锂电设备相关 - 主要客户为珠海格力、ATL、CATL、力神、力信等，订单今年交付 [2] - 设备整线打包成主流可能性不大，但有市场需求，分段打包可能性大，主流企业横向扩张提升能力，公司上新设备并寻找标的企业 [2] - 锂电设备市场近年高速增长，未来增速放缓，但优势企业业务量因多种因素仍会增长，电动汽车产业起步，产能提升空间大 [3] - 浩能拓展反渗透膜和光学膜设备取得成果，两市场为进口设备，替代和增量市场大，预计今年反渗透膜设备签单 [3] 正极材料相关 - 目前产能加上广州场地及设备每月 500 多吨，钴酸锂与三元产能比例 3：2，7 月英德基地一期高端三元产能投产 [3] - 7 月英德建成 3000 吨/年高端动力三元产能，9 月建成部分动力磷酸铁锂和高电压钴酸锂产能，设备大部分安装完毕将调试试产 [3] - 英德生产基地规划为高端正极材料，已开展客户试用推广，部分产品通过试用，7 月产能建成后加大推广 [4] - 正极材料连续三年翻番增长，今年销量目标翻番，钴酸锂目前最多，英德产能建成后三元占比大幅提升，毛利率将增长 [4] - 正极材料行业低端竞争激烈、毛利率差，高端毛利率好、竞争态势好，高端动力正极材料供货少，产能可能不足，企业积极扩产 [4] 发光材料相关 - 发光材料度过最困难时期，市场量低，下降空间不大，业务占比因量价齐跌降低，行业企业减少，竞争不激烈，稀土价格企稳回升收入或增长 [4] 公司战略相关 - 核心战略围绕锂电设备和材料领域拓展，打造全产品供应能力，停牌筹划并购锂电设备企业 [4]

锂电设备相关 - 去年发货接近10亿，今年订单继续提升，目前产能能满足需求但有压力，浩能在扩产，公司积极筹措新生产基地 [2] - 浩能在锂电设备国内企业中涂布机有优势，新型双层高速涂布机国内领先，行业格局基本稳固，未来变化不大 [2] - 主要客户为珠海格力、ATL、CATL、力神、力信等，订单基本今年交付 [3] - 设备整线打包成主流可能性不大，但有市场需求，分段打包可能性大，主流企业横向扩张提升打包能力，公司上新设备并寻找标的企业 [3] - 锂电设备市场增速未来会放缓，但优势企业业务量因多种因素仍会增长，浩能拓展反渗透膜和光学膜设备有成果，预计今年反渗透膜设备签单 [3] 正极材料相关 - 目前加上广州租的场地及设备一个月有500多吨产能，包含钴酸锂和三元材料 [3] - 7月英德产能全部建成3000吨/年高端动力三元产能，9月左右建成部分动力磷酸铁锂和高电压钴酸锂产能 [4] - 英德生产基地规划为高端正极材料，已开展客户试用推广，部分产品通过试用但供货量受限 [4] - 正极材料连续三年销量翻番以上，今年目标翻番，钴酸锂目前最多，英德产能建成后三元占比提升，毛利率有望增长 [4] - 正极材料行业低端竞争激烈、毛利率差，高端毛利率好、竞争态势好，高端动力正极材料产能可能不足，企业积极扩产 [4] 发光材料相关 - 发光材料基本度过最困难时期，市场量低且下降空间不大，业务占比降低，行业竞争不如以往激烈，稀土价格企稳回升收入可能增长 [5] 公司战略相关 - 公司核心战略围绕锂电设备和材料领域拓展，打造全产品的正极材料和锂电设备供应能力 [5]

编 号： 201 7 -0 07 证券代码：300340 证券简称：科恒股份 江门市科恒实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|------------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 _________ | | | 参与单位名称及 | 西南证券 谭菁 | | | 人员姓名 | | | | 时间 | 2017 年 5 月 12 | 日 14：00-15：30 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | 董事会秘书 唐秀雷 | | | | | | | 投资者关系活动 | 1 、公司正极材料的定位及目标 | | | 主要内容介绍 | | 答：公司在正极材料的规 ...

正极材料规划与发展 - 公司正极材料规划全品种覆盖，目前钴酸锂、三元、高端三元和钴酸锂已突破，未来三元高镍品种延伸，磷酸铁锂等也会推进且有技术储备，高端产品放英德生产 [2] - 7月英德建成3000吨/年高端动力三元产能，9月左右建成部分动力磷酸铁锂和高电压钴酸锂产能 [2] - 英德生产基地规划为高端正极材料，包括动力三元532、622及磷酸铁锂和高电压钴酸锂，已开展客户试用推广，动力三元产品通过试用但供货量受限 [3] - 公司正极材料连续三年翻番以上增长，今年销量目标翻番，目前钴酸锂最多，英德产能建成后三元占比提升，毛利率会随三元占比和高端产品推出逐步增长，一季度已增长含钴涨价因素 [3] 行业竞争格局与发展趋势 - 正极材料行业低端产品竞争激烈、毛利率差，高端产品毛利率好、竞争态势好，高端动力正极材料供货企业少，若电动车放量快产能不足，企业积极扩产 [3] - 锂电设备行业格局基本稳固，未来变化不大，主要是几家设备企业拓展和竞争 [3] - 锂电设备市场高速增长后预计增速放缓，但因市场规模增大、旧设备换代等因素，优势企业业务量仍会增长 [4] 锂电设备相关情况 - 锂电设备在手订单主要客户为珠海格力、力神、力信、ATL、CATL等，订单基本今年交付 [3] - 目前锂电设备产能能满足订单要求但有压力，浩能一直在扩产，公司积极筹备新生产基地 [4] - 浩能拓展反渗透膜设备和光学膜设备取得成果，两个市场目前为进口设备，替代和增量市场大，预计今年反渗透膜设备签单 [4] 发光材料发展情况 - 发光材料基本度过最困难时期，市场量低且下降空间不大，因量价齐跌业务占比降低，行业内企业减少竞争不激烈，稀土价格企稳回升收入可能增长 [4]

正极材料业务 - 现有产能月产400多吨，钴酸锂占一半以上，其他为三元，动力高端三元1月量产，目前产能不多 [2] - 7月英德3000吨/年高端动力三元产能全部建成，9月左右建成部分动力磷酸铁锂和高电压钴酸锂产能 [2] - 英德生产基地规划为高端正极材料，包括动力三元532、622及磷酸铁锂和高电压钴酸锂，已有动力三元产品通过客户试用，受产能限制供货量少 [3] - 正极材料连续三年销量翻番以上，今年目标销量翻番，目前钴酸锂最多，英德产能建成后三元占比提升，毛利率随三元占比和高端产品推出逐步增长，一季度已增长（含钴涨价因素） [3] - 正极材料行业低端产品竞争激烈、毛利率差，高端产品毛利率好、竞争态势好，高端动力正极材料供货企业少，若电动车放量快，目前产能不足，企业积极扩产 [3] 锂电设备业务 - 目前在手订单约15亿，以涂布机为主，含分条机、辊压机等，全年预计新接订单20亿左右 [3] - 主要客户为珠海格力、力神、力信、ATL、CATL等，订单基本今年交付 [3] - 预计今年毛利和净利率比去年提升，具体看管理和精益生产实施效果 [4] - 目前产能能满足订单要求，但有压力，浩能在扩产，随单体设备效率和单价提升压力缓解，公司积极筹备新生产基地 [4] - 新能源汽车产业链处于历史机遇期，行业前景广阔、长期高速增长，锂电设备市场增速未来放缓，但因市场规模增大、旧设备换代、进口替代率提高、电池企业设备分段打包等因素，优势企业业务量仍会增长，浩能拓展反渗透膜设备和光学膜设备取得成果，替代和增量市场大 [4] 发光材料业务 - 发光材料基本度过最困难时期，市场量低，下降空间不大，因量价齐跌业务占比降低，行业内企业减少，竞争不如以往激烈，若稀土价格企稳回升，未来收入可能增长 [4]

编 号： 201 7 -0 10 证券代码：300340 证券简称：科恒股份 江门市科恒实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|------------------------------|---------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 _________ | | | 参与单位名称及 | 中金证券 贾乃鑫（上午） | | | 人员姓名 | 东兴证券 林劼（下午） | | | 时间 | 2017 年 5 月 18 | 日 10：20-12：20 ；14： 00-16：00 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | 董事会秘书 唐秀雷 | | | 投资者关系活动 | 1 | 、浩能锂电设备行业地位以 ...

公司业务概况 - 公司主营业务为锂电正极材料和锂电设备，正极材料包括钴酸锂和三元材料（NCM），锂电设备以涂布机为主导，还有分条、切片、挤压等设备 [2] 锂电设备情况 行业地位与竞争态势 - 浩能在锂电设备国内企业中涂布机有优势，新型双层高速涂布机国内领先；目前设备行业格局基本稳固，未来主要是几家设备企业的拓展和竞争 [2] 客户与收入确认 - 主要客户为珠海格力、ATL、CATL、力神、力信等，订单基本会在今年交付 [3] 产能情况 - 目前产能能满足订单要求，但有压力，浩能一直在扩产，随着单体设备效率、单价提升有所缓解，公司也在积极筹措新生产基地 [3] 扩产周期与应对策略 - 新能源汽车产业链处于历史机遇期，行业前景广阔且会长期高速增长，锂电设备未来增速将逐步放缓，但优势企业业务量仍会增长；浩能拓展反渗透膜设备和光学膜设备取得一定成果，预计今年反渗透膜设备会签一些订单 [3] 正极材料情况 发展规划 - 公司规划全品种做正极材料，钴酸锂、三元、高端三元和高电压钴酸锂已突破，未来延伸三元高镍品种，磷酸铁锂等也会上且有技术储备，高端产品放英德生产 [3] 基地建设进度 - 7月英德建成3000吨/年的高端动力三元产能；9月左右建成部分动力磷酸铁锂和高电压钴酸锂产能 [4] 产品规划与订单 - 英德生产基地规划为高端正极材料，包括动力三元532、622及磷酸铁锂和高电压钴酸锂；已开展大规模客户试用推广，部分产品通过试用，受产能限制供货量少 [4] 销量、构成与毛利率 - 正极材料连续三年翻番以上增长，今年销量目标翻番，目前钴酸锂最多，英德产能建成后三元占比提升；随着三元占比提升和高端产品推出，毛利率会逐步增长，一季度已增长（含钴涨价因素） [4] 行业竞争格局与发展 - 正极材料行业低端产品竞争激烈、毛利率差，高端产品毛利率好、竞争态势好，高端动力正极材料供货企业少，若电动车放量快，目前产能不足，各企业积极扩产 [4] 发光材料情况 - 发光材料基本度过最困难时期，市场量低且下降空间不大，因量价齐跌业务占比降低，行业内企业减少，竞争不激烈，若稀土价格企稳回升，未来收入可能增长 [5]

锂电设备业务 - 目前在手订单约15亿，以涂布机为主，还包括分条机、辊压机等，全年预计可新接订单20亿左右 [2] - 主要客户为珠海格力、力神、力信、ATL、CATL等，订单基本会在今年交付 [2] - 国内主要电池企业扩产势头猛，预计明年不差，未来订单增速可能下降但订单量仍会增长，原因包括新增产能需求、旧设备换代和进口替代加速等 [3] - 浩能生产的设备为换代产品，性能和单价有较大提升，且在拓展反渗透膜设备和光学膜设备，取得一定成果，未来替代和增量市场大 [3] - 预计今年毛利和净利率比去年有所提升，具体取决于管理和精益生产实施效果 [3] - 目前产能能满足订单要求，但有压力，浩能一直在扩产，随着单体设备效率、单价提升有所缓解，公司也在筹备新生产基地 [4] 正极材料业务 - 现有产能月产400多吨，钴酸锂一半以上，其他为三元，动力高端三元1月份开始量产，7月份英德产能全部建成后将有3000吨/年的高端动力三元产能，广州租用100吨左右月产能 [3] - 英德生产基地主要规划为高端正极材料，包括动力三元532、622及磷酸铁锂和高电压钴酸锂，已开展大规模客户试用推广工作，部分动力三元产品通过试用，受产能限制供货量少 [3] - 正极材料连续三年销量翻番以上，今年销量目标也是翻番，目前钴酸锂最多，随着英德产能建成，三元占比会提升，毛利率会逐步增长，一季度已有增长，包含钴涨价因素 [3][4] - 行业低端产品竞争激烈、毛利率差，高端产品毛利率好、竞争态势好，高端动力正极材料供货企业少，若电动车放量，目前产能不足，各家企业在积极扩产 [4] 发光材料业务 - 发光材料基本度过最困难时期，市场量低，下降空间不大，因量价齐跌业务占比降低，行业内企业减少，竞争不如以往激烈，若稀土价格企稳回升，未来收入可能增长 [4] 行业看法 - 公司认为新能源汽车产业链处于历史机遇期，前景广阔，行业会长期高速增长，对产业链企业既是机遇也是挑战，优质企业业绩将高速增长 [4]

编 号： 201 7 -0 12 证券代码：300340 证券简称：科恒股份 江门市科恒实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 _________ | | | 参与单位名称及 | 方正证券 张小郭 | | | 人员姓名 | 前海人寿 黄海滨 | | | 时间 | 2017 年 5 月 24 | 日 14： 00-16：00 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 | 董事会秘书 唐秀雷 | | | 员姓名 | | | | ...

正极材料规划与发展 - 公司正极材料规划全品种覆盖，目前钴酸锂、三元、高端三元和钴酸锂已突破，未来三元高镍品种会延伸，磷酸铁锂等也会推进且有技术储备，高端产品主要在英德生产 [2] - 7月英德3000吨/年高端动力三元产能将全部建成，9月左右部分动力磷酸铁锂和高电压钴酸锂产能建成 [2] - 英德生产基地规划为高端正极材料，包括动力三元532、622及磷酸铁锂和高电压钴酸锂，已开展大规模客户试用推广，部分动力三元产品通过试用但供货量受限 [3] - 公司正极材料连续三年翻番以上增长，今年销量目标翻番，目前钴酸锂销量最多，英德产能建成后三元占比将提升，随着三元占比提升和高端产品推出，毛利率有望逐步增长，一季度已因钴涨价有所增长 [3] 行业竞争格局与发展趋势 - 正极材料行业低端产品竞争激烈、毛利率差，高端产品毛利率好、竞争态势佳，高端动力正极材料供货企业少，若电动车放量快，目前产能不足，各企业积极扩产 [3] - 锂电设备行业格局基本稳固，未来变化不大，主要是现有几家设备企业拓展和竞争 [3] - 新能源汽车产业链处于历史机遇期，行业前景广阔、长期高速增长，锂电设备市场增速预计逐步放缓，但因市场规模增大、旧设备换代等因素，优势企业业务量仍会增长 [4] 锂电设备相关情况 - 锂电设备在手订单主要客户有珠海格力、力神、力信、ATL、CATL等，订单基本今年交付 [3] - 目前锂电设备产能能满足订单要求但有压力，浩能一直在扩产，随着单体设备效率、单价提升压力有所缓解，公司积极筹备新生产基地 [4] - 浩能拓展反渗透膜设备和光学膜设备取得一定成果，两个市场目前为进口设备，未来替代和增量市场大，预计今年反渗透膜设备会签一些订单 [4] 发光材料发展情况 - 发光材料基本度过最困难时期，市场量较低且下降空间不大，因量价齐跌业务占比降低，行业内企业减少，竞争不如以往激烈，若稀土价格企稳回升，未来收入可能增长 [4]