分组1：IDC业务规划 - 2020年底房山项目预计全部建成投入使用，后续规划落地项目有河北燕郊三期、四期、上海嘉定二期项目，江苏昆山园区等项目在筹备，为未来3 - 5年IDC业务发展做资源储备 [2] 分组2：IDC项目建设方式 - 燕郊三期四期项目与燕郊岩峰公司合作，按进度支付保证金确保实施，其他筹划项目根据实际情况考虑合作、共建等方式，后续进展将公告 [3] 分组3：毛利率相关 - 公司运营自建机房，前期储备早成本低，未来项目建设、投产转固、用户上架进度会使毛利率波动 [3] 分组4：大客户与价格 - 大体量用户议价能力强，机柜价格取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等，为大客户投入人力成本集中，对整体毛利影响不明显 [3] 分组5：REITs与融资 - 公司了解REITs，探讨通过其开辟新融资渠道可行性，根据相关政策落地情况部署；目前授信额度超23亿，提高授信额度并准备发行超短期融资券获取资金 [4] 分组6：合作情况 - 与电信运营商长期友好合作，资源共享、优势互补为用户提供服务 [4] 分组7：云计算业务 - 公司从各业务层面推进云计算业务发展，打造企业级云服务；目前主要提供基于与AWS的合作云服务、无双科技的SaaS应用业务，子公司推进AWS云服务增值业务 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国盛证券、Mirae Asset等多家机构 [1] - 时间为2019年8月28日14:00 - 16:00，地点在公司东环广场办公区会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书高宏 [1] 行业标准与合作情况 - T3、T4是国际标准，T4为目前最高标准 [2] - 在中国，AWS与光环新网和西部云两家公司合作，业务分北京和宁夏区域 [2] 业务规划与利润情况 - 公司在京津冀和长三角有新数据中心规划，未来毛利率会因项目建设、投产转固和用户上架进度波动，一线地区数据中心稀缺，需求大 [2] - 目前已有数据中心规模达5万台机柜，房山一期部分模块投产，二期进入土建，2020年底投产机柜预计达45000 - 50000个，燕郊三期四期和上海嘉定二期项目后年起逐步释放 [3] - 2019年上半年公司净利润约3.92亿元，IDC业务盈利约2.7亿，占比约7成，云计算业务利润约1.3亿元，IDC业务毛利率超50% [3] 资金与融资情况 - 公司已取得授信额度超23亿，提高了授信额度，准备发行超短期融资券，探讨REITs方式开辟新融资渠道 [3] - 针对燕郊三期四期项目与燕郊岩峰公司合作，其他项目会考虑合作、共建等方式 [3] 市场与竞争力情况 - 未掌握公司在IDC领域市场占有率官方数据 [4] - 公司运营自建机房，成本低，主要是房屋、土地折旧，机房运营电费成本稳定，毛利率有保证 [4] - 公司在数据中心建设有丰富经验，有资深工程师技术团队，不断更新改进技术，打造高品质数据中心 [4]

业务规划 - 云计算业务基于与 AWS 合作开展运营及增值业务，无双科技开展 SaaS 应用业务，子公司推进云计算增值业务，未来从各业务层面拓展，打造企业级云服务，提供云计算一体化解决方案 [1][2] - IDC 业务是重心，2020 年底房山项目预计全部建成投入使用，已落地河北燕郊三期、四期、上海嘉定二期项目，江苏昆山园区等规划项目在筹备，为未来 3 - 5 年发展储备资源 [2] 合作与融资 - 运营 AWS 云服务基于北京及周边基础设施，与其他云厂商合作是为其提供基础设施 [2] - 对 REITs 进行了解，探讨通过其开辟新融资渠道的可行性，具体依政策导向 [3] - 已取得授信额度超 23 亿，提高授信额度，准备发行超短期融资券获取资金，燕郊三期四期与燕郊岩峰公司合作，其他项目依实际情况采取合作、共建等方式，后续进展公告 [3] 运营措施 - 积极推进数据中心建设提升上架率，但受经济环境和资源匹配限制，上半年上架进度放缓，协议中设置用户未按时上架支付机柜空置费用条款 [3] 风险评估 - 业务特殊性使针对大体量用户收款有 3 - 12 个月账期，应收款项账面价值大，但大客户黏性强、资信好、支付能力强，应收账款回收风险可控 [4] 财务指标波动原因 - 各项目建设、投产转固及用户上架进度影响机房毛利率波动 [4] 产品价格情况 - 机柜销售价格基本稳定，大体量用户议价能力强，价格取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等因素 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300383，证券简称光环新网 [1] - 2019 年 8 月 28 日 10:00 - 11:00 进行特定对象调研，地点为公司东环广场办公区会议室，接待人员为董事会秘书高宏 [2] IDC 业务运营及规划 - 已有数据中心规模达 5 万台机柜，房山一期部分模块投产，二期进入土建阶段，预计 2020 年底投产机柜 45000 - 50000 个 [2][3] - 确定在河北燕郊及上海嘉定新建数据中心项目，2019 年 3 月与燕郊岩峰公司签合作协议，5 月子公司光环上海取得上海嘉定二期项目建设用地，在江苏昆山地区积极筹划新数据中心，京津冀和长三角地区有充足 IDC 资源储备 [3] 机柜价格情况 - 机柜销售价格基本稳定，取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等因素 [3] - 用户以云计算、金融、互联网及电商用户为主，大体量用户议价能力强，且自建机房成本低，成本相对稳定致价格波动不大 [3][4] IDC 建设资金来源 - 已取得授信额度超 23 亿，提高授信额度，准备发行超短期融资券获取资金，探讨通过 REITs 方式开辟新融资渠道 [4] 业务发展重点 - 2019 年上半年营业收入约 35 亿元，云计算收入约 25 亿元，占比 7 成以上，IDC 业务及代运维业务收入约 10 亿元，IDC 业务盈利约 2.7 亿，占比约 7 成 [4] - 未来业务发展重点为 IDC 业务，云计算业务从各层面积极推进拓展，打造企业级云服务，提供云计算一体化解决方案 [4] 无双科技经营情况 - 2018 年无双科技全面提升市场占有率，SaaS 业务客户对象多元化、行业多样化，业绩平稳发展 [5]

数据中心项目进展 - 已确定新建燕郊三期、四期项目和上海嘉定二期项目 [3] - 2019年3月与燕郊岩峰公司签署合作协议推进燕郊项目，2019年5月子公司光环上海取得上海嘉定二期项目建设用地 [3] - 燕郊项目规划约20000个机柜，上海项目规划约4500个机柜 [3] 机房上架情况 - 用户上架率放缓受经济环境和机房资源匹配程度影响，年内将继续提高机柜上架水平 [3] - 协议中设置条款，若用户未按期上架需支付机柜空置费用 [3] 合作与业务布局 - 与AWS合作基于北京及周边地区基础设施运营云服务，同时与其他云服务提供商保持合作提供IDC服务 [4] - 随着互联网普及，IDC需求增加，公司全国提前布局数据中心，按市场和客户需求有序投放 [4] 资本支出 - 在现有23亿银行授信基础上提高授信额度，准备发行超短期融资券获取资金 [4] 销售与价格 - 机柜销售价格平稳，北京中心城市禁止新建数据中心，市内机房稀缺但建设标准不如后期新建机房，用户按需选择 [5] 5G影响 - 5G业务发展推动公司IDC业务，带来新机遇和挑战 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300383，证券简称光环新网 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为 HSBC Global Asset Management (UK) Ltd，时间为 2019 年 6 月 13 日 10:00 - 11:00，地点在公司东环广场办公区会议室，接待人员为董事会秘书高宏 [2] 业务发展相关问题及回复 毛利率相关 - 公司在京津冀和长三角有新数据中心规划，项目建设、投产转固及用户上架进度会使毛利率水平波动 [2] IDC 业务发展受政策影响相关 - IDC 是高能耗产业，北京政策是倡导绿色节能举措，公司在京沪周边布局数据中心，可提供高标准服务，互联网发展会使 IDC 需求扩展 [3] 全球经济放缓对业务影响相关 - 公司主营业务是 IDC 和云计算业务，属互联网基础业务，互联网深入生活，视频、5G 等发展使数据量增长，IDC 需求增加，公司京津冀和长三角布局为发展奠定基础 [3] 数据中心业务发展规划相关 - 到 2020 年预计投产机柜 50000 个，燕郊、上海、江苏等地筹建新项目，未来预计达 10 万台机柜运营规模，提升行业地位，促进京津冀和长三角区域发展 [4] IDC 建设障碍相关 - 政策范围内，数据中心最大阻碍可能是资金，公司提高授信额度，也可能合作建设，具体根据项目进展公告 [4] 业绩增长方式相关 - 过去 2016 年收购中金云网和无双科技，2018 年收购科信盛彩保证发展，未来将通过自建、合作、并购等扩大业务规模 [4][5] ISP 业务发展计划相关 - ISP 业务不再是主营业务，保持现有规模，不再投入过多资金 [5] 云计算业务发展规划相关 - 看好 AWS 云在中国发展，2018 年投资设立光环云数据有限公司，专注 AWS 云服务在华营销与服务支持，积极储备数据中心资源 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300383，证券简称光环新网 [1] - 2019 年 5 月 10 日 16:08 - 17:00，汇丰集团调研团到公司东环广场办公区会议室调研，董事会秘书高宏接待 [1] 主营业务及收入占比 - 主营业务为 IDC 业务及云计算业务，收入规模中 70% 来源于云计算，30% 来源于数据中心 [2] 数据中心业务情况 - 国内开展较早，规模和品质领先，运营机柜超 3 万个，预计 2020 年达 5 万个，未来可达到 10 万个机柜规模 [2] - 集中在北京和上海等一线城市，用户资源丰富，上架率有保证，为自建机房，资产完整且建设成本低 [2] 云计算业务情况 - 一方面与 AWS 合作，在北京区域建设基础设施，向亚马逊购买相关资产，亚马逊投资软件和技术，支付相关费用；另一方面是无双科技的 SaaS 业务，服务国内互联网电商等客户，两部分业务收入各占一半 [2] - 新增 AWS 增值服务和技术开发服务，由光环云数据支撑销售和售前增值服务，光环有云支撑售后服务 [2][3] 问答环节要点 数据中心业务规划 - 2019 年房山机房逐步投产，在现有数据中心基础上扩建，与燕郊岩峰公司、上海移动分公司合作，向京津冀和长三角区域发展 [3] 建设投入 - 根据各项目进展投入，目前实施房山项目，其他项目进展后续公告 [3] 云计算开放外资影响 - 国内云计算市场政策未确定，若开放将加大国内 IDC 需求，对公司 IDC 业务有积极影响，与亚马逊携手提供服务 [3][4] AWS 客户结构 - 客户分布各行业，起初互联网服务行业上云多，现传统产业逐步上云，金融最快，其次是先进制造业和快消类企业 [4] REITs 开放情况 - 国家正在做试点，预计很快国内开放 [4] 机柜租赁价格 - 机柜价格基本稳定，定价原则是成本加成法 [4] 云服务产品独特性 - IaaS 采用 AWS 技术，全球领先且收费降低，针对 AWS 云开展全国云营销和服务渠道、全国云专网、云上 SaaS 落地服务业务，在应用层面开发，利用 AWS 底层技术优势 [4][5]

公司数据中心情况 - 公司运营八处数据中心，除北京亦庄KDDI数据中心提供代为运营业务外，其他均为自建机房，已投入运营的机房基本完成销售工作，上架需一定周期 [2] - 机柜供电容量可实现2 - 30KVA间的任意功率密度，机柜空间可使用标准的42U高度机柜，客户可自定机柜 [2] 公司项目投资与合同情况 - 各筹划项目根据用户需求及资金情况逐步实施，合理安排资本支出，资金来源包括自筹、银行贷款等，也可能合作建设，具体根据项目进展公告 [2] - 服务协议签订周期一般一年左右，根据情况有效期可能更长，价格基本稳定，大体量用户议价能力较强，机柜价格取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等因素 [3] 公司收购情况 - 收购无双科技，其主营业务为搜索引擎营销提供软件技术支持的SaaS及相关服务，夯实公司云计算业务中的SaaS服务，丰富云计算服务种类，拓展大数据服务领域和能力 [3] - 2016年3月完成对无双科技股权收购，已完成2015 - 2017年三年重组业绩承诺，2018年通过加强研发、提高服务质量、加大推广吸引新客户，营业收入大幅提升 [3] 公司与亚马逊合作情况 - 2016年与亚马逊通签署《运营协议》，获授权独立运营AWS中国（北京）区域云服务，利用北京及周边基础设施面向境内客户服务，并支付授权费及技术服务费 [4] - 2017年与亚马逊通签署《分期资产出售主协议》，购买基于亚马逊云技术的云服务相关特定经营性资产，确保持续稳定运营基于AWS技术的云服务 [4] - 目前AWS在中国与光环新网和西部云合作，有北京区域和宁夏区域业务，用户可自由选择服务区域，公司与AWS保持良好合作，未来将继续紧密合作 [4] - 目前AWS在中国只有北京和宁夏两个区域，未来发展规划不明，公司积极布局长三角区域市场，希望有进一步合作可能 [4]

证券代码：300383 证券简称：光环新网 北京光环新网科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2019-003 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|--------------------------------------------------| | | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | 类别 | □ 现场参观 | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 新思路投资：洪逸伦、蔡尚庆、冯昕、朱韫晗、魏莹、 | | 人员姓名 | 罗慧丽 | | | 时间 | 2019 年 6 月 5 | 日 9:30-10:30 | | 地点 | 公司东环广场办公区会议室 | | | 上市公司接待人 | | | | 员姓名 | 董事会秘书 高宏 | | | 投资者关系活动 | | 董事会秘书高总向投资者介绍公司情况： | | 主要内容介绍 | 公司成立于 1999 | 年 ...

证券代码：300383 证券简称：光环新网 编号：2019-005 北京光环新网科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------------|--------------------------------------------------| | | | | | | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | □ 现场参观 | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | Global Investment | ：刘耕吾 | | 人员姓名 | 国盛证券：郑泽滨 华金证券：胡朗 | | | 时间 | 2019 年 6 月 11 | 日 9:30-11:00 | | 地点 | 公司东环广场办公区会议室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | 董事会秘书 高宏 | | | 投资者关系活动 | Q: | 公司毛利率的变化趋势怎样？ | | ...