公司业务板块情况 - 体验营销业务向汽车等行业转移，未来考虑布局盈利能力好的传统业务，结合新兴技术获更高毛利 [2] - 数字营销营业收入主要来自浩耶，后续注重提升利润率，舍弃低利润率业务或客户，增加移动端业务比重 [2] - 公关广告主要由迪思公关负责，是公司最大利润来源之一，整体毛利率较高 [3] - 成立影视公司，逐步增加内容营销领域业务占比 [3] - 通过并购基金收购 Smaato 布局大数据营销业务，借助其平台拓展海外业务，参股快友 [3] 毛利率情况 - 营销行业受经济周期影响小，整体利润率相对稳定，但各细分领域毛利率差别大 [3] - 华谊嘉信各细分业务毛利率从 10%-50%不等，近年通过调整业务结构舍弃低毛利率业务，使毛利率稳中有升 [4] 商誉减值风险 - 公司重要标的迪思和浩耶对赌期表现良好，预计之后几年能保持增长，不存在商誉减值风险 [4] 行业新竞争对手影响 - 广告营销公司与咨询类公司在竞争和合作中平衡，实现优势互补，促使行业整体升级 [4] - 华谊嘉信与 IBM 合作并探索合作方式，两类公司互有专长，不会一方完全替代另一方 [5] 公司未来增长方向 - 内生增长方面，计划对核心员工进行股权激励保障业绩稳定增长 [5] - 外延并购方面，认为每年进行 1 - 2 次并购较合适以保持额外增长动力 [5]

公司基本信息 - 活动时间为 2019 年 7 月 18 日 15:00 至 17:00 [1] - 出席人员有董事、副总经理、董事会秘书黄鑫先生和财务总监、副总经理柴健先生 [1] - 投资者通过网络远程方式参与，可登录“全景路演天下”或扫描二维码参与互动交流 [1] 公司核心竞争力与战略 - 公司致力于成为以娱乐社会化内容和营销大数据为支撑的全球化数字化全域营销传播集团，未来继续发展“大数据、大内容”战略 [1] - 营销大数据业务基于移动互联网布局，大内容业务争取与头部内容生产机构合作 [1] 业绩情况 - 一季度亏损 4100 万元，半年度业绩预告亏损 3800 万元到 4300 万元，二季度至多亏损 200 万元甚至可能盈利 300 万元 [1][2] - 上半年度亏损额与一季度相差不大，二季度业绩有所改善，业务通常在三季度、四季度更好 [2] 业绩亏损原因 - 流动资金紧张减少业务，上半年投资收益较上期减少较多 [2] 应对业绩亏损措施 - 2019 年继续发展“大数据、大内容”战略，强化协同整合 [2][3] - 拓展全消费人群、全媒体资源以及线上线下全场景资源并平台化，提高经营业绩 [2][3] - 做好经营管理，优化业务、降低成本，加强资产管理，降低坏账金额 [3] 业务架构与利润情况 - 汽车类整合营销营业收入占比最大，汽车类毛利额在整体毛利额中占比也最大 [3] 财务相关问题 - 公司努力降低负债水平，控制财务费用过快增长，使其逐步降低 [3] - 应收账款风险相比往期降低，优化减少账龄长、信誉不好的账款以降低资金压力 [3] - 积极与银行洽谈续贷事宜，催收应收款项及处置可变现资产改善现金流 [3] 子公司经营情况 - 迪思传媒 2019 上半年经营正常、业绩稳定，东汐广告 2019 上半年业务收缩，只发生必要费用 [4] 合作与评级情况 - 子公司好耶与今日头条、新浪微博、腾讯保持积极沟通，寻求长期良好合作关系 [4] 股份拍卖与转让情况 - 控股股东刘伟股份拍卖情况公司会持续跟进并按要求披露进展 [4][5] - 刘伟已于 2018 年 12 月 9 日与上海开域签署《投资框架意向性协议》，双方就股权转让正在进一步商洽，公司会跟进披露进展 [5] 其他问题 - 如有中小股东因历史遗留问题提出诉讼及索赔，公司将依法依规处理 [7] - 查询机构对股价评级需查询相关机构出具的说明 [7] - 查询股东持股信息和近期股东人数，需将股东身份证明发送至公司证券对外邮箱，工作人员核实后告知 [7]

业绩改善 - 2017 年、2018 年公司净利润两连负，2019 年若不能扭亏为盈，公司或将面临退市风险 [1] - 2018 年业绩表现不尽如意，但收入状况基本稳定，公司希望 2019 年度扭亏为盈，将在控制成本和业务上做调整，深耕大数据和大内容 [1][2] 股份转让交易进展 - 控股股东、实控人刘伟先生曾与开域集团签署投资框架意向性协议，将所持 5%股份转让给后者，并委托全部股票表决权，目前双方还在商谈，最终结果以公告为准 [2]

一季度业绩增长原因 - 公司自上市后积极并购整合，业绩稳步提升，2015年和2016年分别实现净利润1.28亿元和1.31亿元，2017年受资产减值损失影响业绩下滑但应收稳定 [1] - 互联网技术推动传播行业变革，公司在内容营销和智能大数据结合方面做了很多尝试，旗下子公司业务发展前景好，是国内领先品牌，基于此公司一季度业绩增长40.88% [2] - 未来公司将秉持“技术与创意共同推进营销行业发展”理念，推进“大数据、大内容”和全球化战略 [2] 保证未来可持续竞争力的方面 注重人才培养 - 营销传播服务行业属人力资本密集型行业，优秀专业人才和团队稳定性是重要竞争因素 [2][3] - 迪思传媒创立黄埔大讲堂和黄埔精英训练营完善人才培养计划，好耶推行“实战练兵”，公司推行“高管培养计划” [3] - 公司奉行“识才聚才、育才用才、容才爱才”宗旨，未来将通过股权激励等方式给予核心人才成长空间和报酬 [3] 积极布局全球化 - 随着中国企业“走出去”，海外传播需求上升，为企业提供海外传播和营销系统化服务是公司未来重要课题 [4][5] - 迪思传媒与中国传媒大学合作的品牌传播研究中心进行“中国品牌国际化的应对与挑战”课题研究，欲形成行业白皮书为中国企业提供解决方案及国际化视野 [5] - 公司拟收购上海秋古投资合伙企业79.6%的份额完成收购海外资产Smaato，最终持有其99.6%的股权 [5] - 公司关注“内生”与“外延”并重，“内生”注重经营管理与内部协同，“外延”若符合“大数据、大内容”战略会考虑收购细分行业龙头等标的 [5][6]

公司概况 - 华谊嘉信 2010 年在深交所上市，是国内最早上市的营销公司之一 [2] - 主营业务包括体验营销、数字营销、公关广告、内容营销和大数据营销 [2] 业务调整与升级 - 数字营销业务向移动端、社交方向拓展以适应 90 后、00 后人群 [2] - 体验营销业务结合创意设计与新兴 AI、AR、VR 等技术，提升盈利能力 [2] 公关业务板块 - 迪思过去三年业绩对赌目标：2014 年度不低于 4000 万元、2015 年度不低于 4600 万元、2016 年度不低于 5290 万元；实际完成：2014 年 5307.39 万元、2015 年 7143.74 万元、2016 年 9008.34 万元 [3] - 2017 年业绩下滑因对赌期结束后人员成本上升及重要客户业务收缩 [3] - 后期准备以内容营销新角度做 IP 化的公关 [3] 公司转型与发展方向 - 公司早有“大数据”布局，后续持续该方向，聘请国外优秀开发人员提升科技手段 [4] 境外重大资产重组 - 停牌涉及境外重大资产重组，标的是 Smaato 公司 [4] 海外业务布局 - 注重数字营销领域投资，如 DSP、SSP、DMP 等方面 [4] - 已通过并购基金参股 Smaato 公司，若并购成功将成为海外并购平台，整合资源助中国客户海外传播，提升国内广告行业数字科技能力 [4] 智能技术影响与应用 - 智能技术对内容营销和数字营销有帮助，如采集用户习惯分析实现精准投放 [5] - 公司可将线下体验营销经验数据库通过 Smaato 技术精确分析，实现更精准服务 [5] 平台优势 - Smaato 平台可让客户面对众多投放渠道和媒体，自行分析匹配选择，提供更精准服务，区别于谷歌、百度及传统媒体 [5] 大数据技术关键点 - 在于数据分类方法、分析组合逻辑的准确性和智能性，以及数据真实性，国内市场尚待加强 [6] 国内外精准营销差距 - 基于分析技术及数据准确性有一定差距，但不大 [6] 并购项目考量 - 从行业内和上市公司合作项目中选择符合公司发展战略、提升市值表现有利、盈利前景好的项目，结合公司现金流综合考量 [6] - 并购项目业绩对赌数据如快友基本在 4 千万、5 千万、6 千万级别，且最好有上市可能性 [6]

公司历史遗留问题及经营情况 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查，此次通知书是程序补充，无其他违规情况，最终结论以证监会调查结果为准，公司将配合调查并及时披露信息 [1][2] - 2017 年亏损因资产减值损失，如终止收购凯铭风尚计提 1.54 亿元，江阴资隆捷经营不善致 9 千万元应收款未收回，此次计提为一次性，三家主要企业盈利持续，公司未来轻装上阵 [2] - 2018 年一季度业绩不错，公司业务层面正常，对未来发展有信心 [2] 重大资产重组情况 - 本次重组标的 Smaato 是全球领先独立第三方移动广告交易平台，公司重视并购，希望提升核心竞争力 [3] - 公司与资金方沟通，考虑分期付款或案件处理完发股方式继续进行重组 [3] - 去杠杆过程中企业面临资金紧张问题，公司降低金融融资成本、加快资金流转、做好应收款增加现金流，经营正常，加快应收款可改善现金流，同时增强客户甄选、提升效率、加快业务发展 [4] 核心业务发展新举措 - 推进“大数据、大内容和国际化”战略，迪思作为“大内容”战略推手，从原创内容入手结合外部资源做内容营销，对迪思架构大规模调整，成立多个中心 [5] - 公司是全域营销服务机构，通过资源整合创造品牌与消费者有价值互动，核心是精准用户画像、信息内容及分发渠道智能化 [5] - 旗下好耶公司积累大体量数据，激活数据对用户精准画像，找到精准用户，推送感兴趣内容，创造符合喜好的原创内容进行精准营销 [6] - 在新零售方面，通过兼职促销员和线下活动丰富线下数据，让客户与消费者精准互动，公司内部协同机制使各业务单元在多方面协同，让客户资金收益最大化 [6]

公司当前运营情况 - 2018 年第一季度净利润同比增长 40.88%，得益于拓展新客户和承接高毛利率新业务 [1] - 数字营销方面，子公司好耶赢得某移动运营商 2017、2018 连续 2 年的集团互联网传播业务 [2] - 体验营销方面，子公司华谊信邦 2017 年下半年与某大型电商公司达成合作意向 [2] - 公关广告方面，子公司迪思传媒赢得多个汽车及快消知名品牌公关代理业务，还签下蒙牛 2018 世界杯期间传播推广业务 [2] - 2018 年优化客户结构，升级财务管理和相关制度规避风险 [2] 重大资产重组情况 - 继续推进对 Smaato 的重大资产重组，利于资源协同整合和实现发展规划，提升营运和盈利水平 [3] - Smaato 是全球领先独立第三方移动广告交易平台，覆盖全球超一半智能手机用户，每月广告曝光量超 3000 亿次，通过 SPX 平台实时竞价，致力于创造透明交易平台 [4] 公司未来发展战略 - 战略方向不变，有体验营销、公关广告等五个业务板块，子公司运营良好，通过协同整合等策略形成互补，通过激励手段提高营收完成对赌 [5] - 秉持“技术与创意共同推进营销行业发展”理念，推进“大数据、大内容”和全球化战略 [5]

活动基本信息 - 活动时间为 2017 年 5 月 18 日 15:00 至 17:00 [1] - 出席人员有公司董事长黄小川、董事兼副总经理兼董事会秘书黄鑫、财务总监兼副总经理柴健 [1] - 投资者通过登录“上证路演中心”网站或关注微信公众号参与活动 [1] 调查相关问题 - 公司未收到中国证监会最终调查结论，调查期间积极配合并履行信息披露义务，目前生产经营正常，后续以公告为准 [1][2][3] - 公司于 2018 年 5 月 15 日因涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [3] 董事长相关问题 - 董事长刘伟离职基于个人原因，与证监会调查无关 [2][3] 资金与收购问题 - 截止 2018 年一季度货币资金不足 1 亿元，公司正与交易相关方协商现金支付购买资产方案细节，关注后续公告 [2][3] - 收购 Smaato 资产优质，对公司战略布局及未来发展有重要意义 [3] - 公司拟于 5 月 30 日前复牌，具体关注公告；中美贸易战若有影响会及时公告；正协商支付现金具体方案细节，关注后续公告 [3] 其他问题 - 公司暂未涉足区块链应用领域 [4] - 信披违法违规和虚假陈述区别参照深圳证券交易所创业板股票上市规则（2018 年修订）深证上（2018）166 号第二章 [4] - 公司迅速调整重大资产重组方案获称赞 [4]

公司发展沿革及业绩情况 - 上市前主业为零售终端管理和活动营销服务，上市后业绩稳步提升，2014 年收购迪思传媒、2015 年收购好耶广告后业绩和营收规模大增，2015 年和 2016 年净利润分别为 1.28 亿元和 1.31 亿元 [1] - 2017 年营业收入 35 亿元，但净利润亏损，原因是部分客户未按合同付款，如乐视和金立等，公司已加强管理 [1][2] - 迪思传媒、好耶广告和华谊信邦业务保持增长，近期迪思传媒与蒙牛集团签下 2018 世界杯期间传播推广业务 [2] - 2018 年一季度营收 6.8 亿元，净利润 3100 万元，同比增长 40.88% [2] 业务全球化发展举措 - 本土品牌海外传播需求增加，本土传播服务机构在海外传播和营销服务方面需提升，为企业提供海外传播和营销系统化服务是公司未来重要课题 [3] - 2017 年迪思传媒与中国传媒大学联合成立品牌传播研究中心，为中国品牌国际化发展建立可借鉴模式化解决方案 [3] - 2016 年开始对海外传播机构投资，拟以现金购买上海秋古投资合伙企业 79.6%份额，完成收购海外资产 Smaato 并最终持有其 99.6%股权 [4] - Smaato 运营全球领先实时竞价移动广告交易独立第三方平台，投资 Smaato 是公司推进“大数据”、落实全球化战略的重要体现 [4] 可持续竞争力之人才梯队培养 - 推出“高管培养计划”，派集团高管到商学院研读 EMBA 课程提升经营管理能力 [6] - 通过绩效激励和股权激励留住人才，未来强化人才培养战略推进“大数据、大内容”和全球化战略 [6]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入3.17亿元，同比增长28.56%；年初至报告期末营业收入8.58亿元，同比增长10.22%[5] - 2022年前三季度公司实现营业收入8.58亿元，同比增长10.22%[15] - 营业总收入为8.58亿元，较上期的7.79亿元增长10.22%[21] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 372.56万元，同比增长84.96%；年初至报告期末为3351.25万元，同比增长140.69%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 564.47万元，同比增长79.18%；年初至报告期末为33.30万元，同比增长100.36%[5] - 2022年前三季度公司归母净利润3351.25万元，同比增长140.69%[15] - 营业利润为0.37亿元，上期亏损0.82亿元[22] - 净利润为0.31亿元，上期亏损0.82亿元[22] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益 - 0.0042元/股，同比增长84.27%；年初至报告期末为0.0384元/股，同比增长143.19%[5] - 本报告期稀释每股收益 - 0.0042元/股，同比增长84.27%；年初至报告期末为0.0380元/股，同比增长142.74%[5] - 基本每股收益本期为0.0384，上期为 - 0.0889；稀释每股收益本期为0.0380，上期为 - 0.0889[23] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率 - 3.26%，同比增长1.08%；年初至报告期末为48.43%，同比增长63.61%[5] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产10.86亿元，较上年度末增长1.97%；归属于上市公司股东的所有者权益1.40亿元，较上年度末增长313.17%[5] - 公司资产总计为10.86亿元，较年初的10.65亿元增长1.97%[19] - 公司负债合计为9.40亿元，较年初的10.22亿元下降7.97%[20] - 公司所有者权益合计为1.47亿元，较年初的0.43亿元增长241.81%[20] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产处置损益 - 本报告期非流动资产处置损益123.06万元，年初至报告期期末为3234.05万元[6] 财务数据关键指标变化 - 股东数量 - 报告期末普通股股东总数21373户，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[11] 财务数据关键指标变化 - 股东持股与质押 - 宋春静持股比例8.33%，持股数量76,831,967股；杭州福石资产持股比例8.21%，持股数量75,725,147股；刘伟持股比例7.74%，持股数量71,406,619股[12] - 杭州福石资产管理有限公司质押股份数量为36,090,909股[12] - 刘伟质押股份数量为66,828,138股，冻结股份数量为71,406,619股[12] - 北京文投九州鼎盛科技发展有限公司质押股份数量为20,417,363股[12] 财务数据关键指标变化 - 限售股情况 - 东方证券股份有限公司通过司法裁定获得30,862,955股限售股，期末限售股数为30,862,955股[14] - 限售股份期初总数为1,924,891股，本期增加30,862,955股，期末总数为32,787,846股[14] 财务数据关键指标变化 - 公司融资与增持计划 - 公司将向特定对象发行1亿股，该事项目前正在进行准备工作[16] - 公司实际控制人控制的主体计划于2022年9月30日至2023年3月29日增持公司股票，金额不低于2400万元，因窗口期要求未进行增持[16] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 2022年9月30日货币资金为17,043,061.37元，2022年1月1日为16,979,219.15元[18] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 营业总成本为8.66亿元，较上期的8.75亿元下降0.94%[21] - 销售费用为1.62亿元，较上期的1.45亿元增长11.50%[22] - 管理费用为1.28亿元，较上期的0.97亿元增长31.38%[22] - 财务费用为0.41亿元，较上期的9.42亿元下降95.65%[22] 财务数据关键指标变化 - 少数股东损益与综合收益总额 - 少数股东损益本期为 - 2,673,298.64元，上期为22,472.35元[23] - 综合收益总额本期为30,820,692.60元，上期为 - 82,332,208.16元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2516.68万元，同比增长24.25%[5] - 2022年前三季度公司经营活动现金流量净额2516.68万元，同比增长24.25%[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为833,774,301.89元，上期为751,002,614.66元[24] - 经营活动现金流入小计本期为940,081,790.09元，上期为779,376,551.72元[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为25,166,770.39元，上期为20,255,041.03元[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 10,335,230.02元，上期为 - 700,529.38元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 9,711,656.98元，上期为 - 37,096,118.43元[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为5,119,883.39元，上期为 - 17,541,606.78元[25] - 期末现金及现金等价物余额本期为11,030,073.30元，上期为2,793,415.70元[26]