] - 《2024年度财务决算报告》表决中，同意252,811,560股，占比98.8664%[16] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》表决中，同意251,726,160股，占比98.4419%[20] - 《关于制定<董事、监事、高级管理人员薪酬管理办法>的议案》表决中，同意249,938,160股，占比97.7427%[22] - 《关于公司董事、高级管理人员2024年度薪酬确定及2025年度薪酬方案的议案》表决中，同意249,939,160股，占比97.7431%[25] - 《关于公司监事2024年度薪酬确定及2025年度薪酬方案的议案》表决中，同意249,939,160股，占比97.7431％[27] - 《关于公司监事2024年度薪酬确定及2025年度薪酬方案的议案》中小投资者表决中，同意41,253,742股，占比87.7275％[27] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》表决中，同意251,651,160股，占比98.4126％[29] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小投资者表决中，同意42,965,742股，占比91.3681％[29] 选举情况 - 选举王文亮为第六届董事会非独立董事，总表决同意股份数238,656,318股[31] - 选举王文亮为第六届董事会非独立董事，中小股东表决同意股份数29,970,900股[32] - 选举王宗浩为第六届董事会非独立董事，总表决同意股份数240,144,313股[34] - 选举王宗浩为第六届董事会非独立董事，中小股东表决同意股份数31,458,895股[35] 其他 - 本次股东会无否决议案情形，不涉及变更以往已通过决议[3] - 律师认为公司本次股东会召集、召开、出席人员、表决程序均符合相关规定，表决结果合法有效[39] - 备查文件包括2024年年度股东会会议决议和律所法律意见书[40]

会议基本信息 - 会议名称为合康新能2024年度业绩说明会，于2025年4月10日15:30 - 17:00采用网络远程方式在深圳证券交易所“互动易平台”进行 [1] - 接待人员包括董事长兼总经理陆剑峰、副总经理兼财务总监王文亮、独立董事曾一龙、董事会秘书许钦鸿 [1] 业务相关 光伏EPC业务 - 目前能带来较好经营性现金流和可观利润额，还能推动光伏并网逆变器协同发展，产品上市后可满足内外需求并提升市场份额 [1] 业务布局与同业竞争 - 转让长沙日业股权是为降低运营风险、整合优化资源、聚焦主营业务、增强盈利能力，与美的集团不存在同业竞争 [1][2] - 公司主要覆盖绿色能源解决方案、户用储能及光伏并网逆变器、高压变频器三大业务，不涉及机器人业务，与科陆电子业务有别，不存在内部同业竞争 [2] 安庆生产基地 - 预计今年二季度末正式投产，效益需结合具体生产销售情况而定 [3] 财务相关 - 2024年实现营业收入47.76亿元，较上年同期增长220.31%；归母净利润达1,029.61万元，扭亏为盈；经营活动现金流量净额为3.06亿元，同比大幅增长147.79% [4] 增发相关 - 向特定对象发行股票方案因公司调整经营战略、经营状况改善、主营业务聚焦、资金需求和资本市场环境变化到期自动失效，不影响经营战略实施，未来有新计划将按规定履行程序和披露信息 [5][6] 政策与股价相关 分布式光伏新政 - 新政将提高行业准入门槛，遏制无序扩张，促使资源向优质企业集中，公司具备差异化竞争优势，中长期有利于公司发展 [6] 股价问题 - 对于大股东美的集团在二级市场增持合康新能股票的建议，公司表示后续如有相关计划将按要求公告 [6]

担保情况 - 公司提供担保总额超最近一期经审计净资产100%，对资产负债率超70%的单位担保金额超公司最近一期经审计净资产50%[2] - 公司为美康光伏履行债务提供最高额保证担保，担保债权本金为5000万元[3] - 公司与中信银行合肥分行签署《最高额保证合同》，担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年[15] - 公司和美康电力与华融金融租赁签署相关协议，为美康电力运维及发电量补偿义务提供连带保证担保[4][5] - 公司和美康电力与华融金融租赁签署《业务合作协议补充协议二》，为美康电力相关业务运维及发电量补偿义务提供连带保证担保[17] - 公司为安徽美的合康电力运维及发电量补偿义务提供连带保证担保[17] - 公司经审议的担保额度总金额为585,000万元，占最近一期经审计净资产的343.47%[18] - 公司实际担保余额为203,800万元，占最近一期经审计净资产的119.66%[18] - 公司无逾期担保情况，无为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[18] 子公司业绩 - 美康光伏2024年度营业收入37.06亿元，利润总额1.10亿元，净利润9052.58万元[9] - 2024年12月31日美康光伏资产总额21.18亿元，负债总额19.77亿元，净资产1.41亿元，资产负债率93.35%[9] - 美康电力2024年度营业收入35.11亿元，利润总额8087.35万元，净利润6956.85万元[13] - 2024年12月31日美康电力资产总额12.95亿元，负债总额12.07亿元，净资产8799.22万元，资产负债率93.20%[14] 股权情况 - 公司通过全资子公司持有美康光伏80%股权，认缴出资额4000万元[9][10] - 公司通过全资子公司持有美康电力100%股权，认缴出资额5000万元[14][15] 其他 - 公司承诺无条件接受《运维服务合同》续约[17] - 安徽美的合康电力承担光伏电站25年运营期间全部运维及保发义务[17] - 备查文件包括与中信银行合肥分行签署的《最高额保证合同》[19] - 备查文件包括向华融金融租赁出具的《承诺函》[19]

文章核心观点 公司第六届董事会第十八次会议审议通过多项人事变动相关议案，包括聘任新的副总经理兼财务总监、提名非独立董事候选人以及补选董事会专门委员会委员等事项 [1][2] 董事会召开情况 - 会议于2025年3月28日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开，通知于3月27日以邮件、电话方式送达 [1] - 应到董事5人，实到5人，部分董事以通讯方式参加，监事和高级管理人员列席，由董事长陆剑峰主持，召集及召开程序合规 [1] 董事会会议审议情况 - 副总经理、财务总监陈自强因工作调动辞职，聘任王文亮为副总经理、财务总监，任期至第六届董事会届满 [1] - 同意王文亮、王宗浩为第六届董事会非独立董事候选人，议案尚需提请股东会审议 [2] - 拟补选王文亮为第六届董事会战略委员会、薪酬与考核委员会委员，补选王宗浩为审计委员会委员，任职在股东会选举其为董事后生效，任期至第六届董事会届满 [2] - 上述议案均以5票同意，0票反对、0票弃权获得通过 [2]

文章核心观点 公司2025年3月24日决定召开2024年年度股东会，因股东提议增加《关于补选第六届董事会非独立董事的议案》临时提案，除此外原通知其他事项不变，现补充公告会议相关情况 [1][2] 会议基本情况 - 现场会议于2025年4月16日下午14：00召开 [3] - 网络投票时间为2025年4月16日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为9:15至15:00 [3] - 参会人员包括截至2025年4月9日登记在册的全体股东、公司董事等相关人员 [3] - 会议地点为公司会议室 [3] 提案情况 - 非累计投票提案有《关于制定<董事 监事 高级管理人员薪酬管理办法>的议案》等4项 [5] - 累计投票提案涉及补选第六届董事会非独立董事等，股东按规则分配选举票数 [7][11] 会议登记事项 - 法人股东法定代表人或代理人按要求持相关证件办理登记 [7] - 自然人股东本人或代理人按要求持相关证件办理登记 [7] - 异地股东可通过邮件等方式在2025年4月15日17：30前登记，不接受电话和会议当天现场登记 [7][8] 网络投票操作流程 - 非累积投票议案填报表决意见，累积投票提案填报投给候选人的选举票数，重复投票以第一次有效投票为准 [11] - 通过深交所交易系统和互联网投票系统投票有相应程序，互联网投票需先办理身份认证 [11][12] 附件情况 - 附件一为参加网络投票的具体操作流程 [9][11] - 附件二为参会股东登记表 [10][12] - 附件三为授权委托书 [10][15]

人事变动 - 董事吴德海和陈自强因工作调动辞职[2] - 聘任王文亮为副总经理、财务总监[3] - 拟补选王文亮、王宗浩为第六届董事会非独立董事[5] 股权与提案 - 美的暖通持股208,685,418股，占总股本18.69%，补选董事议案将提交股东会[6] 人员信息 - 王文亮1982年出生，曾任职美的家用空调事业部，未持股[12] - 王宗浩1981年现任美的工业技术财经总监，未持股[12]

股东会信息 - 公司定于2025年4月16日下午14：00召开2024年年度股东会[2] - 现场会议召开时间为2025年4月16日下午14：00，网络投票时间为2025年4月16日[5] - 本次股东会股权登记日为2025年4月9日[6] 股权信息 - 广东美的暖通设备有限公司持有公司股票208,685,418股，占公司总股本的18.69%[3] 投票信息 - 提案10.00采取累积投票制表决，应选非独立董事2人[10] - 网络投票代码与投票简称为350048，“合康投票”[22] - 深交所交易系统投票时间为2025年4月16日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[27] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2025年4月16日上午9:15 - 下午15:00[29] 登记信息 - 登记时间为2025年4月15日上午9:00—11:30，下午13:30—17:30[13] 议案信息 - 《关于补选第六届董事会非独立董事的议案》应选人数为2人[33][34]

会议情况 - 公司第六届董事会第十八次会议于2025年3月28日召开，应到董事5人，实到5人[2] 人事变动 - 聘任王文亮为副总经理、财务总监[2][3] - 补选王文亮、王宗浩为第六届董事会非独立董事候选人，尚需提请股东会审议[4][5] - 补选王文亮为战略、薪酬与考核委员会委员，王宗浩为审计委员会委员[6][7]

文章核心观点 合康新能2024年年报显示营收大幅增长、扭亏为盈，各主营业务表现出色，研发投入增加成果显著，战略调整和市场拓展成效积极，2025年将围绕经营策略推动业务发展 [1][5] 经营业绩 - 2024年实现营业收入47.76亿元，同比增长220.31% [1] - 2024年实现净利润1029.61万元，同比扭亏为盈，基本每股收益0.01元 [1] - 2024年经营性净现金流入3.06亿元，创下历史新高，已连续7年净流入 [1] - 2024年资产周转率达1.22倍，创2008年以来新高 [1] 主营业务 绿色能源解决方案业务 - 2024年实现收入37.78亿元，同比增长524% [1] - 户用光伏EPC领域开展渠道插旗行动定点突破；工商业光伏EPC领域利用美的集团渠道优势，凭借“能闪送”产品模式构建市场化能力；美墅绿电解决方案领域推出别墅绿电解决方案，实现全国范围产品安装交付 [1] 户用储能及光伏并网逆变器业务 - 2024年实现收入1.37亿元，同比增长303% [2] - 紧盯全球市场需求，持续创新产品与技术，推出多款适配不同国家和地区的户储产品 [2] - 聚焦户储和光伏逆变器两大产品领域，构建垂直一体化研发、生产能力，布局光储新能源领域 [2] - 与美的集团楼宇科技事业部就热泵海外销售渠道协同合作，触达目标客户群体 [2] 高压变频器国内业务 - 2024年实现收入5.47亿元，同比增长9% [3] - 毛利率达到30.30%，较上年同期提升11.37个百分点，巩固国内高压变频器品牌第一梯队市场地位 [3] - 聚焦高景气增长行业，避开低价竞争，在核电等行业实现突破，取得改造订单 [3] 研发情况 - 2024年研发费用投入3.20亿元，同比大幅增长117.22%，相比2021年增长近4倍 [3] - 报告期内新增申请专利348项，其中发明专利139项，新增授权专利91项 [3] - 户用储能及光伏并网逆变器领域量产第一代自研户储一体机，开发第二代产品，相关产品通过全球最高安全等级系列认证 [3] - 布局第三代户储光逆产品、微逆、大容量智能电池包、智能EMS平台及美墅二代家庭能源解决方案等项目储备开发 [4] - 高压变频器领域发布HC2000全新一代四象限高压变频器，满足多行业需求 [5] 未来规划 2025年围绕“聚焦、蓄力、突破”经营策略，推动三大主营业务高质量发展，实现部分关键领域突破，确保达成战略目标 [5]

文章核心观点 合康新能2024年业绩扭亏为盈，得益于绿色能源业务爆发式增长，光伏EPC业务和户用储能业务表现亮眼，且公司依托美的集团优势积极拓展市场、布局产能 [1][2][4] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入47.76亿元，较上年同期增长220.31% [1] - 2024年归母净利润达1029.61万元，成功扭亏为盈 [1] - 2024年经营活动现金流量净额为3.06亿元，同比大幅增长147.79% [1] 绿色能源业务 光伏EPC业务 - 2024年光伏EPC类业务实现营收37.78亿元，占营业收入比重达79.10%，较上年同期增长521.04% [2] - 公司借助美的集团渠道优势和品牌授权拓展市场，在户用和工商业光伏EPC领域积极行动 [2] - 2024年光伏电站并网容量突破1.3GW [3] 高压变频器业务 - 2024年该业务毛利率同比提升11.37个百分点，达30.30% [1] - 2024年该业务实现收入5.5亿元，同比增长9% [1] 户用储能业务 - 2024年户用储能类产品营收规模达1.37亿元，同比增长302.83% [4] - 采用自主研发、生产模式，有4个面向海外市场储能项目在开发阶段 [4] - 依靠美的集团全球市场销售渠道打开海外市场空间 [4] 产能布局 - 公司逐步形成基于国内的双制造基地布局，支撑产业发展与品类拓展需求 [5] 行业预测 - 2025年户用储能渗透率有望达28%，欧洲市场渗透率将从2022年的18%激增至56% [4] - 2025年全球户用储能新增装机需求或高达50GWh [4] - 亚洲、非洲众多国家户用储能需求逐步释放，有望成全球户用储能市场新增长极 [5]