证券代码：300591 证券简称：万里马 公告编号：2025-048 广东万里马实业股份有限公司 关于修订《公司章程》及相关议事规则的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召 开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>及相关议事 规则的议案》。现将有关情况公告如下： 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管 理委员会发布的《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市 公司章程指引（2025 年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规及规范性 文件的相关规定，并结合公司实际情况，拟对《公司章程》及其附件《股东大会 议事规则》和《董事会议事规则》进行全面修订。本次《公司章程》及其附件修 订经股东大会审议通过后，监事会的职权将由董事会审计委员会行使。《公司章 程》具体修订内容如下： | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | ...

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-050 广东万里马实业股份有限公司 成立日期：2012 年 3 月 2 日 组织形式：特殊普通合伙企业 关于拟续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企 业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4 号）的规定。 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召 开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第十二次会议，审议通过了《关于 续聘公司 2025 年度审计机构的议案》，同意续聘信永中和会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"信永中和"）为公司 2025 年度的审计机构。本议案尚需提 交公司 2025 年第三次临时股东大会审议，现将具体情况公告如下： 一、拟续聘会计师事务所的基本信息 （一）机构信息 1. 基本信息 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 首席合伙人 ...

1 2025 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：广东万里马实业股份有限公司 单位：万元 | | | 占用方与上 | 上市公司核 | 年期初 2025 | 年半年度占 2025 | 年半年度 2025 | 年半年 2025 | 年半年 2025 | 占用形成原 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 市公司的关 | 算的会计科 | 占用资金余 | 用累计发生金额 | 占用资金的利 | 度偿还累计 | 度期末占用 | 因 | 占用性质 | | | | 联关系 | 目 | 额 | （不含利息） | 息（如有） | 发生金额 | 资金余额 | | | | 控股股东、实际控制人及其 | 无 | | | | | | | | | | | 附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | 前控股股东、实际控制人及 | 无 | | | | | | | ...

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-047 广东万里马实业股份有限公司 关于 2025 年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额及到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东万里马实业股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2985 号）同意公司向特定对象发 行股票的注册申请。公司本次向特定对象发行了人民币普通股（A 股）股票 75,949,367 股，发行价格为 5.53 元/股，募集资金总额为人民币 419,999,999.51 元， 扣 除 不 含 税 发 行 费 用 人 民 币 9,601,579.11 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 410,398,420.40 元。上述募集资金已于 2022 年 3 月 25 日到账，并由信永中和会计 师事务所（特殊普通合伙）出具了验资报告（XYZH/2022SZAA50083 号）。 （一）募集资金的管理情况 为规范公司募集资金管理和使用，保护 ...

股东大会时间 - 2025年第三次临时股东大会现场会议9月17日15:00召开[2] - 网络投票时间为2025年9月17日[2] - 股权登记日为2025年9月10日[2] - 现场登记时间为2025年9月16日9:30 - 12:00，14:00 - 17:00[7] 投票相关 - 《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》须2/3以上表决权通过[6] - 其他提案1/2以上表决权通过[6] - 网络投票代码为"350591"，简称为"万里投票"[13] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月17日9:15—9：25等时段[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月17日9:15—15:00[18] 投票对象 - 《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》等为投票对象[22] 其他 - 中小投资者指单独或合计持有公司5%以下股份的股东[6] - 公告发布时间为2025年8月28日[11] - 总议案为除累积投票提案外的所有提案[22] - 委托人未作指示受托人可按意愿表决[23] - 受托人可酌情就其他事项投票或放弃投票[24]

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-044 广东万里马实业股份有限公司 第四届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1. 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十二 次会议于 2025 年 8 月 17 日通过电话及书面送达方式送达至各位监事，通知中包 括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 2. 本次监事会于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室，以现场表决方式召开。 3. 本次监事会应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。会议由监事会主席何 晓茶女士主持。 4. 本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等法律法规和《公司 章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1. 审议通过《关于<公司 2025 年半年度报告全文及摘要>的议案》 公司编制了《广东万里马实业股份有限公司 2025 年半年度报告》及《广东 万里马实业股份有限公司 2025 年半年度报告摘要》，具体内容详见公司同日刊登 在中国证监会指定的创业 ...

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-043 广东万里马实业股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 经审议，公司董事会认为公司《2025 年半年度报告》《2025 年半年度报告摘 要》的编制程序符合法律、行政法规及中国证监会的有关规定，报告内容真实、 准确、完整地反映了公司经营、管理及财务等各方面的实际情况，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司同步披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2025 年 半年度报告》《2025 年半年度报告摘要》。 表决结果：同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 1 1. 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十二 次会议于 2025 年 8 月 17 日通过电话及书面送达方式送达至各位董事，通知中包 括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 2. 本次董事会于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室，以现场与通讯结合的方式 ...

财务表现 - 上半年营业收入2.21亿元 同比下降17.18% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损3587.80万元 [1] - 扣除非经常性损益后净利润亏损3544.33万元 [1] - 基本每股收益为-0.0884元 [1]

收入和利润表现 - 营业收入为2.21亿元，同比下降17.18%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-3,587.80万元，同比下降39.64%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,544.33万元，同比下降35.94%[17] - 基本每股收益为-0.0884元/股，同比下降39.65%[17] - 加权平均净资产收益率为-12.12%，同比下降6.74个百分点[17] - 营业收入同比下降17.18%至2.212亿元，上年同期为2.671亿元[66] - 公司总营业收入为2.209亿元，同比下降16.44%[73] - 2025年半年度营业总收入为2.212亿元，同比下降17.2%[180] - 2025年半年度净亏损为3482.5万元，亏损同比扩大39.9%[182] - 2025年半年度归属于母公司股东的净亏损为3587.8万元，亏损同比扩大39.6%[182] - 公司基本每股收益为-0.0884元，去年同期为-0.0633元[182] - 母公司2025年半年度营业收入为1.200亿元，同比大幅下降32.7%[184] - 公司净利润为亏损34.65百万元，相比上年同期亏损24.01百万元，亏损幅度扩大44.3%[185] 成本和费用表现 - 营业成本同比下降16.95%至1.879亿元，上年同期为2.263亿元[66] - 销售费用同比增加24.42%至3566.5万元，上年同期为2866.5万元[66] - 财务费用同比下降54.23%至327.5万元，主要因融资租赁利息支出减少[66] - 研发投入同比大幅下降53.15%至770.1万元，上年同期为1643.9万元[66] - 销售费用总额为3566.51万元，同比增长24.42%，其中广告宣传费同比增长106.09%[75] - 2025年半年度营业总成本为2.553亿元，其中营业成本为1.879亿元[181] - 2025年半年度销售费用为3566.5万元，同比增加24.4%[181] - 2025年半年度研发费用为770.1万元，同比大幅下降53.2%[181] - 2025年半年度财务费用为327.5万元，其中利息费用为414.9万元[181] - 研发费用为6.38百万元，相比上年同期12.72百万元，大幅下降49.9%[185] - 销售费用为15.73百万元，相比上年同期11.79百万元，增长33.4%[185] - 管理费用为13.97百万元，相比上年同期11.74百万元，增长19.0%[185] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.06亿元，同比下降12.41%[17] - 现金及现金等价物净增加额为负值，同比下降25.81%至-1.235亿元[66] - 经营活动产生的现金流量净额为负值，同比下降12.41%至-1.056亿元[66] - 经营活动产生的现金流量净额为负105.57百万元，相比上年同期负93.91百万元，现金流出扩大12.4%[188] - 销售商品、提供劳务收到的现金为182.58百万元，相比上年同期228.50百万元，下降20.1%[188] - 支付给职工以及为职工支付的现金为42.89百万元，相比上年同期48.79百万元，下降12.1%[188] - 投资活动现金流出为704.25万元，其中购建长期资产支付404.25万元，投资支付300万元[191] - 投资活动产生的现金流量净额为负402.32万元[191] - 筹资活动现金流入小计为6970万元，其中取得借款收到6970万元[191] - 筹资活动现金流出小计为8525.44万元，其中偿还债务支付8033.03万元，分配股利等支付392.06万元[191] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1555.44万元[191] - 现金及现金等价物净减少额为1240.79万元，期末余额为225.50万元[191] - 期末现金及现金等价物余额为33.49百万元，相比期初157.00百万元，下降78.7%[189] - 取得借款收到的现金为73.30百万元，相比上年同期111.18百万元，下降34.1%[189] 各业务线收入表现 - 皮革及纺织品营业收入同比下降32.07%至1.196亿元，毛利率为5.30%[68] - 护肤美妆营业收入同比增长17.68%至5365.9万元，但毛利率下降5.48个百分点至23.45%[68] - 快消品营业收入同比下降9.86%至2820.8万元，毛利率下降6.31个百分点至14.09%[68] - 皮革及纺织制品收入为1.196亿元，同比下降32.07%，毛利率为5.30%[69] - 护肤美妆产品收入为5365.89万元，同比增长17.68%，毛利率为23.45%[69] 销售渠道表现 - 2025年半年度公司主营业务收入为22,090.10万元，其中团购渠道收入11,252.08万元，占比50.94%[50] - 2024年度公司主营业务收入为57,868.03万元，其中团购渠道收入36,376.94万元，占比62.86%[50] - 2023年度公司主营业务收入为61,232.43万元，其中团购渠道收入37,720.12万元，占比61.60%[50] - 2025年半年度电子商务渠道收入8,107.47万元，占比36.70%，较2023年度的26.45%占比提升显著[50] - 线上销售收入为8107.47万元，同比增长30.45%，占总收入比例超过30%[73][77] - 团购销售收入为1.125亿元，同比下降33.57%[73] - 加盟销售收入为33.02万元，同比大幅下降86.73%[73] - 公司团购业务销售占比高，2023至2025半年度分别占主营业务收入61.60%、62.86%及50.94%[106] - 2023至2025半年度团购渠道销售金额分别为37720.12万元、36376.94万元及11252.08万元[106] 各地区表现 - 华东地区收入为1.028亿元，同比增长81.07%[69] 资产和负债状况 - 报告期末总资产为7.34亿元，较上年度末下降2.62%[17] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为2.81亿元，较上年度末下降10.44%[17] - 货币资金大幅减少至7499.9万元，占总资产比例下降10.80个百分点至10.21%，主要因销售货款减少所致[86] - 应收账款增加至2.16亿元，占总资产比例上升7.98个百分点至29.42%[86] - 短期借款增加至1.46亿元，占总资产比例上升1.31个百分点至19.86%[86] - 固定资产为1.98亿元，占总资产比例小幅下降0.78个百分点至26.94%[86] - 存货为1.01亿元，占总资产比例小幅上升1.03个百分点至13.75%[86] - 使用权资产为1061.4万元，占总资产比例小幅下降0.14个百分点至1.45%[86] - 2025年半年度末公司应收账款账面价值为21605.94万元，占总资产29.42%[109] - 2024年末公司应收账款账面价值为16171.78万元，占总资产21.44%[109] - 2023年末公司应收账款账面价值为35159.34万元，占总资产35.01%[109] - 公司应收账款中两年以内的占比均在77%以上[109] - 货币资金从期初1.58亿元减少至期末7500万元，下降52.7%[172] - 应收账款从期初1.62亿元增加至期末2.16亿元，增长33.6%[172] - 短期借款从期初1.40亿元增加至期末1.46亿元，增长4.3%[173] - 应付账款从期初2.07亿元减少至期末1.91亿元，下降7.7%[173] - 归属于母公司所有者权益从期初3.14亿元减少至期末2.81亿元，下降10.4%[174] - 未分配利润为负6.90亿元，较期初负6.54亿元进一步扩大[174] - 母公司货币资金从期初1.48亿元减少至期末6406万元，下降56.7%[176] - 母公司应收账款从期初1.60亿元增加至期末2.13亿元，增长32.8%[177] - 母公司短期借款从期初1.40亿元增加至期末1.43亿元，增长2.1%[177] - 资产总计从期初7.54亿元减少至期末7.34亿元，下降2.6%[172][174] - 截至报告期末，公司未分配利润为-6.412亿元，所有者权益合计为3.308亿元[178] - 归属于母公司所有者权益合计为3.31亿元[193] - 未分配利润为负6540.04万元[193] - 归属于母公司所有者权益合计本期期末余额为506,547,928.62元[196] - 归属于母公司所有者权益合计本年期初余额为506,547,928.62元[196] - 本期综合收益总额变动导致归属于母公司所有者权益减少24,976,568.48元[196] - 本期综合收益总额变动导致未分配利润减少25,693,971.81元[196] - 本期综合收益总额变动导致其他综合收益减少94,279.91元[196] - 本期综合收益总额变动导致少数股东权益减少811,683.24元[196] - 归属于母公司所有者权益合计本期增减变动金额为-24,976,568.48元[196] - 股本期末余额为405,673,777.00元[196] - 资本公积期末余额为544,913,542.82元[196] - 其他综合收益期末余额为-891,004.41元[196] - 本期期末所有者权益总额为481,571,360.14元[197] - 资本公积期末余额为464,267,089.56元[197] - 盈余公积期末余额为17,304,270.58元[197] - 未分配利润期末余额为-503,799,784.00元[197] - 其他综合收益期末余额为-64,838.85元[197] - 专项储备期末余额为673,777.00元[197] - 归属于母公司所有者权益合计为544,985,284.32元[197] - 少数股东权益为-63,413,924.18元[197] - 所有者权益合计期初余额为362,525.56元[200] - 资本公积本期增加2,898,100.00元，增幅532.0%[200] - 未分配利润本期减少34,653,136.64元，降幅5.7%[200] - 综合收益总额为-34,653,136.64元[200] - 股份支付计入所有者权益的金额为2,898,100.00元[200] - 所有者权益合计本期减少31,755,036.64元，降幅8.8%[200] - 所有者权益合计期末余额为330,770.52元[200] 存货状况 - 公司存货账面净值10,094.91万元，占流动资产22.42%[78] - 2025年年中存货余额13,966.35万元，较2024年末下降3.56%[78] [79] - 存货中库存商品账面余额9,935.81万元，较上年期末下降5.02%[78] [79] - 存货中在产品账面余额1,884.92万元，较上年期末上升12.88%[78] [79] - 存货中原材料账面余额1,817.23万元，较上年期末下降10.20%[78] [79] - 皮革及纺织制品存货余额同比下降18.14%，存货周转天数121天[78] - 护肤美妆存货余额同比增加34.72%，主要因抖音平台销售需求增加导致备货量上升[78] - 护肤美妆存货库龄183天，存货周转天数106天[78] 产能利用情况 - 公司总产能为137.42万件/双/条，产能利用率仅为38.43%，同比下降61.10个百分点[71] 子公司表现 - 广州超琦信息科技有限公司总资产5253.72万元，净资产4342.99万元，营业收入4769.81万元，营业利润192.51万元，净利润165.52万元[102] - 杭州宇岛科技有限公司总资产5010.02万元，净资产115.24万元，营业收入5384.52万元，营业利润95.35万元，净利润72.00万元[102] - 公司持有广州超琦及杭州宇岛两家子公司各51%股权[103][104] 非经常性损益和减值 - 非经常性损益项目净额为-43.48万元，主要包括政府补助51.36万元[21][22] - 资产减值损失为-232,717.54元，占利润总额比例为0.67%，主要原因为存货跌价准备[84] - 信用减值损失为-394,974.98元，占利润总额比例为1.14%，主要原因为应收账款坏账计提[84] - 信用减值损失为负0.37百万元，相比上年同期收益3.07百万元，由盈转亏[185] - 其他收益为952,027.51元，占利润总额比例为-2.74%，主要原因为政府补助及进项税加计抵减[84] - 投资收益为661.64元，占利润总额比例为0.00%[84] - 资产处置收益为-10,900.00元，占利润总额比例为0.03%，主要原因为本年处置固定资产的收益[84] - 公允价值变动损益为0.00元，占利润总额比例为0.00%[84] - 营业外收入为2,156.68元，占利润总额比例为-0.01%[84] - 营业外支出为945,193.80元，占利润总额比例为-2.72%，主要原因为材料报废及合同违约金[84] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，募集资金余额为1723.2万元，累计投入2537.4万元[92] - 向特定对象发行股票募集资金净额为4.10亿元，募集资金总额为4.20亿元[90] - 募集资金累计存款利息收入为220.96万元[92] - 高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目承诺投资总额37,051.3万元，募集资金承诺投资额26,125.1万元[93] - 高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目截至期末累计投入金额1,195.94万元，投资进度为4.58%[93] - 轻量化非金属防弹头盔产业化建设项目承诺投资总额21,152.47万元，募集资金承诺投资额14,914.74万元[93] - 轻量化非金属防弹头盔产业化建设项目截至期末累计投入金额1,341.47万元，投资进度为8.99%[93] - 两个承诺投资项目合计承诺投资总额58,203.77万元，募集资金承诺投资总额41,039.84万元[93] - 两个承诺投资项目合计截至期末累计投入金额2,537.41万元，本报告期投入金额为0[93] - 两个项目均未达到预计效益，本报告期及累计实现效益均为0[93] - 公司因订单不及预期放缓固定资产投资进度，项目实际投资进度较原计划延后[93] - 公司将两个募投项目的建设期延长至2025年9月25日[93] - 项目可行性未发生重大变化[93] - 募投项目截至2025年5月31日已投入2537.41万元[94] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为37000万元[94] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金及发行费用合计1460.96万元[94] - 募投项目产品市场需求未达预期导致实施进度延期[94] - 公司尚未使用的募集资金部分用于补充流动资金其余存放于专户[95] 业务模式和品牌格局 - 公司主营业务为皮具产品和个体防护产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务[24] - 公司通过控股子公司超琦科技为母婴及户外运动品牌提供电商服务，签约品牌包括MAMMUT、ON Running、FREITAG、MICRO、Radio Flyer等[26][27][28] - 公司通过控股子公司宇岛科技在抖音、快手平台销售资生堂旗下AUPRES/欧珀莱、ALLIE/皑丽等产品[24][28] - 公司已形成“万里马”、“Saint Jack”、“COOME”3个自有品牌和多个代理品牌的“3+N”多品牌格局[28] - 公司产品按用途分为团购产品和时尚消费品类，团购客户包括军警系统、国家机关及国有大中型企业，业务规模占比较大[24][29] - 公司产品类别包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋、皮带以及防弹衣、防弹插板、防弹头盔等军警被装和个体防护产品[24][25] - 公司采购模式采用“订单+预测”，主要原材料为皮料（以牛皮居多）[30] - 公司主要供应商为境内外知名企业，合作关系稳定，选择标准包括生产能力、研发实力、产品质量、价格等[32] - 公司采用"订单+预测"生产模式，结合自主生产与外协生产调配产能[33] - 公司销售渠道包括团购、直营、

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.21亿元 同比下降17.18% [1] - 净亏损3587.8万元 由盈转亏 [1] 利润分配 - 不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]