华泰联合证券有限责任公司 关于润泽智算科技集团股份有限公司 重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 限售股解禁上市流通的独立财务顾问核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"独立财务顾问"） 作为润泽智算科技集团股份有限公司（以下简称"润泽科技"、"上市公司"或 "公司"）重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立 财务顾问及持续督导机构，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公 司并购重组财务顾问业务管理办法》的有关规定及深交所《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》的相关要求，对润泽科技重大资产置换、发行股份购买资 产并募集配套资金暨关联交易中向特定对象发行股票募集资金的限售股解禁上 市流通事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、向特定对象发行股票情况 （一）向特定对象发行股票概况 2022 年 6 月 2 日，公司收到中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"） 于 2022 年 5 月 27 日出具的《关于同意上海普丽盛包装股份有限公司1重大资产 置换及向京 ...

国元证券股份有限公司 关于润泽智算科技集团股份有限公司 向特定对象发行股票解除限售上市流通的核查意见 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"或"本独立财务顾问"）作 为润泽智算科技集团股份有限公司（以下简称"润泽科技"、"上市公司"或"公 司"）本次重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立 财务顾问及持续督导机构，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023 年修 订）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规及 规范性文件的规定，对润泽科技向特定对象发行股票解除限售上市流通事项进行 了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、向特定对象发行股票情况 （一）向特定对象发行股票概况 2022 年 6 月 2 日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）于 2022 年 5 月 27 日出具的《关于同意上海普丽盛包装股份有限公司1重 大资产置换及向京津冀润泽（廊坊）数字信息有限公司等发行股份购买资产并募 集配套资金注册的批复》（证监许可〔2022〕1100 号）。中国 ...

证券代码：300442 证券简称：润泽科技 公告编号：2023-042 润泽智算科技集团股份有限公司 关于募集配套资金向特定对象发行股票之 1 限售股解禁上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售股份为润泽智算科技集团股份有限公司（简称"公司"） 向特定对象发行的股份，本次解除限售股份数量为 240,204,426 股，占公司当前 总股本的 13.9901%； 2、本次解除限售股份上市流通日期为 2023 年 8 月 16 日（星期三）。 一、向特定对象发行股票情况 （一）向特定对象发行股票概况 2022 年 6 月 2 日，公司收到中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"） 于 2022 年 5 月 27 日出具的《关于同意上海普丽盛包装股份有限公司1重大资产 置换及向京津冀润泽（廊坊）数字信息有限公司等发行股份购买资产并募集配套 资金注册的批复》（证监许可〔2022〕1100 号）。中国证监会同意公司以资产置 换、发行股份的方式购买润泽科技发展有限公司 100%股权并募集配套资金暨关 联交易事项的注 ...

公司2022年整体情况 - 完成三件大事：成功登陆资本市场完成重组上市；募集47亿配套资金；主业发展良好，加快全国数据中心建设，推动机柜上架，廊坊A区约7万架机柜今年全部交付投运并启动B区建设，长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈数据中心今年陆续交付投运 [3] - 财务表现良好：实现收入27.15亿元，同比增长32.61%；归母净利润11.98亿元，同比增长65.98%；总资产达160.08亿元，同比增长48.67% [3] 公司主要特点 - 布局超前：2010年投建廊坊数据中心，2019年开始其他区域布局，截至去年底完成京津冀、长三角等五大区域、六大节点全国性布局，规划56栋数据中心，29万架机柜，锁定丰富核心资源 [3] - 园区级数据中心引领者：自2009年成立锚定园区级数据中心发展战略，全国六大节点布局规模高于超大规模数据中心，配套设施可满足客户需求，契合行业发展趋势 [3] - 客户信任度高：与电信运营商和终端客户建立深厚信任关系，从少量机柜合作到上万架机柜，高信任门槛是行业护城河 [4] - “自投、自建、自持、自运维”模式：不受租赁等因素影响，保证大型终端客户对机房长期性、稳定性、可靠性要求，是重要竞争力 [4] - 数据中心自主进化能力：主体建筑采用T3+以上等级标准，设备为全球头部供应商旗舰机型，已批量交付高功率液冷机柜，具备向智算、超算中心转型能力 [4] - 网络安全优势：重视信息、网络安全工作，未发生网络安全事故，股权架构稳定，央企、国企背景股东参股，承接国家部委客户数据，加强合规筛查 [5] 公司3 - 5年发展战略 - 夯实基本面：结合市场和客户需求，推进全国6个园区级数据中心建设和交付，实现业绩增长，确保现金流充沛，改造低功率机柜，增加高功率机柜供应 [5] - 探索低碳创新：加快推进高密和液冷机柜应用，实现整栋液冷数据中心投运，探索节能降耗创新路径，降低园区整体PUE，打造绿色算力中心 [5] - 引领算力升级：贯彻“研发创新驱动发展”理念，技术研发紧跟行业趋势和市场需求，向智算、超算中心演进，形成综合算力中心 [5] - 输出运维服务：加大运维团队孵化投入，推进运维管理标准化、精细化、智能化，满足客户多样化需求，目前有800人自运维团队，未来向行业输出优质综合运维服务 [6] 投资者关注问题及公司回应 AI相关 - 行业影响：AI科技发展影响数据中心行业深远，公司感受到业务需求加速，需求来自互联网、云厂商、产业端数字化转型、科研院所及AI模型应用，近两个月行业测试需求增多 [6] - 公司布局：紧跟行业趋势，研发新兴技术，批量交付液冷和高密机柜，加快推进高密和液冷机柜应用，向智算、超算中心演进 [7] 净利率与毛利率 - 高原因：拥有区位优势，采取“自投、自建、自持、自运维”模式，超大规模园区级数据中心提高利用率和上架率 [7] - 未来趋势：新数据中心交付初期影响毛利率，但上架率提升和高密、液冷机柜供应增加后，毛利率将恢复正常，各区域毛利率受多种因素影响 [8] 外延考虑 - 审慎判断：结合行业、市场和自身业务情况，不排除在合适时间、区域选择合适标的外延拓展，但对标的资产要求较高 [8] 液冷数据中心 - 技术储备：液冷机柜起步早，积累大量运行数据，技术行业领先，具有高效协同算力等特点，廊坊A7数据中心上榜国家新型数据中心典型案例名单 [9] - 发展目标：今年实现整栋液冷数据中心投运，未来加大供应比例 [9] 运营商合作与能耗 - 运营商合作：与运营商深度合作近十年，2023年配合运营商云业务开展，开拓相关业务 [10] - 能耗指标：廊坊数据中心能耗指标可满足经营需要，后续不足将通过申请指标、采购绿电等解决 [9] 算力池与智算中心 - 算力池：研发自建算力调度平台，在液冷机柜基础上配置AI服务器，提供相关服务，市场测试需求增长，早期测试订单落地 [10] - 智算中心：需求旺盛，预计2021 - 2026年中国智能算力规模年复合增长率达52.3%，公司拟定3 - 5年战略向智算、超算中心演进 [11] 电价问题 - 价格优势：廊坊数据中心电价有优势，自建变电站，参与电力市场化交易，用电总量大，有议价能力 [12] - 成本增长原因：上电机柜数量和功率增加，2022年电价上涨 [12] - 应对措施：自建变电站、参与电力交易降低电价，加大节能降耗改造，降低园区整体PUE [12] 下游客户与市场 - 客户结构变化：下游客户新增产业端数字化转型、科研院所及AI模型应用需求，高功率和液冷机柜需求增加，低功率机柜占比降至20%以下并继续改造 [13] - 非廊坊地区客户：与三大运营商合作，非廊坊地区直接签约客户为电信运营商，多地数据中心与电信运营商签署长期合作协议 [13] - 毛利率趋势：高功率和液冷机柜增多增强盈利能力，同等上架率下液冷机柜毛利率略优，超过一定比例边际效应变化不大 [13] - 全国潜在空间：2009年落子廊坊，19年全国布局，已完成五大区域六大节点布局，共56栋数据中心，29万架机柜，区位优势显著，资源稀缺 [13] 成本与业绩 - 成本优势：廊坊地区电力和土地成本有优势，电费低于一线城市，土地自持且取得时间早，摊销成本低 [14] - 折旧原因：纯自持模式，房屋建筑物占比超50%，园区级数据中心通过集采和设施共用摊薄成本，折旧政策与同行业类似 [14] - 借款情况：2023年2月完成47亿元配套募集资金，目前资金到账，交付机柜多，盈利能力强，现金流充足，未来根据项目需求选择融资方式 [14] - 业绩承诺：2021和2022年度超额完成1.54亿业绩承诺，2023年有信心完成业绩承诺 [14] 机柜交付与上架 - 交付计划：廊坊A区剩余4栋数据中心调试交付，约7万架机柜全部建设完成，启动B区建设，B区一期预计2024年底交付；长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈数据中心2023年陆续交付投运，已投产及待交付机柜约12万架 [15] - 上架率与盈亏平衡点：成熟数据中心上架率超90%，正在交付或即将交付的数据中心上架爬坡期预计24个月，每栋数据中心盈亏平衡点受多种因素影响 [15] 其他问题 - 增量需求：业务需求加速，需求来自互联网、云厂商、产业端数字化转型、科研院所、政务数字化及AI模型应用 [15] - 新签订单价格：环京地区价格稳定，港澳大湾区机柜价格尚可，长三角价格回升 [15] - 机房上架率更新：廊坊A区剩余4栋调试交付，多地数据中心2023年陆续交付投运，成熟数据中心上架率超90% [16] - 廊坊A8 - A12进展：A8快速上架，其他4栋调试交付，平湖、佛山、惠州数据中心2023年交付投运 [16] - 机柜收费：受地理位置、投建标准、运维服务质量等因素影响，机柜功率越高价格越高 [16] - 字节需求：大客户对机柜需求保持较快增长，ChatGPT带动算力需求，机柜需求处于增长周期 [16] - 机柜批发协议：廊坊A区12栋数据中心与电信运营商签订10 - 15年合作协议 [16] - AI训练影响：感受到业务需求加速，AI训练对机房改造有挑战，但公司有竞争优势，将增加液冷和高密机柜交付比例 [17] - 大客户布局影响：业务为机柜侧服务，客户自行部署服务器，已批量交付液冷和高密机柜 [17] - AIGC影响：业务需求加速，近两个月行业测试需求增多 [17] - 液冷机柜：适用于高功率服务器，造价相对可控 [17] - 2022年利润：2023年1月业绩预告后审计调整财务数据，对整体影响较小 [17] - 成本端趋势：2022年至今目录电价未变，政策调峰谷价差对数据中心行业影响小 [18] - 22Q4所得税费用：享受高新技术企业、加计扣除等税收优惠政策 [18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入8.08亿元，同比增长31.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润3.30亿元，同比增长52.73%[4] - 净利润从2.16亿元增至3.30亿元，增长52.9%[26] - 归属于母公司所有者的净利润为3.2976亿元，同比增长52.7%[27] - 基本每股收益为0.36元，较上年同期的0.3元增长20%[27] - 营业收入从6.15亿元增至8.08亿元，同比增长31.5%[25][26] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从0.22亿元增至0.30亿元，增长35.8%[26] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.58亿元，同比下降23.23%[4] - 投资活动现金流量净额流出23.18亿元，同比增加58.56%，因理财资金增加[11] - 筹资活动现金流量净额流入47.06亿元，同比增长36.63%，因完成配套发行[11] - 经营活动产生的现金流量净额为2.5768亿元，同比下降23.2%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-23.182亿元，主要由于购建长期资产支付13.86亿元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为47.064亿元，同比增长36.4%[30] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.8107亿元，同比增长5.6%[29] - 收到的税费返还为6472.97万元[30] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为13.86亿元[30] - 取得借款收到的现金为4亿元，同比下降92%[30] - 期末现金及现金等价物余额为40.074亿元，较期初增长194.3%[31] 资产和负债变化 - 货币资金40.42亿元，较年初增长189.56%，主要因完成47亿元配套发行[8] - 应收账款6.59亿元，较年初增长75.72%，因客户回款滞后[8] - 其他流动资产17.08亿元，较年初增长89.07%，因利用闲置资金理财[8] - 货币资金大幅增加至40.42亿元，较年初13.96亿元增长189.6%[22] - 应收账款从3.75亿元增至6.59亿元，增长75.8%[22] - 在建工程从55.90亿元增至68.18亿元，增长22.0%[22] - 长期借款从81.17亿元增至84.19亿元[23] - 归属于母公司所有者权益从29.36亿元增至77.51亿元，增长164.1%[23] - 资本公积从12.44亿元增至56.25亿元，增长352.2%[23] 股东和股权结构 - 控股股东京津冀润泽持有限售股584,695,846股，占比较大，限售期至2025年8月8日[16] - 新疆大容民生持有公司股份27,795,000股，占比2.91%，其中21,220,000股处于质押状态[14] - 合肥弘博润泽持股25,735,044股，占比2.70%，全部为限售股，解禁日期2024年8月8日[14][16] - 平安资本通过宁波枫文基金持股20,584,741股，占比2.16%，全部限售至2024年8月8日[14][16] - 启鹭投资持股15,438,555股，占比1.62%，全部为限售股，2024年8月8日解禁[14][16] - 中金资本通过厦门基金持股15,438,555股，占比1.62%，全部限售至2024年8月8日[14][16] - 平安鼎创通过宁波基金持股13,894,700股，占比1.46%，全部限售至2024年8月8日[14][16] - 上海炜贯投资持股11,836,225股，占比1.24%，全部限售至2024年8月8日[14][16] - 共青城润湘投资持股9,325,917股，占比0.98%，限售期至2025年8月8日[14][16] - 泰达宏利基金持有无限售条件股份1,704,204股，为前10名无限售股东中持股最多[14] - 公司总股本因募集配套资金增加至953,867,583股[20] - 本期新增限售股133,446,905股全部来自募集配套资金[19][20] - 期末限售股总数达887,985,083股[19] - 募集配套资金新增股份于2023年8月16日集中解禁[18][19] - 发行股份购买资产新增限售股合计51,471,095股[18] - 重大资产重组锁定股份合计34,117,500股[18] - 海富通基金获配新增限售股4,770,017股[18] - 诺德基金获配新增限售股10,119,250股[19] - 财通基金获配新增限售股8,323,679股[18] - 魏巍个人获配新增限售股8,517,887股[19] 总资产和权益变化 - 总资产209.43亿元，较上年度末增长30.83%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益77.51亿元，较上年度末增长164.03%[4] - 公司总资产从年初160.08亿元增长至期末209.43亿元，增幅30.8%[22][23]

公司基本信息 - 公司股票代码为300442，中文简称为润泽科技[15] - 公司聘请的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[18] - 公司自2009年成立，2010年投建单园区可容纳约13万架机柜的廊坊数据中心，2019年新增约16万架机柜规划[53] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名[132] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[133] - 公司指定《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》为信息披露报纸，巨潮资讯网为信息披露网站[134] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为2714740688.79元，较2021年增长32.61%[20] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为1198254367.29元，较2021年增长65.98%[20] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1137933183.69元，较2021年增长59.97%[20] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为1788146955.98元，较2021年增长40.66%[20] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为1.57元/股，较2021年增长57.00%[20] - 2022年加权平均净资产收益率为38.80%，较2021年增长5.94%[20] - 2022年末资产总额为16008449352.33元，较2021年末增长48.67%[20] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为2935597109.70元，较2021年末增长14.77%[20] - 2022年各季度营业收入分别为614,674,948.25元、657,259,508.19元、717,514,074.13元、725,292,158.22元[22] - 2022年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为215,911,349.20元、259,108,034.17元、345,586,112.25元、377,648,871.67元[22] - 2022年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为212,493,342.52元、259,071,557.61元、289,617,748.88元、376,750,534.68元[22] - 2022年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为335,650,586.98元、658,792,046.57元、325,887,754.23元、467,816,568.20元[22] - 2022年非流动资产处置损益为67,518,215.74元[26] - 2022年计入当期损益的政府补助为2,903,132.35元[26] - 2022年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 2,924,608.03元[26] - 2022年其他符合非经常性损益定义的损益项目为3,569,358.94元，主要包括权益工具投资收益3,500,000.00元[26] - 2022年非经常性损益合计60,321,183.60元[26] - 2022年公司实现营业收入271,474.07万元，同比增长32.61%[65] - 2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润119,825.44万元，同比增加65.98%[65] - 截至2022年末，公司总资产1,600,844.94万元，同比增加48.67%[65] - 截至2022年末，归属于母公司所有者权益293,559.71万元，同比增长14.77%[65] - 2022年公司经营活动现金流量净额178,814.70万元，同比增长40.66%[65] - 2022年各季度营业收入分别为61467494元、65725950元、71751407元、72529215元，对应增速8.25%、8.19%、4.13%、8.22%；归属于上市公司股东的净利润分别为21591134元、25910803元、34558611元、37764887元，对应增速9.20%、4.17%、2.25%、1.67%[72] - 软件与信息技术服务业营业收入2714740688.79元，营业成本1272888905.93元，毛利率53.11%，营业收入同比增32.61%，营业成本同比增36.25%，毛利率同比降1.25%[75] - 2022年软件与信息技术服务业电费892162729.22元，占营业成本70.09%，同比增49.22%；折旧摊销256932604.25元，占20.18%，同比增13.37%；职工薪酬76053948.33元，占5.97%，同比增52.53%；其他47739624.13元，占3.75%，同比降20.27%[77] - 2022年销售费用4028120.59元，同比增16.78%；管理费用121042779.11元，同比增38.74%；财务费用83468922.39元，同比降15.93%；研发费用96802519.34元，同比增47.08%[86] - 2022年经营活动现金流入小计3,131,523,746.94元，较2021年的2,294,759,577.03元增长36.46%[92] - 2022年经营活动产生的现金流量净额1,788,146,955.98元，较2021年的1,271,225,794.30元增长40.66%，因数据中心上架机柜总量和单机柜功率提升，业务规模扩大[92] - 2022年投资活动产生的现金流量净额 - 4,958,014,489.54元，较2021年的 - 1,063,962,486.49元增长366.00%，因加快全国数据中心建设和投资及去年同期收回股权转让款[92] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额3,432,185,963.35元，较2021年的102,436,197.64元增长3,250.56%，因加快全国数据中心建设和投资，融资规模增加[92] - 2022年末固定资产6,057,040,292.82元，占总资产比例37.84%，较年初的5,097,247,111.32元增加，占比下降9.50%，因新增转固的数据中心[95] - 2022年末在建工程5,589,796,270.27元，占总资产比例34.92%，较年初的2,352,467,012.43元增加，占比上升13.07%，因加快全国数据中心的建设和投资[95] - 其他权益工具投资期初数8000万元，其他变动7875万元，期末数1.5875亿元[97] - 截至2022年12月31日，货币资金受限3432.934268万元，应收账款受限2.6372869983亿元，固定资产受限33.0025332721亿元，无形资产受限2.7734303819亿元，合计受限38.7565440791亿元[98] - 报告期投资额1.4336817216亿元，上年同期投资额0元，变动幅度100%[99] - 润泽发展公司注册资本5.62130279亿元，总资产15.95088599503亿元，净资产2.93028279779亿元，营业收入2.71474068879亿元，营业利润1.25482517302亿元，净利润1.22331329672亿元[109] 业务线数据关键指标变化 - 2022年中国电信天翼云营业收入579亿元，同比增长108%；联通云营业收入361亿元，同比增长121%；移动云营业收入503亿元，同比增长108%[39] - 2023年中国移动、中国电信、中国联通算力或产业数字化资本开支指引分别为452亿元、380亿元、149亿元，分别增长35%、40%、20%[39] - 2021年数据中心市场收入达1500亿元，近年来中国数据中心产业保持30%左右快速增长态势[51] 公司业务布局与发展 - 润泽科技总体规划布局56栋数据中心、约29万架机柜[42] - 廊坊数据中心A区约7万架机柜2023年全部正式交付投运，同时启动B区建设[42] - 长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈的数据中心2023年陆续正式交付投运[42] - 截至报告期末，润泽科技已正式投产机柜数量约4.6万架，成熟的数据中心上架率超过90%[42] - 润泽科技主营业务为提供数据中心基础设施服务，以批发型模式为主[43] - 润泽科技坚持自投、自建、自持、自运维高等级数据中心集群的模式[44] - 润泽科技采购分为日常经营性采购和工程建设类采购两大类[45] - 润泽科技主要采取与电信运营商合作运营的模式[48] - 廊坊数据中心A区约7万架机柜2023年全部正式交付投运，同时启动B区建设，长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈园区级数据中心2023年陆续正式交付投运[52] - 截至报告期末，公司在全国完成56栋数据中心、29万架机柜的布局[54] - 公司布局1处13万架机柜园区、1处5万架机柜园区、3处3万架机柜园区及1处1.4万架机柜园区[57] - 廊坊数据中心A区4.6万机柜已完成交付，成熟数据中心机柜上架率超90%[65] - 2023年廊坊数据中心A区其余数据中心将交付，B区动工建设，长三角、粤港澳大湾区及成渝地区园区级数据中心将逐步交付[116] - 公司在五大核心区域、六大算力节点布局56栋数据中心、约29万架机柜，已交付8栋数据中心、约4.6万架机柜[110] - 公司在5个区域布局6个园区级数据中心，总体规划56栋数据中心，约29万架机柜[123] - 2022年以前只有廊坊数据中心贡献收入，2023年开始数据中心进入快速交付期[123] 公司研发情况 - 润泽企业级多云互通管理服务平台已完成，目标包括统一纳管多种云环境、实现全栈资源管理等[87] - 润泽云原生应用开发运维平台已完成，可覆盖软件生产全生命周期并实现交付自动化等[87] - 润泽智能安全组网平台进展中，能在任何网络环境下实现不同地区快速组建虚拟局域网等[87] - 液冷环境监控平台进展中，可实时监测液冷设备工作指标和运行状态等[87] - 液冷液体系统控制管理平台进展中，能在服务器负载变换频繁时精准控制液冷液体[87] - 运维监控精细化管理平台已完成，可对本地及异地数据中心机房设备及应用服务进行7*24小时监控[87] - 基于DCIM运维管理系统的高效节能数据中心的开发可降低冷源系统5% - 10%能耗和成本[88] - 服务器上架车项目已完成，可提高机柜上架率、降低整体成本并提升处理效率[88] - 浸没式液冷服务器上架车项目进展中，能增加服务器使用效率、保护服务器[88] - 多工况下的预制风道项目进展中，可解决现场实施难题、提高制冷效率[88] - 基于大数据分析智能照明控制系统的开发已完成，可降低照明系统维护成本[88] - 全方位电力监控系统的开发已完成，可提高电力监控系统保护性[88] - 数据中心高效集群监管系统项目进展中，可提高数据中心监管的高效性[88] - 2022年研发人员数量182人，较2021年的160人增长13.75%，占比17.50%，较2021年的24.06%下降6.56%[89] - 2022年本科研发人员65人，较2021年的31人增长109.68%；硕士7人，较2021年的3人增长133.33%；本科以下110人，较2021年的126人下降12.70%[89] - 2022年30岁以下研发人员82人，较2021年的59人增长38.98%；30 - 40岁79人，与2021年持平；40岁以上21人，较2021年的22人下降4.55%[89] - 2022年研发投入金额96,802,519.34元，较2021年的65,816,705.53元增加，占营业收入比例3.57%，较2021年的3.21%上升[89] 公司人员与薪酬 - 报告期末母公司在职员工数量1人，主要子公司在职员工数量1039人，在职员工合计1040人[173] - 当期领取薪酬员工总人数1040人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数0人[173] - 专业构成中生产人员0人、销售人员7人、技术人员761人、财务人员25人、行政人员247人[173] - 教育程度方面本科及以上233人、大专619人、大专以下188人[173] - 劳务外包工时总数为121560小时，支付报酬总额为2184314.73元[177] - 报告期内公司实际支付董事、监事、高级管理人员报酬共计1285.42万元[163] - 公司董监高从

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 润泽智算科技集团股份有限公司（简称"公司"）的《2022 年年度报告》 及其摘要已于 2023 年 4 月 21 日在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露，为了让广大投资者更全面深入地了解公 司的经营业绩、发展战略等情况，进一步加强公司与投资者的沟通互动，公司拟 于 2023 年 4 月 28 日（星期五）15:00—16:00 通过远程网络直播的方式召开 2022 年度业绩说明会（简称"本次说明会"）。现就相关事宜公告如下： 一、会议时间、地点和方式 证券代码：300442 证券简称：润泽科技 公告编号：2023-027 润泽智算科技集团股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩说明会的公告 1、时间：2023 年 4 月 28 日（星期五）下午 15:00—16:00 2、会议召开方式：网络视频直播+电话会议 3、远程网络及电话参与方式： （1）全景网"全景路演" 投 资 者 可 登 录 全 景 网 " 润 泽 科 技 2022 年 度 业 绩 ...

公司基本情况 - 润泽科技成立于2009年，专注于开发及运营超大规模数据中心集群，是国内领先的数据中心整体解决方案提供商 [2] - 公司秉持高起点规划等经营理念，以“稳定、安全、可靠、绿色”为运营目标，以“构筑中国信息化产业长城”为愿景 [2] - 公司已在京津冀、长三角、大湾区、成渝经济圈和西北地区5个区域布局6个超大规模数据中心，总体规划56栋、29万个机柜，已投产加2年内可交付机柜约12万个 [3][7] 业绩情况 - 2021年度业绩承诺6.1亿元，实际完成7.1亿元，超额1亿元；2022年度业绩承诺10.98亿元，按环比增长完成全年考核指标压力不大 [3] 廊坊A9 - A12数据中心交付情况 - 原计划上半年交付，因全球局势、疫情、设备采购、用户方案调整等因素，交付进度受影响 [3] - 正在分批交付，近期先交1栋，剩余3栋预计今年年底至明年年初陆续交付 [3] - A7和A8上架速度高于原预计水平 [3] 外地数据中心选址与客户需求保障 - 选址遵循一个基本点（一线城市卫星城，靠近通信骨干节点、交通方便）和三个必要条件（用地、能源、电力指标） [4] - 全国项目电力供应有保障，廊坊、长三角平湖园区均有自建变电站 [4][5] - 采用“自投、自建、自持、自运维”模式，外地项目采用总部统一标准，输送核心与运维人员 [5] 东数西算机遇与发展展望 - 国家规划8个算力枢纽节点、10个数据中心集群，推动数据中心集聚、梯次布局 [5] - 国内约80%数据为热数据和温数据，集中在一线城市，数据中心最优位置是卫星城 [6] - 公司在一线城市最优区位部署数据中心，有稀缺性优势，未来将夯实产业、搭建平台、发展智能算力 [6] 客户情况 - 前五大客户结构稳定，上架需求稳定，收入环比增长 [6] - 新增客户上架量与前五大有差距，正在开拓政务、云计算和产业客户 [6] 廊坊项目情况 - 总体规划22栋、约13万个机柜，分A、B区建设，共用220KV电站 [7] - A区12栋、约7万个机柜，A1 - A8已交付，A9 - A12预计今年年底至明年上半年交付 [7] - B区10栋、约6万个机柜，近期启动建设，预计2024年底或2025年交付 [7] - 廊坊区位优，有用地和能耗指标，电网基础设施完善，电力供应充足 [7] 廊坊以外地区项目进展 - 长三角平湖项目总体规划9栋、约5.4万个机柜，一期2栋，1栋预计今年年底交付，1栋预计明年交付 [7][8] - 大湾区佛山和惠州项目总体规划10栋、约6万个机柜，部分数据中心正在安装调试或安装，交付时间不同 [8] - 成渝经济圈重庆项目总体规划8栋、约3.2万个机柜，一期2栋预计明年下半年交付 [8] - 西北地区兰州项目总体规划7栋、约1.4万个机柜，一期2栋预计2024年后交付 [8] 毛利率与电价优势 - 毛利率高原因：选址在卫星城，成本优；数据中心为超大规模园区级，摊薄成本；与运营商合作，上架速度和上架率高 [8] - 电价优势：选址卫星城电价低；用电规模大，交易有优势；自建变电站减少成本 [8][9] 现金流与资金保障 - 与电信运营商合作，应收账款账期T + 1，近三个半年度经营活动现金净流量分别为5.49亿元、7.22亿元和9.94亿元，同比、环比增长 [9] - 未来资金保障：银行融资有授信额度；经营活动现金流质量高；重组上市后利用资本市场融资工具 [9]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入7.18亿元人民币，同比增长35.90%[5] - 前三季度营业收入19.89亿元人民币，同比增长33.69%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润3.46亿元人民币，同比增长103.42%[5] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润8.21亿元人民币，同比增长58.60%[5] - 营业收入从14.88亿元增至19.89亿元，同比增长33.7%[26] - 公司净利润为8.1978亿元人民币，同比增长58.6%[27] - 营业利润为9.0543亿元人民币，同比增长48.2%[27] - 归属于母公司股东的净利润为8.2061亿元人民币，同比增长58.6%[27] - 基本每股收益为1.10元，同比增长52.8%[28] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从6.83亿元增至9.29亿元，增长35.9%[26] - 研发费用6988.42万元人民币，同比增长56.45%[10] - 财务费用5374.03万元人民币，同比下降33.38%[10] - 研发费用从0.45亿元增至0.70亿元，增长56.5%[26] - 财务费用从0.81亿元降至0.54亿元，下降33.4%[26] - 利息费用从1.02亿元降至0.84亿元，下降17.6%[26] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额13.20亿元人民币，同比增长41.64%[5] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长41.64%至13.20亿元[11] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降1140.62%至-37.97亿元[11] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长852.91%至29.47亿元[11] - 经营活动产生的现金流量净额为13.2033亿元人民币，同比增长41.6%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金为20.0574亿元人民币，同比增长33.6%[29] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为35.2106亿元人民币，同比增长69.3%[29] - 取得借款收到的现金为58.7亿元人民币，同比增长249.2%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-37.969亿元人民币，主要由于资本支出增加[29][30] - 期末现金及现金等价物余额为15.7001亿元人民币，同比增长53.3%[30] 资产和负债变化 - 货币资金从年初15.94亿元增至18.41亿元，增长15.5%[23] - 应收账款从年初2.72亿元增至3.86亿元，增长41.8%[23] - 预付款项从年初2,642.73万元降至496.04万元，下降81.2%[23] - 其他流动资产从年初3.47亿元增至5.06亿元，增长45.8%[23] - 固定资产从年初50.97亿元增至57.27亿元，增长12.3%[23] - 在建工程从年初23.52亿元增至47.19亿元，增长100.6%[23] - 流动资产合计从年初22.71亿元增至27.73亿元，增长22.1%[23] - 总资产从年初107.68亿元增长至147.97亿元，增幅37.4%[24][25] - 非流动资产从84.97亿元增至120.24亿元，增长41.5%[24] - 长期借款从49.10亿元增至71.38亿元，增长45.4%[24] - 未分配利润从6.04亿元增至14.25亿元，增长136%[25] - 归属于母公司所有者权益从25.58亿元增至33.78亿元，增长32.1%[25] 股东和股权结构 - 京津冀润泽（廊坊）数字信息有限公司持股71.27%为第一大股东[12] - 新疆大容民生投资有限合伙企业持股3.39%且质押2712万股[12] - 合肥弘博润泽股权投资合伙企业持股3.14%且全部为限售股[12] - 平安资本有限责任公司通过宁波枫文基金持股2.51%[12][15] - 前十大股东中有多个通过融资融券账户持股的股东[14] 资本运作和投资活动 - 在建工程47.19亿元人民币，较年初增长100.59%[8] - 公司通过重大资产重组新增限售股共计7.04亿股[18] - 主要限售股将于2024年8月8日和2025年8月8日分批解禁[18] - 公司非公开发行新股数量为720,420,678股，其中限售股数量为720,420,678股，非公开发行后公司总股本增至820,420,678股[21] - 公司全资子公司润泽发展以自有资金42,000万元人民币现金收购北京慧运维技术有限公司100%股权[22] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率27.65%，同比增长2.95个百分点[5] - 总资产147.97亿元人民币，较上年度末增长37.41%[5]

重大资产重组 - 公司已实施重大资产置换、发行股份购买润泽科技发展有限公司100%股权并募集配套资金[2,4,5] - 本次交易完成后,公司控股股东变更为京津冀润泽,实际控制人变更为周超男女士[5,6] - 截至报告期末,本次交易尚未完成,公司主营业务仍为液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售[5,6] - 截至报告日,本次交易已完成,公司主营业务变更为数据中心业务服务[6] 公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议[3] - 公司在本报告中详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施[3] 公司基本情况 - 公司股票简称为"普丽盛",股票代码为300442,股票上市证券交易所为深圳证券交易所[10] - 公司主营业务为液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售[20] - 公司产品包括灌装机系列设备、前处理系列设备、纸铝复合无菌包装材料[21] - 公司采购模式分为设备类产品和包装材料产品两种，采购方式因产品类型不同而有所差异[22] - 公司设备类产品生产模式分为通用类产品和定制类产品，通用类产品采取批次生产，定制类产品采取按单生产[23] - 公司包装材料产品采取按单生产模式，每月初根据订单情况制定初步排产计划[24] - 公司业务以内销为主，少量外销业务[1] 公司经营情况 - 公司成为液态食品包装机械行业的领先企业，整体技术研发能力、生产能力、质量控制水平处于行业领先地位[3] - 2022年上半年公司实现营业收入19,340.07万元，较上年同期下降50.27%[4] - 公司是国内为数不多的具备为液态食品企业提供一体化配套方案的供应商[5] - 公司掌握了多种无菌灌装技术，有能力独家为客户输出整线液态食品无菌包装技术[6] - 公司产品已得到多家知名企业的充分认可，品牌在市场上具备较高的知名度[7] - 公司产品具有很高的性价比优势，能为客户提供及时、便捷、优质、高效的本土化服务[8] - 公司依靠高素质的技术人员，重视技术创新和产品创新，不断加大技术研发投入[9] - 公司及子公司均为高新技术企业，拥有100多项专利[10] 财务数据 - 2022年上半年公司营业收入同比下降49.52%，主要受新冠疫情影响[36] - 公司研发投入同比增加60.56%，主要系报告期内研发项目投入增加[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增加386.44%，主要系部分销售合同延期，采购付款同比下降[36] - 公司灌装机系列设备、前处理系列设备和纸铝复合无菌包装材料等主要产品营业收入同比均大幅下降[37] - 公司资产负债表中货币资金、应收账款、固定资产等主要科目发生较大变动[38] - 公司报告期内投资额同比下降88.39%[40] - 公司募集资金使用进度较慢，部分项目未达到预期收益[42][43] 重大事项 - 公司决定终止"全自动无菌砖式灌装生产线项目"，将尚未使用的资金用于对外投资、购买办公楼及永久性补充流动资金[45] - 公司以自筹资金先行投入"年产纸铝复合无菌包装材料10亿包项目"和"年产5亿包纸塑基多层复合无菌新型包装材料技术改造项目"，后以募集资金置换了预先投入的自筹资金[46] - 对外投资（江苏普华盛包装科技有限公司）项目实现效益-291.94万元，未达到预计效益[47] - 公司已完成重大资产重组，控股股东和实际控制人发生变更，主营业务由包装机械和材料变更为数据中心业务[54] 风险提示 - 公司面临国家节能政策变化的风险，需要加大数据中心节能改造力度以满足监管要求[55,56] - 公司面临行业竞争加剧的风险，可能面临市场份额被竞争对手抢占和利润率下降的风险[57] - 润泽科技与主要客户中国电信和中国联通签订了较长期的合作协议[58] - 润泽科技客户集中度较高，前两大客户营收占比超过96%[58] - 润泽科技存在终端客户需求不及预期导致电信运营商要求延迟交付数据中心机柜的风险[59] - 润泽科技存在与主要客户续约及协议提前终止的风险[60] - 润泽科技存在对主要终端客户字节跳动的依赖风险[61] - 限电政策可能对润泽科技的生产经营造成不利影响[62] - 润泽科技尚未满租的数据中心上电率不及预期的风险[63] 社会责任 - 公司秉承"创新驱动、环境友好"的企业发展理念，持续履行社会责任[72] - 公司诚实履行纳税义务，努力为当地经济发展做出贡献[72] - 公司持续为股东创造价值，为员工创造发展机会[72] 关联交易 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[90] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[91] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[91] - 公司通过发行股份购买润泽科技100%股权,本次交易构成关联交易[93] 重大诉讼 - 公司与顾凯伦就2017年度业绩承诺未完成的补偿事项签署了《业绩承诺履行协议》[77] - 公司向顾凯伦发出催告函,要求其履行2019年度业绩补偿义务[79] - 法院判决顾凯伦应向公司支付2019年度业绩补偿款及相关利息[80] - 公司收到上海高院发送的《再审申请书》《应诉通知书》，顾凯伦不服本案的一审和二审判决，向上海高院申请了再审[82] - 公司已就顾凯伦向公司履行2019年度业绩补偿等事项起诉顾凯伦，案件尚未判决[82] 担保情况 - 公司报告期内审批的对子公司担保额度合计为12,150万元[106] - 报告期末公司已审批的对子公司担保额度合计为12,150万元[106] - 报告期内公司实际对子公司担保发生额合计为9,950万元[106] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为9,950万元[106] - 公司不存在为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[107] 股东情况 - 公司2022年6月30日的股东总数为6,792户[113] - 公司前10大股东中新疆大容民生投资有限合伙企业持股比例为27.80%[113] - 公司实际控制人姜卫东先生持有107.25万股[116] 财务数据 - 公司2022年6月30日的货币资金为30,421,681.14元[126] - 公司2022年6月30日的应收账款为160,318,231.07元[126] - 公司2022年6月30日的存货为503,033,857.71元[126] - 公司2022年6月30日的归属于母公司所有者权益合计为456,433,432.51元[128] - 公司2022年上半年营业收入为19,632.88万元，同比下降49.52%[130] - 公司2022年上半年净亏损为2,103.89万元，而上年同期实现净利润595.79万元[131] - 公司2022年上半年研发费用为2,318.13万元，同比增加60.53%[131] 子公司经营情况 - 苏州包材总资产和净资产均有所下降，营业收入下降45.10%，营业利润和净利润均为负数[53] - 上海三环总资产增加14.28%，净资产减少3.50%，营业收入下降64.63%，营业利润和净利润均为负数[53] - 普华盛总资产增加19.52%，净资产为负数，营业收入下降101.14%，营业利润和净利润均为负数[53] 会计政策 - 公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了公司的财务状况和经营成果[159] - 公司采用人民币为记账本位币[161] - 公司合并财务报表的编制方法包括确定合并范围、合并程序等[163,164,165,166] - 公司采用权益法核算对合营企业的投资[167] - 公司采用预期信用损失模型计量以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的减值[177] - 公司采用成本法核算子公司的长期股权投资[183] - 公司采用权益法核算联营企业和合营企业的长期股权投资[183]