会议信息 - 2024年10月12日决议召开2024年第一次临时股东大会[6] - 10月14日公告会议通知，10月30日下午14点在西安举行现场会议[6][7] - 网络投票时间为10月30日9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 出席股东1.451名，代表股份333,845,748股，占比56.9635%[9] - 截至股权登记日总股本590,760,499股，已回购4,691,000股无表决权[9] 议案表决 - 三项议案均通过，同意比例超99%[13][15]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于10月30日14：00召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 现场和网络投票股东1451人，代表股份333,845,748股，占比56.9635%[3] 议案表决情况 - 《关于与中航工业集团财务有限责任公司签署<金融服务框架协议>的议案》，同意股数占比99.4694％[6] - 《关于签订日常关联交易框架协议及调整2024年度日常关联交易预计的议案》，同意股数占比99.4986％[7] - 《关于修订<中航电测仪器股份有限公司章程>的议案》，同意股数占比99.9422％[8] 公司股本情况 - 截至股权登记日，公司总股本590,760,499股，已回购股份4,691,000股无表决权[3]

证券代码：300114 证券简称：中航电测 公告编号：2024-055 中航电测仪器股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 股东出席的总体情况： 通过现场和网络投票的股东 1,451 人，代表股份 333,845,748 股，占公司享 有表决权的股份总数的 56.9635% (截至股权登记日，公司总股本为 590,760,499 股，其中公司已回购股份数量为4,691,000股，该等已回购的股份不享有表决权)。 其中：通过现场投票的股东 7 人，代表股份 295,343,283 股，占公司享有表 决权的股份总数的 50.3939%。 特别提示： 通过网络投票的股东 1,444 人，代表股份 38,502,465 股，占公司享有表决权 的股份总数的 6.5696%。 1、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开； 2、本次股东大会召开期间无增加、变更、否决议案的情况。 一、 会议召开和出席情况 （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024年10月30 日9:15-9:25，9 ...

北京市嘉源律师事务所 关于中航电测仪器股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 E SHE UT == 3, FT A YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:中航电测仪器股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中航电测仪器股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 嘉源(2024) -04-789 号 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受中航电测仪器股份有限公 司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")等 现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规") 以及《中航电测仪器股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关 规定,指派本所律师对公司 2024年第一次临时股东大会(以下简称"本次股东 大会"）进行见证,并依法出具本法律 ...

证券代码：300114 证券简称：中航电测 公告编号：2024－054 一、本次重组获得批复的情况 公司于 2024 年 8 月 6 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）出具的《关于同意中航电测仪器股份有限公司发行股份购买资产注册的 批复》（证监许可〔2024〕1138 号），中国证监会同意公司本次重组的注册申请， 具体内容详见公司于 2024 年 8 月 6 日披露的《关于收到中国证券监督管理委员 会<关于同意中航电测仪器股份有限公司发行股份购买资产注册的批复>的公告》 （公告编号：2024-042）。 二、本次重组实施进展情况 在获得中国证监会关于本次重组注册的批复后，公司积极推进本次重组的实 施工作。截至目前，公司与交易对方正按计划积极推进交易实施的相关工作，包 括但不限于准备成都飞机工业（集团）有限责任公司 100%股权工商变更登记/过 户资料、股份发行资料等。 公司将在规定时限内办理本次重组的相关事宜，并严格按照有关法律、法规 规定及时履行信息披露义务。提请广大投资者注意投资风险。 中航电测仪器股份有限公司 关于发行股份购买资产的实施进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内 ...

证券代码：300114 证券简称：中航电测 公告编号：2024－054 特此公告。 一、本次重组获得批复的情况 公司于 2024 年 8 月 6 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）出具的《关于同意中航电测仪器股份有限公司发行股份购买资产注册的 批复》（证监许可〔2024〕1138 号），中国证监会同意公司本次重组的注册申请， 具体内容详见公司于 2024 年 8 月 6 日披露的《关于收到中国证券监督管理委员 会<关于同意中航电测仪器股份有限公司发行股份购买资产注册的批复>的公告》 （公告编号：2024-042）。 二、本次重组实施进展情况 在获得中国证监会关于本次重组注册的批复后，公司积极推进本次重组的实 施工作。截至目前，公司与交易对方正按计划积极推进交易实施的相关工作，包 括但不限于准备成都飞机工业（集团）有限责任公司 100%股权工商变更登记/过 户资料、股份发行资料等。 公司将在规定时限内办理本次重组的相关事宜，并严格按照有关法律、法规 规定及时履行信息披露义务。提请广大投资者注意投资风险。 中航电测仪器股份有限公司 关于发行股份购买资产的实施进展公告 本公司及董事会全体成员保 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 公司业务情况 - 公司前三季度实现营业收入11.88亿元,同比下降3.1%;实现归母净利润1.03亿元,同比上升4.1% [1] - 公司24Q3营收3.70亿元,同比增长4.9%,但环比下降24.8%;归母净利0.19亿元,同比扭亏为盈,环比减少69.9% [1] - 公司前三季度毛利率36.9%,同比上涨4.1个百分点,Q3毛利率37.0%,环比改善0.9个百分点 [1] 公司重组情况 - 公司大幅上调2024年关联交易额度,为后期资产交割做准备,预计重组或于年内完成 [1] - 成飞集团100%股权注入上市公司,估值174.42亿元,对应发行20.86亿股,交易估值较为合理 [1][7] - 重组完成后,公司将新增航空武器装备整机及部附件研制生产业务,进一步聚焦航空主业 [1] 成飞集团业务情况 - 成飞集团是我国四代机主力机型歼-20和三代机主力机型歼-10的唯一供应商,在空军装备制造商领域地位超然 [1] - 成飞集团2022/2023年营收653.56/732.13亿元,净利率3.1%/3.7%,低于同期中航沈飞的5.6%/6.5%,但有望进一步提升 [7] - 成飞集团2024-2026年主营业务收入预计分别为702.2/737.7/795.0亿元,CAGR 6.40% [1] 贵飞业务情况 - 贵飞2022/2023年营收19.35/17.56亿元,归母净利-7.02/-3.14亿元,严重拖累成飞集团利润 [1] - 成飞已为贵飞提供体系化支持,预计贵飞或在2027年实现扭亏为盈,2024-2026年主营业务收入CAGR 11.3% [1] 投资建议 - 公司原传感器业务2024-2026年EPS分别为0.22/0.26/0.30元,当前股价对应PE分别为344/289/245倍 [7] - 假设重组年内完成,公司2024-2025年备考EPS分别为0.98/1.03元,当前股价对应PE为74x/70x [7] - 公司作为国内新一代战斗机核心供应商,龙头地位稳固,核心竞争力突出,维持"推荐"评级 [7] [1][2][7]

财务指标 - 公司2024年第三季度营业收入为11.88亿元，同比增长4.93%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为1.03亿元，同比增长1310.45%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8331.41万元，同比增长588.90%[3] - 基本每股收益为0.18元，同比增长1581.48%[3] - 公司2024年第三季度营业收入为11.88亿元，同比下降3.04%[16] - 公司2024年第三季度净利润为1.04亿元，同比增长4.54%[16] - 公司2024年第三季度研发费用为1.32亿元，占营业收入的11.11%，同比增长25.27%[16] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.18元，较上年同期增长5.88%[17] 资产负债情况 - 总资产为39.75亿元，较上年度末增长4.06%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为23.86亿元，较上年度末增长4.45%[3] - 公司2024年第三季度资产总额为41.36亿元，较上年同期增长4.08%[14] - 公司2024年第三季度负债总额为16.04亿元，较上年同期增长3.55%[14] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为24.92亿元，较上年同期增长4.44%[14] - 公司2024年第三季度货币资金为29,595.96万元[13] - 公司2024年第三季度应收账款为121,376.50万元[13] - 公司2024年第三季度存货为73,073.89万元[13] - 公司2024年第三季度长期股权投资为26,422.88万元[13] - 公司2024年第三季度固定资产为88,254.47万元[13] - 公司2024年第三季度短期借款为11,437.90万元[13] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.76亿元，同比下降5749.93%[3] - 公司2024年第三季度经营活动现金流入为9.34亿元，同比下降13.1%[19] - 公司2024年第三季度经营活动现金流出为12.10亿元，同比增加12.0%[19] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-2.76亿元，同比下降485.1%[19] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-4.79亿元，同比改善71.4%[19] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为13.75亿元，同比下降39.9%[19] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为26.44亿元，同比下降31.3%[20] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为9.67亿元，同比增加15.0%[19] - 公司2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.91亿元，同比增加3.7%[19] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为5.95亿元，同比下降43.5%[19] - 公司2024年第三季度取得借款收到的现金为24.25亿元，同比下降31.7%[19] 其他 - 公司收到的政府补助款增加，导致其他收益同比增加61.91%[3,4] - 公司部分货款回收周期较长，计提的信用减值损失增加61.34%[3,4] - 公司本年处于并购重组过程中，未分配股利，导致分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比减少33.33%[3,4] - 公司2024年第三季度其他综合收益的税后净额为51.36万元[17] - 公司2024年第三季度营业外收入为6.32万元，营业外支出为37.93万元[16] - 公司2024年第三季度信用减值损失为1,272.47万元，资产减值损失为34.90万元[16] - 公司前十大股东中航航空产业投资有限公司持股2.04%[9] - 公司前十大股东王民持股1.60%[9] - 公司前十大股东中国工商银行－易方达创业板ETF持股1.33%[9] - 公司前十大股东中国航空科技工业股份有限公司持股1.19%[9]

证券代码：300114 证券简称：中航电测 公告编号：2024－052 中航电测仪器股份有限公司 关于签订日常关联交易框架协议及调整 2024 年度 日常关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 中航电测仪器股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份购买中国航空 工业集团有限公司（以下简称"航空工业"）持有的成都飞机工业（集团）有限 责任公司（以下简称"航空工业成飞"）100%股权，本次重组完成后，航空工业 成飞将成为公司的全资子公司，航空工业成飞的关联交易将构成公司的关联交易。 根据经营发展需要，为了进一步规范公司及其控股的下属单位与航空工业及 其控股的下属单位之间发生的关联交易，根据《上市公司治理准则》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号— —交易与关联交易》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》的相关规定，公 司拟与航空工业签署《商品供应框架协议》及《综合服务框架协议》（以下统称 "日常关 ...

中航工业集团财务有限责任公司风险评估报告 一、航空工业财务的基本情况 中航工业集团财务有限责任公司（以下简称"航空工业财务"） 是经国家金 融监督管理总局批准，在国家市场监督管理总局登记注册，具有企业法人地位的 非银行金融机构。 航空工业财务是在原西安飞机工业集团财务有限责任公司和原贵州航空工 业集团财务有限责任公司重组基础上，由中国航空工业集团有限公司及所属成员 单位共 12 家共同出资组建，于 2007 年 4 月正式成立。后经四次增资及股权变 更，现有注册资本 395,138 万元，股东单位 4 家，其中，中国航空工业集团有限 公司出资额 262,938 万元，占注册资本的 66.54%；中航投资控股有限公司出资额 111,250 万元，占注册资本的 28.16%；中航西安飞机工业集团股份有限公司出资 额 14,400 万元，占注册资本的 3.64%；贵州贵航汽车零部件股份有限公司出资额 6,550 万元，占注册资本 1.66%。 注册地址：北京市朝阳区东三环中路乙 10 号 航空工业财务的经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以 ...