通裕重工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 18 日召开了 第七届董事会第四次临时会议，审议通过了《关于审议制定、修订及废止部分公 司治理制度的议案》，现将相关事项公告如下： 债券代码：123149 债券简称：通裕转债 证券代码：300185 证券简称：通裕重工 公告编号：2025-108 通裕重工股份有限公司 关于审议制定、修订及废止部分公司治理制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 通裕重工股份有限公司董事会 2025 年 12 月 19 日 根据《中华人民共和国公司法》，中国证监会发布的《上市公司章程指引》， 以及深圳证券交易所发布的《创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，结 合《公司章程》和省属控股上市公司的相关要求，公司对相关治理制度进行制定、 修订及废止。具体制度明细如下： | 序号 | 制度名称 | 类型 | 是否提交 股东会审议 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 《董事、高级管理人员持股变 ...

证券代码：300185 证券简称：通裕重工 公告编号：2025-107 通裕重工股份有限公司 债券代码：123149 债券简称：通裕转债 第七届董事会第四次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 通裕重工股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第四次临时会议 通知于2025年12月15日以电子邮件方式发出，会议于2025年12月18日上午10时以 通讯方式召开，应出席会议董事九名，实际出席会议董事九名。会议由董事长刁 菡玉女士主持，会议召开符合《公司法》《公司章程》的要求。经投票表决，会 议形成如下决议： 一、审议通过了《关于取消投资决策委员会的议案》 根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规、 规范性文件以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况及未来战略规划发展需 要，公司董事会同意取消投资决策委员会。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过了《关于审议制定、修订及废止部分公司治理制度的议案》 2. ...

风电设备板块市场表现 - 12月17日，风电设备板块整体上涨0.77%，表现弱于深证成指（上涨2.4%）但强于上证指数（上涨1.19%）[1] - 板块内个股表现分化，禾望电气领涨，涨幅为5.36%，收盘价30.65元，成交额7.08亿元[1] - 板块内共有10只个股上涨，其中大全重工、运达股份、金雷股份涨幅居前，分别为2.89%、2.70%、1.83%[1] - 板块内另有10只个股下跌，飞沃科技领跌，跌幅为2.97%，常友科技、双一科技紧随其后，跌幅分别为2.63%、2.34%[2] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体呈现主力资金净流出状态，主力资金净流出3.76亿元[2] - 游资资金同样净流出，净流出额为6745.44万元[2] - 散户资金则呈现净流入，净流入额为4.44亿元[2] - 个股资金流向差异显著，禾望电气主力资金净流入最多，达8012.08万元，占其成交额的11.31%[3] - 运达股份主力资金净流入2724.64万元，占其成交额的12.80%[3] - 德力佳、金雷股份、振江股份等也录得主力资金净流入[3] - 部分个股如威力传动、中船科技、通裕重工则出现主力资金净流出[3]

会议信息 - 公司于2025年11月25日发布召开2025年第五次临时股东会通知[4] - 现场会议于2025年12月10日召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）763人，代表股份1,078,174,658股，占比27.9581%[7] 议案表决 - 《关于拟变更会计师事务所的议案》同意1,074,069,208股，占比99.6192%[9] - 《关于拟变更会计师事务所的议案》反对3,099,350股，占比0.2875%[9] - 《关于拟变更会计师事务所的议案》弃权1,006,100股，占比0.0933%[9]

证券代码：300185 证券简称：通裕重工 公告编号：2025-106 债券代码：123149 债券简称：通裕转债 通裕重工股份有限公司 一、会议召开和出席情况 1、通裕重工股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第五次临时股东会 现场会议于 2025 年 12 月 10 日下午 14 点 30 分在山东省德州（禹城）国家高新 技术产业开发区公司 7 楼会议室以现场投票与网络投票相结合的方式召开，网络 投票时间为 2025 年 12 月 10 日，其中通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的时间为 2025 年 12 月 10 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30 和下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网系统投票的时间为 2025 年 12 月 10 日 9:15-15:00 期间的任意时间。本次会议由公司董事会召集，董事长刁菡玉女士主持。会议的 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 2、出席本次股东会现场会议的股东及股东代表共计 5 名，代表股份 1,042,462,048 股，占公司有表决权股份总数的 27.0320%。以网络投票方式参加 ...

市场表现 - 12月9日风电设备板块整体下跌0.96%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.37%，深证成指下跌0.39% [1] - 板块内个股普跌，通裕重工领跌 [1] 资金流向 - 当日风电设备板块主力资金呈现净流出状态，净流出额为6.24亿元 [2] - 游资资金净流入5149.19万元，散户资金净流入5.73亿元 [2]

文章核心观点 在全球能源转型加速推进的背景下，风电产业蓬勃发展，中国风电铸件行业作为产业链关键环节迎来重要发展机遇，市场规模与风电新增装机容量呈显著正相关，行业在技术、产能和质量上进步显著，已成为全球供应的主导力量，预计市场规模将持续增长 [1][14][15] 风电铸件行业概述 - 风电铸件是风机的特殊铸件，主要包括箱体、轮毂、底座、主轴套等，种类多样，约占风机总成本的10% [3] - 生产工艺主要包括铸造和精加工两大环节，精加工环节因设备投入和人力成本较高，部分小规模民营企业将此外协 [5] 行业发展历程 - 1970-80年代：现代风电技术起步，铸件生产规模小，以手工或半自动为主 [8] - 1990年代：可再生能源概念普及，风电机组功率提升，推动铸造工艺改进和专业化 [8] - 2000年代：全球清洁能源需求增加，风电铸件需求大幅增长，行业形成规模化、标准化生产体系 [8] - 2010年代：风电成为重要电力来源，大型高效机组成为主流，制造工艺更精细先进，如采用CAD和自动化技术 [8] - 2020年代至今：应对气候变化，风电被广泛采纳，行业加强研发创新，海上风电兴起对铸件性能提出更高要求 [8] 行业产业链 - 上游：主要包括焦炭、生铁、废钢、铝合金等原材料及生产设备，原材料成本约占生产成本的60-70% [9] - 中游：风电铸件制造企业，主要为国产企业 [9] - 下游：风电产业 [9] - 上游原材料现状：中国焦炭产量从2015年的4.48亿吨提升至2024年的4.89亿吨，年均复合增长率0.98%，2025年1-10月产量4.19亿吨，同比增长3.3% [11] - 生铁产量：2024年为8.52亿吨，同比下降2.18%，2025年1-10月为7.11亿吨，同比下降1.8%，整体供给相对稳定 [11] - 废钢消费量：从2015年的0.93亿吨大幅攀升至2024年的2.52亿吨，年均复合增长率达11.71%，预计2025年将达2.53亿吨 [11] 风电装机容量与行业驱动 - 中国风电装机容量：截至2025年9月底，全国风电新增装机容量61.09GW，同比增加21.97GW，累计装机容量581.59GW，同比增加102.04GW [13] - 全球风电装机容量：2024年全球新增装机容量达创纪录的117GW，累计装机容量达1136GW，同比增长11%，中国新增装机容量占全球近70% [14] - 截至2025年上半年，全球风电新增装机容量72.2GW，较2024年同期的44.1GW大幅增长64%，累计装机容量1245GW，年增长率13.5%，风电已满足全球约12%的电力需求 [14] 行业发展现状与市场规模 - 全球市场规模：2024年全球风电铸件行业市场规模为44.82亿美元，同比增长8.61%，预计2025年将增至51.58亿美元 [14] - 中国市场规模：2024年中国风电铸件行业市场规模为206.4亿元，同比增长13.16%，预计2025年将增长至233.7亿元 [1][15] - 中国产能：从2021年的202万吨增长至2024年的269万吨，年复合增长率10.02%，预计2025年将进一步提升至291万吨 [16] - 产能建设案例：日月股份于2022年12月在酒泉投资12.3亿元建设年产10万吨生产线进入试生产 [1][15]，大连重工装备集团于2024年4月18日投产大型高端风电铸件智能制造基地 [1][15]，豪迈科技的高端铸造6.5万吨建设项目于2025年9月陆续投入使用 [1][15] 行业竞争格局与重点企业 - 行业特点：已形成较高准入壁垒，具有投资大、周期长、技术难的特点，头部企业在关键部件领域已达国际水平，进入全球主流供应链，行业集中度有望提升 [17] - 代表企业：包括吉鑫科技、日月股份、宏德股份、佳力科技、金雷股份、通裕重工、豪迈科技、宁波永祥、龙马控股、华东风能等 [2][3][17] - 吉鑫科技：专注于大型风力发电机组零部件，产品包括轮毂、底座、轴等，具备一站式生产能力，2025年上半年其轮毂、底座等主产品营业收入5.87亿元，同比增长27.33% [17] - 日月股份：致力于大型重工装备铸件，截至2025年6月30日拥有年产70万吨铸件产能，最大铸件重量达250吨，2025年上半年其球墨铸铁类产品营业收入28.23亿元，同比增长66.06% [18] 行业发展趋势 - 大型化与轻量化并行：为适应8MW以上大功率机组，铸件向大型化、一体化发展，并通过新材料和薄壁设计实现轻量化，以降低载荷和成本 [20] - 材料创新与工艺升级：高强度球墨铸铁、特种合金钢等新材料提升性能，数字化模拟浇注、智能控温、无损检测及增材制造复合技术提高合格率、稳定性并缩短周期 [21] - 智能化与绿色化深度融合：通过自动化生产线、工业机器人和物联网技术实现智能制造，同时开发可再生材料、优化熔炼工艺、完善回收处理系统以减少能耗和碳排放，推动全生命周期绿色管理 [22]

会议安排 - 公司定于2025年12月10日召开2025年第五次临时股东会[1] - 现场会议时间为2025年12月10日下午14:30[2] - 会议股权登记日为2025年12月3日[3] 投票信息 - 网络投票时间为2025年12月10日9:15 - 15:00[2] - 普通股投票代码为350185，投票简称为通裕投票[21] 审议事项 - 会议审议《关于拟变更会计师事务所的议案》[9] 其他信息 - 会议登记时间为2025年12月4日（9:00 - 12:00、14:00 - 17:00）[11] - 会议联系人电话为0534 - 7520688，邮箱为tyzgzqb@126.com[14]

担保情况 - 公司为济南冶科所、宝泰机械、新园热电分别提供5000万元、10000万元、3000万元担保[3] - 为济南冶科所、宝泰机械、新园热电新增担保额度分别为6亿元、3亿元、6亿元[6] - 公司为济南冶科所在齐鲁银行济南领秀城支行担保最高本金限额5000万元[21] - 公司为济南冶科所在兴业银行济南分行担保最高本金限额5000万元[24] - 公司为济南冶科所在浙商银行济南分行担保主债权最高额2000万元[28] - 公司为宝泰机械在威海银行德州分行担保最高债权额10000万元[31] - 公司为新园热电在招商银行济南分行担保最高本金限额3000万元[33] - 公司及控股子公司担保额度总金额为26.02亿元[37] - 公司为各子公司提供担保总余额为11.78亿元，占最近年度经审计归母股东权益17.16%[37] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额122801.09万元，负债总额79349.41万元，净资产43451.67万元，资产负债率64.62%[22] - 2024年12月31日资产总额131239.49万元，负债总额90273.48万元，净资产40966.01万元，资产负债率68.79%[22] - 2025年1 - 9月营业收入38426.14万元，利润总额3275.37万元，净利润2485.66万元[22] - 2024年度营业收入52075.04万元，利润总额1503.38万元，净利润1040.19万元[22] - 2025年1 - 9月，宝泰机械营业收入42005.80万元，利润总额 - 2086.97万元，净利润 - 1963.84万元[12] - 2025年1 - 9月，新园热电营业收入133892.50万元，利润总额3015.54万元，净利润2226.39万元[18] 其他信息 - 公司及子公司向金融机构申请不超70亿元融资额度，为子公司融资提供担保授权总额度33亿元[5] - 股东大会授权董事长或财务总监决定新增担保总额度33亿元，额度循环使用[37] - 公司本次担保属已审议通过范围，无需再次提交董事会或股东会审议[6] - 公司为子公司办理融资担保满足其流动资金需求[36] - 新园热电是公司持股90%控股子公司，向公司提供反担保[36] - 公司不存在其他对外担保、涉诉担保金额及败诉应承担担保金额[37] 子公司资产负债率 - 济南冶科所最近一期资产负债率为74.66%[7] - 宝泰机械最近一期资产负债率为65.49%[7] - 新园热电最近一期资产负债率为64.62%[7] 子公司担保前后已用额度 - 济南冶科所本次担保前已用担保额度0.9亿元，本次担保后2.1亿元[7] - 宝泰机械本次担保前已用担保额度0，本次担保后1亿元[7] - 新园热电本次担保前已用担保额度1.6亿元，本次担保后1.9亿元[7]

风电设备板块市场表现 - 12月2日风电设备板块整体微涨0.03%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.42%，深证成指下跌0.68% [1] - 板块内个股表现分化，泰胜风能领涨，涨幅达4.55%，收盘价为8.28元，金风科技上涨4.19%，收盘价为15.67元 [1] - 部分个股出现下跌，常友科技跌幅最大，为5.54%，收盘价为128.99元，威力传动下跌4.35%，禾望电气下跌4.18% [2] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出2255.44万元，游资资金净流出4137.51万元 [2] - 散户资金则呈现净流入态势，净流入金额为6392.95万元 [2] - 个股方面，金风科技主力净流入金额最高，达2.16亿元，主力净占比10.29%，泰胜风能主力净流入4232.67万元，占比10.72% [3] 重点个股交易情况 - 金风科技成交额居板块前列，达21.00亿元，成交量136.34万手 [1] - 泰胜风能成交额为3.95亿元，成交量48.44万手 [1] - 大金重工成交额较高，为6.97亿元，但主力资金仅净流入14.79万元，游资净流出4388.07万元 [1][3]