整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.98亿元，上年同期8.50亿元，同比增长52.73%[5] - 归属于上市公司股东的净利润2.04亿元，上年同期1.32亿元，同比增长53.86%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -9722.52万元，上年同期591.03万元，同比下降1745.00%[5] - 基本每股收益0.2356元/股，上年同期0.1502元/股，同比增长56.86%[5] - 本报告期末总资产92.70亿元，上年度末92.94亿元，同比下降0.25%[5] - 2023年第一季度营业总收入12.98亿元，上期为8.50亿元，同比增长52.73%[17] - 2023年第一季度净利润2.08亿元，上期为1.31亿元，同比增长58.57%[18] - 2023年第一季度末资产总计92.70亿元，较上期减少0.25%[16] - 2023年第一季度末负债合计48.89亿元，较上期减少4.52%[17] - 2023年第一季度末所有者权益合计43.81亿元，较上期增长4.99%[17] - 2023年第一季度营业成本9.37亿元，上期为6.06亿元，同比增长54.69%[17] - 2023年第一季度财务费用1913.49万元，上期为2137.24万元，同比减少10.47%[17] - 综合收益总额为2.0774221773亿元，上年同期为1.3109868178亿元；归属于母公司所有者的综合收益总额为2.0372753847亿元，上年同期为1.3250899493亿元；归属于少数股东的综合收益总额为401.467926万元，上年同期为 - 141.031315万元[19] - 基本每股收益为0.2356元，上年同期为0.1502元；稀释每股收益为0.2356元，上年同期为0.1502元[19] - 经营活动现金流入小计为18.1893770402亿元，上年同期为10.7544519791亿元；经营活动现金流出小计为19.1616289031亿元，上年同期为10.6953485821亿元；经营活动产生的现金流量净额为 - 9722.518629万元，上年同期为591.03397万元[19] - 投资活动现金流入小计为588.030667万元，上年同期为3513.5万元；投资活动现金流出小计为7659.068706万元，上年同期为12612.828493万元；投资活动产生的现金流量净额为 - 7071.038039万元，上年同期为 - 9099.328493万元[20] - 筹资活动现金流入小计为1.805788934亿元，上年同期为3.42228亿元；筹资活动现金流出小计为2.783983339亿元，上年同期为3.2414619471亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 9781.94405万元，上年同期为1808.180529万元[20] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 43.00425万元，上年同期为0元[20] - 现金及现金等价物净增加额为 - 2.6618504968亿元，上年同期为 - 6700.113994万元；期初现金及现金等价物余额为6.238974162亿元，上年同期为4.7562419204亿元；期末现金及现金等价物余额为3.5771236652亿元，上年同期为4.086230521亿元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为11.989718542亿元，上年同期为9.1742528772亿元[19] - 收到的税费返还为122.418169万元，上年同期为116.349736万元[19] - 取得借款收到的现金为1.793788934亿元，上年同期为2.87728亿元[20] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据较上年末减少40.04%，从2.56亿元降至1.54亿元[7] - 应收款项融资较上年末减少41.32%，从5.13亿元降至3.01亿元[7] - 预付账款较上年末增加71.81%，从1.01亿元增至1.74亿元[7] - 其他流动负债较上年末减少32.50%，从3901.31万元降至2633.57万元[7] - 2023年3月31日货币资金期末余额为1,586,065,788.26元，年初余额为1,741,689,283.66元[15] - 2023年3月31日应收账款期末余额为607,419,551.58元，年初余额为519,028,912.20元[15] - 2023年3月31日流动资产合计期末余额为3,087,781,192.78元，年初余额为3,094,804,653.05元[15] - 2023年第一季度末长期股权投资7.81亿元，较上期基本持平[16] - 2023年第一季度末固定资产18.96亿元，较上期减少1.29%[16] - 2023年第一季度末无形资产14.05亿元，较上期减少1.18%[16] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为17,467，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 天壕投资集团有限公司持股比例14.85%，持股数量130,951,823股，质押50,710,000股[10] - 陈作涛直接间接合计控制公司19.88%股份[11] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户股份数量为17,104,934股，占总股本1.94%[12] - 限售股份期初与期末总数均为38,159,600股[13] 公司变更及提名信息 - 2023年2月7日公司注册地址变更为“北京市朝阳区朝阳门外大街甲6号22层2座2201内08”[14] - 2023年4月10日提名7人为第五届董事会董事候选人，提名关敬如为第五届监事会非职工监事，尚需股东大会审议[14]

出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长陈作涛先生，董事、董事会 秘书汪芳敏女士，财务总监刘彦山先生，独立董事潘红波先生。 二、投资者参与方式 | 证券代码：300332 | 证券简称：天壕环境 | 公告编号：2023-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123092 | 债券简称：天壕转债 | | 天壕环境股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 天壕环境股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）已于 2023 年 4 月 25 日在中国证监会指定信息披露网站上发布了《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年度经营成果及财务 状况，公司定于 2023 年 5 月 12 日（星期五）下午 15:00-17:00 在"全景网"以 网络远程方式召开 2022 年度业绩说明会。 一、出席人员 董事会 2023 年 4 月 24 日 全景网参与方式：登录"全景•路演天下"（http://rs.p5w.net）参与 ...

项目处置 - 2014年公司终止鲁元和洛玻两个拟建项目，转让六安项目股权，原因是上市后提高对外投资标准，为优化资产质量，处置风险大、规模经济不明显的项目，确保资金投入优质项目 [3] 业务进展 - 2014年公司与先进技术团队合资成立天壕环保，致力于烟气综合治理领域，业务处于宣传和开拓中，其专利技术有工程造价低等特点，具市场竞争力 [3] 股权激励 - 2014年8月公司完成限制性股票激励计划授予工作，向部分高层和全部中层管理骨干授予限制性股票，实施效果明显，企业活力增强 [3] 项目投资 - 公司在建和拟建余热发电合同能源管理项目主要分布在玻璃、煤化工、铁合金领域，未来会继续开拓这些及新领域，但鉴于能耗行业风险，项目选择更谨慎 [3][4] 发展方向 - 公司专注工业节能余热余压利用领域，未来保持该板块领先地位，优化资产结构，积极开拓新领域 - 2014年进入烟气综合治理领域，进军环保行业，将投入资源提高环保板块收入和利润规模 - 密切关注其他清洁能源领域，通过内生增长和外延并购占领市场 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有平安资管、农银汇理基金等多家机构 [2] - 活动时间为2015年9月10日，地点在北京华盛太原总部 [2] - 上市公司接待人员包括董事长陈作涛、北京华盛总经理肖双田等 [2] 北京华盛发展战略 - 巩固现有区域用气市场，减少供气环节，降低气源成本，发挥煤层气资源优势 [3] - 通过合作等方式推进LNG液化项目和加气站项目建设 [3] - 建设投运河东煤田连接线，实现本地气源置换并为煤层气外输奠定基础 [3] - 业务向长输管网建设和资源开发市场、非授权市场、全国市场延伸 [3] 北京华盛竞争优势 - 控股企业地处煤层气田行政区域，当地煤层气资源丰富，成本低于天然气，提供竞争优势 [3] 北京华盛客户情况 - 在山西省原平市、兴县、保德县拥有天然气特许经营权，为三家大型氧化铝企业供气 [3] - 三个县市所属矿区占全国高铝粘土资源的8%，适合兴建大型氧化铝企业 [4] - 三家氧化铝企业投资规模均在80亿以上，产能新建设，工艺先进，成本低，抗风险能力强 [4] - 原平市中电投山西铝业有限公司只能为中电投电解铝项目配套50%氧化铝，生产经营稳定 [4] - 华兴铝业2014年盈利7,601.4万元，是中铝集团所属盈利最好的企业 [4] 北京华盛对赌利润实现途径 - 原平市中电投山西铝业有限公司年产280万氧化铝项目经营稳定，未来用气量将提升 [4] - 兴县中铝集团山西华兴铝业有限公司一期100万吨氧化铝项目稳定，二期140万吨产能预计2016年上半年投产 [4] - 保德县山西同煤集团山西同德铝业有限公司规划年产280万吨氧化铝，一期140万吨产能预计2016年陆续投产 [4] 公司传统余热发电业务情况 - 已投产项目经营平稳，在建项目按计划推进，将选择有竞争优势的大工业客户合作 [5] - 依托北京力拓优势资源，开拓天然气长输管道余热发电项目 [5]

分组1：公司收购与业绩纳入 - 公司完成收购北京华盛重大资产重组，北京华盛100%股权于2015年7月30日完成工商变更登记，成为全资子公司，业绩预计2015年8月1日起纳入合并财务报表范围，以审计结果为准 [2][3] 分组2：北京华盛供气客户情况 - 北京华盛在山西三市县有天然气特许经营权，为三家大型氧化铝企业供气，当地矿区占全国高铝粘土资源8%，适合兴建氧化铝企业 [3] - 三家企业投资规模均在80亿以上，产能近年新建，工艺先进，临近气源和铝土矿，成本低、抗风险强，生产经营平稳且有较好盈利能力 [3] - 中电投山西铝业为中电投电解铝项目配套50%氧化铝，投产以来稳定，未停产减产，年产280万吨项目经营稳定 [3][4] - 中铝集团山西华兴铝业是中铝盈利最好企业，2014年盈利7601.4万元，一期100万吨项目稳定，二期140万吨预计2016年上半年投产 [3][4] - 山西同煤集团山西同德铝业规划年产280万吨，一期140万吨预计2016年上半年投产，产能投放有望使北京华盛业绩超预期增长 [4] 分组3：北京华盛未来发展机会 建设气源连接线管道 - 山西煤层气产量将快速增长，当地市场只能消纳部分，外输可释放产能、满足华北华东需求 [4] - 2015年5月21日，北京华盛与山西国化能源签订协议，建设临县 - 兴县 - 保德 - 河曲气源连接线及配套管网，连通中石化榆济线和拟建鄂 - 安 - 沧线 [5] - 2015年5月25日，与中海油中联煤层气签署协议，合作推进临兴区块煤层气外输销售 [5] - 正与中石油煤层气洽谈协议，拟将其负责开发区块余气通过连接线管道远输外销 [5][6] 拓展省外大工业用户 - 目标为有竞争优势的大工业用气客户，将凭借气源优势，通过并购开拓省外城市燃气业务，特别是大工业用户业务 [6] 分组4：余热发电合同能源管理项目 - 项目分工业客户（类似企业自备电厂，自发自用）和非工业客户（类似公用电厂，发电上网）两类 [6] - 已投产项目主要是工业客户项目，虽行业受经济下滑影响有压力，但因选择有竞争优势客户，经营稳定 [6][7] - 2015年上半年存量项目售电量44757万度，比去年同期减少2.59%，整体经营良好 [7] 分组5：天壕普惠互联网金融业务 - 主营业务为互联网金融信息服务，打造绿色互联网金融信息服务平台，解决绿色企业或项目融资难题 [7] - 平台端、项目端、资金端、T0B和T0C销售端业务准备有序开展，正与行业成熟平台洽谈收购等合作，若顺利将加快平台上线 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 300332，证券简称为天壕节能 [1] - 2015 年 5 月 13 日在公司会议室开展投资者关系活动，参与单位有国信证券、泰达宏利基金等，上市公司接待人员有董事会秘书张洪涛等 [2] 公司发展战略与业务布局 - 发展以天然气为代表的清洁能源是未来重要战略之一，收购北京华盛可进入大工业客户的天然气管输领域，以其为整合平台向产业链上下游开拓布局，将按重组委意见整改后重新申请重组 [3] - 设立天壕普惠开展互联网金融，为节能环保产业企业搭建绿色融资平台，解决融资问题，引导社会资金支持绿色产业发展，围绕该产业打造绿色产业链金融服务平台，凭借积累获取优质基础资产项目并控制风险 [3] 项目进展情况 - 2014 年 12 月 29 日披露《北京力拓 2015 年投资计划》，正全力推进各项目建设，北京力拓的鄯善非创项目（装机规模 18MW）即将建成投产 [3] 人才建设 - 大力加强互联网金融方面的人才建设，完善天壕普惠管理团队，上市公司凭借产业经验和资源帮助其寻找优质基础资产项目，与新团队优势互补 [3][4]

分组1：天壕环境未来发展战略 - 天壕环境是创业板节能和环保板块标杆企业，过去几年主营业务从余热发电拓展到天然气运输等领域，实现跨行业发展 [2][3] - 公司致力于成为中国环境综合投资服务运营商，收购赛诺水务可补齐水处理业务缺口，提供“水、电、气”综合服务，实现战略目标 [3] - 收购完成后，天壕将整合赛诺水务，创新升级技术和业务模式，提供定制化服务，提升市场竞争优势，结合内生和外延式发展成为环境综合投资服务运营商 [3][4] 分组2：赛诺水务发展战略 - 赛诺水务是集多种业务为一体的集团化公司，提供全方位、个性化水处理创新解决方案，形成膜产品销售与整体解决方案互动的经营模式 [4] - 未来依托膜技术优势，扩大进口膜替代，建立样板工程，与现有水务企业合作，扩大市场占有率 [4] - 在海水淡化领域，依托领先技术抢占前沿市场，引领中国海水淡化工程技术发展 [4] 分组3：赛诺水务竞争优势 - 赛诺水务掌握膜法污水处理等关键技术，在水处理行业有一定市场份额和较高地位 [5] - 全资子公司赛诺膜是国内最早从事超滤膜研发生产的企业之一，掌握系列化膜产品制造等技术，制膜效率较传统方法提升近5倍，膜产品性能指标保持国际第一梯队水平，是掌握热致相分离法制膜技术的三家企业之一 [5] - 在海水淡化领域，海淡加压与能量回收一体化装置技术领先，有丰富的膜法和热法海水淡化工程经验和业绩，处于领先地位 [5]

项目概况 - 神木 - 安平煤层气管道工程是国家“十三五”规划重点项目，将鄂尔多斯盆地东缘煤层气资源与京津冀用气市场对接，管道走向由西向东，起点为陕西神木县，终点为河北衡水市安平县，总长度约 600km，设计输气能力约 50 亿立方米/年，主要管道设计压力 8.0MPa、管径 DN813mm [2][3] 项目参与方式 - 2018 年 11 月子公司华盛燃气与中联煤层气共同设立合资公司中联华瑞投资建设运营神安线项目，华盛燃气持有 49%股权，中联煤持有 51%股权 [3] 项目审批进展 - 2019 年 6 月 10 日神安线管道项目（山西 - 河北段）获国家发改委核准批复，该段途经三省多地，管道长度 543.87km，设计输气能力 50 亿立方米/年，管道设计压力 8.0MPa、管径 DN813mm，沿线设置压气站 2 座、分输站 1 座、阀室 25 座 [3] 项目投资与资金 - 神安线管道项目（山西 - 河北段）投资总额 41.42 亿元，项目建设资本金 30%采用自有资金，70%申请银行贷款解决，公司子公司华盛燃气将适时注入部分已建成燃气管道资产 [3] 项目投产时间 - 神安线管道项目（山西 - 河北段）预计 2020 年全线投产运营 [4] 项目对公司业务影响 - 涉足天然气中游长输管道运营业务，收取运输费获回报，拓宽盈利模式，增加销售收入和收益，为外延并购扩张和引入战略合作伙伴奠定基础 [4] 项目对公司财务影响 - 未来将燃气板块部分已建成管道资产注入合资公司资产重组，改善资产负债结构，降低资产负债率，优化资源配置，减少财务费用，提升融资能力和业绩水平 [4] 项目资源与行业优势 - 获充足气源保障，满足多地用气需求，提升市场话语权和竞争力，缓解京津冀气源短缺，为多地供气，建立新气源供应渠道，抢占需求增量市场，带动综合用能项目开发 [5] 未来合作意向 - 2019 年 1 月与中海石油气电集团签订《合作框架协议》，推进中海油蒙西线与神安线互联互通，就 LNG 资源购销、用气终端市场开发等达成合作意向，未来将全面深入合作 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议 [1] - 参与单位包括天风证券、博联证券等多家机构 [1] - 时间为2018年8月28日，会议方式为电话会议 [1] - 上市公司接待人员有董事长陈作涛、总经理肖双田等 [1] 2018年上半年度经营业绩 - 实现营业收入81,286.44万元，同比增长7.23% [1] - 归属于母公司股东的净利润3,771.75万元，同比增长128.48% [1] - 天然气供应及管输运营业务收入52,033.6万元，同比增加0.33%，占比64.01% [1] - 水处理工程服务及膜产品销售业务收入10,365.93万元，同比增加107.72%，占比12.75% [1] - 余热发电合同能源管理业务收入15,067.98万元，同比增加1.70%，占比18.54% [1] - 余热发电及烟气治理工程建设承包与技术服务收入3,537.52万元，同比下降9.67%，占比4.35% [1] 公司与中联煤层气合作情况 - 2018年7月23日，全资子公司华盛燃气与中联煤层气签订《合作框架协议》，拟成立合资公司开展神安线项目 [1][2] - 神安线项目是国家能源局重点项目，2017年9月24日取得项目代码，管线长约600km，设计输气能力约50亿立方米/年，总投资约46亿 [2] - 中联煤层气1996年3月成立，2014年底成中海油全资子公司，有32个煤层气探矿权，总面积18,212平方公里，占全国煤层气区块面积35%，资源总量28,400亿方，累计探明储量3,201亿方 [2] 神安线项目实施对公司的影响 - 加强与上游气源企业合作，提升燃气板块市场话语权和供气保障能力，为抢占京津冀及华东市场奠基 [2] - 建立新气源供应渠道，减少中间环节，发挥成本优势，抢占需求增量市场，带动综合用能项目开发 [2] 子公司霸州正茂业绩补偿进展情况 - 2016年4月，华盛燃气收购霸州正茂51%股权，原股东承诺2016 - 2018年净利润分别不低于4000万元、5000万元、6000万元 [2] - 2016年霸州正茂净利润 - 1402.04万元，未完成承诺，补偿义务人应转让49%股权并支付现金补偿，部分股权已过户，仲裁执行中 [2][3] - 2017年霸州正茂净利润 - 2468.21万元，未完成承诺，补偿义务人应支付现金补偿7468.21万元，公司未收到，将维权 [3] 公司未来发展战略 天然气供应和支干线管输领域 - 抓住行业发展机遇，落实全产业链经营战略布局，围绕山西煤层气资源拓展业务 [3] - 巩固霸州燃气特许经营范围，依托区位优势挖掘市场，优化资源与市场配置 [3] 水处理工程服务及膜产品销售领域 - 以赛诺水务为平台，利用技术和资本优势，抓住行业机遇扩大市场份额，推动业绩增长 [4] 余热发电合同能源管理领域 - 稳健拓展优质客户，保持余热利用业务增长，为国家天然气管网提供节能服务 [4] 节能环保工程建设承包与技术服务领域 - 依托自身优势，在供热、新能源发电、烟气治理等领域拓展工程总承包及技术服务业务 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300332，证券简称为天壕环境；债券代码为 123092，债券简称为天壕转债 [1] - 2022 年 12 月 1 日进行电话调研，参与单位众多，包括东吴证券、富敦投资等 [2][3] - 调研地点为公司会议室，上市公司接待人员有董事长陈作涛先生和董事会秘书汪芳敏女士 [4] 项目进展与规划 - 12 月 1 日早间公司公告神安线项目完成全线贯通，施工进度符合经营规划 [5] - 与长庆气田合作的联通线预计最晚春节前完成开工准备工作，总长约 100 余公里，力争 2023 年上半年完成；2023 年气量预计增加 12 - 15 亿方，整体供气量争取达 20 - 25 亿方，2024 年争取达到 30 - 35 亿方 [5] 气量与价格情况 - 供暖季公司售气量受疫情和天气影响，山西存量 240 - 250 万方/天，陕西神木每天增加 100 余万方，供暖季总供给约 350 - 370 万方/天；2023 年夏季总量预计大幅提升；价格与客户在谈判中 [5] - 最晚 2023 年 2 - 3 月份签订长协以保证明年 4 月以后的价格和气量 [5] - 今年价差大于去年，11 月暖冬、12 月气温骤降但疫情影响工业用气需求，公司有压力；未来依靠战略合作伙伴销售气量，短期内经销商占一半比例，长期向工业客户发展 [6] - 从上游买气是照付不议，在河北销售盈利，只是利润空间问题 [6] - 管输价格达产 70% 以下时为 0.195 元/方，超过 70%、满产甚至超产时约 0.16 元/方；合资公司中联华瑞近两年会盈利，按 49% 股权比例分配，公司主要靠买气卖气赚差价盈利 [6] 其他问题回复 - 管输每年维护成本约 5000 多万/年，神安线管道是国家级长输管道，安全有保障 [6] - 神安沿线不安排 LNG 压缩站，可能淡季做调峰项目；公司在云南有 LNG 液化工厂，收益较好 [7] - 河北产业调整对公司影响不大，玻璃行业调整后留下高附加值企业，天然气需求仍大 [7] - 陶瓷、玻璃厂等用气大户有竞争，但公司气量不多，压力不大 [7]