回购计划 - 2024年8 - 12月同意回购部分A股，资金1 - 2亿元，价格不超2.73元/股，期限12个月，借款期限36个月[2] 回购进展 - 截至2025年6月30日，累计回购股份20158600股，占总股本约0.52%[4] - 最高成交价2.54元/股，最低成交价2.43元/股[4] - 支付总金额49965966元（不含交易费）[4] 后续安排 - 未在规定特定期间内回购股份，后续将在期限内继续实施并披露信息[5][6]

可转债情况 - “通裕转债”转股期限为2022年12月26日至2028年6月19日，最新转股价格2.72元/股[3] - 2025年Q2，221张“通裕转债”转股，转成8120股[3] - 截至2025年Q2末，剩余可转债14,841,397张，金额1,484,139,700元[3] - 2022年6月20日，发行可转债14,847,200张，募资1,484,720,000元[3] - “通裕转债”初始转股价2.77元/股，经两次调整现为2.72元/股[7] 股份情况 - 截至2025年3月31日，有限售股250,076,145股占6.42%，无限售股3,646,910,702股占93.58%，总股本3,896,986,847股[9] - 2025年Q2，有限售股增60,000股，无限售股减51,880股，总股本增8,120股[9] - 截至2025年6月30日，有限售股250,136,145股占6.42%，无限售股3,646,858,822股占93.58%，总股本3,896,994,967股[9]

评级与股份转让 - 公司主体与通裕转债信用等级均为AA，评级展望稳定，本次评级时间为2025年6月26日[8][97][117] - 2025年5月6日珠海港集团拟将占总股本15.50%股份转让给国惠资本，价款13.41亿元，并委托占总股本4.83%股份表决权[11][90] 业绩数据 - 2024年公司营业收入为61.54亿元，同比增长5.94%；2025年第一季度为14.15亿元，同比增长1.34%[37][38] - 2022 - 2024年及2025年第一季度合并口径净利润分别为2.50亿、2.08亿、0.42亿、0.40亿[17] - 2022 - 2024年合并口径毛利率分别为15.75%、17.28%、12.73%，2025年第一季度为13.44%[17] - 2022 - 2024年合并口径净资产收益率分别为3.75%、3.04%、0.60%，2025年第一季度为0.58%[17] 业务情况 - 2024年风电主轴收入同比下降36.19%至8.34亿元；铸件收入同比增长8.76%至10.59亿元；风电装备模块化业务收入同比增长157.92%至13.19亿元[37] - 2024年其他锻件收入为13.72亿元，同比基本持平；结构件及成套设备等部分产品收入有不同程度减少[37] - 宝泰机械锻件坯料产能达33万吨/年，2024年风电主轴年化产能为13.80万吨[39] - 宝利铸造铸件年产能为18.00万吨，2024年末粉末冶金产品产能较上年末增加100吨至1,900吨[40] 财务状况 - 2022 - 2025年3月末，公司资产负债率分别为56.54%、55.99%、55.43%和53.64%，呈下降趋势[67] - 2024年末应收账款及存货占流动资产比重高，周转效率低[63] - 2025年3月末，负债总额较上年末减少6.17%至80.72亿元[77] - 2022 - 2024年综合融资成本分别为4.04%、3.48%和3.03%，呈下降趋势[76][78] 项目投资 - 可转债募投项目预计总投资20.05亿元，拟使用募集资金14.74亿元，截至2024年末，已使用14.95亿元[26][27] - 海上风电项目计划总投资6.67亿元，截至2024年末已投资4.99亿元，2025 - 2026年分别计划投资0.45亿元和0.56亿元[28] - 高端装备核心部件项目计划总投资9.14亿元，截至2024年末已投资7.49亿元，2025 - 2026年分别计划投资0.64亿元和0.10亿元，预计投产时间延期至2026年6月30日[29] 其他情况 - 2024年发现子公司海杰冶金和济南冶科所存货账实不符1.55亿元，公司追溯调整并消除影响[30] - 2024年公司海外收入占比提升至40.75%，较上年增长14.12%[47] - 2024年公司研发投入1.49亿元，占营业收入的2.42%；研发人员有486名，占公司总人数的10.31%[53] - 2025年1月因安全事故被处罚49.50万元[87]

可转债发行 - 2022年6月发行可转换公司债券14,847,200张，募集资金总额14.8472亿元，净额14.7364656981亿元[8] - 可转换公司债券期限6年，利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[13] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[21] - 控股股东珠海港集团认购可转债金额最高不超过3.06亿元，转股后持股比例不低于20%[41] - 本次发行可转债拟募集资金分别投入三个项目，金额为45,000万元、60,000万元、42,364.66万元[46][47] 业绩总结 - 2024年末总资产1,551,996.13万元，较上年减少0.73%；总负债860,305.28万元，较上年减少1.73%[57] - 2024年营业收入615,389.28万元，同比上升5.94%；营业利润6,404.37万元，同比下降75.08%；净利润4,160.02万元，同比下降79.95%[60] - 2024年经营活动现金流净额22433.88万元，2023年为 - 13291.24万元，本年比上年增减 - 268.79%[63] - 2024年投资活动现金流净额 - 27753.16万元，2023年为 - 55282.25万元，本年比上年增减 - 49.80%[63] - 2024年筹资活动现金流净额 - 836.87万元，2023年为75262.77万元，本年比上年增减 - 101.11%[63] 募集资金使用 - 截至2024年12月31日，募集资金已全部使用完毕，累计投入149546.69万元[67] - 2024年度投入募集资金总额34383.93万元[70] - 大型海上风电产品配套能力提升项目投资进度101.95%，截至期末累计投入45875.54万元[70] - 高端装备核心部件节能节材工艺及装备提升项目投资进度102.18%，截至期末累计投入61306.49万元[70] - 补充流动资金投资进度100.00%，截至期末累计投入42364.66万元[70] 项目进展 - 项目投产时间由2024年12月底延期至2026年6月底，延期18个月[71] 财务指标 - 2023年末及2024年末，发行人流动比率分别为1.22和1.26，同比上升3.28%[76] - 2023年末及2024年末，发行人速动比率分别为0.74和0.77，同比上升4.05%[76] - 2023年末及2024年末，发行人资产负债率分别为55.99%和55.43%，减少0.56个百分点[76] - 2023年度及2024年度，发行人EBITDA利息倍数分别为4.49和4.48，下降0.22%[76] 股权变动 - 2025年5月6日珠海港集团将604,032,700股股份（占总股本15.50%）转让给国惠资本，转让价款1,340,952,594元[92][93] - 珠海港集团将188,394,890股股份（占总股本4.83%）表决权委托给国惠资本，委托期限36个月[93] - 权益变动后国惠资本将成第一大股东，控股股东由珠海港集团变更为国惠资本，实控人由珠海市国资委变更为山东省国资委[93] 权益分派 - 2023年度权益分派以2024年4月19日总股本3,896,931,013股为基数，每10股派0.25元现金（含税）[90] - 2024年度权益分派以2025年6月19日剔除回购专用证券账户股份后的总股本3,876,834,970股为基数，每10股派0.05元现金（含税）[95] - 2024年度权益分派实施后，通裕转债转股价格仍为2.72元/股，股份回购价格上限仍为2.73元/股[97] - 2022年度权益分派使通裕转债转股价格由2.77元/股调整为2.74元/股，于2023年6月13日生效[98] - 2023年度权益分派使通裕转债转股价格由2.74元/股调整为2.72元/股，于2024年6月20日生效[99]

担保情况概述 - 公司与青岛农商行蓝谷支行签署《保证合同》，为全资子公司青岛宝鉴提供3000万元担保 [1] - 公司与邮储银行禹城支行签署《小企业保证合同》，为控股子公司新园热电提供2000万元担保 [1] - 上述担保属于2025年第三次临时股东大会授权的33亿元担保额度范围内 [2] 担保额度分配 - 股东大会授权总额度为33亿元（循环使用），其中青岛宝鉴额度11亿元，新园热电额度6亿元 [2] - 青岛宝鉴已用担保额度1亿元，本次新增0.3亿元后累计1.3亿元，剩余可用额度9.7亿元 [2] - 新园热电已用担保额度0元，本次新增0.2亿元后累计0.2亿元，剩余可用额度5.8亿元 [2] 被担保人财务数据 青岛宝鉴 - 2025年3月末资产总额12.90亿元，负债7.10亿元（含银行贷款3.63亿元），资产负债率55.01% [4] - 2025年1-3月营业收入2.82亿元，净利润亏损88.83万元 [4] - 主营业务涵盖海上风电装备、海洋工程设备、新能源设备制造及金属结构销售等 [3] 新园热电 - 2025年3月末资产总额12.89亿元，负债8.65亿元（含银行贷款3.46亿元），资产负债率67.14% [4] - 2025年1-3月营业收入1.69亿元，净利润1382.90万元 [4] - 公司持股90%，另一股东众益投资持股10% [4] 担保合同条款 - 青岛宝鉴担保合同约定保证期间为主债务到期后三年，覆盖诉讼费、律师费等实现债权费用 [5] - 新园热电担保合同约定展期情况下保证期间为展期届满后三年，覆盖汇率损失、催收费用等 [6] 董事会意见 - 担保用于满足子公司生产经营流动资金需求，被担保方非失信被执行人且具备偿债能力 [6] - 青岛宝鉴未提供反担保，新园热电因其他股东资质不足由被担保方向公司提供反担保 [6] 累计担保情况 - 当前公司及控股子公司担保额度总额25.32亿元，实际担保余额12.36亿元，占最近一期经审计净资产的18% [7]

担保信息 - 为青岛宝鉴提供3000万元担保，新增额度11亿元[1][4] - 为新园热电提供2000万元担保，新增额度6亿元[1][4] - 青岛宝鉴资产负债率55.01%，担保后已用1.3亿元，剩余9.7亿元[8] - 新园热电资产负债率67.14%，担保后已用0.2亿元，剩余5.8亿元[8] 融资与额度 - 公司及子公司申请不超70亿元融资额度[2] - 股东大会授权新增担保总额度33亿元，额度循环使用[19] - 公司及控股子公司担保额度总金额25.32亿元[19] - 公司为各子公司提供担保总余额12.36亿元[19] 其他 - 担保总余额占最近年度归母权益18.00%[19] - 公司无其他对外、涉诉及败诉应承担担保金额[19] - 公告含《保证合同》等备查文件[20]

债券信息 - 债券代码为123149，简称为通裕转债[1][2] 转股时间 - 转股期间为2022年12月26日至2028年6月19日[2] - 2025年6月12日至6月19日暂停转股[1][2] - 2025年6月20日起恢复转股[1][2]

通裕重工2024年度权益分派及可转债转股价格调整 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.05元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本 [2] - 因回购专用账户股份不参与分红，折算后每股现金股利为0.004974元 [2] - 根据《募集说明书》条款计算，"通裕转债"转股价格调整后仍为2.72元/股（P1=P0-D=2.72-0.004974） [3] 通裕转债转股价格不调整原因 - 权益分派对转股价格影响微小（调整后价格四舍五入后未变化），故维持原转股价格2.72元/股 [3][4] - 公司明确本次权益分派后不调整可转债转股价格 [1] 股份回购计划及价格上限 - 公司回购计划资金规模为1亿至2亿元，回购价格上限原定为2.73元/股 [4] - 权益分派后回购价格上限经计算仍为2.73元/股（调整后价格四舍五入未变化） [5] - 回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励，实施期限为股东大会通过后12个月内 [4]

通裕转债付息公告核心内容 - 通裕重工发布2025年可转债付息公告，涉及债券代码123149（通裕转债），本次为第三年付息，票面利率1%，每10张面值1,000元债券派息10元（含税）[1] - 付息对象为2025年6月19日收市后登记在册的全体持有人，当日卖出债券者不享有利息[1][4] 债券基本情况 - 债券发行规模14,847,200张，发行日期2022年6月20日，票面利率采用阶梯式结构：第三年1%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2%[1][2] - 利息计算公式为I=B×i（B为票面总金额，i为当年票面利率），付息日为每年6月20日，遇节假日顺延[2] 本次付息具体安排 - 计息期间为2024年6月20日至2025年6月19日，实际每10张派息8元（税后）或10元（免税对象）[3] - 付息方式通过中国结算深圳分公司划付至持有人指定账户，境外机构投资者暂免所得税[3][5] 税务处理细则 - 个人投资者按20%税率代扣利息税，由兑付机构直接扣除[4] - 境外机构（含QFII/RQFII）2021年11月7日至2025年12月31日期间免征所得税和增值税[5] 其他信息 - 债券信用评级为AA级（主体及债项），评级展望稳定[3] - 公司提供董事会办公室作为咨询渠道，电话0534-7520688，邮箱tyzgzqb@126.com[5]

权益分派方案 - 2024年度权益分派方案以总股本3,896,993,570股剔除已回购股份20,158,600股后的3,876,834,970股为基数 [1] - 向全体股东每10股派发现金红利0.05元人民币（含税） [1][2] - 扣税后通过深股通持有股份的香港市场投资者及境外机构每10股派0.045000元 [2] 分红计算细节 - 每10股现金红利（含税）计算公式为现金分红总额/总股本*10=0.049741元（保留六位小数） [1] - 每股现金红利=除权除息日前一交易日收盘价-0.0049741元/股 [1] - 若股权登记日总股本变化，公司将按分配比例不变原则调整分配总额 [2] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年6月19日，除权除息日为2025年6月20日 [3] - 分派对象为截至股权登记日收市后登记在册的全体股东 [3] 税务处理 - 个人股东股息红利税实行差别化税率征收，持股1年以内需补缴税款0.005000元/10股 [2][3] - 证券投资基金所涉红利税对香港投资者按10%征收，内地投资者实行差别化税率 [2] 分派实施 - 现金红利将于2025年6月20日通过股东托管证券公司划入资金账户 [3] - 自派股东若因股份减少导致代派现金不足，公司自行承担法律责任 [3] 咨询信息 - 咨询机构为公司董事会办公室，联系人李振 [4] - 咨询电话0534-7520688，传真0534-7287759 [4]