证券代码：300145 证券简称：中金环境 公告编号：2023-045 （公司 2022 年度业绩说明会二维码） 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长杭军先生、董事兼总经理沈 海军先生、独立董事李明义先生、副总经理兼董事会秘书徐金磊先生、财务总监 杨丽萍女士。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可提前登录"互 动易"平台"云访谈"栏目进入公司 2022 年度业绩说明会页面进行提问。公司 1 将在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 南方中金环境股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 南方中金环境股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 25 日在 巨潮资讯网披露《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。为便于广大投 资者进一步了解公司 2022 年度经营情况，公司将于 2023 年 5 月 19 日（星期五） 15:00-17:00 在深圳 ...

公司发展战略 - 围绕经营业绩提升，巩固优势、优化布局、开拓新增长点 [1][2] - 聚焦制造业（泵业），加大研发、制造、销售投入，巩固领先地位 [1][2] - 优化环境治理类业务布局，推动“瘦身健体”，收窄亏损或扭亏为盈 [2] - 发展增量业务，利用上市公司优势，围绕产业链开拓新利润点 [2] 产业链布局 - 加强泵业上下游产业链布局，强化协作，保持低成本竞争优势 [2] 制造板块亮点 - 巩固传统产品竞争优势，提质增效 [2] - 加大液冷技术、新能源等新领域产品布局，拓展海外市场 [2] - 实施精细化管理，降本增效，提升盈利能力 [2] 研发情况与方向 - 2022 年度投入研发资金约 2.27 亿元，研发投入占营收比重领先 [2] - 具备完善泵产品研发体系，坚持新产品开发与传统产品迭代 [2] - 注重绿色节能产品研发，关注新兴产业领域产品应用 [2] 子公司业绩增长原因 - 南方安美消防泵技术达国际标准，高性价比开拓市场，成新业绩增长点 [3] 销售费用增长原因 - 制造板块销售收入同比增长，销售费用相应增加 [3] - 销售人员数量变动，销售费用相应增加 [3] - 计提发放销售人员 2022 年度年终奖 [3] 海外业务情况 - 2022 年度海外业务收入约 6.2 亿元，占制造板块总营收近 15%、公司总营收近 12%，同比增长近 50% [3] - 2023 年一季度海外业务收入同比快速增长 [3] 亏损公司举措 - 聚焦资产质量与经营业绩，改进生产工艺，全流程降本增效 [3] - 加大内部整合，盘活盘盈减值业务 [3] - 通过“关停并转”处置低效无效资产，收窄亏损或扭亏为盈 [3] 金泰莱业绩对赌仲裁 - 与业绩赔偿方达成执行和解方案，签署协议 [3] - 全额收回债权将影响利润、增加现金流 [3] 资产负债率问题 - 2020 - 2021 年度计提减值致净资产减少，资产负债率升高 [3] - 对现金流及经营影响有限 [3] - 2023 年 4 月发布募资不超 4 亿元预案，实施后将降低负债率、优化资本结构 [3]

活动基本信息 - 活动名称：2023 年浙江辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 举办方：浙江证监局、浙江省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 参与公司：南方中金环境股份有限公司 [2] 参与方式 - 网络远程方式，可登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP [2] 活动时间 - 2023 年 5 月 12 日（周五）15:00 - 17:00 [2] 参会人员 - 公司董事长杭军先生、董事兼总经理沈海军先生、独立董事李明义先生、副总经理兼董事会秘书徐金磊先生、财务总监杨丽萍女士（特殊情况可能调整） [2] 交流内容 - 公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况及可持续发展等投资者关心的问题 [2]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入979,117,163.90元，较上年同期增长3.59%[5] - 归属于上市公司股东的净利润39,933,917.31元，较上年同期下降26.93%[5] - 经营活动产生的现金流量净额-31,078,861.12元，较上年同期增长68.37%[5] - 本报告期末总资产8,167,586,224.84元，较上年度末下降1.15%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益2,196,577,582.75元，较上年度末增长2.10%[5] - 期末流动资产合计52.42亿元，年初为53.34亿元，略有下降[19] - 期末非流动资产合计29.25亿元，年初为29.29亿元，基本持平[20] - 期末资产总计81.68亿元，年初为82.63亿元，稍有减少[20] - 期末流动负债合计34.80亿元，年初为35.29亿元，有所降低[20] - 期末非流动负债合计23.37亿元，年初为24.33亿元，有所下降[21] - 期末负债合计58.17亿元，年初为59.62亿元，呈下降趋势[21] - 期末所有者权益合计23.51亿元，年初为23.01亿元，有所增加[21] - 本期营业总收入9.79亿元，上期为9.45亿元，实现增长[23] - 本期营业总成本9.20亿元，上期为8.70亿元，有所上升[23] - 本期投资收益2.62万元，上期为 - 72.02万元，扭亏为盈[23] - 公司2023年第一季度净利润为44769869.63元，上年同期为56929322.77元[24] - 公司2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为39933917.31元，上年同期为54653224.12元[24] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 31078861.12元，上年同期为 - 98245420.17元[26] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 88825976.99元，上年同期为 - 73099585.62元[27] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 70696246.70元，上年同期为 - 96545639.91元[27] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.02元，上年同期为0.03元[25] - 公司2023年第一季度稀释每股收益为0.02元，上年同期为0.03元[25] - 公司2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为925338570.48元，上年同期为796405442.11元[26] - 公司2023年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为473792924.41元，上年同期为421646349.05元[26] - 公司2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为748668899.98元，上年同期为550384109.40元[27] 具体财务科目关键指标变化 - 应收票据2,619,975.55元，较2022年12月31日下降51.77%，主要系本期商业承兑减少所致[8] - 应付职工薪酬87,139,771.35元，较2022年12月31日下降60.56%，主要系本期支付薪酬所致[8] - 财务费用11,673,577.17元，较2022年3月31日下降58.13%，主要系本期利息收入增加所致[8] - 投资收益26,187.40元，较2022年3月31日增长103.64%，主要系交易性金融资产持有期间取得的投资收益[8] - 信用减值损失-2,994,144.27元，较2022年3月31日增长67.59%，主要系应收款坏账减少[8] 股东相关情况 - 前10大股东中，无锡市市政公用产业集团有限公司持股比例21.56%，持股数量414,639,391股；沈金浩持股比例7.87%，持股数量151,368,931股，质押53,022,233股[11] - 沈金浩及其一致行动人沈洁泳将合计持有的公司10%的股份与无锡市市政公用产业集团有限公司形成一致行动安排[11] 股权授予与注销情况 - 2022年9月29日公司完成2022年限制性股票授予登记工作，授予登记数量为29,390,285股，授予完成后回购专用证券账户剩余股份为350,000股，该部分股份于2023年1月11日完成注销[13] 业绩补偿情况 - 公司收购金泰莱100%股权后，因2020年度金泰莱未完成承诺业绩，上海国际仲裁委员会裁决业绩承诺方应向公司支付业绩补偿款项121,552,613元、部分仲裁费用821,961.60元[14] - 业绩承诺方的业绩补偿款项及仲裁费用尚未支付，公司与业绩承诺方达成执行和解方案，对已冻结的34,380,893股无限售流通股票采取执行措施，不足部分分期履行并支付利息[15] 股票发行与募资情况 - 2023年4月13日公司拟向特定对象发行股票并募集资金总额不超过40,000万元，用于泵产品智能制造产业基地建设项目（一期）[17]

财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为52.64亿元人民币，同比增长1.50%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.16亿元人民币，同比大幅增长114.83%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为3.78亿元人民币，同比下降6.59%[32] - 资产总额为82.63亿元人民币，同比增长3.79%[32] - 归属于上市公司股东的净资产为21.51亿元人民币，同比增长5.63%[32] - 第四季度营业收入最高，达16.92亿元人民币[34] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1861.90万元人民币[34] - 经营活动现金流量净额为3.775亿元，同比减少6.59%[94] - 投资活动现金流量净额为-2.905亿元，同比改善19.81%[94] - 筹资活动现金流量净额为2799万元，同比大幅改善107.80%[94] - 资产减值损失为8700万元，占利润总额比例为-46.08%[94] - 其他收益为2718万元，主要来自政府补助和税费退还[95] - 投资收益为982万元，占利润总额比例为5.20%[94] - 计入当期损益的政府补助为2015.03万元人民币[38] - 债务重组损益为1021.99万元人民币[38] - 非流动资产处置损益为1204.99万元人民币[38] - 2022年营业收入总额为52.64亿元人民币，同比增长1.50%[71] 成本和费用 - 销售费用同比减少5.65%至5.73亿元，主要因业务经费减少[83] - 财务费用同比减少17.80%至8859.34万元，主要因利息收入增加及汇兑收益[83] - 研发费用同比减少7.84%至2.27亿元，主要因研发直接投入减少[83] - 通用设备制造业板块直接材料成本同比增长4.92%至23.13亿元，占营业成本63.76%[77] - 通用设备制造业板块费用同比大幅增长84.74%至2.66亿元，占营业成本6.93%[77] - 环保运营板块特许经营权摊销同比减少78.17%至829.92万元，占营业成本0.23%[77] - 废弃资源综合利用板块直接材料成本同比减少62.99%至7829.92万元，占营业成本2.13%[77] - 环保咨询与工程板块直接人工成本同比增长47.88%至6411.88万元，占营业成本1.74%[77] 各条业务线表现 - 制造板块实现营业收入42.58亿元，同比增长4.6%[55] - 制造板块实现净利润4.42亿元，同比增长7.3%[55] - 通用设备制造业板块收入42.58亿元人民币，占营业收入80.89%，同比增长4.58%[71] - 环保运营板块收入2.40亿元人民币，同比增长473.55%[71] - 成套变频供水设备收入5.83亿元人民币，同比增长21.29%[71] - 环保咨询业务收入1.44亿元人民币，同比增长11.04%[71] - 废弃资源综合利用板块收入2.08亿元人民币，同比下降58.33%[71] - 贵金属业务收入3206万元人民币，同比下降86.15%[71] - 通用设备制造板块营业收入42.58亿元，同比增长35.22%[73] - 环保运营板块营业收入2.40亿元，同比增长473.55%[73] - 勘察设计板块营业收入3.31亿元，同比增长39.79%[73] - 环保咨询与工程板块收入2.27亿元，同比下降13.47%[73] - 废弃资源综合利用板块收入2.08亿元，同比下降12.75%[73] - 直销模式收入52.64亿元，同比增长30.20%[73] - 节能环保工程类新增订单金额8102.19万元，期末在手订单1.24亿元[75] - 节能环保特许经营类新增订单投资金额19.29亿元，已完成投资19.73亿元[75] - 公司下属危废处理、环保咨询、勘察设计等细分领域属于环境治理业务[7] - 危险废物总处置能力18万吨/年，覆盖19个大类253个小类[56] - 公司是国内不锈钢离心泵领域产销量最大的专业生产厂家[45] - 公司泵产品定位于行业中高端市场，系列范围、销售总量、产品质量均排在国内同行业前列[45] - 公司主要产品包括CDM系列、CHM系列等多系列离心泵，广泛应用于工业用水、城市供排水等领域[51] - 不锈钢冲压离心泵较传统铸造工艺具有高效降本特点，更易实现自动化大批量生产[43] - 公司主营业务制造业泵类产品的零部件主要包括电机、不锈钢、铸件等[9] 各地区表现 - 海外市场销售收入6.2亿元，同比增长约50%[55] - 国外市场收入6.20亿元人民币，同比增长49.92%[71] - 国外市场收入6.20亿元，同比增长33.79%[73] - 公司拥有辐射全国的直销网络，近两年专门成立大客户部参与大型央企国企招投标[45] - 公司拥有1500余人销售团队和近400个服务网点[68] 研发与创新 - 研发投入资金约2.27亿元，研发投入占营收比重处于行业领先水平[62] - 公司取得83项专利，其中发明专利6项、实用新型专利71项、外观专利6项[62] - 公司新研发屏蔽泵性能指标达国内领先水平，可应用于多种冷热水增压及循环场合[54] - 研发投入持续处于行业领先水平，设有三大研发中心[67] - ZM产业化技术支持项目进行中 旨在确保新产品按时上线投产 以进一步开拓市场并提升市场份额[85] - NM阶段一和阶段二产业化技术支持项目均进行中 目标为确保新产品按时上线投产 以进一步开拓市场并提升市场份额[85] - CDM产业化技术支持项目进行中 目标为确保新产品按时上线投产 以进一步开拓市场并提升市场份额[85] - MS产业化技术支持项目进行中 目标为确保新产品按时上线投产 以进一步开拓市场并提升市场份额[85] - 104 NDROO装配线项目进行中 旨在扩展hydroo组装产品范围 完成NDROO系列产品装配线和末端测试台的完整设计 以进一步开拓市场并提升市场份额[85] - 自动导引车AGV应用项目进行中 目标为在生产工作流程中引入自动导引车技术 以增加工作效率并减少人员扩编[85] - VDROO低汽蚀立式多级离心泵研发项目已完结 通过优化零件结构和装配工艺降低产品汽蚀余量 以减小噪音与振动并提升水泵性能及使用寿命 进一步开拓市场并提升市场份额[85] - VDROO高温用立式多级离心泵研发项目已完结 通过修改产品结构和装配工艺使产品更适合高温介质输送 以进一步开拓市场并提升市场份额[85] - VXE/VNE永磁变频立式多级离心泵研发项目已完结 旨在提高产品能效等级并优化产品性能 以满足绿色环保低能耗的市政供水及项目建设需求 进一步开拓市场并提升市场份额[85] - 消防泵产品研发项目进行中 目标为完成16个型号产品认证测试及2个型号产品UL或FM认证 以完善产品矩阵并提升消防泵产品竞争力[85] - 完成8个型号直角齿轮箱产品FM认证，打破竞争对手封锁[86] - 完成8个型号联轴器产品UL认证，提升产品竞争力[86] - 抗震柴油机消防泵通过抗震测试并达到开发要求，进入核电市场[86] - CDM125、CDM155、NM、CDMK、ZM、MS/MSS等多个系列产品效率均达到欧盟或美国DOE标准要求[86] - 完成ZW(F)系列DN100-DN200口径型号增补，实现产品系列化[86] - ZSDQ智能型取水泵站具备远程维护功能，提高自动化程度和取水稳定性[86] - ZSIW智慧化集成式水厂项目满足生活生产用水需求并提升饮用水质量[86] - ZSJH卧式景观型供水设备实现市政余压叠加利用，节能效果显著[86] - NFIX集成式箱式泵站提高系统安全性能并降低能耗，适应临时供水[86] - 完成GL泵配套底阀及注射阀、NSP40快速排气阀、NSP50 PP液力端等新产品开发并移交生产[86] - 开发JMB液压隔膜计量泵已完成泵结构图纸设计、试样和性能测试，旨在提高产品竞争力并促进公司效益增长[87] - 已完成一种三相异步电动机接线组件研发，提高安全性的同时兼顾散热效果，延长电动机使用寿命[87] - 已完成一种具备基座缓冲件的卧式多级离心泵及防脱结构研发，提升稳定性以避免机械故障问题[87] - 已完成一种易于维护的新型卧式离心泵及底座结构研发，可进行前后调整和高度调节以提高安装效率[87] - 已完成一种具有防尘功能的排污管道泵及防护机构研发，防止灰尘影响电机散热以延长使用寿命[87] - 已完成泵用自冲洗装置研究，提升产品工况适应性并降低用户成本[87] - 已完成泵用防漏轴承部装研发，解决油润滑泵漏油、渗油和防尘问题，降低售后费用支出[87] - 已完成便捷式防护罩项目研发，发明便携式安装防护罩以降低维护难度[87] - 中开泵改进设计进行中，旨在降低制造成本并提升公司效益[87] - 已完成电子废弃物中复杂体系贵金属分析及提取技术研究，实现贵金属元素含量的快速测试及提取[87] - 危险废物焚烧系统CO排放工艺控制研究已完成，有效解决烟气CO排放超标问题，满足最新排放标准[88] - 电镀污泥脱铬渣浸出及有价金属回收工艺研究已完成，实现从浸出液中分离回收铜、镍及锌[88] - 高温高湿高腐蚀危废焚烧烟气创新型协同脱酸技术研究已完成，形成高效能净化工艺实现酸性气体高效稳定治理[88] - 焚烧残余物熔融玻璃化工艺研究已完成，实现飞灰无害化、减量化及资源化，开发玻璃化产物资源化技术路径[88] - 住宅小区消防系统改造工程设计研究进行中，申请软著2项及发明专利2项[88] - 水厂尾水处理高效浓缩装置研究已完成，申请实用新型专利1项及软著1项，实现废水零排放并降低运行成本[88] - 绿色建筑给水排水节能新技术研究已完成，申请实用新型专利2项，实现节水节能高效环保目标[88] - 封闭箱式调节池技术研究已完成，申请发明专利1项，积累输水系统稳定技术经验[88] - 串联式生态丁坝水质净化系统研究已完成，申请实用新型专利1项，提升河道生态治理影响力[88] - 高水头引水工程消能设施设计研究已完成，申请实用新型专利1项，为输水工程提供技术经验[88] - 研发投入金额为2.265亿元，占营业收入比例为4.30%[90] - 研发人员数量为772人，同比增长4.18%[89] - 研发人员中本科及以上学历占比达53%，其中硕士学历人员增长15.22%[89] - 30岁以下研发人员数量保持222人不变，30-40岁研发人员减少10.45%至394人[89] 管理层讨论和指引 - 公司2023年将充分利用上市公司平台资源拓宽融资渠道以满足新产品研发、业务拓展、项目投资等资金需求[117] - 公司2023年将推进党建工作与生产经营深度融合以保障高质量发展[118] - 公司持续跟踪原材料价格走势，适时采购并合理备货以控制成本[9] - 公司完善应收账款管理机制，加强回款考核和大额超长期账款催收[10] - 公司密切关注环保行业政策变化，以做优做精细分产业为目标[7] - 公司通过加强供应链管理降低采购成本，规避采购风险[9] - 德清泵产品智能制造建设项目预计2024年投产，将突破产能约束[55] - 公司实施2022年度限制性股票激励计划，覆盖高管及骨干员工240余人[61] - 控股股东无锡市政承诺在2023年12月前解决与上市公司同业竞争问题[131] 公司治理与股权结构 - 公司2022年不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[11] - 报告期内公司共召开4次股东大会均采用现场和网络投票方式[124] - 董事会由9名董事组成其中独立董事3名下设4个专门委员会[125] - 2022年公司共召开11次董事会会议[125] - 监事会由3名成员组成其中职工代表监事1名[126] - 报告期内公司共召开10次监事会会议[126] - 公司通过股权激励计划覆盖高级管理人员、中层管理人员和核心骨干员工[128] - 公司高级管理人员未在控股股东单位担任职务或领取报酬[133] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为31.65%[139] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为31.74%[139] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为30.13%[139] - 2022年第三次临时股东大会投资者参与比例为22.16%[139] - 公司与控股股东无锡市市政公用产业集团存在部分业务重合或同业竞争[138] - 公司设有独立财务部门并建立独立会计核算体系[136] - 公司不存在与控股股东共用银行账户情况[136] - 公司不存在资产被股东单位或其他关联方占用情况[136] - 公司拥有独立生产经营和办公场所[135] - 控股股东于2018年11月22日出具避免同业竞争承诺[138] - 公司董事及高管股权激励授予总计约336万股限制性股票[141][142] - 董事长杭军获授股权激励限制性股票980,000股[141] - 总经理沈海军获授股权激励限制性股票980,000股[141] - 董事姚建堂持有220,392股其中含股权激励200,000股[141] - 董事会主席邹倩持有11,400股[141] - 监事张浩持有102,560股[141] - 副总经理王庆心获授股权激励限制性股票680,000股[141] - 副总经理陈锐获授股权激励限制性股票420,000股[141] - 财务总监杨丽萍获授股权激励限制性股票200,000股[141] - 离任高管沈勤伟持股313,300股未计入期末统计[141][142] - 报告期内无董事监事离任或高级管理人员解聘情况[143] - 2022年4月8日董事会换届选举产生9名新董事及监事成员[143] - 2022年7月1日董事会聘任6名高级管理人员包括总经理及财务总监[143] - 2023年4月21日新增聘任1名副总经理[143] - 2022年共有7名董事及高管因任期届满离任[143] - 2023年3月22日1名董事因工作原因离任[143] - 董事长杭军自2021年2月起任职具备高级经济师职称[144] - 总经理沈海军自2022年7月起任职持有研究生学历及高级工程师资格[145] - 独立董事骆竞为注册会计师资深会员自2019年1月任职[148] - 独立董事张方华为苏州大学教授自2022年4月任职[148] - 邹倩自2022年4月起担任公司监事会主席[150] - 张浩自2021年4月起担任公司非职工代表监事[150] - 姚永刚自2022年4月起担任公司职工代表监事[150] - 王庆心自2019年1月起担任公司副总经理并于2023年3月起任党委委员[152] - 徐金磊自2020年8月起担任公司副总经理及董事会秘书并于2023年3月起任党委委员[153] - 顾利星自2021年5月起担任公司副总经理并于2023年3月起任党委委员[153] - 陈锐自2022年7月起担任公司副总经理[154] - 杨丽萍自2019年1月起担任公司财务总监并于2023年3月起任党委委员[155] - 白凤龙于2017年3月至2023年4月任市政集团投资发展部/市场部部长[155] - 董事兼总经理沈海军从公司获得税前报酬总额72.86万元[160] - 董事姚建堂从公司获得税前报酬总额22.53万元[160] - 离任董事刘攀从公司获得税前报酬总额27.75万元[160] - 独立董事骆竞从公司获得税前报酬总额8万元[160] - 独立董事张方华从公司获得税前报酬总额6万元[160] - 独立董事李明义从公司获得税前报酬总额6万元[160] - 离任独立董事宋政平从公司获得税前报酬总额2.67万元[160] - 离任独立董事张平从公司获得税前报酬总额2.67万元[160] - 副总经理王庆心从公司获得税前报酬总额71.01万元[160] - 副总经理兼董事会秘书徐金磊从公司获得税前报酬总额65.82万元[160] - 公司现任及离任高级管理人员2022年从公司获得的税前报酬总额合计为人民币570.04万元[161] - 公司2022年度共召开董事会会议11次[162] - 董事杭军本报告期应参加董事会11次，亲自出席11次，出席股东大会4次[163] - 董事沈海军本报告期应参加董事会11次，以通讯方式参加7次，委托出席4次，出席股东大会3次[163] - 董事姚建堂本报告期应参加董事会11次，以通讯方式参加10次，缺席0次，未出席股东大会[163] - 董事骆竟本报告期应参加董事会11次，以通讯方式参加10次，出席股东大会4次[163] - 审计委员会在2022年共召开4次会议[167] - 审计委员会于2022年4月22日审议通过了《关于开展套期保值业务的议案》及《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》[167] - 薪酬与考核委员会于2022年8月

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为华泰证券，人员有张雪蓉等 [2] - 时间为2018年2月6日 [2] - 地点在杭州美好国际大厦13楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表周莺 [2] 分组2：公司经营情况 - 2017年度制造板块得益于经济复苏和合伙人制销售模式试点，在不锈钢泵行业增速较高，取得不错成绩 [2] 分组3：股权交易进展 - 出售金山环保股权及收购金泰莱股权两个方案正常推进，支付及收到金额均已超过交易对价的50%，剩余尾款按协议约定方式支付 [2] - 金泰莱已取得新换发的营业执照，金山环保营业执照变更信息已受理，近日换取新执照 [2]

贵金属项目 - 产能释放可实现再生20吨/年铂族金属，国内暂无达到此产量级别的公司，公司将利用上下游资源及国企背景优势开拓业务 [2][3] - 与英美资源合作开展贵金属资源再生利用项目，设计再生规模为20吨/年铂族金属 [3] - 从危废回收入手，直接从产废企业收集含铂族金属废料，处置、深加工成符合中国市场需求的稀贵金属和产品 [3] 危废处理业务 - 目前危废处理产能达18万吨，厂房及设备具备年处理30万吨条件，短期内不新增扩产计划，以提高产能利用率为主 [3] - 目前年处理量约12万吨，产能利用率约66.7%，回款周期约1个半月 [3] - 明年适当减少废酸废碱及包装物处理量，增加贵金属项目处理量 [3] 设计板块分拆上市 - 新设设计集团整合旗下设计子公司资源，增强竞争优势，开拓长三角区域业务 [3] - 今年营收约4亿，净利润约8000万，符合单独上市条件，分拆利于聚焦主业 [3] - 分拆后以股权激励凝聚设计团队骨干人员，提高员工积极性 [3] 中咨华宇业务 - 因环评资质放开业绩下滑，主动调整服务模式，成立“铁公机”小组主攻大中型项目，服务向施工过程延伸 [3][4] - 2015年以来承接北京大兴国际机场等多个环保咨询项目，提高公司在环保咨询服务行业影响力 [4] 工程板块业务 - 目前在手项目50%接近尾声转入运营期，今年无新增项目，精力放在优化现有项目上 [5] - 未来工程施工项目非发展重点，首要任务是做好项目建设技术服务，运营好现有项目 [5] 其他事项 - 公司将实事求是、严谨处理中咨华宇商誉减值问题 [6] - 回购股份未来用于实施股权激励，三年内授予到位 [6]

公司整体情况 - 公司上市后保持良好资本市场形象，经营符合承诺和市场预期，轻重资产配置合理，打通环保行业上下游产业链，危废标的并购有序进行，收购完成后将成新利润增长点 [1][2] - 股东结构健康，机构投资者占比合理，短期内无重大大小非减持计划，波动因素较小 [2] 2017年经营情况 - 中咨华宇板块预计远超承诺利润，金山环保板块业绩将达成承诺利润，原有制造板块市场开拓良好，增速较去年大幅提升 [2] 未来发展展望 - 中咨华宇板块传统上游咨询设计业务增速明显，PPP项目出成果，工程利润逐渐确认；原有制造板块业务较快增长，各板块融合发挥协同性；金山环保在手订单覆盖部分明年利润，谨慎承接新项目 [2] - 各板块协同调整，利用前端咨询板块大数据争取后端业务，施工项目进入运营期贡献运营收入 [2] 金泰莱相关情况 扩张与利润 - 12年环评审批，13年获批示，14年领危废经营许可证，资质3.34万吨，16年资质增至6万吨，利润和产值翻倍，今年处置能力增到12万吨，将提至18万吨，完成1.35亿利润风险小 [2] 高毛利率原因 - 签订超10万吨订单，单价高；尾渣烧结技改项目节约成本，原尾渣处理成本500元/吨 [2] 客户分布 - 近3年多在浙江、江苏、上海等环保严的发达区域布局，已走出华东面向全国，福建、广东等地有业务 [3] 业务处理情况 - HW13有机树脂处理是优势，为有机硅行业提供处置服务，贡献较多利润 [3] - 设计处置能力为资源化12万吨，无害化1.65万吨（未来可能提至3万吨左右），包装物处置量4.3万吨，是华东地区有此类处理能力的唯一公司 [3] 扩产速度 - 新增12万吨产能去年建设，今年初批复近一半，剩下部分下月初审批，明年处置能力达18万吨 [3] 其他业务相关情况 中咨华宇业务增长原因 - 以环评为中心的环保咨询业务增长快；外延并购的洛阳院、惠州院发展好，受益水利改制；PPP项目落地前期设计确认收入，后续施工贡献业绩 [2] 环评收入确认进度问题 - 政府审批慢问题存在，未来环评含金量提高，收费标准大幅提高 [3] 配套融资费用 - 配套融资3500万相关费用不计入当期费用，冲减资本公积，不影响当期损益 [3] 污泥业务运营利润 - 4 - 5个污泥项目总投资10多亿，平均回收期6 - 7年 [3] 董事长总结 - 公司上市后稳健发展，并购壮大实力和规模，打造经营管理团队，制定前瞻性战略规划，未来控制资产负债率，优中选优签新项目，以利润增长回报投资者 [3]

公司基本情况 - 金泰莱是专业从事危险废弃物收集、无害化和资源化处理的公司，在废催化剂处置领域技术成熟、经验丰富，目前废催化剂处置能力为11000吨/年，每年可实现再生20吨铂族金属，且可在18万吨总处置能力范围内调剂增加废催化剂处置能力 [2] 合作情况 - 金泰莱与全球领先的铂金原矿生产商英美资源集团建立战略合作关系，共同开展贵金属资源再生利用项目，项目设计再生规模为20吨/年铂族金属 [3] - 英美资源选择与金泰莱合作，一是因含贵金属的废催化剂及化工废料属危废，需与危废处置企业合作；二是金泰莱具备18万吨处置能力，在国内危废行业综合排名靠前 [3] 业务模式 - 金泰莱在国内收集含铂族金属废料，和英美资源合作，对废料进行处置、深加工成符合中国市场需求的稀贵金属和产品，实现含贵金属物料回收利用 [3] 铂族金属应用与市场 - 40%的铂用于汽车行业，每辆汽车三元催化剂约需2克铂族金属；20%的铂用于化工领域；还应用于氢能源、医药行业、云数据记忆、电子、航空航天关键部件、环保、健康产业等领域 [3] - 铂族金属国内极度稀缺，80%以上依赖进口，市场供求失衡；铂价格约200元/克、钯约300元/克、铑约700元/克、铱约360元/克 [3] - 金泰莱回收的铂族金属可直接销售或加工成更高价值产品后销售，目前已加入中石化供应商体系，未来会探索其他合作可能 [3][4] 回收物料可持续性 - 未来几年国内废汽车三元催化剂市场约25000吨/年，可回收约60吨贵金属，金泰莱正与较大规模拆解厂接触，建立长期稳定业务关系 [4] - 化工废料主要来自石化行业，金泰莱已加入中石化、富士康等企业供应商体系 [4] 价格波动应对 - 金泰莱不排除通过套期保值业务对贵金属价格锁价，降低价格波动风险 [4] 核心竞争力 - 与全球铂族金属领先生产商战略合作，有先发优势 [4] - 有11000吨/年废催化剂处置能力，理论最大可调整至12万吨，具备技术和处置量优势，有助于在国内贵金属行业打响品牌 [4] - 引入全球先进的贵金属回收技术、管理理念和商业运行模式，属国内行业首例，预计达产后提升产品市场竞争力，形成业务闭环，打造含铂族金属循环产业链 [4]

金山环保股权转让尾款处理 - 金山集团用于清偿债务的资产状况较好、变现能力强、作价公允，应收款按70%折让作价 [2] - 金山集团履行义务后与公司无其他债权债务关系，金山环保资产及经营状况良好，公司会经营好现有项目并慎重投资新项目 [3] - 安徽鑫山项目配合周铁镇项目可实现蓝藻减量化和资源化，公司接受相关项目清偿应收款有助于增强蓝藻处理竞争力 [3] - 资产清偿完成后，中金环境出让金山环保100%股权事项将顺利完成，公司将确认转让收益约8000万元，交易保护股东权益 [4] 可转换公司债券发行 - 公司现金流状况良好，提前融资是为应对未来资金成本增高和钱荒问题 [4] - 公司不排除缩小规模或终止发行，若发行会选合适时机，初始转股价格不低于特定交易日均价 [5] 制造板块泵行业发展 - 泵行业市场容量约2000亿，公司不锈钢泵占比约3%且提升较快 [5] - 公司泵产品销售收入和利润高速增长，新一代产品获用户肯定，未来将加大研发等扩大市场份额 [5][6] PPP项目态度 - PPP业务资金推动型，发展需加大杠杆，项目实施环节多，易导致亏损 [6] - 公司坚持谨慎和可持续原则，放慢PPP项目推进速度，筛选优质项目，新承接订单以EPC为主保障现金流 [6][7] 危废板块业务 - 因危废板块数据可靠、现金流好、准入门槛高，公司与金泰莱合作进军该领域 [7] - 公司将依托金泰莱平台，发挥资源优势和协同性，拓展危废市场，打造新利润增长极 [7]