证券代码：300145 证券简称：南方泵业 公告编号：2025-049 南方泵业股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 二、备查文件 1、第六届监事会第四次会议决议。 特此公告。 南方泵业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第四次会议于 2025 年 8 月 28 日以通讯表决的方式召开。会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司章 程》的有关规定。本次监事会会议通知已于 2025 年 8 月 22 日以专人、邮件、电 话方式通知全体监事。监事会主席邹倩女士主持了本次会议。 经与会监事认真讨论，审议并表决通过了以下议案： 一、《关于续聘会计师事务所的议案》 经审核，监事会认为：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）长期从事证券、 期货相关业务，具备为上市公司提供审计服务的经验和能力，能为公司提供公正、 公允的审计服务，满足公司 2025 年度审计工作要求。监事会同意续聘中兴华会 计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度财务及内控审计机构。具体内容 详见公司同日在中 ...

证券代码：300145 证券简称：南方泵业 公告编号：2025-051 南方泵业股份有限公司 2025 年度第二期科技创新债券发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 2025 年 8 月 26 日，公司发行了 2025 年度第二期科技创新债券，发行结果 公告如下： | | 发行要素 | | | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 南方泵业股份有限公司 2025 年度第二期科技创新债券 | 简称 | 25 南方泵业 SCP002(科创债) | | 代码 | 012582092 | 期限 | 265 日 | | 起息日 | 2025 年 8 月 27 日 | 兑付日 | 2026 年 5 月 19 日 | | 计划发行总额 （万元） | 30,000.00 | 实际发行总额 （万元） | 30,000.00 | | 发行利率（%） | 1.88 | 发行价 （百元面值） | 100.00 | | 簿记管理人 | | 兴业银行股份有限公司 | | | 主承销商 | | 兴业银行股份有限公司 | | | 联席主承销商 ...

审计机构续聘 - 公司拟续聘中兴华事务所为2025年度财务及内控审计机构，需股东大会审议通过[1] - 2025年度审计费用总额298万元（含税）[5] 审计机构情况 - 2024年末中兴华所合伙人199人、注册会计师1052人、签过证券服务审计报告注会522人[2] - 2024年中兴华所收入203338.19万元，审计业务收入154719.65万元，证券业务收入33220.05万元[2] - 2024年度中兴华所上市公司年报审计169家，收费22208.86万元，制造业审计客户103家[3] - 中兴华所计提职业风险基金10450万元，职业保险累计赔偿限额10000万元[3] - 近三年中兴华所受行政处罚4次、行政监管措施18次等，48名从业人员受行政处罚14人次等[3]

会议信息 - 公司第六届董事会第六次会议于2025年8月28日召开，9位董事全部出席[1] 审计安排 - 同意续聘中兴华事务所为2025年度财务及内控审计机构[1] - 2025年度审计费用总额298万元（含税）[1] - 财务报表审计费用268万元（含税），内控审计费用30万元（含税）[1] 议案情况 - 《关于续聘会计师事务所的议案》已通过审计委员会审议[2] - 董事会表决同意9票，反对0票，弃权0票，尚需股东大会审议[2][3] 备查文件 - 包括第六届董事会及审计委员会会议决议[4]

股价与融资交易表现 - 8月27日公司股价下跌4.21% 成交额达8.68亿元 [1] - 当日融资买入1.21亿元 融资净买入543.66万元 融资余额6.90亿元占流通市值7.23% 处于近一年90%分位高位水平 [1] - 融券卖出4.26万股金额21.34万元 融券余额28.06万元处于近一年70%分位较高水平 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1991年8月31日 2010年12月9日上市 总部位于浙江省杭州市余杭区 [2] - 主营业务为通用设备制造 环保工程及设备 环保咨询及设计 [2] - 收入构成：水泵业务占比78.34% 成套变频供水设备9.03% 设计业务3.98% 危废处理业务2.49% [2] 股东结构与财务表现 - 截至8月8日股东户数6.13万户 较上期增加28.12% 人均流通股31061股减少21.95% [2] - 2025年1-6月营业收入22.71亿元同比增长3.00% 归母净利润1.69亿元同比增长2.89% [2] - A股上市后累计派现3.09亿元 但近三年累计派现0.00元 [3] 机构持仓变化 - 香港中央结算有限公司为第八大流通股东 持股1433.32万股 较上期减少267.09万股 [3]

业务表现与财务数据 - 2025年上半年水泵销售新签订单额与去年同期持平 [1] - 液冷相关泵产品2024年销售额约1.9亿元，2025年上半年销售额约6600万元 [2] - 海外子公司液冷业务订单额合计约950万美元 [2] - 子公司南方安美上半年收入约1.7亿元，利润约3400万元 [7] - 制造业水泵销售毛利率下降，成套设备毛利上升 [4] 产品与技术发展 - CHL/CHLF/CHM/CHME/WLT/LLT等泵产品适用于风冷液冷系统及水处理领域 [2] - 潜水泵/潜污泵/端吸泵/变频循环泵及消防泵可应用于核电项目 [3] - 液冷产品主要通过系统集成商配套销售，终端客户直接合作较少 [6] - 持续研发液冷泵产品体系并推进特种泵国产化替代 [2][3] 产能与项目建设 - 两个智能制造基地建设进度达70%-80%，预计2025年底投产 [5] - 部分产线已转固并具备投产条件，重点打造智能化生产线 [5] 海外市场拓展 - 产品出口至全球约90个国家地区，覆盖东南亚/西欧/一带一路/北美/南美/非洲/大洋洲 [7] - 以代理商模式为主，已在中东和越南设立办事处试点本土化运营 [8] - 通过国际认证、技术积累及性价比优势开拓市场 [7] - 持续优化销售网络并加强供应链与营销端协同 [8] 公司治理 - 2022年实施的股权激励计划尚未执行完毕，暂无新激励计划 [7]

公司概况 * 南方泵业上半年整体收入小幅增长3% 扣非净利润增长34% 二季度扣非净利润同比增长55% 达到9000多万元[3] * 公司通过更名 内部吸收合并等方式传递聚焦主业的发展思路 将精力 财力和物力集中于制造业[11] * 公司采用事业部管理模式 持续降低财务费用和管理成本 从2020年每年1.3亿元降至目前五六千万元 上半年财务费用约2000万元[5][16] * 公司资产负债率从前几年75%降至目前62% 带息负债从最高时超过30亿降至20亿出头 国资评级为3A级[5][15] 制造业务表现 * 制造业务上半年营收增长7% 规模利润增长10.7% 是收入和利润的主要来源[2][4] * 国内收入增速基本持平 小幅增长0.4% 国外收入增长接近16%[4] * 水泵业务收入同比增长5% 变频设备增速19%[5][18] * 海外市场净利率远高于国内 历史上国外净利率都在20%以上 而国内不到10%[4][29] 子公司表现 * 南方安美去年同期利润2400万元 今年增至3500万元 增速约30-40%[6] * 位于美国的南方工业子公司上半年利润2800万元 比去年同期有明显改善[6] * 南方安美消防设备有限公司上半年实现营收1.7亿元 大部分来自海外市场 预计全年利润可达七八千万元[26] * 南方治水科技公司经营状况明显改善 正向污水项目 一体化水厂项目等方向延伸 计划开展系统集成[5][18] 订单情况 * 水泵制造订单基本持平 但新场景呈现显著增速[7] * 市政水利订单增长接近60% 智能装备订单增长18% 给排水订单增速5个点 冶金电力订单增速7个点[7] * 环保水处理领域由于行业竞争激烈 下滑27%[7] 液冷业务发展 * 去年液冷产品销量约1.9亿元 今年上半年发货量接近7000万元 主要销售集中在下半年[8][22] * 液冷市场主要供应商仍以国外厂商为主 如格兰富和维乐[8][9] * 公司正在开发新产品 包括机械泵扩产及屏蔽泵样机研发 计划年底或明年初推向市场[8][22] * 公司在北美液冷市场表现出色 已交付价值超过500万美元的数据中心模块集成项目[10][25] 液冷产品布局 * 公司目前有56款主力产品在售 计划年底前推出更多新产品 包括机械泵和屏蔽泵等[22] * 液冷相关产品去年销售额接近2亿元 其中约50%可能用于液冷场景 今年上半年销售额约为6500万元[22][24] * 主要客户包括森林 山河同飞 英维克和阳光电源等系统集成商[22] 环保业务表现 * 环保业务整体营收2.44亿元 同比下滑22% 规模利润2881万元 同比减亏435万元[13][14] * 危废业务收入7400万元 同比下降至1.15亿元 上半年亏损3200万元 同比扩大1100万元[13][14] * 设计业务营收约1亿元 同比增长3000多万 实现盈亏平衡[13][14] * 咨询业务实现5000万营收 同比增长200多万 实现盈利[13][14] 危废业务挑战 * 危废业务行业整体处于底部状态 盈利能力难以提升 预计亏损在5000万到7000万之间[17] * 公司计划减轻上市公司危废资产负担 理想方案是出售相关资产 目前账面价值约4亿多元[2][17] 研发与产品发展 * 公司不断提升研发投入比例 攻克技术难点并扩充产品类型[2][11] * 关注高端产品和特种产品在泵行业中的国产替代机会 组建团队专注中开泵等大泵领域[12] * 高技术含量 高单体价值产品应用于水利工程 能源工程及核电工程等领域[12] 海外业务发展 * 海外业务分为三大板块：南方安美消防设备有限公司 海外子公司以及直接出口[26] * 美国子公司体量较大 每年营收两至三个亿 欧洲子公司逐渐向生产和销售转型[26][27] * 产品销往全球八九十个国家 包括东南亚 西欧 俄罗斯 北美 南美等地[27] * 出口利润率可达20%以上 整体净利率保持在20%到30%之间[27][28] 海外市场战略 * 公司加大海外市场开拓力度 海外营收占比接近20%[29] * 主要依靠美国和西班牙两个根据地逐步扩充产能 采用代理模式进行销售[30] * 正在扩展代理商网络 尝试本土化运营 已在中东和越南建立办事处[30] 资本开支项目 * 德新项目建设进度接近80% 宇开项目进度为75% 部分设施已经转固[23] * 两个项目预计总投资约15亿元 目前已投入约8亿元[23] * 新建厂房投产后 将逐步回迁租赁厂房 节省每年超过2500万元的租金成本[23] 行业竞争格局 * 水泵行业集中度低 规模以上企业营收超过2000亿元 公司作为龙头企业市场份额仅2%[11] * 国内市场竞争激烈 净利率较低 同行业有些企业净利率仅为3%至5%[29] * 液冷设备市场竞争激烈 但公司已实现大规模量产 拥有成熟产品线[24] 未来发展展望 * 公司对今年业务发展持乐观态度 认为增长潜力巨大[31] * 研发能力是未来竞争关键 公司正对标全球领先企业以提升研发水平[31] * 考虑通过产业协同 并购等方式进一步提升产品种类及质量[31]

公司债券注册发行计划 - 公司拟注册发行总额不超过人民币10亿元的公司债券 具体规模以证监会批复为准 [1] - 债券仅面向专业投资者公开发行 发行对象范围根据证监会 证券交易所和证券业协会相关规定确定 [1] - 通过簿记建档方式公开发行 可一次或分期发行 债券期限不超过10年 [2] 债券具体条款 - 票面金额为人民币100元 按面值平价发行 [2] - 采用固定利率 利率根据网下询价簿记结果与主承销商协商确定 [2] - 采取单利按年计息不计复利 每年付息一次 到期一次还本 末期利息随本金支付 [2] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还有息负债 补充流动资金 股权投资 固定资产投资项目或资产收购等合规用途 [2] 授权安排 - 董事会提请股东大会授权管理层全权办理债券注册发行事宜 包括确定具体条款 发行时机 分期安排等 [2][3] - 授权范围包括聘请中介机构 签署法律文件 办理申报注册手续 根据监管意见调整方案等 [3] - 授权自股东大会审议通过之日起在债券注册有效期内持续有效 [2][3] 实施进度 - 该议案已通过第六届董事会第五次会议和第六届监事会第三次会议审议 [1] - 尚需提交股东大会审议 并经深交所审核通过及证监会注册后方可实施 [3]

公司财务影响 - 计提资产减值准备减少2025年半年度利润总额5026.75万元 [1] - 2025年半年度报告已计提前述资产减值准备 [1] 业务收入构成 - 水泵制造行业占比89.25% [1] - 勘察设计板块占比4.35% [1] - 危废处置与资源回收利用板块占比3.25% [1] - 环境评价与设计服务行业占比2.13% [1] - 环保业占比1.02% [1]

业绩总结 - 2025年半年度计提资产减值准备5026.75万元，减少利润总额[1][12] 数据详情 - 应收票据坏账准备期末余额45.22万元[2] - 应收账款坏账准备期末余额62712.73万元[2] - 合同资产减值准备期末余额15057.16万元[2] - 其他应收款坏账准备期末余额3855.38万元[2] - 存货跌价准备期末余额6935.99万元[2] 政策相关 - 应收账款不同账龄行业预期信用损失率有规定[7][8] - 计提及核销遵照准则，经会议审议通过[12][13]