回购股份 - 2024年9月11日完成1520万股回购股份注销手续[4] - 注销股份占注销前总股本1.75%，注销后总股本减至853779752股[4] - 截至2024年9月4日累计回购1520万股，成交总金额79361903.29元[6] 转股价格 - “天壕转债”转股价格不作调整，仍为4.98元/股[4] 股份变动 - 有限售条件流通股数量不变，占比从4.10%变为4.17%[8] - 无限售条件流通股数量减至818148402股，占比从95.90%变为95.83%[8] 后续安排 - 回购股份注销完成后办理注册资本等变更及备案手续[10]

回购情况 - 回购资金总额不低于5000万元，不超8000万元，价格上限调为9.06元/股[3][4] - 2024年7月1日首次回购148.11万股，成交800.58万元[5] - 截至2024年8月31日，累计回购1518.11万股，成交7927.43万元[5] - 截至公告披露日，累计回购1520万股，成交7936.19万元，方案实施完毕[6] 影响与变动 - 回购对公司财务、经营等无重大影响，不影响控制权和上市地位[10] - 注销后总股本将由868979752股减至853779752股[12] - 有限售条件流通股占比从4.10%变为4.17%，无限售占比从95.90%变为95.83%[12] 后续安排 - 已回购股份存放专用账户，后续将依法注销并减资[14] 合规情况 - 自查显示回购期间董监高、控股股东等无买卖公司股票行为[11]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 售气量稳定增长,价差缩窄毛利下降 - 2024H1公司天然气供应及管输运营业务实现营收19.44亿元,同比-2.09%;燃气售气量达7.39亿立方米,同比增长11.63%;售气收入18.48亿元,同比减少3.15%。公司上半年售气量有所增加,但由于售气价格下降,导致营收和售气收入都出现了不同程度的下滑,主要系购销价差缩小,使得营业毛利下降。[4] 拓展气源保稳定,提升管输促发展 - 气源方面,公司持续拓展气源,抢抓深层煤层气勘探开采机遇,深挖山西临兴区块潜力,加大陕西多地投入,报告期内完成长庆气田连接线审批手续,力争和神安线等项目协同发展。目前,神安线管网为河北省第三大供气来源,管输量有提升空间。下游方面,公司持续扩大客户规模,抓住业务区域内大工业用气行业产业升级契机,多远布局逐步推进。[5] 财务预测与估值 - 我们预计公司2024-2026年营业收入分别为48.16/52.42/61.13亿元,归母净利润分别为2.10/2.76/3.82亿元,EPS分别为0.24、0.32、0.44元/股,对应PE分别为19.9、15.2、11.0倍,预期未来业绩成长性强于可比公司,因此给予较高估值溢价,维持公司"买入"评级。[6]

业绩情况 - 公司 2024 年上半年营业收入与去年基本持平,而利润出现同比下降,主要因为去年同期的购销价差更大[4] - 今年上半年,公司未能获取较低价的气源,且河北市场供气情况相对饱和,造成今年价差收窄[4] - 公司将更多地在陕西布局,与榆林、延安等地的政府和企业合作,以当地的气源门站价来获得当地的资源,在满足本地需求外,实现余气外输[4][5][6][7] 业务进展 - 山西区域的煤层气连接线管输价格,经重新核定后提高了 50%[4] - 在山西加大了与华新燃气集团的战略合作,相关项目联合供气,维护整个山西区域的价格稳定[4] - 赤峰最大的化工园区元宝山区产业园项目,将很快进行供气[4] - 漳州中联华瑞在海西二期漳诏段通气后,也可实现开阀供气[4] - 清远项目管道一旦连通,管道气将全面替代 LNG 供气[4] 资本运作 - 公司今年分红加回购的资金达到 1.8 亿元左右,预计累计回购 2100 万股,加上以前年度回购有大约 1000 万股因到期需要注销,预计共注销 3100 万股左右,公司资产负债率也在稳步下降[4] 未来规划 - 未来与陕西政府进行合作,是在满足本地需求后余气外输,气源采购会以当地的门站价格为参考,通过神安线或国家管网代输[5] - 公司不完全依赖于神安线,其他地方的项目也要获取,以保证业绩增长[6] - 公司全面支持和配合中联公司的即产即销,以实现双方淡旺季 1:2 配气的约定,夏天的价格做一下让步,以确保冬季每天超过 600 万的气量[7] - 未来如果 LNG 价格持续下降,公司不排除与 LNG 进口企业深度合作,全面拓展更多的工业客户、工业园区的供气项目[7] - 公司已经跟榆林相关机构进行了沟通,榆林天然气产能超过 1 千亿,而延安开采量特别小,有巨大的潜能[7]

| | | 占用方与上市公司 | 上市公司核算的 | 2024 年期初占用 | 2024 年半年度占 | 2024 年半年度 | 2024 年半年度偿还 | 2024 年半年度期 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 的关联关系 | 会计科目 | 资金余额 | 用累计发生金额 | 占用资金的利 | 累计发生金额 | 末占用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 | - | - | - | - | （不含利息） - | 息(如有） - | - | - | - | - | | 小计 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | 前控股股东、实际控制人及其附属企业 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | 小计 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | 其他关联方及附属企业 | - | ...

激励计划归属情况 - 2022年限制性股票激励计划第一个归属期归属427.60万股，31人归属[7] - 2023年限制性股票激励计划第二个归属期归属744.80万股，30人归属[8] 业绩考核情况 - 2023年激励计划净利润目标值5.00亿元，触发值4.00亿元[9] - 2023年公司净利润240,018,924.64元，未达考核目标[10] 股票作废情况 - 公司作废已授予但未归属的限制性股票957.60万股[3]

募集资金情况 - 公司获批发行423万张可转换公司债券，募集资金42300万元，2020年12月30日实际到账41385万元[3] - 2020年度未使用募集资金，截至2020年12月31日专户金额为413850000元[4] - 2021 - 2023年累计到账利息收入扣除手续费净额4579489.15元，累计使用263258588.65元，2023年12月31日未使用余额155170900.50元[6] - 2024年上半年到账利息收入扣除手续费净额9321.24元，直接投入项目17907278.15元，补充流动资金7318901.56元[7] - 截至2024年6月30日，累计直接投入项目158143315.11元，补充流动资金130341453.25元，累计使用288484768.36元，未使用余额129954042.03元[7] - 本期投入募集资金总额25226179.71元，累计变更用途的募集资金总额160893667.18元，比例为38.04%[14] 项目投资情况 - 保德县气化村镇及清洁能源替代煤改气项目承诺投资178000000元，调整后投资21429893.16元，截至期末累计投入21429893.16元，投资进度100.00%[14] - 兴县天然气（煤层气）利用工程临兴区块煤层气（第二气源）连接线项目承诺投资112850000元，调整后投资105749009.23元，截至期末累计投入105749009.23元，投资进度100.00%[14] - 补充流动资金承诺投资123000000元，调整后投资130308115.91元，截至期末累计投入130341453.25元，投资进度100.03%[14] - 兴县康宁镇刘家庄分输站建设工程承诺投资7400万元，已投入1769.87万元，投入比例23.92%[15] - 神安线兴县连接线建设工程承诺投资8689.37万元，已投入1326.58万元，投入比例15.27%[15] 资金使用调整情况 - 2021年4月21日，公司同意用9892.45万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[15] - 2021 - 2023年，公司多次使用不超1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，均已归还[16] - 2023年公司同意使用不超1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年6月19日已归还1.5亿元[16] - “兴县天然气（煤层气）利用工程临兴区块煤层气（第二气源）连接线项目”实际使用募集资金10574.90万元，节余730.81万元[16] - 2023年公司将“保德县气化村镇及清洁能源替代煤改气项目”尚未使用的16089.37万元募集资金用于其他项目[17] 合规情况 - 2024年上半年公司在募集资金存放、使用、管理上无违规，信息披露与实际相符[18]

激励计划进程 - 2021年6月27日董事会、7月13日股东大会审议通过激励计划议案[10][11] - 2021年7月14日董事会、监事会审议通过调整授予价格等议案[11] - 2024年8月21日董事会、监事会审议通过作废未归属限制性股票议案[12] 业绩与股票处理 - 2023年净利润目标值5亿，触发值4亿，实际2.4001892464亿元[13] - 2023年业绩未达考核目标，957.60万股限制性股票作废[13][16]

| 证券代码：300332 | 证券简称：天壕能源 公告编号：2024-077 | | --- | --- | | 债券代码：123092 | 债券简称：天壕转债 | 天壕能源股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次监事会会议的召开情况 天壕能源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第五届监事会第 九次会议于2024年8月21日11:00在公司会议室以现场及通讯表决的方式召开。 会议通知于 2024 年 8 月 9 日以电话、电子邮件的形式发出。会议应到监事 3 人， 实到监事 3 人。会议由监事会主席关敬如主持，部分高级管理人员列席了本次会 议。本次会议的召集及召开程序符合《公司法》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 全体监事经审议通过了以下议案： 1、第五届监事会第九次会议决议。 具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）同期刊登的《2024 年半年度报告》全文及摘要。 2、以 3 票赞成、0 票反对、0 票 ...

会议情况 - 天壕能源第五届董事会第十五次会议于2024年8月21日10:00召开，6位董事全到[4] 议案审议 - 6票赞成通过《2024年半年度报告》及摘要议案[5] - 6票赞成通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[7] - 5票赞成通过作废2021年限制性股票激励计划第三个归属期未归属股票议案[8] 业绩相关 - 因2023年度业绩未达目标，作废957.60万股限制性股票[8]