业务发展情况 - 公司受到政策影响,2024年上半年固废行业新项目机会骤减,但也带来了技术与管理精细化、产业链整合等机遇[2] - 公司已受托管理控股股东中国环境保护集团有限公司下辖的23家项目公司,以延展产业链、抢抓战略资源、储备未来增长空间[2] - 公司以平泉项目为试点示范,积累小型化垃圾发电项目的经验,以期助力县域垃圾的处置难题[2] - 公司继续聚焦长江经济带、粤港澳大湾区等国家重大战略区域,储备增量业务[2] 同业竞争问题 - 控股股东中国环境保护集团有限公司与上市公司间存在13家垃圾发电项目公司未注入上市公司的同业竞争问题,合计垃圾焚烧处置规模约10000吨/日[2][3] - 控股股东承诺在重组完成之日起五年内,积极促成相关公司或业务注入上市公司,并已委托这些项目公司由上市公司进行管理[2][3] 应收账款管理 - 公司垃圾发电板块应收账款主要为上网电费及垃圾处理费,对手方多为地方政府部门和国有电网公司,发生违约概率较小,但回款进度不可控[3][4] - 2024年上半年,已运营项目国补电费的应收账款存在周转天数增加的情况,回款持续放缓,存在一定风险[3][4] - 公司制定了"两金"压控工作方案,加强应收账款管理,包括强化项目管理、防范坏账风险、重点关注垃圾处置费清收等[3][4] 成本管理 - 公司垃圾发电业务主要成本包括折旧及摊销(约35%)、设备更新及维修费(约19%)、材料费(约17%)、人工成本(约11%)、飞灰处置费(约9%)等[4] - 公司大力开展提质增效工作,如拓展供热供汽业务、推动定额管理、组建运维专家组、实施集中采购等,持续降低成本[4] 投资活动和分红 - 2024年上半年,公司投资活动产生的现金流量净额约-14.94亿元,同比增加流出6.65亿元,主要是收购中节能环境科技有限公司股权和固定资产投资减少[5] - 公司2024年中期拟每10股派发现金红利0.6元(含税),分红比例为42.52%,体现了公司对股东利益的尊重与回馈[5]

业绩下滑原因 - 公司根据《企业会计准则解释第 14 号》确认的建造收入下降约 2.1 亿元,主要由于公司在建项目减少导致建造收入同比下降[2][3] - 公司环保装备业务板块受传统行业增长放缓、应收账款回款难度增大等因素影响,公司为降低经营风险主动收缩该业务[2][3] 环保装备业务规划 - 环保装备板块营业收入占比较小,对公司整体业绩影响有限[3] - 公司将继续严控传统环保装备业务风险,同时推动环保装备板块发展固废装备新业务,增强与固废综合处理主业的协同效应[3] - 公司环保装备子公司已参与"县域小型垃圾焚烧装备技术"研究,积极探索县域垃圾焚烧发电装备研发制造[3] 垃圾焚烧发电项目布局 - 公司拥有 47 家垃圾焚烧发电项目公司,业务遍布全国 16 个省,形成了全国性的产业布局[3] - 公司垃圾焚烧发电处理规模约 56290 吨/日,位于行业前列,有利于形成规模放大效应[5] - 控股股东承诺在 5 年内将其他 13 家垃圾发电项目公司注入上市公司,进一步扩大公司垃圾发电业务规模[5] 业绩承诺兑现情况 - 根据业绩承诺协议,公司 2023-2025 年归属于母公司所有者息前税后净利润分别不低于 141,637.16 万元、137,557.94 万元和 142,143.70 万元[4] - 上半年环保科技子公司净利润 5.66 亿元,对应息前税后净利润较高,业绩承诺兑现情况优于时序进度[4] 应收账款管理 - 垃圾发电板块应收账款主要为上网电费及垃圾处理费,对手方多为地方政府部门和国有电网公司,发生违约概率较小,但回款进度不可控[4] - 上半年国补电费应收账款周转天数有所增加,随着国家相关部门核查工作推进,新纳入国补清单项目回款有望提速,但仍存在国补回款放缓风险[4] - 公司制定"两金"压控工作方案,通过强化项目管理、加强逾期账款管理、关注重难点债权等措施,持续提升应收账款回收效率[4] 组织架构调整 - 公司调整组织架构,以适应固废综合处理成为新主营业务的发展需要,进一步促进公司高质量发展[5] - 公司受托管理控股股东下属 23 家子公司,有利于解决同业竞争问题、延伸新的利润增长点、保障垃圾发电原料来源[5] 分红政策 - 公司中期分红比例为 42.52%,将积极响应相关政策要求,在兼顾正常经营及长远发展的前提下,努力提高分红水平,增强投资者回报[6] 小型垃圾发电项目 - 公司建设的平泉小型垃圾发电项目总投资约 1.13 亿元,有利于公司积累该类项目在技术、商业模式、运营等方面的经验[6] - 国家相关指导意见提出到 2025 年实现县级地区生活垃圾焚烧处理能力全覆盖,为小型垃圾发电项目提供广阔市场空间[6]

法律诉讼 - 公司收到东湖开发区法院初审判决，不承担连带保证责任，其他当事人可15日内上诉[2] - 2023年7月24日江汉区法院立案买卖合同纠纷，后移送东湖开发区法院[2] - 2024年8月27日公告，截至披露日无其他重大诉讼仲裁事项[5][8] - 该案对公司利润影响待判决生效或终审确定[6]

会议审议 - 2024年8月26日召开第八届监事会第三次会议[2] - 审议通过《2024年半年度报告全文及摘要》[2] 金融合作 - 同意与中节能财务有限公司开展三年金融合作并签协议[3] - 向中节能财务有限公司申请最高127300万元一年期综合授信[5] 红利派发 - 拟以总股本3099067016股为基数，每10股派0.6元现金红利，共派185944020.96元[7] 子公司托管 - 控股股东委托公司管理23家子公司至2026年12月31日，年托管费610万元[8]

业绩数据 - 2024年6月末资产总额2122645.69万元[15] - 2024年6月末所有者权益总额402465.54万元[15] - 2024年6月末营业总收入26807.96万元[15] 存贷情况 - 2024年6月末吸收成员单位存款余额1719457.84万元[15] - 截至2024年6月30日贷款余额48830.00万元[17] - 截至2024年6月30日存款余额220310.62万元[17] 未来展望 - 拟与中节能财务签三年《金融服务协议》[1]

募集资金情况 - 2019年非公开发行股票募集配套资金总额4.0999999965亿元，净额4.0809999965亿元[1] - 2023年向特定对象发行股票募集配套资金总额29.999999984亿元，净额29.7264150784亿元[4] 资金账户余额 - 截至2019年2月25日，2019年募集资金专户余额4.0809999965亿元[2] - 截至2023年12月29日，2023年募集资金专户余额29.6799999841亿元[5] - 截至2024年6月30日，2019年募集资金余额356.950897万元[9] - 截至2024年6月30日，2023年募集资金余额68.094397万元[10] 资金投入项目 - 2019年以募集资金投入项目2.2543150269亿元[6] - 2020年以募集资金投入项目1.54816131亿元[7] - 2021年以募集资金投入项目1466.253868万元[7] - 2024年上半年2023年募集资金投入项目29.6799999841亿元[10] 资金监管协议 - 2019年3月8日公司与相关银行签订《募集资金三方监管协议》开设专项账户[12] - 2024年1月4日公司与中信证券、建行西安和平门支行签订《募集资金三方监管协议》[13] 资金置换与项目调整 - 2019年公司使用725万元募集资金置换先期已投入募投项目的自筹资金[18] - 2021年3月31日，“工程设计研发及信息化管理中心项目”投资总额由5000万元调整至1000万元[19] - 2022年12月23日，公司同意终止“标准化生产基地项目”并将节余资金永久性补充流动资金[20] 投资进度 - 公司募集资金总额40810万元，累计投入40474.55万元，投资进度99.18%[25] - 现有生产设施的技改项目投资进度77.64%[25] - 设立江苏中节能兆盛智慧环境科技有限公司项目投资进度100%[25] - 支付本次交易的现金对价投资进度100%[25] - 支付本次募集资金剩余中介费用投资进度100%[25] - 永久性补充流动资金投资进度100%[25] - 另一笔募集资金总额296800万元，累计投入296800万元，投资进度100%[28] - 支付本次交易的现金对价投资进度100%[28] - 补充流动资金投资进度100%[28]

业绩总结 - 2024年上半年公司合并净利润450,179,883.93元，母公司净利润1,306,955,506.74元[2] - 截至2024年6月30日，公司合并报表未分配利润2,091,503,376.68元，母公司未分配利润390,191,341.71元[2] 利润分配 - 公司拟每10股派发现金红利0.6元，拟派发现金红利185,944,020.96元[2] - 利润分配预案经相关会议审议通过，尚需股东大会审议[4] - 利润分配方案披露前，公司严格控制内幕信息知情人范围[6]

风险应对组织 - 公司成立存款风险预防处置领导小组，由董事长任组长[4] 财务公司管理 - 定期或临时向董事会汇报对财务公司的评估情况[7] - 财务公司违规2日内通知公司并采取措施[9] - 违反经营范围规定一周内制定撤销方案，尽量一月内完成[9] - 财务指标不符要求一月内达标[9] - 重要信息系统故障恢复后2个工作日内对账[9] - 当年亏损超注册资本金30％或连续3年亏损超10％采取应对措施[10] 后续措施 - 突发性存款风险平息后重新评估风险，必要时调整存款比例[13] - 联合分析风险产生原因和后果，吸取经验教训[14] 预案实施 - 预案自董事会审议通过之日起实施[16]

股份与资本变更 - 2024年8月公司完成回购注销15,605,570股股票[2] - 公司股份总数变更为3,099,067,016股[2] - 公司注册资本变更为3,099,067,016元人民币[2] 董事会职权与决策方式调整 - 董事会新增制定中长期发展规划等多项职权[3] - 董事会走进基层活动改为现场调研提建议[4] - 重大事项表决优先采取现场表决方式[4]

财务业绩 - 公司2024年上半年实现营业收入1,200.5亿元，同比增长8.2%[15] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润80.2亿元，同比增长6.3%[15] - 公司2024年上半年每股收益0.26元，同比增长6.1%[15] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为120.3亿元，同比增长9.5%[15] - 公司2024年6月30日资产总额为1,800.6亿元，较2023年末增长5.2%[15] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的所有者权益为800.3亿元，较2023年末增长4.8%[15] 主营业务 - 报告期内公司主业包括垃圾焚烧发电及相关业务、节能环保装备和电工专用装备业务，其中垃圾焚烧发电业务约占公司总营业收入的87.82%[25] - 生活垃圾焚烧发电具有占地面积小、减量化效果显著、产生清洁能源、减碳效果明显等优势，已成为我国垃圾处理行业的主流方式[26] - 我国生活垃圾焚烧处理量和占无害化处理比率均有所提升[26] - 行业从"跑马圈地"抢市场转向重运营阶段，垃圾焚烧全链条运营技术提升、数字化智能化升级成为行业高质量发展重心[26] - 国家出台一系列政策支持生活垃圾焚烧发电行业发展，为行业提供新的发展机遇和动力[26] - 生活垃圾"三化"处理是国家建设美丽中国、"无废城市"的关键环节，生活垃圾焚烧发电是实现"三化"处理最快速、最有效的技术手段[26] - 新增市场领域中，依托生活垃圾焚烧发电项目推动产业链一体化、固废协同处置有良好发展前景[26] - 存量市场领域中，国家支持加快生活垃圾处理设施提标改造、设备数字化、智能化升级[26] - 国家政策支持绿证交易与能耗双控、碳排放管理等政策有效衔接，将激发绿证需求潜力，改善垃圾焚烧企业现金流[26] 节能环保装备业务 - 节能环保装备业务围绕水处理装备和固废处理装备[27] - "十四五"期间国家将搭建产品验证评价平台，鼓励环保装备龙头企业发展，市场需求将进一步提升[27] - 水处理设备市场规模预计2024年将达到6,165亿元，未来五年年均复合增长率约为14.97%[27] - 国家出台政策推动污水资源化利用，我国水处理行业正迎来快速发展时期[27] - 大宗固体废弃物年利用产业市场增量可观，国家出台意见明确加快构建废弃物循环利用体系[27] 电力装备业务 - 电力装备行业稳增长形势良好，预计2023-2024年主营业务收入年均增速达9%以上[28] - 特高压项目建设将带动变压器产品需求，预计到2026年我国变压器产量规模将突破20亿千伏安[28] 业务模式 - 公司垃圾焚烧发电业务以BOO、BOT、BOOT等模式运营，通过垃圾处置费及发电收入获得收益[29] - 公司节能环保装备业务中的污水处理设备覆盖多个领域，并积极探索小型化垃圾焚烧成套业务[30] - 公司电工装备业务产品市场占有率领先，产品遍布国内外多个国家和地区[31] 业务布局 - 公司拥有47家从事垃圾焚烧发电业务的项目公司，业务遍布全国16个省，固废综合处理规模约56290吨/日，位于行业前列[34] - 公司生活垃圾处理业务持续聚焦长江经济带、粤港澳大湾区等国家重大战略区域，储备增量业务[32] - 公司电工装备业务积极开拓国内市场，聚焦重点项目，加大产品研发力度，并积极在智能制造、智能车间等高端业务领域拓展[32] 技术创新 - 公司在垃圾焚烧发电等领域积累了成熟的运营经验和技术体系，采用先进环保的工艺技术，形成以生活垃圾焚烧发电为核心的资源循环利用服务体系[35] - 公司核心管理团队深耕生活垃圾焚烧发电领域多年，拥有经验丰富的专业团队[36] - 公司长期以来以提高科技创新能力为目标，参与起草多项国家标准、团体标准，并获得多项国家级奖项[37] - 公司自主研发、设计、制造的小型化垃圾焚烧系统设备及烟气净化处理系统设备已实现销售[37] 战略合作 - 公司借助央企平台优势，将公司发展与国家重大战略相结合，推动产业及组织的资源整合[33] - 公司与地方政府及其他央企集团广泛开展合作，形成良好的品牌效应[33]