公司信息 - 证券代码为 300245，证券简称为天玑科技 [1] - 公司全称为上海天玑科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括安信证券胡又文、吕伟等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2015 年 2 月 27 日下午 14:00 - 15:30 [2] - 活动地点在上海桂平路 406 号 2 号 12 楼 [2] - 上市公司接待人员有董事长陆文雄、董事会秘书陆廷洁等 [2] 活动主要内容 - 主要了解公司经营情况及其数据库云平台产品情况 [2]

公司信息 - 证券代码为 300245，证券简称为天玑科技 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括上投摩根、林孚投资、交银康联人寿等多家机构的研究员、投资经理、分析师等 [2] - 活动时间为 2015 年 8 月 11 日下午 14:00 - 16:30 [2] - 活动地点在上海桂林路 406 号 2 号 12 楼 [3] 公司接待信息 - 上市公司接待人员有董事会秘书陆廷洁、天玑数据总经理董唯元、证券事务代表余美伊 [3] 活动主要内容 - 主要了解公司经营情况 [3] 附件信息 - 附件清单具体详见附件 [3]

亿富金融平台相关 - 平台切入点和优势：具备对金融机构的了解和互联网技术实力，有众多金融机构客户和深厚合作基础，能搭建互联网信息平台实现共赢，前期与上海证券合作 [1] - 平台形式和引流方式：主要为 APP 形式，通过与合作伙伴合作引流 [1] - 平台时间规划：预计本月底推出，后续完善内容，不排除自行开发产品 [1] - 平台开发运营难点：互联网金融非主营业务，相关人才稀缺 [1] - 平台牌照问题：平台本身不销售产品，由上海证券提供产品，其有相关资质牌照 [1] 行业毛利率与客户情况 - 金融客户毛利率低于电信行业原因：金融客户服务内容丰富，业务类型毛利率不同 [1] - 控股子公司金融客户：交通银行、太保等 [2] 国产化进程与发展战略 - 国产化基础：去年设立天玑数据、平民软件 [2] - 发展方向：开拓基础架构层面 X86 化，发力分布式中间件，重点在金融行业落地产品 [2] - 金融行业切入点：将产品在金融行业落地，如联合开发面向金融行业的 MySQL 发行版 [2] 合作与竞争情况 - 与互联网金融公司合作：未来不排除合作 [2] - 与阿里合作情况：目前只合作传统业务，希望未来深入广泛合作 [2] - 市场竞争压力：传统业务竞争激烈，数据库云平台竞争对手主要是华为 [2] 股东减持情况 - 减持原因：个人资金需要，减少上市公司对外投资风险，为后续发展打基础 [2] 业务发展情况 - 大数据与云计算：大数据有数据库云平台和分布式存储，云计算主要是桌面云，今年继续开展并推广 [3] - 传统业务：稳定发展 [3] 研发与业务贡献情况 - 研发投入：今年比去年多，涉及数据库云平台、分布式存储及解决方案等 [3] - 新业务贡献：天玑数据数据库云平台贡献度较大，平民软件有部分客户但金额不大，亿富年初成立影响不大 [3]

公司信息 - 证券代码为 300245，证券简称为天玑科技 [1] - 公司全称为上海天玑科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括建、兴业全球陆士杰，华金研究员朱琨、陈瑛、李东祥，中植资本高级投资经理高子 [2] - 活动时间为 2016 年 7 月 7 日下午 14:00 - 15:00 [2] - 活动地点为上海桂林路 406 号 2 号 11 楼 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书陆廷洁、战略投资部经理夏昊、证券事务代表余美伊 [2] - 活动主要内容是了解公司经营情况 [2] - 附件具体详见附件 [2] - 记录日期为 2016 年 7 月 7 日 [2]

技术布局 - 子公司平民软件已开展分布式数据库架构业务且有产品，公司正关注和调研区块链技术，并希望将其与云计算、大数据结合应用 [1] 业务竞争与发展 - 银信科技切入公司传统维保业务，维保竞争激烈，去年业务开拓不理想，今年继续拓展传统业务并调整部分区域负责人 [1] - 继续开拓维保类传统业务，同时加大新业务开拓力度，积极提高人员复用率、控制成本 [1] 产品销售情况 - 数据库云平台正常开拓，二季度开拓新客户并陆续签约，目前按计划开拓，总体情况良好，应用最多的是 ORACLE 数据库，也有 DB2 等 [1][5] - Pridata、Phegdata 积极开拓，新产品 DCOS 已开发新客户，参加论坛反响不错 [2] 产品对比 - 一体机与原厂价格有差异，与国内华为、华胜天成相比价格偏高，但性能更优 [1] - 数据库云平台相比普通 IT 架构产品运维更简单 [2] 专业服务与持股比例 - 专业服务包括数据库云平台等项目，未来将持续增长 [3] - 今年数据库云平台在天玑数据单体报告中体现，去年年底前在母公司报表体现 [3] - 天玑在天玑数据的持股比例为 58.5% [3] 募投项目 - 智慧数据中心项目：全称为“基于容器技术的弹性智慧数据中心研发项目”，目标是统一管理数据中心硬件资源，按需分配，提高利用率，降低浪费，实现自动化运维和智能运营，可将整体资源利用率提升至 80%以上，盈利模式为软件加服务，收费模式是项目制，单期项目百万级以上 [3][4] - 智慧通讯云项目：全称为“面向企业的智慧通讯云平台项目”，构建智慧通讯云平台（PaaS 模式）作为企业云服务入口，叠加云化客服营销应用（SaaS 模式），兼顾公有云和私有云部署模式 [3] 项目规划与收费 - 智慧通讯云项目预计第一年 1 万左右收费坐席，三年达到 4 万收费坐席；智慧数据中心三年后预计上亿 [5] - 通讯云项目私有云定制开发，按需收费，公有云在基础模块上增加服务需求收费 [5] 主营业务与股权变动 - 希望传统业务有一定增长率，新业务如天玑数据、卓之联今年也有发展 [5] - 今年 4 月出让复深蓝 31%股权，目前持有 29%股权，5 月起不再控股，半年报不再合并收入 [6] 行业开拓 - 金融行业收入占比与电信行业持平，建立专门的电信和金融行业销售总监开拓两大行业 [6]

调研基本信息 - 证券号码为 300245，证券简称为天玑科技，调研编号为 2016 - 003 [1][3][8][10] - 调研机构包括光大证券、浦银安盛基金管理有限公司等多家机构 [1] - 调研人员来自各调研机构，公司接待人员为陆廷洁、夏昊、余美伊 [1] - 调研日期为 2016 年 7 月 19 日下午 14:00 - 15:00，地点在上海桂林路 406 号 2 号楼 11 楼 [1] 业务介绍 DCOS 业务 - DCOS 能提高虚拟化性能，聚合物理机，统一管理资源，PCloud - DCOS 是企业级数据中心解决方案，可提供虚拟化与云业务运营服务，降低管理成本 [2] - 标杆客户为浙江移动和太平洋保险，业务开拓顺利，Openstack 开始测试但客户需求不如 DCOS 强烈 [2][7] - DCOS 采用 Docker 轻量级虚拟化技术，能瞬间完成应用大规模部署，与 Openstack 有差异 [7] - DCOS 业务在母公司，团队人数去年二三十人，今年四十人以上 [7][8] 数据库一体机业务 - 今年开拓比较顺利 [2] 云锦业务 - 落地客户是平安，业务量约 5,000 坐席，提供软件模块集成、音频设备及私有云增值功能，还提供服务工具提升客户满意度 [2] - 收费一般每个坐席每月 300 - 400 元、600 - 700 元不等，根据功能定价 [5] - 公有云约 200 - 300 坐席，私有云截止到 5 月份平安超过 5,000 坐席，平安月收入 50 - 60 万，今年有望到 7,000 席位 [5][6] 云服务业务 - 商业模式分公有云和私有云，均以服务方式收费，盈利模式本质相同但成本模型不同，公有云成长可能爆发性，私有云较稳定 [3][6] - 已有案例为东方有线公有云、平安私有云 [3] 智慧通讯云项目 - 因客户对运营需求增多，公司有技术能力且有市场空间，将构建智慧通讯云平台（PaaS 模式）和叠加云化客服营销应用（SaaS 模式）形成新收入来源 [4] 超融合产品业务 - 主要是 PRIDATA，是公司战略发展方向之一，有不少客户在测试，国内外有竞争对手 [8] 存储产品业务 - 有分布式存储产品 PBDATA，是分布式快存储方案，软件定义存储使客户有更大灵活性、扩展性且成本低 [8] 卓之联业务 - 产品有全媒体联络中心、移动 CRM 等，在银行方面积极推进 [10] 传统业务 - 是公司基石，会继续开拓发展，但竞争激烈、人员成本提高，公司希望每年有一定增长 [10] 其他信息 - 上半年浙江移动数据库云平台收入主要是去年合同今年交付设备的收入 [2] - 股东减持是个人行为，与公司经营发展无关 [2] - 公司业务一般第三、四季度好于第一、二季度 [8] - 数据库云平台市场竞争激烈，遭遇低价竞争，如华为报价更低 [8] - 上半年业绩预告同步上升 [8] - 非公司发行股票事宜交到会里到有反馈大概一个月左右，平均审核时间约 8 - 9 月 [8] - 金融行业私有云到年底客户数量暂无预估，公司会总结上半年情况再做下半年展望 [8] - 公司与苏州研究院合作在移动集团内部推广数据库云平台产品 [8] - 公司目前与运营商合作约 30 - 40 家 [8] - 天玑数据相关新产品今年会陆续有收入 [8] - 公司金融客户主要有银联、交通银行等金融机构 [6]

公司信息 - 证券代码为 300245，证券简称为天玑科技 [1] - 公司全称为上海天玑科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，编号为 2016 - 001 [2] - 参与单位及人员包括广发证券研究员袁俏等众多机构的研究员和投资经理 [2] - 活动时间为 2016 年 5 月 6 日上午 10:00 - 12:00，地点在上海桂林路 406 号 2 号 12 楼 [3] - 上市公司接待人员有法定代表人陆文雄、董事会秘书陆廷洁、战略投资部经理夏昊 [3] - 活动主要内容是了解公司经营情况，附件具体详见附件 [3]

公司基本信息 - 证券号码 300245，证券简称天玑科技，调研编号 2016 - 001 [1][5][10] - 2016 年 5 月 6 日上午 10:00 - 12:00 接待调研，地点为上海桂林路 406 号 2 号楼 11 楼 [1] - 调研机构包括广发证券、建信保险资产管理有限公司等多家 [1] - 公司接待人员为陆文雄、陆廷洁、夏昊 [1] 2015 年年报情况 - 2015 年度公司实现收入约 4 亿，利润 4500 万左右 [2] - 业绩下降原因包括传统业务销售增长乏力、用人成本增长，战略转型研发投入多业绩未爆发，总部从自有房屋改为租赁 [2] 产品销售情况 一体机 - 2014 年推出数据库一体机，截止 2015 年底 PBDATA 合计卖了 54 套，订单金额约 4500 万元 [3] - 国内市场占有率最高的 Oracle Exadata 约 400 套，华为是最大竞争对手 [3] - 大数据一体机利润不如预期，因与华为竞争激烈，在某省移动公司项目中失利，但在另一家省级移动公司项目有软件优势 [11] - 一体机市场运营商出货量大但毛利率不高，非运营商市场利润相对可以，公司注重市场占有率其次是利润，积极找大厂商合作 OEM 软件 [11] 新产品 - 今年将推出软件定义的分布式存储和面向虚拟机的超融合架构产品 [3] - 新产品销售面临销售力度问题，销售团队从销售服务转向销售产品，目前直销，希望发展渠道力量 [4] 研发情况 - 去年研发费用约 2000 万元，数据中心的操作系统 DCOS 已有成功案例，是募投建设智能数据中心的基础 [4] - 下半年成立卓之联公司，主要人员来自 Avaya 公司，做智能化、全渠道的客户服务软件系统方案 [5] 平安科技项目情况 - 去年 3000 坐席，今年有望达 1 万坐席，交互式可视化 IVR 已在做，切入点是客服云和通讯云 [5] - 收费模式根据坐席量及服务模块按月收费，对其他客户电话费可打包，公司仅提供技术不提供座席人员 [6] - 坐席以客服坐席为主 [6] - 公司不仅做智能客服，还包括通讯、视频、大数据等能力平台（PaaS） [6] DCOS 业务情况 - 除浙江移动和太保已成功实施，已中标浦发银行，大型企业传统 IOE 架构将逐步转移到 DCOS 为代表的分布式架构 [7] - DCOS 架构管理上万个 CPU 没问题，无理论上限 [8] - 虚机不能满足瞬间爆发量，DCOS 技术可自动监控、弹性扩展 [8] - 国内有几家初创型企业在做，公司是本土公司里最早在大型企业中商业实施落地的，会增加符合中国特色的应用 [9] - DCOS 对接公有云无限制 [10] 其他情况 - 公司买楼用于建设研发中心及总部办公大楼，买比租划算，拥有总部大楼可保障客户和员工信心 [10] - 客户需求多样，软硬件一体化和纯软件交付都有 [11] - 一体机解决 IO 读写性能问题，目前多数用于私有云，不排除以后部署到公有云 [12] - 公司有八十多销售，之前一体机业绩主要由他们完成，现母公司是天玑数据渠道之一，天玑数据已建立专职销售团队 [13] - 公司希望在包括一体机在内的软件定义存储市场做到前三，目前国内存储第一是华为，年营收 50 多亿 [14] - 看好 PBData 方向将持续投入，本次用自有资金发展 [14]

产品类别与销售情况 - 2016 年年报中数据库一体机销售收入归入自有产品销售，自有产品销售中 95%以上是一体机销量，此前因量少放在 IT 专业业务里 [1] - 目前主要销售数据库一体机，2014 年正式销售，浙江移动已购买 80 多套 [4] 产品介绍 - PBdata、PriData 和 phegdata 面向不同目标市场，核心代码软件一致，市场定位、价格和配置不同；PBdata 为数据库业务提供性能与可用性；PriData 为企业私有云实现云化 IT 管理与精简运维；phegdata 为企业 IT 架构提供海量存储服务，针对通用终端存储，市场容量大 [2] 产品价格 - PBdata 2 + 3 配置价格约 100 万，约为原厂三分之一，可根据需求扩展；PriData 和 phegdata 价格差别不大，按客户配置需求定价 [3] 产品适用行业与竞争优势 - 一体机适用于电信、金融等数据处理量大的行业 [4] - 一体机性价比高于原厂，与华为、华胜天成相比，灵活性和扩展性更优，相同配置下性能优于华为，市场占有率比华为多一点 [4][5] 产品市场空间与能耗优势 - 一体机市场空间大，有生命周期和爆炸点，传统小机市场峰值时每年有百亿规模 [6] - 一体机能耗比小型机有优势，硬盘数量和功耗下降几十倍 [7] 项目情况 - 智慧数据中心项目提供完整解决方案，由四大软件平台构成，已与太平洋保险、中移（苏州）软件技术有限公司合作 [8] - 智慧通讯云项目通过云化提供呼叫中心及客户服务平台，最大客户为平安，同时开展公有云业务，客户有东方有线等，公有云收费高于私有云 [9] 业务区域与发展预期 - 业务在全国布局，华东拓展较好，需寻找当地合作伙伴和负责人开拓其他区域 [10] - 传统业务营收与毛利率略有下降，人力成本每年增长 10%，移动集采项目毛利率比普通传统业务低 10%左右，希望保持毛利率稳定 [11] 收入与费用情况 - 总部签署一体机合同扣除折扣转包给天玑数据，天玑数据自行签署计入自身收入 [12] - 管理费用高于销售费用，因部分研发项目资本化，管理费用包含研发等多项费用 [13] 公司规划与项目进展 - 未来传统业务和新业务都会深入发展 [13] - 非公项目认购按预计时间正常推进 [13]

公司信息 - 证券代码为 300245，证券简称为天玑科技 [1] - 公司全称为上海天玑科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为长城国瑞证券有限公司，参与人员为研究员李志伟、刘亿 [2] - 活动时间为 2017 年 9 月 22 日上午 10:00 - 11:30 [2] - 活动地点为上海桂林路 406 号 2 号 12 楼 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书陆廷洁、证券事务代表余美伊 [2] - 活动主要内容为了解公司经营情况 [2] - 附件具体详见附件 [2] - 记录日期为 2017 年 9 月 22 日 [2]