广发证券调研会议纪要 时间：2017 年 6 月 19 日 下午 16：00~17：00 参会人：黄鑫、沈明辉（广发证券分析师） 黄鑫总首先介绍公司情况：（1）历史情况：公司于 2010 年上市，以内生 加外延的方式持续发展，收购了东汐（户外媒体投放）、波释（汽车媒体投 放）、浩耶（数字营销）、迪思（公关广告）；参股公司如快友世纪、新七天、 通过并购基金收购境外最大独立第三方的移动广告交易平台 SMAATO；（2） 行业情况：客户和消费者之间的沟通通过广告公司（客户代理和媒介代理）， 目前互联网、户外是一直在做增长的，其余持平（甚至倒退），移动互联网在 互联网行业是发展较快的，现在占互联网行业的 50%—60%。互联网营销是 属于客户和媒介中间。公司未来重点发展在数字营销和大数字营销、内容营销。 另外内容营销未来趋势主要通过社会化媒体、自媒体等，结合话题（时尚、娱 乐、体育、游戏等）。（3）公司目前板块情况：公关广告（迪思传媒，对赌 期间超额完成对赌业绩，协同作用）；数字营销（浩耶，也能够完成对赌业 绩）；体验营销（信邦、东汐、波释，直接跟消费者沟通，促销活动、大型路 演、车展等），前三块成为公司主要收入和利 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 国泰君安证券调研记录 时间：2017 年 10 月 31 日星期二 16:00 参会人员：华谊嘉信董事会秘书黄鑫 国泰君安证券分析师吴斯 国泰君安证券分析师苗瑜 国泰君安证券分析师陈融 1、从去年开始，整个广告行业可能因为大环境的问题，形势不是很好， 此次前来主要想了解黄总对行业的看法及公司未来的发展的框架？ 答：从今年年初到目前为止，这个行业本身基本面变化不是很大，市场不 认可的原因可能归于以下几个原因：营销板块主要是重组并购比较多，去年及 今年有受到相关政策监管的约束，特别是去年底境外并购涉及到外汇管制，这 对公司是有一定影响的。华谊嘉信去年年底也在看一些项目，有些比较好的项 目也已打算签订初步协议，但因为外汇管制的原因导致资金出不去，故放弃合 作；另并购后续可能会出现商誉减值等问题；这个行业不属于行业周期比较明 显的行业，因为我们属于中介、服务类，我们主要是给客户的产品提供附加值 从中受益。我们这类业务亏损比较难，因为主要看消费者的预算，客户的预算 投入相对来说还是比较稳定的，不是受政策宏观影响较大的行业。从服务类型 来看是主要中介服务类，可以随时根据客户的业务 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 太平洋保险、招商传媒调研会议记录 时间：2017 年 11 月 23 日 下午 1：30~3：00 参会人：华谊嘉信副总裁、董秘：黄鑫 招商证券研究经理：方光照 太平洋保险研究经理：胡卉 一、公司的最新情况介绍 华谊嘉信 2010 年在深交所上市，是国内最早上市的营销公司之一。上市 之后，公司开始寻求在原有业务基础上进行外延式并购。目前公司的主营业务 主要是五大类：体验营销、数字营销、公关广告、内容营销和大数据营销。随 着行业的发展，用户消费习惯的变化，华谊嘉信的业务也在不断调整升级，以 帮助客户更好的与用户沟通，比如为了适应 90 后、00 后人群，华谊嘉信的数 字营销业务也在向移动端、社交的方向拓展；华谊嘉信在体验营销业务中会结 合更多的创意设计，以及新兴的 AI，AR，VR 等技术的应用，给客户更多的附 加价值，同时使得公司的盈利能力不断提升。 二、问答环节 问题 1、公司毛利率情况及变化原因？ 答：传统的媒介购买类业务，由于是纯粹的买卖交易类的中介业务，随着 价格透明度越来越高，毛利率确实越来越低，但是华谊嘉信传统的媒介购买业 务毛利率占总体业务毛利率并不太高 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 新时代证券调研会议纪要 时间：2017 年 11 月 13 日 上午 10：30 地点：上海办公室 参会人：华谊嘉信董事会秘书黄鑫 华谊嘉信投资经理刘亚荣 新时代证券分析师贾明乐 一、公司各业务板块的情况介绍 ① 体验营销：近年，快速消费品和消费电子产品受电商影响较大，我们体验营 销的业务也逐渐向营销预算较高的汽车等行业转移。未来我们会考虑布局一些 盈利能力好的传统业务，比如可以承接 A 类车展的公司，这类公司可以结合更 多的创意设计，以及新兴的 AI，AR，VR 等技术的应用，以获得更高的毛利水 平； ② 数字营销：数字营销的营业收入主要来自于浩耶，后续浩耶会将更加注重利 润率的提升，舍弃一些利润率较低的业务或客户，并逐步增加移动端等业务比 重； ③ 公关广告：公司公关板块主要是迪思公关，公关业务是公司最大的利润来源 之一；公关业务结合创意、策划、沟通、协调、媒体资源整合等，因此整体毛 利率较高； ④ 内容营销：内容营销也是我们着力拓展的方向，近期我们成立了影视公司， 后续会逐步增加内容营销领域的业务占比； ⑤ 大数据营销：这个板块我们通过并购基金参与收购了 Sma ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 关于参加北京辖区上市公司投资者集体接待日的活动记录 时间：2019 年 7 月 18 日（星期四）15:00 至 17:00 出席人员：董事、副总经理、董事会秘书黄鑫先生； 财务总监、副总经理柴健先生； 投资者参与方式：本次投资者集体接待日活动说明采用网络远程的方式举行， 投资者可登录"全景路演天下"参与本次互动交流 (http://rs.p5w.net/ htm1/103630.shtm1),或扫描二维码方登录参与。 投资者集体接待日活动问答记录： 1、问董事会秘书黄鑫：您好，公司有哪些核心竞争力？ 回复：投资者您好，感谢您的关注！公司一直致力成为以娱乐社会化内容 和营销大数据为支撑全球化数字化全域营销传播集团，未来将继续发展"大数 据、大内容"战略，实现基于移动互联网的营销大数据业务布局，大内容业务 方面则将争取与头部内容生产机构合作，以创造更大的价值。 2、您好，公司一季度亏损 4100 万元，然后半年度业绩预告说亏损 3800 万元到 4300 万元，是不是说二季度公司至多亏损 200 万元甚至还可能会盈利 300 万元呢？ 回复：投资者您好，是的，谢谢！ 3 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 投资者关系活动记录—媒体交流 时间:2019 年 5 月 21 日 地点：华谊嘉信会议室 参与人员：华谊嘉信董事长黄小川先生； 华谊嘉信董秘黄鑫先生； 每日经济新闻记者； 投资者关系活动类别：媒体交流 2019 年 5 月 21 日下午,华谊嘉信管理层与每日经济新闻记者在股东大会 之后就公司业绩及公司控制权变更情况进行了简短交流。 问：2017 年、2018 年公司净利润已经两连负，如 2019 年不能扭亏为盈， 公司或将面临退市风险。今年公司将在哪些方面进行针对性的加强来改善业绩？ 董事长黄小川先生表示："2018 年年度报告已披露，虽然在整个大环境 下，2018 年业绩表现的不尽如意，但公司的收入状况基本稳定。我们希望在 2019 年度能够扭亏为盈，除了在控制成本方面，在业务上也会做一些调整。 在整个新媒体环境下，头部内容和大数据的结合机会都比较多，公司还是会在 大数据和大内容上去深耕，希望能有好的业绩回所有股东的厚爱。" 问：此前公司曾披露，控股股东、实控人刘伟先生与开域集团签 署投资 框架意向性协议，将所持的 5%股份转让给后者，并将其持有的公司的全部股 票上 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 投资者关系活动记录—媒体采访 时间：2018 年 6 月 22 日星期五 地点：新华网 参与人员：华谊嘉信董事长黄小川先生； 新华网记者； 投资者关系活动类别：媒体采访 2018 年一季报发布以来，投资者和媒体对于一季报中体现出的公司业绩以 及华谊嘉信 2018 年整体发展规划表现出关注。就此，公司董事长黄小川接受 新华网记者采访，对相关问题进行解答： 一、公司一季度业绩增长 40.88%，主要的原因是什么？ 作为整合营销传播行业较早在 A 股上市的公司之一，华谊嘉信自上市后积 极并购整合，公司业绩稳步提升。随着相继收购迪思传媒和好耶广告，2015 年和 2016 年华谊嘉信分别实现净利润 1.28 亿元和 1.31 亿元。2017 年受资 产减值损失影响，华谊嘉信业绩有所下滑，但整体应收始终是稳定的。由于互 联网技术的超越式发展推动着传播行业的变革，近年来华谊嘉信在内容营销和 智能大数据结合方面做了很多尝试，用智能大数据去进一步了解用户，通过 精准的用户画像、优质的信息和内容、分发渠道的智能化，创造品牌客户与消 费者之间有价值的互动和连接；华谊嘉信旗下的信邦、好耶、 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 太平洋证券调研会议记录 时间：2018 年 5 月 10 日 下午 3:00 – 4:00 参会人：华谊嘉信副总经理、董秘：黄鑫 太平洋证券分析师：李婉云 平安证券研究员：李峰 上海升阳资产管理有限公司 副总经理：姚东鸥 一、公司的最新情况介绍 华谊嘉信 2010 年在深交所上市，是国内最早上市的营销公司之一。上市 之后，公司开始寻求在原有业务基础上进行外延式并购。目前公司的主营业务 主要是五大类：体验营销、数字营销、公关广告、内容营销和大数据营销。随 着行业的发展，用户消费习惯的变化，华谊嘉信的业务也在不断调整升级，以 帮助客户更好的与用户沟通，比如为了适应 90 后、00 后人群，华谊嘉信的数 字营销业务也在向移动端、社交的方向拓展；华谊嘉信在体验营销业务中会结 合更多的创意设计，以及新兴的 AI，AR，VR 等技术的应用，给客户更多的附 加价值，同时使得公司的盈利能力不断提升。 二、问答环节 问题 1：公司公关业务板块业绩下滑，以后是否会有继续下滑的趋势？ 答：准确的说不是下滑的趋势。我们公关业务之前主要在迪思。迪思过去 三年的业绩也非常好业绩对赌目标 2014 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 投资者关系活动记录—媒体采访 时间：2018 年 6 月 11 日星期一 地点：人民网 参与人员：华谊嘉信董事长黄小川先生； 人民网记者； 投资者关系活动类别：媒体采访 近日，公司收到证监会《调查通知书》，之后复牌并表示继续推进重大资 产重组相关事宜、以及近期股票市场表现引起了不少投资者的关注，华谊嘉信 董事长黄小川先生就此事接受了媒体专访，就华谊嘉信当前运营情况、重组问 题以及核心业务发展新举措等进行了详细阐述： 一、公司历史遗留问题说明及目前经营情况 华谊嘉信收到证监会《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案调 查，基于公司目前掌握的情况，这次证监会发给公司的通知书，其实是一个程 序补充，公司没有其他信息披露违法违规的情况。最终结论这需要以证监会最 后调查结果为准。从公司层面来讲，公司将积极配合相关部门调查，也会及时 履行信息披露义务，调查结果出来会向投资者说明情况。 2017 年亏损主要是资产减值损失造成的，例如在投资凯铭风尚的过程中 发现标的业绩预期离公司的目标还有差距，经审慎决定给终止收购，会计事务 所对于之前已经投入的成本累计计提了 1.54 亿元。另 ...

北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 投资者关系活动记录—媒体采访 时间：2018 年 5 月 31 日星期四 地点：北京迪思公关顾问有限公司会议室 参与人员：华谊嘉信董事长黄小川先生； 证券时报记者； 投资者关系活动类别：媒体采访 2018 年 5 月 30 日，公司复牌并表示继续推进重大资产重组相关事宜，引 起了不少投资者的关注，华谊嘉信董事长黄小川先生就此事接受了媒体专访， 就华谊嘉信当前运营情况、重组问题以及未来发展战略等进行了详细阐述： 一、公司当前运营情况 目前华谊嘉信运营稳健，各子公司业绩表现良好。经过此前布局和持续有 效的经营，公司 2018 年第一季度已实现净利润同比增长 40.88%的成绩，这主 要得益于公司顺利拓展了新客户并承接了毛利率较高的新业务。 数字营销方面，子公司好耶作为业内领军企业，成功赢得某移动运营商 2017、2018 连续 2 年的集团互联网传播业务；体验营销方面，子公司华谊信邦 在 2017 年下半年也与某大型电商公司达成合作意向；公关广告方面，子公司 迪思传媒赢得多个汽车及快消知名品牌的公关代理业务。 迪思还与合作已久的优质客户蒙牛集团签下 2018 世界杯期间的 ...