活动基本信息 - 活动名称为 2023 年内蒙古辖区上市公司投资者集体接待日活动 [1] - 活动主办方为内蒙古证监局、内蒙古上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] 公司参与情况 - 内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司将参加此次活动 [1] 活动参与方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [1] 活动时间 - 2023 年 6 月 9 日（周五）15:30 - 17:00 [1] 活动交流内容 - 公司高管等人员将在线就公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心的问题与投资者沟通交流 [1]

公司基本信息 - 证券代码 300049，证券简称福瑞股份，为内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司 [1] - 2023 年 5 月 11 日下午 15:00 - 17:00 在全景网“投资者关系互动平台”举办 2022 年度业绩说明会，接待人员有董事会秘书孙秀珍、独立董事耿方圆、副董事长兼总经理（代行财务总监职责）林欣 [1] 政府扶持资金 - 递延收益中福瑞科技园的 2.8 亿专项资金是政府给到的，2022 年度无新增，均为以前年度分次获得 [1] 儿科门诊业务 - 已在成都地区开设高新儿童卓越门诊部、武侯儿童卓越门诊部、新川儿童卓越门诊部三家直营店，后续计划将根据实际运营及市场情况确定 [1] NASH 新药研发与设备业务 - 国内外 NASH 患者众多，但市场上无有效治疗药物，治疗手段不足抑制诊断需求，全球药企加大研发布局，多款在研药物推进临床试验，FibroScan 作为主要诊断手段，药物进展将提升其诊断需求 [2] - 公司抓住机遇，提高研发水平，研发适合不同层次需求的产品，开展与国际大型药企合作，推动临床实践指南更新 [2] - 2022 年度，FibroScan 在海外地区销售收入占整体收入 90%以上 [2] - 公司重点关注 NASH 新药研发的 intercept、madrigal 等企业 [3] 设备推广与销售 - 2022 年推出针对基层医疗机构、采用按次收费模式的 FibroScan GO，已在美国和法国市场上市推广，2023 年将在欧洲其他国家及亚太地区推广，国内需待条件成熟 [2] - 2022 年度，Echosens 公司实现营业收入 8642 万欧元，较上年增长 21.75% [2] - 2022 年度，公司 FibroScan 系列产品共计销售 911 台 [3] - 目前尚无权威机构对 FibroScan 国内渗透率进行调研统计，国内主要采取一次性销售模式 [3] 股东减持与股权激励 - 国投高新减持公司股份是出于自身经营发展需要，具体见 2022 年 11 月 29 日在巨潮资讯网发布的公告 [2] - 2022 年员工持股计划可解锁比例为 90.71%，未能解锁部份按规定处理 [3] 其他业务 - 虫草项目目前处于小试阶段，尚不能提供利润贡献 [3] - 公司尚无药酒的研发和营销计划 [3] 其他信息 - 截止 5 月 10 日公司股东户数为 13855 户 [3] - 2023 年公司将坚持战略目标，从药品 + 器械 + 服务端发力，保障主营业务运营，降本增效，达成员工持股计划业绩考核目标，具体业务情况详见 2023 年 4 月 27 日在巨潮资讯网披露的报告 [3]

公司基本信息 - 公司注册地址为内蒙古乌兰察布市集宁区解放路103号，办公地址为北京市朝阳区新源里16号琨莎中心2座7层[8][10] - 公司的股票简称为福瑞股份，股票代码为300049，法定代表人为王冠一[8][10] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入达到1008.77亿元，同比增长12.27%[11] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为97.87亿元，同比增长2.52%[11] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为189.46亿元，较上年下降14.87%[11] - 公司2022年末资产总额为2522.74亿元，较上年末下降0.08%[11] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为1545.39亿元，较上年末增长1.70%[11] - 公司2022年非经常性损益项目合计为-1.79亿元，较上年增加3.71亿元[14] 公司业务发展 - 公司主要从事药品生产与销售、诊断设备研发与销售以及医疗服务相关业务[17] - 公司软肝片销售模式转型成效显著，自有药品业务毛利率较上年增长1.60%[19] - 公司器械业务线重要子公司Echosens实现营业收入8,642万欧元，较上年增长21.75%[20] - 公司持续整合优势学术、技术、产品资源，成功落地“双抗治疗”为核心的管理式医疗模式[21] 公司战略规划 - 公司将全力推进福瑞健康园项目开工建设，力争在两年后呈现出一个结合产产品研发基地、全球领先肝病数据中心、中蒙医疗康养基地、中药材种植基地、互联网医疗为一体的福瑞健康科技园[1] - 公司在日常管理工作中，要坚持问题导向、目标导向、结果导向，抓重点、补短板、强弱项，统一各区域、各层级的管理标准和管理规范，抓好各领域的标准化制定和信息化应用[1] - 公司将继续推进“坦率沟通、彼此成就”的企业文化建设，建立健康向上、积极进取的工作氛围，进一步完善培训培养体系、畅通员工发展路径，健全公平、公正、透明的考核激励机制[1] 公司风险管理 - 公司将认真分析研究国家政策，分析行业发展方向，合理规避政策性风险[2] - 公司将继续加快战略转型的步伐，推进业务结构调整，增加互联网+医疗领域的投入，加快儿科健康管理服务、肝病慢病管理等相关业务的发展[3] - 公司正逐步推进向医疗服务转型，并构建了以互联网医院为载体，以儿童健康管理业务、肝病慢病管理业务为主体的管理式医疗业务，但存在医疗服务业务发展不及预期的风险[4]

财务表现 - 2023年第一季度，福瑞股份营业收入达到242,063,684.65元，同比增长15.75%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为13,001,623.68元，同比增长50.42%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为70,573,746.91元，同比增长90.04%[5] - 公司总资产为2,602,871,325.86元，较上年度末增长3.18%[5] - 基本每股收益为0.0494元，同比增长50.15%[5] - 公司报告期内实现营业总收入为2.42亿元，比上年同期增长15.75%[20] - 公司报告期内实现归属于上市公司股东的净利润为1300.16万元，比上年同期增长50.42%[20] - 公司报告期内实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1825.14万元，比上年同期增长107.88%[20] - 内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为242,063,684.65元，较上期209,134,132.83元增长了15.74%[24] - 内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司2023年第一季度净利润为36,074,251.24元，较上期14,911,132.63元增长了141.29%[25] 资产负债表变动原因 - 应收票据、预付款项、其他应收款等资产负债表项目发生变动，原因包括Echosens设备零部件采购增加、外单位往来款增加等[7] 利润表变动原因 - 税金及附加、财务费用、营业外支出等利润表项目发生变动，原因包括法国支付员工股权激励计划相关税金、汇兑收益增加、公益捐赠等[7] 现金流量表变动原因 - 收到其他与经营活动有关的现金、支付的各项税费、收回投资收到的现金等现金流量表项目发生变动，原因包括收到外单位往来款增加、收入和利润增长等[7] 股权结构 - 公司股东中，王冠一持有公司57.45%的股权，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系[8] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为70,573,746.91元，较上期37,137,059.96元增长了89.77%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-11,802,813.70元，较上期-84,289,947.00元有所改善[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,714,178.14元，较上期-5,500,682.22元有所改善[27]

证券代码：300049 证券简称：福瑞股份 公告编号：2023-010 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2023 年 5 月 11 日(星期 四)15：00-17：00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会。本次年度业绩说明会将采用网络 远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本 次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司副董事长、总经理林欣先生（代行财务总监职责）， 董事会秘书孙秀珍女士，独立董事耿方圆先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提前向投资 者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 10 日 15:00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会。 （问题征集专题页面二维码） 特此公 ...

分组1：Fibroscan仪器相关情况 - Fibroscan去年销量四百多台，今年会稳定增长 [2] - Fibroscan目前保有量2000台，全球市场容量预计一万台左右 [2] - Fibroscan型号不同价格差距大，主要看销售总额，502款销售较好 [3] - Fibroscan正常整机寿命8年，2004年最早投放欧洲市场的2012年已到更换期，欧洲及其他地区有更换需求，部分地区会提前更换 [4] 分组2：公司业务合作相关情况 - 爱肝一生健康管理中心合作医院选择是双向的，目标医院主要是传染病医院和肝病科室，目前建成30多家，可提供医疗打包服务 [3] - 公司和慈铭体检中心合作刚刚开始，5月底投放了十台仪器 [4] 分组3：公司战略及应对措施 - 向医疗服务转型是公司既定战略，爱肝一生健康管理中心是医疗服务终端，内蒙医院是医疗服务基地且为非营利性质 [3] - 因国家提倡医疗器械国产化，Echosens管理层已提出Fibroscan国产化计划并将逐步实施 [3] 分组4：公司其他情况 - 公司股权结构分散，实际控制人希望增持，但受交易对象、交易时间等条件限制需统筹考虑 [4] - 目前保健品虫草价格上升未影响工业虫草，若大幅上升则有可能受影响 [4]

战略投资者资源 - 奥博是全球最大医药投资基金，支持Echosens公司在美国建立独立销售队伍，提供人员和市场方面支持 [1] - 凯辉从事欧洲和中国投资，已介入美国市场，未来将持续提供投资机会 [1] 冬虫夏草采购 - 公司主要在青海从供应商处采购冬虫夏草，目前价格每公斤在两万元以内 [1] - 公司认为未来至少两年内，冬虫夏草价格较稳定，甚至会进一步下调 [2] 软肝片与抗肝纤维化市场 - 软肝片市场份额及格局近几年较稳定 [2] - 肝纤维化增长率约百分之十几，细分领域增长空间未来能持续，行业对纤维化治疗的认知在提高 [2] 爱肝一生中心业务 - 业务收入构成包括药品销售收入和服务包销售收入（含代理药品销售收入） [2] - 目前已建成70家，年底前建成100家问题不大 [2] - 推广工作由自有产品销售队伍负责，目前有一百二三十人 [2] - 5年成本综合约一百二十万 [2] - 门诊量每天50 - 100人次 [3] - 毛利率约40%，净利率10% - 15% [4] 线上APP业务 - 目前以补贴为主，未收费 [3] - 盈利模式基于持续药品销售和服务包服务费 [3] - 服务包针对不同病种，含药品及相关服务 [3] - 签约上线医生一千多人，基本为三甲医院医生 [3] - APP需不断更新以优化 [4] Fibroscan产品 - 检测费用一百到两百，各省价格不同 [3] - 一直有销售，未来销售品种将更多样化，部分合作医院不采取销售方式 [3] - 理论设计寿命八年 [4] 国外业务 - 整体趋势较好，今年比去年保持较好增长 [3] - 产品功能增加，适应科室范围扩大，将推出更便宜小型化设备，建设网络化肝病综合诊断系统 [3][4] 其他业务相关 - 医院与公司合作成立爱肝一生中心的动力：公司免费提供价值150万以上设备；可提高服务性收费比例；改善医患关系 [5] - 肝病医生通过APP最多可管理500以上病人 [5] - 规划今年建成100家爱肝一生中心，剩余200家建设时间和地点需考虑运营质量和管理问题 [5] - 转让法国子公司部分股权，是为让其接受公开规范市场监督，建立多元化股权结构和规范治理 [5][6]

分组1：公司合作与产品开发 - 公司与腾讯合作开发脂肪肝APP，该APP会与硬件厂商合作，硬件厂商可能用腾讯OS [1] - 脂肪肝可穿戴设备检测运动量，换算成热量摄入及脂肪肝相关指标 [1] 分组2：爱肝一生平台进展 - 爱肝一生线下今年计划完成100家建设，未完成；收入利润规模增大，基本能盈利一家 [1] - 爱肝一生APP公测阶段，医生加入踊跃，患者量增加 [1] 分组3：患者情况 - 爱肝一生平台患者约40多万，均为肝病病人，含乙肝、丙肝、肝纤维化病人 [2] - 有详细资料的患者约3万多人，40多万患者转化需过程 [2] 分组4：爱肝一生中心情况 - 合作的爱肝一生中心首批以传染病医院为主，综合医院也不少 [2] - 爱肝一生中心代理几十种药品，恩替卡韦基本必备，各地品牌和招标情况不同 [2] - 做得好的爱肝一生管理中心月收入约20多万元，利润率10%-15% [2] 分组5：APP使用情况 - 注册使用爱肝一生APP的患者每月获30元补助，连续3个月共90元 [2] - 做得好的医生一天可拉近100个病人 [2] - 上线医生约800多人 [2] 分组6：未来计划 - 爱肝一生中心明年计划做到300家，基本覆盖中国主要地级市 [3] 分组7：理想模式 - 理想状态下，患者通过APP找医生，医生开电子处方，患者药店买药医保报销，药快递到家，但受处方药网购、医保、电子处方适用性等问题制约 [2]

爱肝一生APP运营计划 - 安卓版已上线，苹果版医生端可使用，用户端待审核 [1] - 本周末高管培训后分配医生名单，下周管理层与医生签约启动平台 [1] - 预定年底签1 - 2000名医生，发展10万名线下会员，达20%自付比例后迁移40多万用户 [2] APP功能与运营模式 - 运营团队奖励与指标挂钩，以激励脂肪肝患者自我管理提升黏性 [2] - 为患者定制运动和饮食方案，医生提供服务，患者自我管理并付费 [2] - 医生可获高收入和专业尊重 [3] - 用户获取渠道为线上和线下，无财务补贴计划 [3] 产品与业务情况 - 爱肝一生有乙肝、肝纤维化、肝硬化、丙肝四个肝脏产品，以增加用户年度付费为考核标准 [3] - 乙肝治疗患者在三甲医院支付1.8万，国家出68%，患者出32%，希望缩减流程降低费用 [3] - 目前未与医保打通，传统业务继续做，准备好对接医保政策 [3] - 办事处开展乙肝和肝纤维化肝硬化业务，后续将丙肝和脂肪肝放APP上 [4] - 平台销售70多个厂家80多个品种的药 [4] 设备销售情况 - 美国卖100台，中国装机量100多台，西欧卖120台左右，亚洲其他国家卖不到100台，共卖600台 [4] 公司发展目标与规划 - 希望5 - 10年Echosens公司成肝病领域旗帜性公司，实现肝脏评估终极目标 [4] - 外延收购围绕肝病和慢病管理 [4] - 今年解决活跃度和黏性问题，分析肝病治疗数据 [4] - 年底在三甲医院建设至少一家深度合作的标杆性爱肝一生中心 [4] FSTM产品情况 - FSTM是医生工作工具，非爆炸性产品，研发6年 [5]

财务与业务利润 - 前三季度公司实现利润4500多万，扣非后4700多万，国内利润大部分由药品贡献，除软肝片和壳脂外，其他利润通过爱肝一生管理中心实现 [2] Fibroscan仪器销售 - 法国公司业务包括美国市场，2014年美国卖了100台，2015年到目前卖了90台左右，全年预计有较大增长 [2] - Fibroscan获2015年慢性乙肝和丙肝防治指南双重推荐，指南对销售有带动作用但非直接推动 [2] - Fibroscan一次检测费用在120 - 180元之间，各省物价定价有差异 [3] - 目前西欧几个国家、中国直销，2016年美国开始直销，其他国家和地区代理 [3] - 市场上主要销售型号是502，有老版和触屏版，中国市场老版使用多，国外基本替换为触屏版 [3] - 402价格约为502一半，502可加装CAP检测脂肪用于大型医院，402适合中小型医院但价格仍偏高 [3] - Fibroscan国产化在筹备中，将在深圳成立医疗器械公司负责生产、研发、销售 [3] - Fibroscan寿命按时间计，额定使用时间8年 [4] - Fibroscan探头不需要更换，使用6个月或检测2000例需校验一次，中国校验收费一次3万 [5] 爱肝一生管理中心 - 爱肝一生管理中心超90家，处于从推广到扩大盈利阶段，服务质量逐步提高，销售收入增加但增速未达理想状态，下一步提高收入规模和变现能力 [4] - 线上会员4万多，线下会员约10万，推广模式一是留存管理中心患者档案，二是通过平台医生推荐APP和服务吸引患者 [4] - 医生收入来源包括管理患者每天1元基础费用（公司有补贴）、患者打赏、预约挂号和取药服务收入 [4] - 爱肝一生中心和药品销售是同一团队，有一百多人 [5] 药品代理与布局 - 代理80多种药品，主要为抗病毒和保肝护肝两类 [4] - 内蒙古布局以医疗为主，药品和Fibroscan非重点，包括乌兰察布在建医院和与内蒙医科大学成立的医院管理公司，控制旗下一家医院，会挖掘蒙药 [4] 战略投资者与上市规划 - 引进战略投资者解决公司治理问题，Echosens董事会有十个董事，凯辉负责欧洲项目，奥博在美国搭建销售团队、开拓市场，福瑞在中国建立生产基地、销售团队并处理法律事务 [3] - Echosens海外上市方向正确，需根据2015年度报告确定是否具备下一步条件 [3] 数据与并购方向 - 数据为服务业服务，可挖掘商业价值、学术价值，也可提供给研究机构和药品生产厂家 [5] - 并购方向主要是肝病诊断、特色肝病治疗技术和产品以及特色慢病管理产品，国内外均可考虑，目前国外性价比更高，可能性大一些 [5]