证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2023-040 广东万里马实业股份有限公司 第三届监事会第二十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1. 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十 四次会议于 2023 年 8 月 19 日通过电话、电子邮件方式送达至各位监事，通知中 包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 2. 本次监事会于 2023 年 8 月 29 日在公司会议室，以现场表决方式召开。 3. 本次监事会应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。会议由王鹤亭先生主 持。 4. 本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等法律法规和《公司 章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1. 审议通过《关于<公司 2023 年半年度报告全文及摘要>的议案》 表决结果：同意票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 公司编制了《广东万里马实业股份有限公司 2023 年半年度报告》及《广东 万里马实业股份有限公司 2023 年半年度报告摘 ...

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2023-039 广东万里马实业股份有限公司 第三届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十 七次会议于 2023 年 8 月 19 日通过电话及书面送达方式送达至各位董事，通知中 包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 2. 本次董事会于 2023 年 8 月 29 日在公司会议室，以现场加通讯表决方式 召开。 3. 本次董事会应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。会议由林大洲先生主 持，公司部分监事、高级管理人员列席了本次董事会。 4. 本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等法律法规和《公司 章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 表决结果：同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 2. 审议通过《关于<公司 2023 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报 1 告>的议案》 具体内容详见公司同步披露于巨潮资讯网（www. ...

证券代码：300591 证券简称：万里马 | 3.领导好。请介绍一下公司下一步的发展战略？ | | --- | | 答:尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司以"多品牌、多 | | 渠道、多品类"战略为核心，通过坚持品牌定位，坚持打造高质 | | 量、高附加值、高性价比产品，进一步优化完善营销网络，纵深执 | | 行团购业务的战略布局。在深度理解和融合国家军民融合战略基础 | | 上，充分利用研发、设计和渠道等各方面的优势，向特种防弹、防 | | 护类产品延展，与现有资源相结合逐步涉入特种防弹、防护类产 | | 品，培育、拓展和挖掘公司新的业务增长点。主要如下：1、持续 | | 重点研发单兵防护装备，提升团购业务战略纵深；2、运用人工智 | | 能赋能直播业务计划；3、优化直营渠道计划，加大力度开展多元 | | 化品牌运营，提升各品牌的经营规模；4、加大研发投入、增加技 | | 术研发力量；5；抓住军民融合的有利时机，围绕做大做强主营业 | | 务的战略目标，寻求同行业、上下游或新材料企业做适当的收购兼 | | 并，不断扩大企业规模和实力，实现协同发展。谢谢！ | | 4.在公司产品的需求端上，人群特点有 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入为4.756亿元人民币，同比增长40.18%[26] - 公司2022年实现营业收入475,603,170.71元，同比增长40.18%[66] - 2022年公司实现营业收入475,603,170.71元，同比增长40.18%[110] - 公司2022年总营业收入为4.756亿元人民币，同比增长40.18%[117] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.126亿元人民币，同比下降62.32%[26] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-212,563,457.79元[66] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为-212,563,457.79元[110] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.508亿元人民币，同比下降296.31%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.51亿元，同比大幅下降296.31%[144] - 加权平均净资产收益率为-37.45%，同比下降6.58个百分点[26] - 基本每股收益为-0.5497元/股，同比下降38.39%[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.027亿元人民币[29] - 营业收入扣除后金额为4.582亿元人民币[26] - 非经常性损益项目合计为-988.38万元人民币[32] - 资产总额为9.503亿元人民币，同比增长24.29%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为5.556亿元人民币，同比增长54.84%[26] - 2022年营业成本总额4.11亿元，同比增长41.79%[127][129] - 销售费用同比增加42.12%至86,128,100.64元，管理费用同比增加26.67%至41,481,873.69元，主要因杭州宇岛费用增加[132] - 财务费用同比下降37.84%至9,672,589.63元，主要因借款利息减少及存款利息收入增加[132][133] - 研发费用同比增加8.02%至33,916,364.75元[132] - 研发投入金额为3391.64万元，占营业收入比例为7.13%[144] - 投资活动产生的现金流量净额为-9570.60万元，同比下降626.88%[144] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.29亿元，同比大幅增长430.41%[144] - 资产减值损失达6142.71万元，占利润总额27.20%[149] - 信用减值损失达4156.03万元，占利润总额18.31%[149] 各业务线表现 - 团购业务销售金额为26,835.61万元，占主营业务收入58.56%[3] - 公司团购业务占主营业务收入比例达58.56%，销售金额为26,835.61万元[67] - 团购渠道收入26,835.61万元，占总收入58.56%[98] - 团购销售模式收入2.684亿元人民币，占总收入56.42%，同比增长31.75%[117] - 团购销售收入同比增加31.75%至268,356,136.16元，营业成本同比增加33.80%[135] - 直营店收入772.42万元，占比1.69%，较2021年4.17%下降2.48个百分点[98] - 直营销售收入同比下降44.09%至7,724,150.99元[135] - 电子商务收入11,980.66万元，占比26.15%，同比增长75.3%[98] - 线上销售收入同比大幅增长92.41%至131,519,462.91元，营业成本同比增加95.07%[135] - 分销商收入6,156.61万元，占比13.44%[98] - 分销销售收入同比增加43.87%至61,566,077.78元，主要因超琦科技撒隆巴斯品牌分销收入增加[135] - 代理商收入仅77.35万元，占比0.17%[98] - 加盟销售收入同比下降66.74%至773,516.44元[135] - 皮革及纺织制品业务收入2.92亿元人民币，占总收入61.4%，同比增长22.64%[117][120] - 护肤美妆产品收入激增356.62%至8553万元人民币，毛利率26.5%[117][120] - 电子商务行业收入下降48.66%至2359万元人民币[117] - 零售业销售量暴增296.23%至278.84万件[121] - 皮革制品生产量增长36.6%至358.66万件，库存量增长37.96%[121] 各地区表现 - 华东地区收入1.085亿元人民币，同比增长161.74%，毛利率28.99%[117][120] - 线上销售模式收入1.315亿元人民币，同比增长92.41%[117] 成本和费用 - 2022年营业成本总额4.11亿元，同比增长41.79%[127][129] - 皮革及纺织制品材料成本1.87亿元，同比增长24.00%，占营业成本比重45.56%[127][128] - 皮革及纺织制品人工成本5283.74万元，同比增长42.13%，占营业成本比重12.86%[127][128] - 护肤美妆业务成本6286.89万元，同比增长262.86%，占营业成本比重15.30%[128][129] - 销售费用同比增加42.12%至86,128,100.64元，管理费用同比增加26.67%至41,481,873.69元，主要因杭州宇岛费用增加[132] - 财务费用同比下降37.84%至9,672,589.63元，主要因借款利息减少及存款利息收入增加[132][133] - 研发费用同比增加8.02%至33,916,364.75元[132] - 计提存货跌价准备4,698.68万元[6] - 公司计提存货跌价准备4,698.68万元[68] - 计提坏账准备3,927.30万元[6] - 公司计提坏账准备3,927.30万元[68] - 计提商誉减值1,444.03万元[7] - 公司计提商誉减值损失1,444.03万元[68] - 公司产能利用率较低导致固定成本费用抵减利润[4] 管理层讨论和指引 - 公司收购超琦科技以整合线上线下渠道及大数据分析能力[108][109] - 公司完成向特定对象发行股票以布局单兵防护装备领域[110][111] - 公司子公司宇岛科技获独家授权在抖音平台推广销售CEMÔY/澳诗茉品牌产品[115] - 公司设立东莞万里马应急防护用品研究中心持续加大研发投入[112] - 公司完成智能制造升级改造项目以降低劳动力依赖[113][114] - 公司研发团队主导与意大利设计团队合作接轨国际时尚前沿[105] - 公司计划通过并购同行业、上下游或新材料企业扩大规模和实力[188] - 公司计划关闭部分未盈利直营门店以缩减财务费用[183] - 研发计划通过增加人才和设备投入强化研发能力[184] - 拟与科研机构及高校合作设立产学研结合研究中心[185] - 子公司宇岛科技计划运用ChatGPT和数字人技术赋能直播业务[180] - 人工智能技术预计将节省直播人力成本并提升服务效率[182] - 公司形成大宗团购、直营、电子商务、批发代理及ODM五大营销渠道[183] - 2022年渠道策略以优化聚焦和精细营销为方向[183] 行业和市场环境 - 2022年规模以上皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入11,339.9亿元同比下降0.4%[47] - 2022年规模以上皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业利润总额614.4亿元同比增长3.3%[47] - 2022年12月中轻皮革景气指数83.52处于渐冷区间[48] - 2022年12月皮革行业主营业务收入景气指数83.90出口景气指数80.18利润景气指数80.74均处渐冷区间[48] - 2022年全国居民人均可支配收入36,883元名义增长5.0%实际增长2.9%[51] - 2022年社会消费品零售中服装鞋帽、针纺织品类零售额13,003亿元同比下降6.5%[51] - 2022年全国居民人均衣着消费支出1,365元同比下降3.8%占人均消费支出比重5.6%[51] - 2022年全国居民人均消费支出24,538元名义增长1.8%实际下降0.2%[51] - 皮具行业按零售价分层奢侈品牌（5000元以上）高端品牌（2000元以上）中高端品牌（600-2000元）低端品牌（600元以下）[46] - 国内皮具行业高度市场化准入门槛低中小企业多而散尚未出现全国性绝对优势企业[38] - 行业整体处于存量竞争阶段，2022年皮具行业弱复苏周期下维持洗牌调整格局[52] - 行业技术水平提高，制革技术、化工原料、质量标准及检测手段已与国际先进水平同步[53] - 高新技术应用提升设计和制造能力，出现皱纹革、摔纹革、荧光效应革等新产品种类[54][55] - 品牌建设成为发展重心，品牌差异化优势在竞争中日渐明显[56] - 产品质量成为塑造竞争优势关键，直接影响品牌美誉度[57] - 渠道经营从粗放式转向精细化管理，建立动态信息平台和强化品牌传播力[58] - 购买渠道从线下转向线上线下结合，电商市场处于起步阶段[59] - 中国为全球最大皮具开发生产销售中心之一，但发展水平仍较低[60] - 行业周期性不明显，高端产品受经济周期影响较明显[61] - 中西部地区购买力较低但对皮具需求不断增长[62] 渠道和销售网络 - 团购渠道销售占比从2020年76.53%降至2022年58.56%[3] - 2022年团购业务销售金额26,835.61万元，较2021年20,368.18万元增长31.75%[3] - 2020年团购业务销售金额26,166.77万元[3] - 团购渠道客户销售金额从2021年20,368.18万元回升至2022年26,835.61万元[67] - 2020-2022年团购业务销售占比均维持在50%以上[67] - 公司团购业务主要面向军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三类客户[75] - 公司团购业务主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类客户[83] - 公司团购渠道客户包括解放军联勤保障部队、武警部队及多个省级公安厅[111] - 线下渠道客流大幅下滑对直营和代理加盟渠道造成较大影响[3] - 直营渠道专柜销售采取联营分成方式，按销售收入一定比例与商场分成[86] - 直营渠道每月10至25日为结算期，以商场结算系统数据为依据[86] - 电子商务渠道依托淘宝网、天猫、京东、唯品会等平台开展网络销售[89] - 2022年公司直营终端店铺从20家关闭11家至12家，净减少8家[95] - 2022年代理终端店铺从37家关闭5家至32家，净减少5家[95] - 2022年总终端店铺数量从57家减少至44家，同比下降22.8%[95] - 2020-2022年直营店收入从2,289.85万元持续下降至772.42万元[98] - 电子商务渠道占比从2020年14.92%提升至2022年26.15%[98] - 公司直营店渠道受电子商务冲击，盈利水平持续降低[192] - 直营门店关闭11家，加盟门店关闭5家，原因为人流量不足[120] 品牌和产品组合 - 公司拥有自有品牌"万里马"、"SAINT JACK"和"COOME"，形成"3+N"品牌格局[186] - 公司已形成三个自有品牌和多个代理品牌的“3+N”多品牌格局[74] - 公司代理SUUNTO/颂拓、ON Running、FREITAG等国际品牌，签约AUPRES/欧珀莱和CEMÔY/澳诗茉等品牌[186] - 自有品牌Saint Jack和COOME产品价格区间为600-3500元，目标中产阶级消费人群[140] - 合作品牌ON跑鞋价格在1400元以上，拥有Cloud专利技术，代运营合作期5年[140] - 合作品牌FREITAG环保包价格在1200元以上，使用回收卡车篷布制作，代运营合作期4年[140] - 合作品牌MICRO/米高滑板车等产品价格区间800-2000元，代运营合作期7年[140] - 合作品牌Radio Flyer儿童车价格区间400-1500元，代运营合作期5年[140] - 合作品牌猫千岁银耳产品价格区间50-200元，目标80后女性群体，代运营合作期4年[140] - 合作品牌撒隆巴斯膏贴价格区间40-70元，世界销量第一的膏贴，代运营合作期4年[140] - 合作品牌久光制药膏贴价格区间40-70元，经销合作期3年[140] - 合作品牌臻护奶粉价格区间250-300元，目标一二线城市中产阶级，经销合作期4年[140] - 与资生堂合作品牌AUPRES定位30岁女性，价格带100-600元[141] - 代运营品牌Jurlique定位30-50岁女性，价格带100-1000元[142] - 自有品牌Nutraline定位25-45岁女性，年经销额200万元以上[141] - 代运营运动潮牌GENE LAB年合作金额100-700万元[141] 研发和创新 - 2022年研发费用投入33,916,400元，占营业收入7.13%[112] - 研发人员数量160人，同比增长15.11%[143] - 研发人员占比20.54%，同比增长1.21个百分点[143] - 研发人员中大专学历56人，同比增长69.70%[143] - 30岁以下研发人员44人，同比增长51.72%[143] - 40岁以上研发人员76人，同比增长43.40%[143] - 本科及硕士研发人员数量下降，分别减少25%和50%[143] 供应链和生产 - 公司主要原材料为皮料，并以牛皮居多[76] - 公司原材料主要包括皮料（以牛皮居多）、里布和五金配件等[196] - 公司采用“订单+预测”的采购模式[77] - 公司供应商选择标准包括生产能力、研发实力、产品质量、交易价格、交货期限及合法合规等方面[79] - 公司采用订单加预测生产模式，结合自主生产与外协生产调配产能[80] - 公司定期对外协厂商进行评审考核，依据结果实施奖励或取消供应商资格[82] - 产能利用率从上年同期49.58%提升至62.59%，总产能维持187.35万件/双/条[134] 投资和并购活动 - 收购超琦科技形成商誉6,336.20万元[7] - 公司收购超琦科技形成商誉6,336.20万元[68] - 公司于2018年3月完成对新零售电商公司超琦科技的收购[73] - 超琦科技代理的户外运动品牌ON Running在全球拥有超过700万名跑者[73] - 超琦科技代理的户外运动品牌FREITAG在全球拥有400多个零售点和22家官方门店[73] - 公司于2021年6月出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技有限公司，持股51%[74] - 公司获得AUPRES/欧珀莱、CEMÔY/澳诗茉化妆品抖音独家网络销售权[74] - 公司于2018年3月通过收购及增资控股超琦科技，拓展线上线下新零售渠道[90] - 2021年6月公司出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技有限公司，持股51%[91] - 宇岛科技获授权在抖音平台销售AUPRES欧珀莱和CEMÔY澳诗茉化妆品[91] - 超琦科技主要为运动户外产品、母婴产品品牌提供电商运营及代理经销服务[90] - 公司2022年新投资设立三家子公司（东莞万里马科技、广州万里马科技、广州万里马防护科技）[174] - 公司持有超琦电商51%股权[175] - 公司持有杭州宇岛科技51%股权[176] - 杭州宇岛科技注册资本为500万人民币[175] - 公司子公司广州超琦信息科技有限公司2022年净利润为943.04万元[174] - 广州超琦信息科技有限公司2022年营业收入为7893.86万元[174] - 公司子公司杭州宇岛科技有限公司2022年净利润为536.68万元[174] - 杭州宇岛科技有限公司2022年营业收入为9942.05万元[174] 重大合同和客户 - 前五名客户合计销售额2.96亿元，占年度销售总额比例64.61%[131] - 前五大分销商销售总额达61,321,933.19元，其中最大分销商贡献32,899,441.61元[136] - 公司与中国国际航空股份有限公司重大合同总金额1353.72万元，累计确认销售收入1388.72万元，应收账款1234.83万元[123] - 公司与广州铁路站车服务有限公司重大合同总金额1785.69万元，累计确认销售收入1795.26万元，应收账款1747.13万元[123] - 公司与广东省公安厅重大合同总金额3802.55万元，累计确认销售收入3802.55万元，应收账款3471.21万元[123] - 公司与中国移动通信有限公司重大合同总金额6955.13万元，本期履行金额2554.92万元，累计确认销售收入2554.92万元，应收账款1087.54

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8521.44万元，同比下降30.04%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入为8521.44万元，同比下降30.0%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-888.94万元，同比下降638.76%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-910.47万元，同比下降752.49%[5] - 公司2023年第一季度净亏损787.39万元，较去年同期净利润252.81万元下降411.5%[18] - 基本每股收益为-0.0219元/股，同比下降538.00%[5] - 基本每股收益-0.0219元，较去年同期0.005元下降538%[19] - 加权平均净资产收益率为-1.61%，同比下降2.07个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 销售费用1008.91万元，同比增长23.6%[18] - 研发费用566.57万元，同比微降0.6%[18] - 财务费用251.56万元，同比下降17.1%[18] - 信用减值损失-32.87万元，较去年同期-3.3万元扩大896.4%[18] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2977.56万元，同比下降150.30%[5] - 经营活动现金流量净额为-2977.56万元，较去年同期-1189.58万元恶化150.3%[20][21] - 投资活动现金流量净额为-580.95万元，较去年同期-148.63万元扩大290.8%[21] - 筹资活动现金流量净额1392.67万元，较去年同期大幅下降96.6%[21] - 货币资金期末余额为9621.64万元，较年初减少2167.1万元（降幅18.4%）[14] - 期末现金及现金等价物余额9422.68万元，较期初下降18.7%[21] 资产和负债变动 - 应收账款期末余额为3.05亿元，较年初减少1346.25万元（降幅4.2%）[15] - 存货期末余额为1.10亿元，较年初增加251.02万元（增幅2.3%）[15] - 固定资产期末余额为2.39亿元，较年初减少537.83万元（降幅2.2%）[15] - 短期借款增加至1.69亿元，较年初增长1847.05万元（增幅12.3%）[15] - 应付账款减少至1.34亿元，较年初下降2727.36万元（降幅16.9%）[15] - 总资产为9.24亿元，较上年度末下降2.80%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为5.47亿元，较上年度末下降1.55%[5] - 归属于母公司所有者权益为5.47亿元，较年初减少863.88万元（降幅1.6%）[16] - 未分配利润为-4.16亿元，较年初恶化889.39万元[16] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为15.13万元[6] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为10.57万元[6] 股权变动 - 林氏三兄弟合计解除限售2440.5万股，期末限售股数降至7326.41万股[12]

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2023-023 1 一、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2023 年 5 月 12 日（星期五）15:00-17:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 二、参加人员 出席本次年报业绩说明会的人员有：公司董事长林大洲先生、财务总监许晓 敏女士、独立董事孔祥婷女士、董事会秘书苏继祥先生、保荐代表人方军先生。 三、投资者参加方式 投资者可于 2023 年 05 月 12 日（星期 五） 15:00-17:00 通过网址 https://eseb.cn/1452wSdoMow 或使用微信扫描下方小程序码即可进入参与互动交 广东万里马实业股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 28 日在巨潮资讯网上披露了《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。为 了让广大投资者能进一步了解公司 2022 年 ...

营业收入和利润表现 - 营业收入本报告期179.95百万元同比增长196.30%[5] - 营业收入年初至报告期末400.69百万元同比增长75.89%[5] - 营业总收入4.01亿元，较上年同期2.28亿元增长75.9%[20] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期-3.13百万元同比改善88.55%[5] - 净亏损1050万元，较上年同期亏损3679万元收窄71.5%[21] - 归属于母公司股东的净亏损1151万元，较上年同期亏损3624万元收窄68.2%[21] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为负1269.47万元[22] - 基本每股收益为负0.0309元[22] 营业成本和费用 - 营业成本3.15亿元，较上年同期1.82亿元增长73.6%[20] - 研发费用从2257万元降至1692万元，减少25.0%[21] - 财务费用从1133万元降至650万元，减少42.7%[21] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末-150.76百万元同比下降660.46%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.51亿元，同比下降660.5%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.5亿元，同比扩大1150.2%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额375.61百万元同比改善723.17%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额3.76亿元，同比大幅改善[25] - 销售商品提供劳务收到的现金2.45亿元，同比下降23.8%[24] - 购建固定资产等长期资产支付现金4567.73万元，同比增长281.3%[25] - 支付给职工及为职工支付的现金6377.87万元，同比增长13.0%[25] - 取得借款收到的现金2.45亿元，同比增长21.8%[25] - 期末现金及现金等价物余额1.09亿元，较期初增加7505.84万元[25] 资产和负债变化 - 总资产本报告期末1,202.57百万元较上年度末增长57.29%[5] - 公司总资产从年初7.65亿元增长至12.03亿元，增幅57.3%[18][19] - 应收账款本报告期末431.98百万元较上年度末增长74.74%[9] - 应收账款从4.32亿元降至2.47亿元，减少42.8%[18] - 存货从1.54亿元增至1.29亿元，增长19.7%[18] - 货币资金本报告期末110.92百万元较上年度末增长208.92%[9] - 公司货币资金为110,924,644.25元，较年初35,906,965.42元大幅增长[17] - 交易性金融资产本报告期末105.00百万元较上年度末新增100.00%[9] - 公司交易性金融资产为105,000,000.00元，年初无此项资产[17] - 在建工程本报告期末39.33百万元较上年度末增长10,764.47%[9] - 短期借款从2.02亿元降至1.88亿元，减少7.2%[19] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为19,511股[11] - 控股股东林大耀持股比例为19.28%，持股数量为78,225,700股，其中60,926,775股为限售股[11][14] - 股东林大洲持股比例为5.28%，持股数量为21,436,800股，全部21,432,600股为高管锁定限售股[11][14] - 股东林大权持股比例为3.77%，持股数量为15,313,000股，全部15,309,750股为高管锁定限售股[11][14] - 海南闻勤私募基金持股比例为3.16%，持股数量为12,839,059股，全部为向特定对象发行股票限售股[11][14] - 前10名股东中有限售条件股份合计173,618,492股，无本期解除限售股份[15] - 林大耀持有无限售条件股份17,298,925股[12] - 林彩虹持有无限售条件股份15,226,000股[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.207亿元，同比增长32.12%[18] - 归属于上市公司股东的净亏损为837.31万元，同比收窄5.81%[18] - 基本每股收益为-0.0236元/股，同比改善12.59%[18] - 加权平均净资产收益率为-1.70%，同比上升0.13个百分点[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净亏损为854.20万元，同比收窄13.99%[18] - 营业收入同比增长32.12%至220,742,886.41元[68] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长32.80%至175,058,339.09元[68] - 销售费用总额为2405.39万元，同比增长38.39%，其中广告宣传费增长344.42%至344.63万元[76] 各业务线表现 - 鞋品营业收入同比下降18.91%至76,497,636.46元[70] - 快消品营业收入同比增长195.77%至25,680,713.14元[70] - 其他产品营业收入同比增长248.90%至23,091,781.59元[70] - 公司主营业务分为团购产品和时尚消费品两大类，团购客户包括军警系统、国家权力机关及国有大中型企业[31] - 公司自有品牌包括万里马、Saint Jack和COOME，形成3+N多品牌格局[30] - 公司于2018年3月完成对超琦科技的收购，进入新零售电商领域[26] - 超琦科技为母婴和户外运动品牌提供电商服务，代理品牌包括MICRO/米高和Radio Flyer等[27][28] - 超琦科技代理的SUUNTO/颂拓产品畅销全球超过100个国家及地区[28] - 超琦科技代理的ON Running品牌在全球获得超过50个国家700多万名跑者的信赖[28] - 超琦科技代理的FREITAG品牌拥有80多款在售产品，全球400多个零售点和22家官方门店[28] - 公司通过杭州宇岛获得AUPRES/欧珀莱和CEMÔY/澳诗茉化妆品的抖音独家网络销售权[30] - 公司代理SUUNTO/颂拓、ON Running/昂跑、AUPRES/欧珀莱等品牌产品，通过采购成品方式销售[35] - 自有品牌Saint Jack皮鞋手袋价格区间为600-3,500元[81] - 合作品牌SUUNTO户外手表单价在5,000元以上[81] - 合作品牌On Running跑鞋单价在1,400元以上[81] - 合作品牌FREITAG环保包单价在1,200元以上[81] - 合作品牌MICRO滑板车等产品价格区间为800-2,000元[81] - 合作品牌Radio Flyer儿童车价格区间为400-1,500元[81] - 合作品牌猫千岁银耳产品价格区间为50-200元[81] - 合作品牌撒隆巴斯膏贴价格区间为40-60元[81] - 与SUUNTO合作期限为6年[81] - 与On Running合作期限为5年[81] 各地区表现 - 华东地区营业收入同比增长295.85%至40,733,472.13元[71] - 海外地区营业收入同比增长187.43%至26,045,313.67元[71] 渠道表现 - 2022年半年度主营业务收入中团购渠道金额12610.93万元占比61.95%[49] - 2022年半年度直营店渠道金额394.23万元占比1.94%[49] - 2022年半年度电子商务渠道金额4679.60万元占比22.99%[49] - 2022年半年度分销商渠道金额2611.60万元占比12.83%[49] - 2022年半年度代理商渠道金额58.80万元占比0.29%[49] - 线上销售收入为4679.6万元，同比增长28.45%，毛利率为21.16%[75] - 直营销售收入为394.23万元，同比下降54.43%，毛利率为38.56%[75] - 加盟销售收入为58.81万元，同比下降60.49%，毛利率为52.24%[75] - 团购销售收入为1.26亿元，同比增长5.88%，毛利率为18.79%[75] - 公司形成团购、直营、电子商务、批发代理和ODM五大渠道体系[53] - 团购客户涵盖军队、武警、公安及南航、铁路系统等大型企业[53][59] - 电子商务覆盖淘宝、天猫、京东、唯品会及抖音等平台[60] - 直营渠道采用联营分成方式，公司与商场按销售收入一定比例分成，每月10至25日为结算期[41] - 直营渠道专柜由公司负责装修和商品供应，需支付商场一定管理费用并承担促销让利比例[41] - 批发代理商渠道合作模式中公司销售给代理商产品的批发价为建议零售价一定折扣[45] - 电子商务渠道通过淘宝、天猫、京东、唯品会等平台销售，开发专项产品并以外协采购方式组织供应[42] - 2022年半年度直营终端店铺期初数20家新增3家关闭3家期末数20家[47] - 2022年半年度代理终端店铺期初数37家新增0家关闭2家期末数35家[47] - 直营店渠道受电商冲击盈利持续降低，公司已调整关闭部分未达预期门店[114] 生产和供应链 - 公司采购模式采用订单加预测方式，主要原材料为皮料并以牛皮为主[32] - 公司采用订单加预测生产模式，自主生产与外协生产结合，wanlima和COOME产品采用外协生产，Saint Jack以自主生产为主[35] - 外协生产模式下公司对外协厂商进行评审考核，优异者奖励，较差者取消供应商资格[36][37] - 公司总产能为93.68万件/双/条，产能利用率从上年同期的60.52%下降至38.56%，同比下降21.96个百分点[73] - 原材料价格波动风险涉及皮料（以牛皮为主）、里布和五金配件等采购成本上升压力[119] - 公司通过加强供应商管理应对原材料价格波动风险[141] - 公司引进先进生产设备以提高生产自动化率并建立生产管理系统以提升生产效率与原材料利用率[142] 资产和负债状况 - 总资产达到11.587亿元，较上年末增长51.56%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为7.603亿元，较上年末大幅增长111.90%[18] - 货币资金为1.2669亿元，占总资产比例10.93%，较上年末增加6.23个百分点[85] - 应收账款为3.6826亿元，占总资产比例31.78%，较上年末下降0.56个百分点[85] - 存货为1.4316亿元，占总资产比例12.35%，较上年末下降4.51个百分点[86] - 短期借款为1.8763亿元，占总资产比例16.19%，较上年末下降10.29个百分点[86] - 固定资产为1.6995亿元，占总资产比例14.67%，较上年末下降8.44个百分点[86] - 合同负债762.56万元，占总资产比例0.66%，较上年末下降0.75个百分点[86] - 受限资产总额为149,641,257.65元，其中货币资金1,271,780.08元为保证金，固定资产142,898,020.41元为抵押及售后回租，无形资产5,471,457.16元为抵押资产[89] - 固定资产抵押及售后回租总额142,898,020.41元，占受限资产95.5%[89] - 无形资产抵押金额5,471,457.16元，占受限资产3.66%[89] - 商誉账面价值截至2022年上半年末为1,444.03万元，占总资产比例1.25%[121] - 存货账面余额为1.72亿元，较期初增长4.18%，其中在产品增长43.65%至1813.57万元[79] - 存货跌价准备余额为2905.24万元，存货账面净值为1.43亿元，占流动资产16.04%[79] - 皮带存货周转天数为568天，同比增长11.61%，库龄192天[79] - 应收账款2020年末40,523.71万元（占总资产38.46%），2021年末24,721.23万元（32.34%），2022年上半年末36,825.87万元（31.78%），其中一年以内账期占比超70%[116] - 货币资金大幅增加至1.2669亿元，较期初增长252.9%[195] - 交易性金融资产新增1.5亿元[195] - 应收账款增长至3.6826亿元，较期初增长48.9%[195] - 短期借款下降至1.8763亿元，较期初减少7.3%[196] - 归属于母公司所有者权益增至7.603亿元，较期初增长111.9%[197] - 资本公积增至5.3878亿元，较期初增长163.7%[197] - 未分配利润亏损扩大至-2.024亿元，较期初增加4.3%亏损[197] - 母公司货币资金增至1.191亿元，较期初增长502.2%[199] - 母公司应收账款增至3.488亿元，较期初增长50.9%[199] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.256亿元，同比大幅下降930.05%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降930.05%至-125,620,105.74元[68] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降1,496.40%至-164,264,905.00元[68] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长765.19%至381,798,423.09元[68] 募集资金使用 - 可转换债券募集资金总额180,290,000.00元，净额172,987,142.45元，发行费用7,302,857.55元[91] - 报告期投入募集资金总额26,926,400元，累计投入募集资金总额30,885,600元[91] - 2022年6月30日募集资金余额为5,421.27元，累计利息和理财收益净额1,628,310.12元[94] - 向特定对象发行股票募集资金总额419,999,999.51元，净额410,398,420.40元，发行费用9,601,579.11元[95] - 2022年使用不超过20,000万元闲置募集资金进行现金管理，其中可转债募集资金不超过11,000万元[94] - 2022年使用不超过30,000万元闲置募集资金补充流动资金[95] - 2022年1月延期归还闲置募集资金169,914,685.91元用于补充流动资金[93] - 公司获董事会批准使用不超过人民币2亿元的闲置募集资金进行现金管理，其中可转债募集资金不超过1.1亿元，定向增发募集资金不超过9,000万元[96] - 截至2022年6月30日，公司募集资金账户累计获得利息及理财收益净额人民币731,007.49元[96] - 截至2022年6月30日，公司募集资金余额为人民币5,064.65元[96] - 智能制造升级建设项目投资进度为1.97%，本期投入236.84万元，累计投入236.84万元[99] - 研发中心升级建设项目投资进度为27.59%，本期投入287.16万元，累计投入683.08万元[99] - 信息化升级建设项目投资进度为22.21%，本期投入620.35万元，累计投入620.35万元[99] - 高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目投资进度为4.02%，本期投入1,051.31万元，累计投入1,051.31万元[99] - 轻量化非金属防弹头盔产业化建设项目投资进度为3.33%，本期投入496.98万元，累计投入496.98万元[99] - 所有承诺投资项目截至报告期末均未实现效益，报告期效益为0[99] - 公司募投项目进展缓慢主要受新冠疫情影响，导致市场需求降低及实施进度延迟[99] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及发行费用合计14,609,582.87元（其中自筹资金1,395.14万元，发行费用658,182.87元）[100] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，其中可转换公司债券募集资金部分曾多次操作，包括5,000万元、8,000万元、6,800万元和2,200万元等额度[100] - 截至2022年6月30日，公司闲置募集资金暂时补充流动资金余额为30,000万元[100] - 公司委托理财情况：使用募集资金购买银行理财产品，发生额和未到期余额均为15,000万元，无逾期或减值[104] - 公司报告期内未发生募集资金变更项目情况[102] 子公司情况 - 主要子公司广州超琦信息科技有限公司总资产71,739,963.68元，净资产54,874,263.81元，营业收入33,549,982.29元，净利润11,288.16元[108] - 主要子公司杭州宇岛科技有限公司总资产23,939,827.44元，净资产3,298,081.81元，营业收入43,566,038.77元，净利润97,094.71元[108] - 公司持有广州超琦信息科技有限公司51%股权[109] - 公司持有杭州宇岛51%股权[111] - 公司于2021年6月出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技，持股51%[30] - 2021年6月公司出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技，持股51%，开展跨境电商品牌运营[44] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 半年度利润分配方案为不派现、不送红股、不转增股本[127] - 公司承诺实行持续稳定的利润分配政策，重视投资者合理回报[138] - 公司每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[139] - 连续三个年度现金累计分红比例不低于年均可分配利润的30%[139] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占比最低80%[139] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占比最低40%[139] - 成长期有重大资金支出时现金分红占比最低20%[139] - 利润分配需满足审计机构出具标准无保留意见[139] - 现金分红需确保货币资金余额不低于分红金额[139] - 可采用现金股票或相结合方式优先现金分红[139] - 董事会可根据盈利状况提议中期利润分配[139] - 股东违规占用资金时将从现金红利中扣减[139] - 公司定义重大资金支出为未来十二个月内累计对外投资、收购资产或购买设备等交易支出达到或超过最近一期经审计净资产值的10%且大于5000万元人民币[140] - 重大资金支出门槛设定为超过5000万元人民币且不低于净资产10%[140] - 公司利润分配预案需经董事会审议后提交股东大会批准[140] - 分红预案需由出席股东大会股东或代理人以所持二分之一以上表决权通过[140] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[140] - 控股股东及实际控制人承诺在利润分配方案表决时投赞成票[140] - 公司盈利但未分红时需向董事会提交未分红原因及资金使用计划说明[140] - 独立董事需对利润分配预案发表独立意见并公开披露[140] - 公司为降低摊薄即期回报影响制定四项措施包括保障募集资金使用效率[141] - 公司完善内部管理制度以严格控制差旅费及办公费等可控费用支出[142] - 公司开展信息化建设项目以优化业务流程并提高内部运营管理能力[142] - 公司薪酬制度将与填补回报措施执行情况相挂钩[142] - 公司股权激励行权条件将与填补回报措施执行情况相挂钩[142] 行业和市场竞争 - 2022年1-6月全国皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业营业收入5511.2亿元同比增长6.5%[50] - 2022年1-6月全国皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业利润总额249.7亿元同比减少0.8%[50] - 70%的90后和近80%的00后消费者以购买国产品牌为主[54] - 研发风险集中于对皮具行业消费者偏好变化的预测能力，需持续开发适销产品[120] - 公司与意大利设计团队合作保持产品设计前沿竞争力[62] 客户和供应商 - 团购客户包括军警系统、国家权力机关及国有大中型企业[31] - 团购业务占主营业务收入60%以上[54] - 公司自2007年起持续作为解放军联勤保障部队供应局及武警后勤部物资采购站在库供应商[58] - 公司为公安部、司法部合格供应商企业[58] - 军警系统供应商认证流程复杂，需经候选确定、经营资料提交、打样、考察、检测等多环节[39] - 公司团购渠道分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业三类客户，其中军警类客户占团购业务量最大[38] - 前五大分销商销售总额为2598.01万元，其中最大分销商销售额为2043.57万元[77] - 团购销售金额2020年26,166.77万元，2021年20,368.18万元，2022年上半年12,610.93万元，占主营业务收入比分别为76.53%、61.54%和61.95%[113] - 子公司杭州宇岛与资生堂丽源化妆品有限公司续签经销合同至2022年12

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.218亿元，同比增长17.01%[3] - 营业总收入本期发生额为121,806,872.85元，较上期104,097,960.63元增长17.0%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为165万元，同比下降49.98%[3] - 公司净利润为252.81万元，同比下降25.2%[18] - 归属于母公司所有者的净利润为164.99万元，同比下降50.0%[18] - 基本每股收益为0.005元，同比下降50.0%[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期发生额为96,639,611.14元，较上期78,996,771.62元增长22.3%[17] - 信用减值损失为-3.30万元，同比下降62.9%[18] - 资产减值损失为172.88万元，同比增长14.8%[18] - 其他收益为17.61万元，同比下降87.76%，主要因政府补助款项减少[6] - 所得税费用为32万元，同比下降75.90%，主要因利润总额减少[6] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1189.58万元，同比下降140.76%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-1189.58万元，同比下降140.7%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5412.12万元，同比下降64.9%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6844.15万元，同比下降23.9%[20] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为4.087亿元，同比增长2211.73%，主要因收到定向增发募集资金[7] - 筹资活动产生的现金流量净额为40871.95万元，主要来自吸收投资收到的现金41179.89万元[21] 资产和负债变动 - 货币资金为4.304亿元，较上年度末增长1098.53%，主要因定向增发A股募集资金[6] - 货币资金期末余额为430,356,122.90元，较年初35,906,965.42元增长1098.9%[12] - 应收账款为3.212亿元，较上年度末增长29.93%，主要因销售回款减少[6] - 应收账款期末余额为321,200,838.61元，较年初247,212,260.26元增长29.9%[12] - 流动资产合计期末余额为966,119,354.97元，较年初497,030,709.87元增长94.4%[13] - 总资产为12.288亿元，较上年度末增长60.73%[3] - 资产总计期末余额为1,228,815,850.22元，较年初764,534,399.45元增长60.7%[13] - 其他应付款为4.546亿元，较上年度末增长3284.35%，主要因收到定向增发募集资金尚未发行[6] - 其他应付款期末余额为454,613,301.77元，较年初13,432,790.85元增长3284.5%[14] - 负债合计期末余额为840,345,348.90元，较年初380,065,476.12元增长121.1%[14] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为360,531,645.32元，较年初358,808,701.75元增长0.5%[15] - 期末现金及现金等价物余额为42882.61万元，同比增长506.2%[22]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为3.3929亿元，同比下降1.25%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.3095亿元，同比减亏9.82%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.2854亿元，同比减亏16.46%[23] - 公司2021年营业收入为339,287,548.81元，同比下滑1.25%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为-130,952,249.05元[60] - 公司2021年营业收入为3.39亿元，同比下滑1.25%[98] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.31亿元，公司业绩仍为亏损[98] - 公司2021年营业收入为3.39亿元，同比下降1.25%[104] - 公司总营业收入为238,094,771.22元，同比下降18.16%[108] - 第四季度营业收入为1.1148亿元，为全年最高季度[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-9471.18万元，为全年最大亏损季度[26] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 毛利率与去年同期相比增加3.30%[5] - 毛利率与去年同期相比增加3.30%[61] - 公司2021年主营业务成本总额为2.90亿元，同比下降3.80%[117] - 材料成本占营业成本比重52.10%，同比下降18.94%[115] - 电子商务行业主营业务成本为2869.43万元，同比大幅增长71.63%[116] - 其他业务成本激增至4919.60万元，同比增长4342.89%[116] - 手袋业务人工成本大幅下降至28.11万元，同比减少95.99%[117] - 鞋品材料成本为1.24亿元，同比增长10.89%，占营业成本42.79%[117] - 快消品主营业务成本达3158.92万元，同比增长4464.13%[117] - 研发费用投入3139.86万元，占营业收入比重9.25%[101] - 研发投入金额为3139.86万元，占营业收入比例9.25%[136] 各条业务线表现：团购业务 - 团购业务销售金额2021年为20,368.18万元，占主营业务收入61.54%[5] - 团购业务销售金额2020年为26,166.77万元，占主营业务收入76.53%[5] - 团购业务销售金额2019年为47,653.70万元，占主营业务收入70.60%[5] - 团购渠道销售规模占比维持在60%以上[5] - 团购业务占主营业务收入61.54%[60] - 团购渠道销售金额2021年为20,368.18万元，2020年为26,166.77万元，2019年为47,653.70万元[60] - 团购业务收入占比2019年70.60%，2020年76.53%，2021年61.54%[60] - 团购渠道收入为2.04亿元，占总收入61.54%，较2020年76.53%占比下降[88] - 团购渠道收入2.04亿元，占总收入60.03%，同比下降22.16%[105] - 团购渠道营业收入20.37亿元，同比下降22.17%[126] - 公司团购销售金额2021年为20,368.18万元，占主营业务收入61.54%[179] - 公司团购销售金额2020年为26,166.77万元，占主营业务收入76.53%[179] - 公司团购销售金额2019年为47,653.70万元，占主营业务收入70.60%[179] 各条业务线表现：电子商务业务 - 电子商务渠道收入为0.68亿元，占比20.65%，较2020年14.92%占比提升[88] - 电子商务行业收入4595.90万元，占比13.55%，同比下降9.91%[105] - 线上销售收入6835.50万元，占比20.15%，同比增长34.00%[105] - 线上销售收入6835.50万元，同比增长34.01%[126] - 电子商务行业营业收入45,958,970.11元，同比下降9.91%[108] - 电子商务销售量703,732件，同比大幅增长189.98%[109] - 电子商务库存量697,374件，同比增长166.75%[109] 各条业务线表现：直营和代理业务 - 直营店收入为0.14亿元，占比4.17%，较2020年6.70%占比下降[88] - 分销商渠道收入为0.43亿元，占比12.93%[88] - 代理商渠道收入为0.02亿元，占比0.70%，较2020年1.07%占比下降[88] - 直营终端店铺从期初24家新增1家关闭5家至期末20家[85] - 代理终端店铺从期初61家新增0家关闭24家至期末37家[85] - 终端店铺总数从期初85家新增0家关闭28家至期末57家[85] - 2020年直营终端店铺从期初89家新增0家关闭65家至期末24家[85] - 2020年代理终端店铺从期初108家新增3家关闭50家至期末61家[85] - 2020年终端店铺总数从期初197家新增3家关闭115家至期末85家[85] - 2019年直营终端店铺从期初131家新增14家关闭56家至期末89家[85] - 2019年代理终端店铺从期初142家新增28家关闭62家至期末108家[85] - 2019年终端店铺总数从期初273家新增42家关闭118家至期末197家[85] - 代理商关闭终端店铺增加，终端店铺数量呈下降趋势[87] - 公司终端店铺主要分布在三四线城市及街边店，受电商冲击经营压力增大[86] 各条业务线表现：产品类别 - 皮革鞋品行业收入2.38亿元，占比70.17%，同比下降18.16%[105] - 鞋品产品营业收入202,786,568.35元，同比增长5.93%[108] - 快消品收入3961.79万元，同比增长2814.71%[105] - 护肤美妆产品收入1873.17万元，新增业务板块[105] - 手袋存货周转天数387天，存货余额同比下降42%；鞋品存货周转天数179天，存货余额同比下降29.49%[130] - 皮带存货余额同比增加10.17%，存货周转天数228天[130] - 皮革制品销售量2,811,884件，同比下降25.09%[109] 各地区表现 - 海外地区收入4695.32万元，同比增长1056.45%[105] - 海外地区营业收入46,953,200.78元，同比大幅增长1,056.45%[108] - 华北地区收入8375.94万元，同比下降56.66%[105] 管理层讨论和指引：战略和投资 - 公司出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技持股51%[66] - 公司获得AUPRES/欧珀莱化妆品抖音独家网络销售权[66] - 公司合资新设杭州宇岛科技，持有51%股权以提升直播销售能力[165] - 公司计划关闭部分未盈利门店以缩减财务费用[170] - 公司计划通过并购同行业或新材料企业扩大企业规模[176] - 通过供应商资源整合提升采购议价能力[185] - 研发团队需应对皮具行业消费者偏好快速变化的风险[186] - 防护类产品有望成为新业绩增长引擎，单兵防护装备将是团购渠道重要发力点[57] 管理层讨论和指引：渠道和品牌 - 公司形成了团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道[57] - 销售渠道包含团购、直营、电商、批发代理及ODM五大类[74] - 公司拥有自有品牌"万里马"、"SAINT JACK"和"COOME"，形成"3+N"品牌格局[173] - 公司团购业务客户包括中国人民解放军总后勤部军需局、中国人民武装警察部队后勤部物资采购站等军队和武警单位[57] - 团购业务分为军警系统、国家权力机关及国有大中型企业三类客户[67][74] - 军警类客户占团购业务量最大[74] - 自有品牌万里马产品价格带600-3500元，主要覆盖华南及华北地区一二级城市[131] - 超琦科技代理SUUNTO/颂拓、ON Running、FREITAG等户外运动品牌[67] - 超琦科技代理MICRO/米高、Radio Flyer等母婴品牌[67] - 杭州宇岛签约AUPRES/欧珀莱品牌[67] - 合作品牌SUUNTO手表定价5000元以上，与亚玛芬体育采用经销模式合作期限5年[132] - 合作品牌On Running鞋类产品定价1400元以上，与昂跑体育采用代运营模式合作期限4年[132] - Bodyattack品牌增肌粉在德国运动营养品市场销售排名第一[133] - 米高(MICRO)品牌产品客单价在800-2000元人民币区间，主要面向一二线城市中产阶级消费群体[133] - Radio Flyer品牌产品客单价在400-1500元人民币区间，面向中等消费能力的妈妈群体[133] - Nutralinea品牌胶原蛋白口服液等产品客单价200元以上，目标客户为25-45岁女性[133][134] - 猫千岁品牌银耳系列产品客单价50-200元人民币，主要面向80后女性群体[134] - 撒隆巴斯品牌膏贴产品客单价40-60元人民币，80/90后职场人群占比高[134] - 臻护高品牌儿童增高奶粉产品客单价250-300元人民币，主要面向一二线城市中产阶级妈妈群体[134] - AUPRES/欧珀莱品牌美容护肤品客单价100-600元人民币，深耕中国市场27年[134] - 公司代理/运营的8个品牌合作期限为1-6年不等，覆盖运动营养、母婴、美妆等多个消费领域[133][134] - 所有品牌主要销售渠道集中在中国一二级城市，覆盖华南、中国区等区域市场[133][134] 管理层讨论和指引：生产和采购 - 公司采用"订单+预测"采购模式结合销售计划与生产耗用[68][70] - 生产模式采用自主生产与外协生产相结合[71] - 原材料包含皮料（以牛皮为主）、里布和五金配件等[184] - 完工品入库数量大幅下降[5] - 公司产能利用率较低[5] - 公司产能利用率从61.63%下降至49.58%，总产能187.35万件/双/条[124] - 委托加工物资余额46.36万元，同比大幅下降91.83%[130] 其他重要内容：行业和市场竞争 - 皮具行业整体处于存量竞争阶段，2021年受新冠肺炎疫情反复影响遭遇进一步冲击[48] - 行业技术水平部分已达到国际先进水平，制革技术、皮革化工原料、质量标准、检测手段与国际同步[49] - 超声波技术、电子技术、微波和高压技术等高新技术已应用于皮具产品领域[50] - 中国是世界最大的皮具产品开发、生产及销售中心之一，但发展水平仍低于发达国家[54] - 皮具产品属于生活必需品，行业周期性特征不明显，高端产品受经济周期影响较明显[56] - 东部沿海地区对中高端产品需求较高，中西部地区需求不断增长但购买力相对较低[56] - 电子商务对皮具行业推动作用初现，但电商市场仍处于起步阶段[53] - 中高端品牌主要价格区间为600-2000元[42] - 90后消费者70%以购买国产品牌为主，00后消费者近80%以购买国产品牌为主[58] - 2021年皮革行业规模以上企业营业收入11057.2亿元同比增长8.2%[43] - 2021年皮革行业营业成本9554.5亿元同比增长8.4%[43] - 2021年皮革行业利润总额577.4亿元同比增长1.5%[43] - 2021年12月中轻皮革景气指数89.42处于渐冷区间[44] - 2021年利润景气指数78.20处于过冷区间[44] - 出口景气指数105.99处于稳定区间[44] - 2021年社会消费品服装鞋帽针纺织品类零售额13842亿元同比增长12.7%[47] - 2021年全国居民人均衣着消费支出1419元占人均消费支出比重5.9%[47] - 2021年全国居民人均可支配收入35128元名义增长9.1%[47] 其他重要内容：财务和资产状况 - 转回递延所得税资产1,803.52万元[5] - 转回递延所得税负债123.47万元[5] - 2021年度适用15%高新技术企业所得税税率[5] - 公司适用15%的高新技术企业所得税税率[62] - 转回递延所得税资产1,803.52万元[62] - 转回递延所得税负债123.47万元[62] - 经营活动产生的现金流量净额为7682.66万元，同比大幅改善1809.05%[23] - 资产总额为7.6453亿元，同比下降27.44%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为3.5881亿元，同比下降26.70%[23] - 加权平均净资产收益率为-30.87%，同比下降2.65个百分点[23] - 计入当期损益的政府补助为241.22万元[29] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长1809.05%至7682.66万元[136] - 投资活动现金流入同比减少100%[136] - 应收账款较年初减少6.12个百分点，占总资产比例32.34%[140] - 存货跌价准备计提2089.08万元，占利润总额15.31%[139] - 信用减值损失1965.45万元，主要来自应收账款坏账计提[139] - 交易性金融资产公允价值变动收益66.23万元[144] - 短期借款2.02亿元，占总资产26.48%[142] - 货币资金减少5.03个百分点至3590.70万元[140] - 受限资产总额为154,178,227.33元，其中货币资金受限2,421,589.10元（保证金），固定资产受限147,184,479.41元（抵押及售后回租），无形资产受限5,572,158.82元（抵押资产）[145] - 报告期投资额为2,550,000.00元，较上年同期0.00元增长100.00%[147] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本12,347,093.07元，本期公允价值变动损益662,336.10元，累计公允价值变动13,009,429.17元[149] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金净额172,987,142.45元，截至报告期末已累计使用募集资金总额3,959,200元[152] - 募集资金专用账户累计获得利息收入和理财收益净额1,222,237.30元[156] - 截至2021年12月31日募集资金余额为335,502.27元（含累计收益）[156] - 研发中心升级建设项目投资进度为15.99%，累计投入金额395.92万元[157] - 智能制造升级建设项目调整后投资总额为12,029.71万元，本期及累计投入金额均为0元[157] - 信息化升级建设项目投资总额2,793万元，本期及累计投入金额均为0元[157] - 公司延期归还闲置募集资金169,914,685.91元用于补充流动资金[155] - 公司支付可转换公司债券赎回款5828.55万元，导致流动资金大幅减少[159] - 智能制造升级建设项目仍处于建设期，未产生预计效益[159] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为16991.47万元[160] - 研发中心及信息化升级建设项目效益无法单独核算[159] - 募投项目实际投资进度与原计划存在差异[159] - 公司2019年使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[160] - 2020年使用1.7亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[160] - 公司应收账款2021年末账面价值为24,721.23万元，占资产总额32.34%[182] - 公司应收账款2020年末账面价值为40,523.71万元，占资产总额38.46%[182] - 公司应收账款2019年末账面价值为45,486.87万元，占资产总额35.79%[182] - 公司应收账款一年以内占比均为70%以上[182] - 存货账面余额1.65亿元，同比减少17.36%，其中库存商品1.20亿元（占比72.8%）同比下降15.86%[130] - 存货跌价准备余额3636.01万元，存货账面净值1.29亿元占流动资产25.94%[130] - 商誉账面价值为1444.03万元，占公司资产总额1.89%[187] - 2018年收购超琦科技形成商誉6336.20万元[187] - 前五名客户销售额合计1.59亿元，占年度销售总额48.16%[120][121] - 前五大分销商销售总额为4144.2万元，其中客户一贡献最高达2361.9万元（占比57%）[128] - 线上销售收入占比未超过30%，且公司未自建或与第三方销售平台合作[129] - 与中国国际航空重大销售合同总金额1,353.72万元[112] - 与资生堂重大采购合同已履行金额2,326.55万元[113] 其他重要内容：子公司和公司治理 - 子公司广州超琦信息科技营业收入7275.52万元，净利润634.86