福建青松股份有限公司 2023 年第一季度报告 证券代码：300132 证券简称：青松股份 公告编号：2023-026 福建青松股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年 同期增减（%） | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 397,071,868.20 | 687,223,216.02 | -42.22% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | -47,920,164.17 | -61,195,748. ...

福建青松股份有限公司 2022 年年度报告 2023 年 04 月 福建青松股份有限公司 2022 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人范展华、主管会计工作负责人汪玉聪及会计机构负责人(会计 主管人员)吴斓声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 有关公司本年度净利润为负值的原因及相关改善盈利能力的措施已在本 报告"第三节 管理层讨论与分析"之 "四、主营业务分析"及"十一、公司 未来发展的展望"部分予以描述。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公 司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风 险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告"第三节 管理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的 展望•（三）公司可能面临的风险"部分详细描述了公司未来经营中可能存在 的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，并特别注意上述风险 ...

福建青松股份有限公司 关于举行2022年度网上业绩说明会的公告 一、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2023 年 5 月 10 日（星期三）15：00-17：00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 证券代码：300132 证券简称：青松股份 公告编号：2023-024 福建青松股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 福建青松股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 27 日在巨潮 资讯网上披露了《2022 年年度报告全文》及《2022 年年度报告摘要》。为便于广 大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2023 年 5 月 10 日（星期三）15：00-17：00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办 2022 年度网上业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见 和建议。 二、参会人员 出席公司本次网上业绩说明会的人员有：公司董事长兼总裁范展华先生，独 ...

公司基本信息 - 证券代码 300132，证券简称青松股份，全称为福建青松股份有限公司 [1][2] - 2016 年 6 月 2 日 14:30 - 17:00 接受海通证券刘威、太平洋证券段一帆和陈振华调研，地点在福建省建阳市回瑶工业园区，接待人员为吴德斌、杨伟斌 [2] 原料采购优势 - 松节油采购体系完善，在广西和云南设采购基地，到厂家直购后汽运存储，再通过自备罐车和铁路专用线运到建阳，存储能力达 2 万吨，可调控存储，其他企业无铁路专用线和自备罐车 [2][3] 松节油价格趋势 - 去年下半年价格下跌，年末至近年最低点，今年年初稳中上涨，未来趋势取决于上下游行业市场走势 [3] 生产樟脑优势 - 在规模、原料采购、技术和成本方面较同行有明显优势，行业有资质和新规设置的准入壁垒 [3] 行业情况 - 全球合成樟脑生产企业集中在中国和印度，公司产能 15000 吨/年，是全球最大生产企业，国内其他主要生产商有苏州优合科技、嘉兴东平香料、梧州黄埔化工药业，印度樟脑总产能约为国内一半 [3][4] 合成樟脑用途 - 用于外用药、医药中间体、工业（赛璐璐）、卫生杀虫剂、香料及日化产品，印度还用于熏香 [4] 未来利润增长点 - 香料项目是新支撑点，今年将完成 1.5 万吨香料产品项目建设，上半年乙酸苄酯完成建设，下半年推进龙涎酮项目建设 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300132，证券简称青松股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为国金证券股份有限公司霍堃，时间为 2016 年 9 月 6 日，地点在福建省建阳市回瑶工业园区，接待人员为董事会秘书吴德斌、证券事务代表杨伟斌 [2] 松节油采购优势 - 公司松节油采购体系完善，在广西和云南设采购基地，到厂家直购后汽运存储，再通过自备罐车和铁路专用线运到建阳，存储能力达 2 万吨，可调控存储；其他企业无铁路专用线和自备罐车，通过贸易商采购、储运 [2][3] 主产品情况 - 主要产品有合成樟脑、冰片、莰烯等，合成樟脑产能 1.5 万吨，冰片产能 1000 吨；近年产品价格波动不大，下游采购平稳，预计今年盈利能力与往年相差不大 [3] 樟脑市场情况 - 用途上除新增复合磁性材料用途外变化不大，用量稳定且需求缓慢增长，印度用量持续增加；对二氯苯药效高、价格便宜但有毒性，樟脑属绿色环保产品，随着生活和环保意识提高，消费者会逐渐接受樟脑制品 [3] 香料项目优势 - 1.5 万吨香料建设项目是产业链延伸，主要原材料无水醋酸钠和月桂烯是松节油深加工产品，下游部分香料客户为现有客户，可共享客户资源 [4]

化妆品代工行业情况 - 化妆品代工环节价值提升，新锐品牌依赖代工工厂，大品牌商研发和生产也需代工厂参与，代工企业还负责或参与研发创新等环节 [3] - 长期来看化妆品行业趋势是分工合作，年销售额不到10亿的品牌商自建工厂不划算，ODM工厂在资源整合、市场捕捉、产品迭代等方面有优势 [3] - 代工行业未来市场集中度会相对提高，头部有品牌力的工厂品类丰富、创新力强、资源整合能力强、灵活度高 [4] 公司研发情况 - 研发团队有配方研发、无纺布研发、包材开发等，研发创新做平台化，与院校、上游原料商合作，Marketing有情报组 [3] - 配合市场需求研发，如冻干面膜、双导面膜、微乳技术、舒缓修复类产品等，研发创新形成良性循环 [3] - 公司一些工艺、设备是门槛，有规模效应优势，研发创新能力和及时性强，与品牌合作交流服务经验丰富 [4] - 配方研发人员占比高，有100人左右 [4] 公司产品情况 - 原材料上天丝面膜奥地利兰精公司在中国独家供应，生物质石墨烯山东盛泉公司独家供应；客户方面创新新产品给客户优先上市权利 [3] - 护肤品、彩妆有发展，去年护肤品增量几乎翻倍，有安瓶、冻干粉、卸妆水、卸妆湿巾、防晒产品等创新 [4] - 面膜18年毛利率下降，19年略有上升，有核心竞争力、差异化产品和规模优势，面膜品类市场容量不断增长 [3][5] - 后续是否上口红、粉底等化妆品要看发展进度 [5] 公司客户情况 - 拓展新客户坚持工厂品牌化，参加各类展会、年会、沙龙推广公司 [4] - 传统品牌占比较高，后续会开发更多国际大牌，联合利华、安利等品牌会深挖 [4] - 选择客户不刻意偏向，与各种品牌合作，继续和传统客户合作，传统品牌掌握新媒体玩法后增速会提升 [5] 公司产能情况 - 机器配置产能大，平时利用率50%左右，人员各品类板块可互补，产能不会限制公司扩张 [4] - 一直在根据客户需求预测、订单预测扩产能，很多扩张三四个月能完成 [4] 公司战略与合作情况 - 诺斯贝尔被上市公司收购是因整体战略规划契合、上市公司条件优惠、借助平台发展速度快，未来坚持主营业务发展，推动转型升级 [4] - 与品牌商签订合约模式灵活，随市场和成本竞争力变化调整 [5] 公司业务对比情况 - 与科丝美诗、科玛等大工厂相比，提供更全面服务，产业链深耕，成本竞争力更强 [6] 公司业务问题解答 - 松节油深加工业务17、18年营收增长因原材料涨价带动下游产品涨价，采购现金支出多、存货占用资金流大，结算用票据，19年经营现金流大幅高于净利润 [5] - 去年公司收入增速与行业增速相比稍弱，因行业新锐品牌多、渠道丰富、竞争强，公司放弃部分低利润产品，接触新锐品牌，传统品牌增速需调整 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300132，证券简称青松股份，为福建青松股份有限公司 [1][2] - 2020 年 7 月 24 日上午进行电话交流会，参与单位有广发证券、国泰君安等多家证券机构，上市公司接待人员包括董事会秘书骆棋辉等 [2] 2020 年上半年业绩情况 - 预计上半年净利润 2 亿元 - 2.4 亿元，与去年基本持平 [3] - 松节油深加工业务产品销售价格下滑、毛利率下降影响净利润；完成对诺斯贝尔 100%股份收购，纳入合并报表增厚归母净利润；诺斯贝尔新增口罩业务增加利润；母公司企业所得税从 15%变为 25%，影响松节油深加工业务利润 [3] 行业相关问题 - 化妆品监管趋严促使行业更规范，虽增加生产企业成本但有消化空间，利于大型 ODM 企业 [3][4] - 外资品牌主品牌订单一般不转移，部分品牌订单可能向国内工厂转移，对大型 ODM 企业有利 [8] 诺斯贝尔业务情况 研发 - 研发工作主要在产品开发和生产，包括基础研究和开发新产品，力求加强产品开发能力，提供新品打开市场 [4] 新品系列 - 彩妆品类有一定发展，偏向带护肤功能的彩妆，很多产品是跨界产品 [4][5] 营销人员配置 - 设立多个部门，人员来自不同企业和渠道；市场部有情报部门，会根据市场变化调整或增加人员配置 [5] 防疫物资业务 - 口罩非主要业务，初期为自给自足，后应政府要求大量生产，国内满足后 5 月开始出口，现全球供应解决，出口回落 [5][6] - 消毒湿巾是主营业务，订单量大，预计未来国内外市场需求成常态，增长持续 [6] 毛利率趋势 - 传统业务毛利难提升，新产品和新增生产线提高议价能力，目前无法判断毛利率趋势，公司致力于新品开发 [6] 代工订单恢复 - 受疫情影响，2 月开工产量少，3 月招工，4 月生产恢复正常，目前订单基本恢复 [6][7] 对传统品牌看法 - 传统品牌发展取决于是否改革，中国消费者喜新厌旧，不改革会有市场压力 [7] - 护肤品市场客户从线下品牌转为线上品牌等，反映市场变化 [7] - 诺斯贝尔是生产商，做市场需求产品，品牌商是传播产品的中间人 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 300132，证券简称为青松股份 [1] - 公司全称为福建青松股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2020 - 002，活动时间为 2020 年 01 月 16 日，地点在深圳 [2] - 参与单位包括博时基金、招商基金等多家基金和证券机构，上市公司接待人员为董事会秘书骆棋辉、副总经理吴德斌 [2] 2019 年业绩情况 - 2019 年度经营业绩预计为 44,600 万元 - 49,000 万元，同比增长 11.40% - 22.39% [3] - 业绩增长原因一是完成对诺斯贝尔 90%股份收购，其 2019 年 5 - 12 月净利润的 90%部分纳入合并报表；二是松节油深加工业务原材料价格调整，产品销售价格回调，营业利润与毛利率同比下降，增减相抵后净利润仍增长 [3] 诺斯贝尔业务情况 客户构成 - 主要客户包括屈臣氏、资生堂等知名企业，也有花西子、HomeFacial Pro 等新品牌客户 [4] 客户结构变化 - 以前以大品牌为主，近年新锐品牌占比逐渐提高，公司积极对接新锐品牌开拓市场 [6] 新客户开发周期 - 过去大品牌新客户开发周期约三年，现因市场变化加快和产品生命周期缩短，开发周期明显缩短 [5] 应对国内品牌变化策略 - 迎合市场需求，凭借强大新产品开发能力，为客户研发满足市场需求、具前瞻性的创新产品 [5] 研发能力重要性及规划 - 研发能力对保持盈利和竞争力重要，需应对开发趣味性高又安全有效产品的挑战，未来研发团队规模将从 120 多人扩张到 200 人以上 [6] 公司战略方向 - 认为化妆品行业市场空间广阔、天花板高，未来战略布局主要在化妆品行业，资源向化妆品业务倾斜 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300132，证券简称为青松股份 [1] - 福建青松股份有限公司投资者关系活动记录编号为 2020 - 001，活动时间为 2020 年 01 月 15 日，地点在诺斯贝尔化妆品股份有限公司 [2] - 参与单位包括申万宏源、睿远基金、博时基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有青松股份董事会秘书骆棋辉、副总经理吴德斌、财务总监汪玉聪，诺斯贝尔董事欧阳汝正 [2][3] 2019 年业绩情况 - 2019 年度经营业绩预计为 44,600 万元 - 49,000 万元，同比上年同期增长 11.40% - 22.39% [3] - 增长原因一是完成对诺斯贝尔 90%股份收购，其 2019 年 5 - 12 月净利润的 90%部分纳入合并报表；二是松节油深加工业务原材料价格调整，产品销售价格回调，营业利润与毛利率同比下降，增减相抵后净利润仍增长 [3][4] 诺斯贝尔优势 - 研发方面，拥有超 120 名专业研发团队，2016 年 11 月被认定为“国家高新技术企业”，有已转化专利成果三十余项，2017 年获省级多项认定，拥有专利 41 项，其中发明专利 19 项 [4] 诺斯贝尔客户与市场 - 主要客户包括屈臣氏、资生堂等知名企业及新锐品牌，会兼顾新老客户共享市场红利 [5] 公司战略方向 - 未来战略布局主要在化妆品行业，资源向化妆品业务倾斜 [5] 诺斯贝尔产能情况 - 目前面膜产能在日产 650 万片以上，2018 年面膜产能利用率在 62%左右，护肤品生产有季节性，7、8 月至年底为旺季，上半年为淡季 [5] 大股东减持情况 - 5%以上大股东柯维龙减持基于个人资金需求及资产配置考虑，公司无实际控制人但主要股东对发展战略和目标一致，管理层稳定，业务方向不变，业绩增长利于全体股东利益 [6]

重组方面 - 诺斯贝尔是全球第四大、本土最大的化妆品ODM公司，产品含面膜、护肤品和湿巾，面膜营收占比60%-70%，产能和产量全球第一，客户覆盖中国及全球知名化妆品企业 [3] - 公司向化妆品行业转型，因松节油深加工业务市场空间小，合成樟脑市场份额占比高、增长空间小，而化妆品行业市场空间广阔、天花板高、增长空间大，未来战略布局向化妆品业务倾斜 [3] 业务方面 - 化工部分 - 2018年原材料松节油涨价，原因是松脂价格和劳动力价格上涨、国内松树资源下降、环保监管趋严使生产成本加大 [3][4] - 公司与诺斯贝尔部分业务属上下游关系，目前无直接合作，不排除诺斯贝尔根据公司产品开发新品类 [4] - 2018年公司销售收入14亿元，净利润4亿元；2019年第一季度净利润8000多万元，同比增长33%左右 [4] 业务方面 - 化妆品部分 - 诺斯贝尔大部分产品采用成本加成定价模式 [4] - 诺斯贝尔国内规模较大的ODM竞争对手是韩国上市公司科丝美诗 [4] - 2018年度，诺斯贝尔前五大客户营业收入占总营业收入43%左右，第一大客户屈臣氏占16%左右，客户集中度逐年降低 [4] - 诺斯贝尔面膜产能日产650万片以上，2018年生产12亿片左右，是全球最大生产商；2018年产能利用率62%左右，旺季7 - 11月，9、10月满负荷生产，上半年是护肤品淡季 [5] - 基于中国消费者对面膜的认同，面膜市场需求大、行业发展迅速，预计未来几年保持两位数增速，诺斯贝尔面膜增速更乐观，未来竞争格局或有变化 [5]