通裕重工股份有限公司 详式权益变动报告书 通裕重工股份有限公司 详式权益变动报告书 上市公司名称：通裕重工股份有限公司 股票上市地点：深圳证券交易所 股票简称：通裕重工 股票代码：300185 信息披露义务人：山东国惠资本有限公司 股份变动性质：增加 注册地址：中国（山东）自由贸易试验区济南片区经十路 7000 号汉 峪金谷 A4-5 号楼 4 层 408-36 室 通讯地址：中国（山东）自由贸易试验区济南片区经十路 7000 号汉 峪金谷 A4-5 号楼 4 层 408-36 室 通裕重工股份有限公司 详式权益变动报告书 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 15 号——权益变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》等相关法律、法规和规范性文件编写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反信 息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理 ...

通裕重工股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称:通裕重工股份有限公司 股票上市地点:深圳证券交易所 股票简称:通裕重工 股票代码: 300185.SZ 信息披露义务人名称:瑞海港 高栏港大厦第 24 层 2401 号 联系及送达地址:珠海市南永镇桥 蛋路 16 权益变动性质:股份数量减 (非公开协议转让、表决权委托) 長洪树 签署日期:二〇二五年五月 通裕重工股份有限公司简式权益变动报告书 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第 15 号-叔益变动报告书》及其他相关的法律、法规和规范性文件 编制。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准,其履行亦不违 反信息披露义务人章程及内部规则中的任何条款,或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定,本 报告书已全面披露了信息披露义务人在通裕重工股份有限公司中拥有权益的股 份变动情况。 截至本报告书签署日,除本报告书披露的信息外,信息披露义务人没有通过 任何其他方式增加或减少其 ...

通裕重工股份有限公司 详式权益变动报告书之财务顾问核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于通裕重工股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 二〇二五年五月 重要声明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理 办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》 等法律法规及规范性文件的有关规定，申万宏源证券承销保荐有限责任公司按照行业 公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用和勤勉尽责的原则，对信息披露义务人出 具的《详式权益变动报告书》所披露的内容出具核查意见，以供投资者和有关各方参 考。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问及信息披露义务人与本次权益变动行为之间不存在任何关联关系， 亦未委托或授权其他任何机构或个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意 见做任何解释或者说明。 2、本财务顾问依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人已做出承 诺，保证其所提供的信息和文件真实、准确、完整，不存在任何重大遗漏、虚假记载 或误导性陈 ...

控制权变更 - 通裕重工控制权由珠海港集团变更为山东国惠资本，交易金额13.41亿元，涉及15.5%股权转让，每股价格2.22元 [2][4] - 珠海港集团剩余4.83%股权表决权委托给国惠资本，实控人由珠海市国资委变更为山东省国资委 [4] - 复牌首日股价涨幅达9.43%，收盘价2.67元/股 [3] 珠海港集团入主表现 - 2020年珠海港集团通过协议收购（3.88亿元）和定增（9.44亿元）合计出资13亿元获得20.34%股权 [4] - 入主期间拓展高端铸钢、核电装备等业务，2022年发行14.85亿元可转债用于风电及核心部件项目 [5][7][9] - 2021-2024年归母净利润连续下滑，分别为2.85亿（-25.36%）、2.45亿（-13.57%）、2.04亿（-17.01%）、0.41亿（-79.73%） [10] - 毛利率从2018-2020年的23%-26%降至2021-2024年的12.73%-17.28%，主因风电产品价格战 [11] 国惠资本背景与意图 - 国惠资本2019年曾收购通裕重工5.04%股权，后因珠海港集团介入退出 [12] - 2024年1月与山东发展投资控股集团筹划战略重组，旗下控股鲁阳节能、鲁银投资等上市公司 [13] - 一季度营收14.15亿元（+1.34%），净利润3886.85万元（+270.31%），但增长依赖财务费用降低及坏账冲回，毛利率仍处低位（13.44%） [13] 业务与行业现状 - 公司为全球风电主轴、球墨铸铁管模主要制造商，近年受风电行业价格战冲击业绩 [4][11] - 可转债募资投向包括海上风电配套能力提升（4.5亿元）、高端装备核心部件升级（6亿元）及补充流动资金（4.3亿元） [7][9]

公司控制权变更 - 控股股东珠海港集团及其控股股东珠海交控集团与山东国惠资本签署协议，转让公司15.50%股份（约6.04亿股），转让价格为2.22元/股，总价款13.41亿元 [1] - 珠海港集团将剩余4.83%股份（约1.88亿股）的表决权委托给国惠资本行使，委托期限36个月 [1] - 交易完成后，公司控股股东变更为国惠资本，实际控制人变更为山东省国资委 [2] 公司历史控制权变动 - 2020年珠海港集团通过受让股份及表决权委托方式首次入主，持股比例达5%，并获得原实控人司兴奎7.74%表决权委托 [2] - 2021年公司向珠海港集团定向发行6.29亿股，募资9.44亿元，珠海港集团持股比例升至20.34% [2] - 山东省高新技术创业投资有限公司（原第二大股东）在珠海港入主后逐步退出 [2] 公司经营业绩 - 2021-2024年营业收入分别为57.49亿元、59.13亿元、58.09亿元、61.54亿元，同比变动1.07%、2.86%、-1.76%、5.94% [3] - 2021-2024年归母净利润分别为2.85亿元、2.46亿元、2.04亿元、0.41亿元，同比下降25.36%、13.57%、17.01%、79.73% [3] - 2024年一季度营业收入14.15亿元（同比增长1.34%），归母净利润3886.85万元（同比增长270.31%） [3] 市场反应 - 控制权变更公告后，公司股价单日大涨9.84%，市值达104.4亿元 [5] 公司主营业务 - 主要从事大型锻件、铸件、结构件及硬质合金等功能材料的研发、制造及销售，属于通用设备制造业 [4]

控制权变更 - 珠海港集团将转让通裕重工15.5%股份给山东国惠资本，转让价格为每股2.22元，总价款13.41亿元，较停牌前收盘价2.44元折价9.02% [2] - 珠海港集团同时将剩余4.83%股份的表决权委托给国惠资本行使，委托期限36个月 [3] - 交易完成后，国惠资本将持有通裕重工20.33%表决权，成为控股股东，实际控制人由珠海市国资委变更为山东省国资委 [1][3][4] 公司背景 - 通裕重工注册地和办公地址一直位于山东省，2011年上市，2020年首次变更控制权至珠海市国资委 [4][6] - 公司董事长、财务总监、董秘等关键职位由珠海港集团委派 [6] - 公司主营风电类产品，2024年海外收入占比迅速提升至40.75%，较上年增长14.12% [8] 财务表现 - 2020-2024年营业收入从56.87亿元增至61.54亿元，但归母净利润从3.81亿元降至0.41亿元 [7] - 销售毛利率从2020年的23.78%下降至2024年的12.73% [7] - 归母净利润已连续4年下滑 [1][6] 行业状况 - 风电行业自2021年以来进入产能过剩、价格竞争激烈阶段 [7] - 风电机组大型化、成本优化趋势加剧竞争，整机及零部件环节压力大 [7] - 风电整机招标价连创新低，降价压力传导至上游零部件制造环节 [7] - 行业面临"不出海就出局"的发展压力 [8]

海外市场动态 - 美股三大指数齐跌 道指收跌0.95% 纳指收跌0.87% 标普500收跌0.77% [1] - 热门中概股表现分化 小马智行暴涨47% 文远知行涨31% 比特小鹿涨6% 老虎证券涨3% [1] - 美国3月贸易逆差扩大至1405亿美元 创历史新高 [2] - COMEX黄金期货主力合约涨超3% 价格突破3400美元/盎司 [10] 科技与新兴产业 - 黄仁勋预测中国AI芯片市场规模将达500亿美元 [5] - 特斯拉4月欧洲销量遇挫 六大市场两位数下滑 英国销量创两年新低 德国接近腰斩 [8] - 亚马逊旗下Zoox机器人出租车部门宣布软件召回 [6] - 本源量子发布第四代量子计算测控系统 支持500+量子比特 [16][20] - 华为将于5月8日发布鸿蒙电脑操作系统 重构国产电脑生态 [22] - 阿里通义千问3模型登顶全球开源模型测评榜 [17] 半导体与电子产业 - 2025年Q1全球DRAM市场规模同比增长42.5%至267.29亿美元 SK海力士以36.7%份额首超三星 [21] - 国芯科技与信大壹密合作研发的抗量子密码芯片AHC001内测成功 [29] - 长川科技拟投资5000万元设立合资公司 布局高端封测设备国产化 [29] 能源与材料产业 - 特朗普政府拟发布行政命令加快核反应堆部署 [4] - 乌克兰批准矿产协议草案 [7] - 三美股份和巨化股份因氟化工概念分别上涨8.84%和7.87% [33] 金融与政策动态 - 央行等将介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"措施 [11] - 财政部部长蓝佛安表示将采取更积极宏观政策 目标实现2025年5%增长 [12][19] - 香港金管局卖出127.9亿港元捍卫联系汇率制度 [14] - 宁德时代香港IPO吸引卡塔尔投资局等机构参与 [13] 房地产与消费 - 五一假期上海楼市成交量同比增加36% [15] - 赛力斯4月汽车销量27,203辆 同比增长9.35% 问界M9前4月销量增长41.19% [30] 公司资本运作 - 汇纳科技控股股东筹划控制权变更 股票停牌 [25] - 通裕重工实控人将变更为山东省国资委 [27] - 华谊集团拟40.91亿元收购三爱富60%股权 [27] - 东方证券拟2.5亿-5亿元回购股份 [28] - 玲珑轮胎控股股东拟增持2亿-3亿元 [29] 新股与概念股 - 汉邦科技科创板申购 价格为22.77元/股 [24] - 机器人概念股表现强势 南山智尚等5只个股涨幅超10% [33]

宏观动态 - 央行、证监会等部门将于5月7日上午9时举行新闻发布会，介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"有关情况 [2] - 外交部回应特朗普称不会取消对华关税，表示中方态度一贯明确，打则奉陪到底，谈则大门敞开 [3] - 中欧立法机构决定同步全面取消相互交往限制，以加强对话合作 [4] - 央行今日开展4050亿元7天逆回购操作，因有10870亿元到期，实现净回笼6820亿元 [5] - 4月财新中国服务业PMI录得50.7，较3月下降1.2个百分点，为七个月来最低 [6] 金融机构 - 东方证券计划以2.5亿-5亿元回购A股股份，价格不超过13.5元/股，期限不超过3个月 [6] - 深交所修订会员客户交易行为管理评价指引，新增程序化交易及两融交易管理评价内容 [7] - 年内103家公募机构自购533次，净申购金额83.20亿元，其中货币型基金占比58.83% [7] 市场数据 - 沪指涨1.13%收复3300点，深成指涨1.84%，创业板指涨1.97%，两市成交额1.34万亿元 [8][9] - 可控核聚变、鸿蒙、算力、机器人等板块涨幅居前，银行板块下跌 [9] - 两市融资余额减少154.66亿元，上交所融资余额报9022.97亿元，深交所报8683.57亿元 [10] 公司动态 - 国芯科技与信大壹密合作研发的抗量子密码芯片AHC001内部测试成功，基于国产28nm工艺 [12] - *ST锦港A股和B股股价均低于1元，可能因股价连续20个交易日低于1元而终止上市 [13] - 通裕重工实控人将由珠海市国资委变更为山东省国资委，转让价每股2.22元，总价13.41亿元 [14] - 韦尔股份股东宁波东方理工大学教育基金会拟减持不超过1000万股参与ETF换购 [15] - 万泰生物HIV尿液自检试剂通过WHO的PQ认证，为全球首款获此认证的同类产品 [16] - 赛力斯4月新能源汽车销量31488辆，同比增长12.99%，产量34283辆，同比增长32.03% [17] - 华谊集团拟以40.91亿元现金收购三爱富60%股权，拓展含氟精细化学品领域业务 [18] - 汇纳科技控股股东筹划控制权变更，可能导致公司控制权变更，股票自5月7日起停牌 [19] - 浙大网新出资3300万元参与投资杭州赛智助龙创业投资基金，重点投资AI、机器人等领域 [20] - 希荻微实际控制人之一戴祖渝因病逝世，持有公司22.86%股份，价值超12亿元 [21]

债券代码：123149 债券简称：通裕转债 证券代码：300185 证券简称：通裕重工 公告编号：2025-052 通裕重工股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 通裕重工股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月12日分别召开第 六届董事会第十一次临时会议、第六届监事会第五次临时会议，并于2024年8月 28日召开2024年第三次临时股东大会，逐项审议通过了《关于回购公司股份方案 的议案》，同意公司回购部分公司已发行的人民币普通股（A股）股票，全部用 于实施员工持股计划或股权激励。回购资金总额不低于人民币10,000万元（含） 且不超过人民币20,000万元（含），回购价格不超过人民币2.73元/股（含）， 具体回购资金总额及回购数量以回购期满时实际使用的资金总额和实际回购的 股份数量为准。回购股份的实施期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起 12个月内。具体内容详见公司于2024年8月13日在巨潮资讯网披露的《关于回购 公司股份方案的公告》（公告编号：2024-056）和2024年8月31日披露 ...

| 证券代码：300185 | 证券简称：通裕重工 | 公告编号：2025-051 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123149 | 债券简称：通裕转债 | | 通裕重工股份有限公司 关于控股股东签署《股份转让协议》《表决权委托协议》暨 公司控制权拟发生变更的提示性公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、2025年5月6日，通裕重工股份有限公司（以下简称"通裕重工"或"公 司"）控股股东珠海港控股集团有限公司（以下简称"珠海港集团"），及其控 股股东珠海交通控股集团有限公司（以下简称"珠海交控集团"）与山东国惠资 本有限公司（以下简称"国惠资本"）在广东省珠海市签署了《股份转让协议》 《表决权委托协议》。珠海港集团将持有的公司604,032,700股股份（占公司总 股本的15.50%）转让给国惠资本，转让价格为每股人民币2.22元，本次股份转让 价款合计为人民币1,340,952,594元。珠海港集团将其在《股份转让协议》项下 转让股份交割后（指转让股份过户完成）所持有的公司全部股份188,394,89 ...