行业背景 - 过去十年中国仿制药市场规模近5000亿元，在处方药中占比达95%，但大量获批上市的仿制药未进行与原研药的一致性评价，存在质量差、疗效弱的问题 [3] - 2007年10月1日前批准的国家基药，若2018年年底未通过评价将被注销文号；首家品种通过一致性评价3年内，其他未通过评价的仿制药将被注销文号；同一品种达3家以上通过一致性评价，集中采购和医保报销中不得选用未通过评价的品种 [3] 一致性评价相关概念 - 一致性评价指仿制药质量和疗效与原研药一致，质量一致包括杂质、晶型、辅料等一致以及溶出曲线一致，疗效一致包括生物等效性和临床等效性 [2][3] 药用辅料相关要点 - 药用辅料对杂质、溶出度等有重要影响，杂质不一致可能是合成工艺和相容性问题，溶出不一致可能是性能差异问题，一致性评价中选择药用辅料要从说明书与标准、处方专利、原研药性状外观、推测工艺等多方面考虑 [4] 公司产品优势 - 公司淀粉胶囊与国外类似产品相比，具有性价比高、更稳定、兼容性更强、无专利许可费的优势 [4] 公司战略与服务 - 公司对传统辅料升级改造，坚持“大品种做渠道，小品种做利润”的战略方针提升核心竞争力 [4][5] - 公司在一致性评价中提供药用辅料定制服务、药用辅料科学应用技术指导、口服固体制剂体外溶出曲线研究与评价服务、临床生物样品检测服务 [5] 定制化生产情况 - 公司定制化生产产品毛利率相对较高，原因是定制产量小、成本相对较高，且定制是因在其他企业找不到合适产品，定价根据满意程度和生产成本而定，通常较高 [5]

公司战略布局 - 建立“原辅料 + 制剂”一体化生态体系，通过上下游产业布局控制药品成本，维持质量、供应和价格稳定 [2] - 构建“原辅料+制剂一体化”商业生态，推进产品与经营转型，用自产淀粉空囊进行成品药制剂生产提高淀粉胶囊市场份额 [3] - 拟将现代制药技术和标准化管理引入中医药生产，加强中医药研究，通过内生发展、外延扩张和合作开发整合资源 [4] 产品市场情况 - 受舆论风波和行业配套措施不完善影响，改性淀粉及淀粉囊市场拓展不及预期，正修复原有客户体系并拓展新客户 [2] - 淀粉胶囊作为非动物源发性植物胶囊，有绿色、天然、环保、可溯源性优势，市场前景广阔 [3] 管理层换届与治理 - 公司将逐步优化管理结构，朝着职业化、市场化现代企业方向努力 [4] - 新一届管理层将严格遵守法律法规，对公司和股东负责，履行忠实和勤勉义务，强化风险责任意识，确保合规运作 [4] 药用辅料标准工作 - 2013 年与国家药典委员会开展合作，长期参与药用辅料标准修制订工作 [5] - 近期完成 7 个品种的药用辅料药典标准修制订工作，完成“溶出度与释放度测定法 - 往复筒法的建立研究”课题研究 [5] - 继续提高药用辅料产品质量，提升标准科学性及严谨性，积极参与并承担国家药典委员会药用辅料标准提高项目 [5]

分组1：公司经营状况 - 公司生产经营活动维持正常稳定，各项业务稳步推进 [2] - 公司具备上游原料把控和产品持续研发能力，能满足下游客户定制化要求 [2] - 随着医药行业供给制改革推进，药用辅料行业升级规范化程度将提高，公司将利用自身优势引入优良资产、整合外部资源，夯实基础业务，保障持续健康发展 [2][3] 分组2：消除会计差错影响的措施 - 公司及董监高加强法律法规学习，完善公司治理结构，加强管理水平 [3] - 开展内部控制全面自查，加强内部审计，整改和优化内部控制缺陷 [3] - 夯实财务基础，提高会计信息质量，及时进行差错更正和追溯调整并公告 [3] - 通过多渠道与投资者沟通，积极与客户沟通，减少业务影响 [3] - 利用行业优势引入优良资产、整合外部资源，夯实基础业务，为投资者带来回报 [3][4]

分组1：产品销售情况 - 公司淀粉囊产品同比下降，原因是受医药行业政策和环境变化影响 [2] - 2018年公司销售费用上涨，因形成药用辅料+原料药+制剂一体化生产格局，加大成品药制剂领域优势产品推广力度，维护终端客户，加强市场推广和销售网络建设，拓展和巩固优势成品药市场 [3] 分组2：政策影响与应对 - 带量采购政策落地后，优质优价药品成国家首购对象，未来医药行业核心竞争集中在产品质量和综合成本方面；公司有国家级企业技术中心，具备强大科研实力，已形成药用辅料+原料药+制剂一体化生产格局，有控制药品质量和综合成本的优势，未来将促进产品结构调整，加大与行业上下游产业合作，促进产业链协同发展 [2][3] 分组3：产业基金情况 - 受市场环境变化影响，产业基金合伙人协商缩减并购基金投资规模，归还优先级有限合伙人部分出资，减少支付固定收益，以减轻并购基金经营压力 [3]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入446,837,039.98元，上年同期调整后为748,899,557.46元，同比减少40.33%；年初至报告期末营业收入1,317,388,175.56元，上年同期调整后为1,581,332,220.69元，同比减少16.69%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6,224,645.61元，上年同期调整后为64,566,081.51元，同比减少90.36%；年初至报告期末为36,312,760.99元，上年同期调整后为158,076,952.35元，同比减少77.03%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,597,756.28元，上年同期调整后为40,563,733.63元，同比减少96.06%；年初至报告期末为22,051,556.51元，上年同期调整后为126,997,723.20元，同比减少82.64%[5] - 本报告期基本每股收益0.0030元/股，上年同期调整后为0.0313元/股，同比减少90.42%；年初至报告期末为0.0176元/股，上年同期调整后为0.0766元/股，同比减少77.02%[5] - 本报告期稀释每股收益0.0030元/股，上年同期调整后为0.0313元/股，同比减少90.42%；年初至报告期末为0.0176元/股，上年同期调整后为0.0766元/股，同比减少77.02%[7] - 本报告期加权平均净资产收益率0.12%，上年同期调整后为1.12%，同比减少1.00%；年初至报告期末为0.72%，上年同期调整后为2.70%，同比减少1.98%[7] - 营业利润本期为45,513,619.36元，上期为199,184,420.60元[33] - 净利润本期为30,294,249.44元，上期为156,617,265.47元[33] - 其他综合收益的税后净额本期为182,718,966.97元，上期为 - 11,803,966.31元[33] - 综合收益总额本期为213,013,216.41元，上期为144,813,299.16元[35] - 基本每股收益本期为0.0176元，上期为0.0766元[35] - 2022年年初到报告期末营业总收入为1,317,388,175.56元，较上期的1,581,332,220.69元减少约16.69%[28] 成本和费用（同比环比） - 财务费用本期为942.81万元，较上年同期增加588.99万元，同比增加166.47%，主要因汇兑损失增加[14] - 税金及附加本期为7,950,132.60元，上期为10,226,271.74元[33] - 销售费用本期为67,896,406.45元，上期为93,951,700.42元[33] - 管理费用本期为169,597,474.16元，上期为200,576,553.97元[33] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产5,698,661,826.09元，上年度末调整后为5,431,979,242.78元，同比增加4.91%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益5,058,357,850.46元，上年度末调整后为4,851,211,464.04元，同比增加4.27%[7] - 货币资金报告期末为36,079.97万元，较报告期初减少40,076.46万元，同比减少52.62%，主要因购买银行理财产品增加[14] - 应收票据报告期末为5,548.07万元，较报告期初增加5,272.81万元，同比增加1,915.57%，主要因新增远期信用证[14] - 投资收益本期为295.46万元，较上年同期减少3,826.70万元，同比减少92.83%，主要因处置长期股权投资和理财产品收益减少[14] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为1,161.29万元，较上年同期增加34,209.04万元，同比增加103.51%，主要因上期分配股利及本期借款净流入增加[14] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 31,100.66万元，较上年同期增加20,829.26万元，同比增加40.11%，主要因筹资活动现金流量净额增加[14] - 2022年9月30日应收账款为152,559,890.67元，较2022年1月1日的186,495,953.66元减少约18.20%[23] - 2022年9月30日流动资产合计为2,118,910,001.56元，较2022年1月1日的1,946,365,405.27元增长约8.86%[26] - 2022年9月30日非流动资产合计为3,579,751,824.53元，较2022年1月1日的3,485,613,837.51元增长约2.70%[26] - 2022年9月30日资产总计为5,698,661,826.09元，较2022年1月1日的5,431,979,242.78元增长约4.91%[26] - 2022年9月30日负债合计为636,712,717.66元，较2022年1月1日的558,277,304.57元增长约14.05%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,280,888,822.06元，上期为1,585,399,513.86元[36] - 经营活动现金流入小计本期为1,751,104,138.59元，上期为1,692,092,310.98元[36] - 经营活动现金流出小计为16.045亿美元，上年同期为14.938亿美元；经营活动产生的现金流量净额为1.466亿美元，上年同期为1.983亿美元[39] - 投资活动现金流入小计为10.527亿美元，上年同期为27.931亿美元；投资活动现金流出小计为15.415亿美元，上年同期为31.786亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 - 4.888亿美元，上年同期为 - 3.855亿美元[39] - 筹资活动现金流入小计为2.767亿美元，上年同期为3.967亿美元；筹资活动现金流出小计为2.651亿美元，上年同期为7.271亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为0.116亿美元，上年同期为 - 3.305亿美元[39] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为0.196亿美元，上年同期为 - 0.016亿美元[39] - 期初现金及现金等价物余额为6.016亿美元，上年同期为8.803亿美元[39] - 期末现金及现金等价物余额为2.906亿美元，上年同期为3.610亿美元[39] - 支付给职工及为职工支付的现金为14360.049万美元，上年同期为13542.260万美元[39] - 支付的各项税费为4094.368万美元，上年同期为8312.544万美元[39] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为45,707人[17] - 帅放文持股比例为41.38%，持股数量为853,574,906股，其中有限售条件股份640,181,179股，质押股份834,664,800股[17] - 湖南帅佳投资有限公司持股比例为6.45%，持股数量为132,951,004股，质押股份131,515,200股[17] - 夏哲持股比例为3.49%，持股数量为71,903,548股，质押股份70,648,948股[17] 其他重要内容 - 本报告期非经常性损益合计4,626,889.33元，年初至报告期期末为14,261,204.48元[9] - 公司向国家药审中心提交4个一致性评价品种申报资料，2个已接受研制和生产现场核查[21] - 公司参与《中华人民共和国药典》2025年版编制工作，入选2022年度国家知识产权优势企业[22] - 公司第三季度报告未经审计[40]

活动基本信息 - 活动名称：湖南辖区上市公司2022年投资者网上集体接待日活动 [1] - 举办方：湖南证监局、湖南省上市公司协会、深圳市全景网络有限公司 [1] - 参与公司：湖南尔康制药股份有限公司 [1] 活动参与方式 - 参与平台：深圳市全景网络有限公司提供的互联网平台，“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/） [1] - 参与方式：网络远程 [1] 活动时间 - 活动时间：2022年9月29日（星期四）15:30 - 17:00 [1] 公司参与人员 - 副总经理、董事会秘书：顾吉顺先生 [1] - 证券事务代表：范艺女士 [1]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[76] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入870,551,135.58元，较上年同期调整后增长4.58%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润30,088,115.38元，较上年同期调整后减少67.82%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,453,800.23元，较上年同期调整后减少76.34%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额68,063,584.22元，较上年同期调整后减少57.42%[20] - 本报告期基本每股收益0.0146元/股，较上年同期调整后减少67.77%[20] - 本报告期稀释每股收益0.0146元/股，较上年同期调整后减少67.77%[20] - 本报告期加权平均净资产收益率0.61%，较上年同期调整后减少0.99%[20] - 本报告期末总资产5,555,124,835.03元，较上年度末调整后增长2.27%[20] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产4,970,458,172.57元，较上年度末调整后增长2.46%[20] - 本报告期营业收入870,551,135.58元，同比增加4.58%[47] - 本报告期营业成本655,273,811.78元，同比增加25.97%[47] - 本报告期销售费用39,564,099.62元，同比减少28.34%[47] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额68,063,584.22元，同比减少57.42%[47] - 本报告期末应收票据18,515,410.32元，较上年年末增加572.65%[48] - 本报告期末应付职工薪酬13,592,667.00元，较上年年末减少55.59%[48] - 本报告期末应交税费15,321,697.15元，较上年年末增加218.90%[48] - 期末货币资金804,615,166.47元，占总资产比例14.48%，较上年末比重增减0.46%[52] - 期末存货826,999,582.27元，占总资产比例14.89%，较上年末比重增减1.73%[52] - 期末固定资产2,066,928,282.07元，占总资产比例37.21%，较上年末比重增减0.69%[52] - 2022年6月30日公司流动资产合计2,039,031,198.10元，较1月1日的1,946,365,405.27元有所增加[136] - 2022年6月30日公司非流动资产合计3,516,093,636.93元，较1月1日的3,485,613,837.51元有所增加[137] - 2022年6月30日公司资产总计5,555,124,835.03元，较1月1日的5,431,979,242.78元有所增加[137] - 2022年6月30日公司流动负债合计523,870,008.38元，较1月1日的498,926,461.51元有所增加[138] - 2022年6月30日公司非流动负债合计54,257,754.03元，较1月1日的59,350,843.06元有所减少[138] - 2022年6月30日公司负债合计578,127,762.41元，较1月1日的558,277,304.57元有所增加[138] - 2022年6月30日公司所有者权益合计4,976,997,072.62元，较1月1日的4,873,701,938.21元有所增加[138] - 2022年6月30日母公司货币资金为144,961,589.85元，较1月1日的360,738,642.88元有所减少[140] - 2022年上半年营业总收入8.71亿元，较2021年上半年的8.32亿元增长4.58%[143] - 2022年上半年营业总成本8.48亿元，较2021年上半年的7.45亿元增长13.93%[143] - 2022年上半年净利润2714.56万元，较2021年上半年的9507.90万元下降71.45%[144] - 2022年上半年综合收益总额1.14亿元，较2021年上半年的7522.31万元增长51.00%[145] - 2022年上半年基本每股收益0.0146元，较2021年上半年的0.0453元下降67.77%[145] - 2022年6月底资产总计47.63亿元，较2021年底的44.50亿元增长7.04%[141] - 2022年6月底负债合计9.49亿元，较2021年底的6.98亿元增长35.99%[142] - 2022年6月底所有者权益合计38.15亿元，较2021年底的37.52亿元增长1.67%[142] - 2022年上半年其他应收款23.50亿元，较2021年底的16.99亿元增长38.34%[141] - 2022年上半年应付账款1.73亿元，较2021年底的0.55亿元增长214.36%[141] - 2022年半年度母公司营业收入412,847,507.79元，2021年半年度为315,353,391.20元[146] - 2022年半年度母公司净利润59,157,013.38元，2021年半年度为28,031,455.45元[146] - 2022年半年度合并经营活动现金流入小计1,131,075,144.77元，2021年半年度为932,749,187.36元[148] - 2022年半年度合并经营活动产生的现金流量净额68,063,584.22元，2021年半年度为159,839,036.92元[148] - 2022年半年度合并投资活动现金流入小计650,892,791.66元，2021年半年度为1,886,820,126.58元[150] - 2022年半年度合并投资活动产生的现金流量净额 -65,925,716.63元，2021年半年度为 -294,867,519.39元[150] - 2022年半年度合并筹资活动现金流入小计276,749,600.00元，2021年半年度为396,650,000.00元[150] - 2022年半年度合并筹资活动产生的现金流量净额13,244,166.50元，2021年半年度为 -177,241,676.84元[150] - 2022年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额 -153,504,882.53元，2021年半年度为 -107,987,994.14元[151] - 2022年半年度母公司投资活动现金流入小计368,931,733.03元，2021年半年度为1,310,793,427.71元[151] - 投资活动产生的现金流量净额为707.76万元，上年同期为1.08亿元[152] - 取得借款收到的现金为1.78亿元，上年同期为2.46亿元[152] - 偿还债务支付的现金为2.46亿元，上年同期为4.63亿元[152] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为192.88万元，上年同期为1.10亿元[152] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -7017.92万元，上年同期为 -3.27亿元[152] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为82.94万元，上年同期为 -8.30万元[152] - 现金及现金等价物净增加额为 -2.16亿元，上年同期为 -3.26亿元[152] - 期初现金及现金等价物余额为3.61亿元，上年同期为5.64亿元[152] - 期末现金及现金等价物余额为1.45亿元，上年同期为2.37亿元[152] - 本期专项储备提取298.97万元，使用301.91万元[156] - 2021年末归属于母公司所有者权益合计为20695400.00元[157] - 2022年期初归属于母公司所有者权益合计为20695400.00元[157] - 本期综合收益总额为10882.78元[157] - 所有者投入普通股金额为6500000.00元[158] - 股份支付计入所有者权益的金额为17208.13元[158] - 利润分配金额为103130.24元[158] - 专项储备本期提取金额为457333.27元[159] - 专项储备本期使用金额为316.78元[159] - 2022年期末归属于母公司所有者权益合计为2069090.90元[159] - 2022年初所有者权益合计为3,751,949,104.72元[161] - 2022年本期增减变动金额中资本公积增加3,599,994.60元[161] - 2022年本期增减变动金额中专项储备减少2,942.82元[161] - 2022年综合收益总额为59,157,013.38元[161] - 2022年所有者投入和减少资本为3,599,994.60元[161] - 2022年专项储备本期提取298,968.21元，本期使用301,911.03元[162] - 2022年末所有者权益合计为3,814,703,169.88元[162] - 2021年初所有者权益合计为4,209,542,897.07元[163] - 2021年初资本公积为901,951,285.44元[163] - 2021年初专项储备为1,505,077.42元[163] 非经常性损益情况 - 公司非经常性损益合计9,634,315.15元，其中非流动资产处置损益14,209.43元，计入当期损益的政府补助7,995,209.23元等[25] 主营业务领域及产品情况 - 2022年上半年公司主营业务集中在辅料、原料药、成品药三大领域，主要辅料产品有蔗糖等，原料药有磺胺嘧啶等，成品药有酚磺乙胺注射液等[29][30] 生产、采购与销售模式 - 公司采用“以销定产”生产模式、设有供应部负责采购、产品采用直销为主经销为辅销售模式[30][31] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司辅料板块及海外中间体产品销售增长，整体营业收入较去年同期增长4.58%，但整体毛利率降低、净利润减少[33] - 2022年上半年辅料板块整体实现销售收入56,116.27万元，其中蔗糖系列产品销售收入21,608.36万元，复合辅料业务销售收入6,038.28万元，柠檬酸系列产品销售收入3,955.06万元[39] - 2022年上半年原料药板块整体实现销售收入23,720.75万元，其中中间体产品销售收入17,676.12万元，抗菌防腐类原料药销售收入4,174.86万元[39] - 2022年上半年成品药板块整体实现销售收入6,675.02万元，其中注射剂销售收入2,614.17万元，中成药产品销售收入1,306.53万元[40] - 医药行业营业收入865,120,361.41元，毛利率24.71%，同比增减4.92%、-12.97%[50] - 中间体营业收入176,761,164.94元，毛利率22.77%，同比增减66.52%、-6.40%[50] - 蔗糖系列营业收入216,083,573.09元，毛利率3.71%，同比增减69.25%、-5.08%[50] 行业数据情况 - 2022年1 - 6月，医药行业规模以上企业实现营业收入14,007.8亿元，同比下降0.6%；实现利润总额2,209.5亿元，同比下降27.6%[34] - 国外药用辅料占整个药品制剂产值的10% - 20%，国内药用辅料产值仅占药品制剂产值的3% - 5%[34] 公司科研与资质情况 - 公司持续开展主要用于心源性休克、心力衰竭疾病治疗领域药物的研究，目前处于稳定性研究阶段[40] - 公司提升传统药用辅料质量标准，推进实现高端辅料的进口替代[40] - 公司重点开展两个品种、四个品规的仿制药一致性评价研究，已完成工艺验证、稳定性试验并申报，国家药监局已受理[41] - 公司根据客户多样化需求，重点开展辅料的复配研究[41] - 公司是药用辅料行业拥有多个科研平台的企业，还是国家药典委员会委员任职单位，获14种药用辅料“品种监护人”资格[37] - 公司拥有193项授权专利，含182项国内专利、11项国外专利[42] - 公司拥有1

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入426,347,681.19元，较上年同期调整后增长11.09%[3] - 归属于上市公司股东的净利润22,533,577.51元，较上年同期调整后减少49.45%[3] - 营业总收入本期为426,347,681.19元，上期为383,793,068.50元，同比增长约11.1%[19] - 营业总成本本期为407,517,431.69元，上期为337,035,488.15元，同比增长约20.9%[19] - 净利润本期为19,785,501.01元，上期为48,397,485.29元，同比下降约59.1%[20] - 基本每股收益本期为0.0109，上期为0.0216，同比下降约49.5%[21] - 稀释每股收益本期为0.0109，上期为0.0216，同比下降约49.5%[21] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额136,125,499.12元，较上年同期调整后增长61.43%[3] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 27,015.99万元，较上年同期减少13,998.07万元，同比减少107.53%[8] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2,433.16万元，较上年同期减少17,144.68万元，同比减少87.57%[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为403,614,154.20元，上期为386,042,359.76元，同比增长约4.6%[22] - 经营活动现金流入小计为5.9165030979亿美元，去年同期为4.1801785147亿美元[23] - 经营活动现金流出小计为4.5552481067亿美元，去年同期为3.3369475821亿美元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为1.3612549912亿美元，去年同期为0.8432309326亿美元[23] - 投资活动现金流入小计为2.1549213698亿美元，去年同期为12.5746826882亿美元[23] - 投资活动现金流出小计为4.85652068亿美元，去年同期为13.8764750473亿美元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 2.7015993102亿美元，去年同期为 - 1.3017923591亿美元[23] - 筹资活动现金流入小计为2.267496亿美元，去年同期为2亿美元[24] - 筹资活动现金流出小计为2.0241799684亿美元，去年同期为0.042216389亿美元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.2433160316亿美元，去年同期为1.957783611亿美元[24] - 现金及现金等价物净增加额为 - 1.1124240675亿美元，去年同期为1.5051138063亿美元[24] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 应收票据报告期末为0.00万元，较报告期初减少275.26万元，同比减少100.00%[7] - 其他流动资产报告期末为31,296.64万元，较报告期初增加22,580.06万元，同比增长259.05%[7] - 2022年3月31日货币资金期末余额539,934,275.71元，年初余额761,564,289.06元[15] - 2022年3月31日应收账款期末余额184,786,359.86元，年初余额186,495,953.66元[15] - 2022年3月31日存货期末余额768,324,073.23元，年初余额714,771,672.65元[15] - 2022年3月31日资产总计期末余额5,462,015,211.26元，年初余额5,431,979,242.78元[16] - 2022年3月31日流动负债合计期末余额518,624,674.74元，年初余额498,926,461.51元[16] - 负债合计本期为574,109,232.37元，上期为558,277,304.57元，同比增长约2.8%[17] - 所有者权益合计本期为4,887,905,978.89元，上期为4,873,701,938.21元，同比增长约0.3%[17] - 递延收益本期为26,371,178.95元，上期为27,911,540.96元，同比下降约5.5%[17] - 递延所得税负债本期为27,490,683.23元，上期为29,288,138.00元，同比下降约6.1%[17] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 营业成本本期为31,765.44万元，较上年同期增加7,698.67万元，同比增长31.99%[8] - 销售费用本期为1,507.71万元，较上年同期减少813.50万元，同比减少35.05%[8] - 财务费用本期为288.24万元，较上年同期增加275.30万元，同比增长2,127.51%[8] 股东信息 - 广州珠江实业集团有限公司持股5,655,981股，占比0.27%[11] - 前10名无限售条件股东中，帅放文持股213,393,727股，湖南帅佳投资有限公司持股132,951,004股，彭杏妮持股73,648,948股等[11] 业务项目进展 - 2020年5月，凤凰实业计划18,040.25万元在柬埔寨投建年产1万吨间苯二胺项目，截至期末安装基本完成但调试未完成[12] - 2020年10月，凤凰实业9,450万元投资间苯二酚等产品项目，截至期末设备仍在安装中[12] - 2021年4月，凤凰实业6,500万元在柬埔寨投建粘合剂项目，7,000万元投建基础化工项目，截至期末设备安装、调试工作仍在进行中[13]

公司基本信息 - 公司股票代码为300267[19] - 公司法定代表人为帅放文[19] - 公司注册地址为长沙市浏阳经济开发区康平路167号，邮政编码410331[19] - 董事会秘书为顾吉顺，联系电话0731 - 83282597，电子信箱gujishun@hnerkang.com[20] - 证券事务代表为范艺，联系电话0731 - 83282597，电子信箱fanyi@hnerkang.com[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》[21] - 公司披露年度报告的媒体名称及网址为中国证监会指定网站[21] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[21] 财务数据关键指标变化 - 2021年度减值准备计提金额合计89,011.50万元，导致公司2021年度归属于上市公司股东的净利润为负值[5] - 2021年营业收入22.35亿元，较2020年调整后减少6.17%[22] - 2021年归属于上市公司股东的净利润-7.91亿元，较2020年调整后减少511.43%[22] - 2021年经营活动产生的现金流量净额9268.34万元，较2020年调整后减少18.33%[22] - 2021年末资产总额54.32亿元，较2020年末调整后减少18.40%[22] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产48.51亿元，较2020年末调整后减少16.52%[22] - 2021年非经常性损益合计1656.75万元，2020年为1.19亿元，2019年为1672.83万元[29] - 2021年公司计提资产减值准备89,011.50万元，业绩出现亏损[46] - 2021年公司实现营业收入223,530.28万元[47] - 2021年公司营业收入22.35亿元，较2020年的23.82亿元下降6.17%[58] - 医药行业收入22.21亿元，占比99.37%，较2020年下降4.64%；其他行业收入1407.74万元，占比0.63%，较2020年下降73.43%[58] - 2021年销售费用1.18亿元，同比增长0.06%；管理费用3.02亿元，同比增长21.52%；财务费用518.04万元，同比下降58.97%；研发费用4901.87万元，同比增长1.98%[69] - 2021年研发投入金额为49,018,677.67元，占营业收入比例为2.19%；2020年研发投入金额为48,067,842.73元，占比2.02%；2019年研发投入金额为55,119,667.28元，占比2.01%[73] - 2021年经营活动现金流入小计2,615,929,563.32元，较2020年的2,863,789,345.80元减少8.65%；现金流出小计2,523,246,157.01元，较2020年的2,750,304,161.32元减少8.26%；现金流量净额92,683,406.31元，较2020年的113,485,184.48元减少18.33%[75] - 2021年投资活动现金流入小计3,699,573,254.36元，较2020年的4,684,672,106.03元减少21.03%；现金流出小计3,732,751,092.69元，较2020年的5,562,305,360.77元减少32.89%；现金流量净额 - 33,177,838.33元，较2020年的 - 877,633,254.74元增加96.22%[75][76] - 2021年筹资活动现金流入小计396,650,000.00元，较2020年的840,999,970.00元减少52.84%；现金流出小计731,895,812.69元，较2020年的502,526,516.21元增加45.64%；现金流量净额 - 335,245,812.69元，较2020年的338,473,453.79元减少199.05%[76] - 2021年现金及现金等价物净增加额为 - 278,720,375.17元，较2020年的 - 434,679,940.07元增加35.88%[76] - 2021年投资收益为17,340,266.98元，占利润总额比例 - 2.05%；资产减值为 - 901,243,700.13元，占利润总额比例106.56%；营业外收入为1,430,407.48元，占利润总额比例 - 0.17%；营业外支出为28,659,738.86元，占利润总额比例 - 3.39%[78] - 2021年末货币资金761,564,289.06元，占总资产比例14.02%，较年初比重增加0.75%[80] - 2021年末应收账款186,495,953.66元，占总资产比例3.43%，较年初比重减少1.88%[80] - 2021年末存货714,771,672.65元，占总资产比例13.16%，较年初比重增加1.80%[80] - 2021年末固定资产1,983,721,060.02元，占总资产比例36.52%，较年初比重减少2.81%[80] - 2021年末在建工程506,178,891.96元，占总资产比例9.32%，较年初比重增加3.19%[80] - 2021年度合并报表归属上市公司股东的净利润为 -791202027.47元，母公司净利润为 -374240199.67元[141] - 截至2021年12月31日，公司合并报表累计未分配利润为1766848021.74元，母公司累计未分配利润为644264233.57元[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年辅料及原料药营业收入占全部营业收入的比例为90.74%[46] - 2021年辅料板块实现销售收入147,675.99万元[47] - 2021年中间体产品实现销售收入26,951.80万元[47] - 2021年抗菌防腐类原料药实现销售收入17,747.76万元[48] - 2021年原料药板块实现销售收入55,148.83万元[48] - 2021年注射剂实现销售收入4,332.07万元[48] - 2021年中成药产品实现销售收入6,995.19万元[48] - 2021年成品药板块实现销售收入19,297.72万元[48] - 辅料收入14.77亿元，占比66.07%，较2020年下降22.04%；成品药收入1.93亿元，占比8.63%，较2020年增长59.85%；原料药收入5.51亿元，占比24.67%，较2020年增长75.51%[58] - 华南地区收入10.08亿元，占比45.07%，较2020年增长3.60%；海外地区收入3.07亿元，占比13.74%，较2020年增长91.85%[58] - 直销收入22.00亿元，占比98.43%，较2020年下降7.05%；经销收入3501.48万元，占比1.57%，较2020年增长132.43%[58] - 原辅料销售量18.50万吨，较2020年下降56.78%；生产量19.98万吨，较2020年下降47.82%；库存量3.40万吨，较2020年增长74.92%[62] - 成品药（万瓶）销售量1368.63万瓶，较2020年增长17.43%；生产量1935.90万瓶，较2020年增长80.15%；库存量633.45万瓶，较2020年增长178.24%[62] - 成品药（万盒）销售量850.61万盒，较2020年增长21.16%；生产量1007.72万盒，较2020年增长38.75%；库存量194.04万盒，较2020年增长335.07%[62] 公司业务布局与发展 - 公司主营业务集中在辅料、原料药、成品药三大领域，是国内药用辅料龙头企业[39] - 公司通过对现有辅料品种及新品种的持续研发，形成系列化产品，满足下游制剂客户“一站式”采购需求[39] - 公司构建“原辅料 + 制剂”一体化，打造多方共赢的商业生态圈[93] - 公司持续推进复合辅料业务，创造新的利润增长点[93] - 公司紧跟“一带一路”政策，优化上游产业布局[94] - 公司提供原辅料优化配伍方案，加强高端辅料的定制化开发[94] - 公司拓展中医药业务，打造特色民族药品牌[95] - 2022年推动对氨基苯酚项目、磺胺项目提产增效，抓好柠檬酸产品生产、品质把控和市场规模提升[96] - 在药用辅料方面开展高端辅料研制、复合辅料研发及改性淀粉应用研究等工作[97] - 在原料药方面做好产业链延伸布局，推进在研原料药研制进度[97] - 在成品药方面围绕“原辅料 + 制剂”一体化战略推动制剂一致性评价和新药研制[97] - 在中成药方面收集中医药经方典方和临床疗效数据，开展新药研制前评估[97] 行业环境与政策 - 国内药用辅料产值仅占药品制剂产值的3%-5%，国外占比为10%-20%[34] - 截至报告期末，国内已有600多家药用辅料生产企业在平台登记，A股市场上市的药用辅料企业不超过10家[38] - 以医保改革为核心的“三医”联动，对制剂和原辅料企业提高管理水平、减少成本提出更高要求[36] - 原辅料和制剂共同审评全面实施，引导“原辅料+制剂”一体化发展[37] - 2021年10月29日发布政策，鼓励原料药企业依托优势品种发展制剂，提升供应链稳定性[37] - 中国医药行业面临国内国际双循环发展机遇，推动原辅料行业向高质量方向发展[38] 公司研发情况 - 公司拥有127个药用辅料品种，占《中国药典》（2020版）收载的335个药用辅料品种的37.91%[38][53] - 国家药典委授予公司14种药用辅料“品种监护人”资格[38] - 公司重点开展两个品种、四个品规的仿制药一致性评价研究[50] - 截至报告期末公司拥有184项授权专利，含173项国内专利、11项国外专利[51] - 截至报告期末公司拥有127个药用辅料品种，对应批准文号128个、登记号287个，167个与制剂共同审评审批结果为"A"[51] - 公司拥有73个原料药品种，取得100个原料药登记号，所有原料药品种与制剂共同审评审批结果为"A"[52] - 公司拥有成品药批准文号282个[52] - 公司控股子公司光宇利民目前拥有中药饮片生产备案品种137个[52] - 2021年研发人员数量为159人，较2020年的158人增加0.63%，占比9.86%，较2020年的9.57%增加0.29%[70] - 2021年本科研发人员66人，较2020年的61人增加8.20%；硕士8人，较2020年的17人减少52.94%；专科70人，较2020年的65人增加7.69%；中专及以下15人，与2020年持平[73] - 2021年30岁以下研发人员109人，较2020年的107人增加1.87%；30 - 40岁41人，较2020年的46人减少10.87%；40 - 50岁6人，较2020年的2人增加200.00%；50岁以上3人，与2020年持平[73] 公司投资与收购 - 2021年10月公司用4400万元收购豫兴康公司100%股权，属同一控制下企业合并[22] - 2021年11月公司收购内蒙古新明海78.95%股权[49] - 报告期内收购河南豫兴康制药有限公司，投资金额44,000,000.00元，持股比例100.00%，本期投资盈亏752,522.25元[85] - 报告期内收购内蒙古新明海科技有限公司，投资金额17,500,000.00元，持股比例78.95%，本期投资盈亏 - 418,895.20元[85] - 报告期内新设江苏素康商贸有限公司，投资金额10,000,649.52元，持股比例100.00%，本期投资盈亏 - 880,131.70元[85] - 公司新设湖南尔康商贸有限公司，投资额500万元，占比100%，已完成，报告期内营收976,542.71元[86] - 公司新设湖南素尔康生物科技有限公司，投资额3000万元，占比100%，已完成，报告期内营收2,816,630.70元[86] - 公司以4400万元收购河南豫兴康制药有限公司100%股权，基准日账面净值4447.87万元，评估价值4854.72万元[182] - 2020年1月公司使用7,000万元自有资金在柬埔寨投资磺胺项目，2021年6

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入7.49亿元，同比增长29.34%；年初至报告期末为15.81亿元，同比下降11.23%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5319.48万元，同比下降53.84%；年初至报告期末为1.56亿元，同比下降13.73%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4094.80万元，同比增长45.13%；年初至报告期末为1.30亿元，同比增长61.88%[2] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.87亿元，同比增长282.23%[2] - 本报告期末总资产63.99亿元，较上年度末下降2.26%；归属于上市公司股东的所有者权益58.34亿元，较上年度末增长1.17%[2] - 营业总收入本期为15.81亿元，上期为17.81亿元，同比下降11.23%[21] - 营业总成本本期为14.35亿元，上期为17.20亿元，同比下降16.57%[21] - 营业利润本期为1.91亿元，上期为2.01亿元，同比下降4.67%[22] - 净利润本期为1.55亿元，上期为1.76亿元，同比下降11.81%[22] - 流动负债合计本期为4.76亿元，上期为6.92亿元，同比下降31.20%[19] - 非流动负债合计本期为0.63亿元，上期为0.62亿元，同比上升2.08%[19] - 负债合计本期为5.39亿元，上期为7.53亿元，同比下降28.33%[19] - 所有者权益合计本期为58.60亿元，上期为57.94亿元，同比上升1.14%[19] - 基本每股收益本期为0.0759元，上期为0.0882元，同比下降13.95%[23] - 稀释每股收益本期为0.0759元，上期为0.0882元，同比下降13.95%[23] - 经营活动现金流入小计本期为16.80亿元，上期为22.55亿元；现金流出小计本期为14.93亿元，上期为23.58亿元；现金流量净额本期为1.87亿元，上期为 - 1.03亿元[25] - 投资活动现金流入小计本期为27.93亿元，上期为34.12亿元；现金流出小计本期为31.67亿元，上期为43.29亿元；现金流量净额本期为 - 3.74亿元，上期为 - 9.17亿元[26] - 筹资活动现金流入小计本期为3.97亿元，上期为8.41亿元；现金流出小计本期为7.27亿元，上期为5.55亿元；现金流量净额本期为 - 3.30亿元，上期为2.86亿元[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 5.19亿元，上期为 - 7.37亿元；期初余额本期为8.80亿元，上期为13.14亿元；期末余额本期为3.61亿元，上期为5.78亿元[26] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金期末4.12亿元，较期初下降53.37%，主要因偿还短期借款等增加[6] - 应收票据期末1.52亿元，较期初增长123.04%，主要因期末未到期票据增加[6] - 2021年9月30日，公司货币资金为411,618,493.99元，较2020年12月31日的882,820,386.78元减少[17] - 2021年9月30日，公司应收票据为152,319,349.50元，较2020年12月31日的68,293,483.16元增加[17] - 2021年9月30日，公司短期借款为246,000,000.00元，较2020年12月31日的463,000,000.00元减少[18] - 2021年9月30日，公司资产总计为6,398,765,584.30元，较2020年12月31日的6,546,796,225.98元减少[18] - 2021年起执行新租赁准则，年初资产总计调整增加117.06万元，流动负债调整增加58.53万元，非流动负债调整增加58.53万元[28][29] - 非流动负债合计为61,710,077.95元，较上期减少585,312.00元[30] - 负债合计为753,219,501.10元，较上期减少1,170,624.00元[30] - 股本为2,062,604,870.00元[30] - 资本公积为927,676,124.95元[30] - 其他综合收益为 - 59,895,408.16元[30] - 专项储备为1,505,077.42元[30] - 盈余公积为121,952,427.47元[30] - 未分配利润为2,712,619,999.01元[30] - 归属于母公司所有者权益合计为5,766,463,090.69元[30] - 负债和所有者权益总计为6,546,796,225.98元[30] 费用与收益关键指标变化 - 财务费用本期353.79万元，较上年同期下降68.07%，主要因本期汇兑收益增加[7] - 投资收益本期2946.61万元，较上年同期下降74.96%，主要因处置长期股权投资产生的投资收益减少[7] - 取得投资收益收到的现金本期为1279.53万元，上期为1383.63万元；处置子公司及其他营业单位收到的现金净额本期为399.99万元，上期为1.00亿元[26] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数34130户，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 2021年第三季度末，帅放文持有无限售条件股份212,570,152股，湖南帅佳投资有限公司持有161,521,004股，彭杏妮持有73,648,948股等[10] - 2021年第三季度末，帅放文限售股数为641,004,754股，杨海明为1,396,912股，李义国为1,425股，顾吉顺为26,850股，合计642,429,941股[12] 经营活动现金收支关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为15.85亿元，上期为18.38亿元[25] - 收到的税费返还本期为2931.74万元，上期为1189.79万元[25] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为10.48亿元，上期为17.05亿元[25] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为1.35亿元，上期为9145.20万元[25] 项目投资进展 - 2020年5月，公司全资孙公司凤凰实业计划投资18,040.25万元在柬埔寨建设年产1万吨间苯二胺项目，截至报告期末整体安装基本完成[14] - 2020年10月，凤凰实业以9,450万元投资建设间苯二酚等产品项目，截至报告期末设备处于安装中[14] - 2021年4月，凤凰实业分别用6,500万元和7,000万元在柬埔寨投资建设粘合剂项目和基础化工项目，截至报告期末设备安装中，部分车间开始调试[15] - 2021年8月，公司受让江苏素康和素康商贸各1%出资份额，转让价款分别为606,149.59元和50,649.52元，9月完成工商变更登记[15]