业绩造假 - 2021、2022年虚假记载营收10.29亿元，占比31.04%[4][7] - 2021、2022年虚假记载利润总额6.69亿元，占比73.83%[4][7] 监管处罚与退市 - 2025年3月21日收到证监会处罚决定书[4][6] - 3月24日起股票及可转债停牌[5] - 触及重大违法强制退市情形，可能终止上市[4][7] - 终止上市后可转债同步终止，后续有退市整理期等安排[5][7][8]

可转债转股 - 2025年第一季度3,288,594张“普利转债”完成转股，票面金额328,859,400元，转成109,533,626股“普利制药”股票[3] - 截至2025年3月31日，公司剩余可转债2,022,669张，剩余票面总金额202,266,900元[3] - “普利转债”初始转股价格为46.22元/股，经多次调整后当前转股价格为11.22元/股[3][9] - “普利转债”转股时间为2021年8月23日至2027年2月8日[3] - "普利转债"转股价格于2024年11月20日修正为11.22元/股，2025年1月23日修正为4.89元/股，2025年3月11日修正为3.00元/股[13][14] 虚假记载 - 2021 - 2022年虚假记载营业收入金额合计1,029,037,811.01元，占该2年披露年度营业收入合计金额的31.04%[4] - 2021 - 2022年虚假记载利润总额金额合计669,242,029.68元，占该2年披露年度利润总额合计金额的73.83%[4] 募集资金 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券850万张，募集资金总额850,000,000.00元，实际募集资金净额837,861,349.05元[7] 股票回购 - 2022年9月29日决定回购注销158名激励对象611,800股限制性股票[10] - 2023年9月20日决定回购注销147名激励对象688,800股限制性股票[12] 股份变动 - 有限售条件股份变动前数量为113,371,141股，占比25.09%，变动后数量不变，占比20.20%[16] - 无限售条件股份变动前数量为338,404,584股，占比74.91%，变动增加109,533,626股，变动后数量为447,938,210股，占比79.80%[16] - 股份总数变动前为451,775,725股，占比100.00%，变动增加109,533,626股，变动后为561,309,351股，占比100.00%[18] 停牌与终止上市 - 公司股票及可转债自2025年3月24日起停牌[5] - 若公司股票被终止上市，可转债同步终止上市或者挂牌[20]

业绩造假 - 2021、2022年虚假记载营收合计10.29亿元，占比31.04%[3][7] - 2021、2022年虚假记载利润总额合计6.69亿元，占比73.83%[3][7] 监管处罚 - 2025年3月21日收到证监会《行政处罚决定书》[3][7] 停牌退市 - 2025年3月24日起股票及可转债停牌[4] - 终止上市后五个交易日后进入15个交易日退市整理期[8][9] - 退市整理期届满次一交易日摘牌[9] 后续安排 - 已向深交所提交听证申请[6] - 摘牌后45个交易日内安排股票及可转债可转让[9]

文章核心观点 普利制药因2021 - 2022年财务造假，虚增收入10.29亿元、利润6.69亿元，触及重大违法强制退市情形，公司及相关高管被处罚，投资者可维权索赔 [1][3][6][8] 财务造假情况 - 2021 - 2022年虚假记载营业收入合计10.29亿元，占两年披露年度营业收入合计的31.04%；虚假记载利润总额合计6.69亿元，占两年披露年度利润总额合计的73.83% [3] - 2021年多计营业收入4.36亿元，占当年披露营业收入的28.90%，多计利润总额2.90亿元，占当年披露利润总额的62.06% [8] - 2022年多计营业收入4.56亿元，占当年披露营业收入的25.23%，多计利润总额3.79亿元，占当年披露利润总额的86.36% [8] - 2021年因贸易业务核算问题多计营业收入7799.73万元，占当年披露营业收入的5.17%；2022年多计5925.97万元，占当年披露营业收入的3.28% [8] 业绩情况 - 2017 - 2020年业绩稳定增长，收入分别为3.25亿元、6.24亿元、9.5亿元、11.89亿元，归母净利润分别为0.98亿元、1.81亿元、3.01亿元、4.08亿元 [5] - 2021 - 2022年业绩“变脸”，2021年净利润由4.17亿元调至3.04亿元，2022年由4.21亿元调至2.95亿元，两年净利润“缩水”2.39亿元 [6] - 2023年营利双降，营收13.04亿元，同比降19.43%，净利润8592.29万元，同比降70.87%，扣非净利润为 - 1256.74亿元 [5][6] 事件发展过程 - 2024年4月16日，海南证监局现场检查发现2021 - 2022年年报财务信息披露不准确，责令改正 [5] - 4月底，公司称自查未完成，可能涉及会计差错更正，无法按时披露2023年年报及2024年一季报 [5] - 5月8日，未披露2023年年报，中国证监会立案调查 [5] - 7月5日，披露2023年年报及2024年一季报，同月进行会计差错更正及追溯调整 [5][6] - 8月2日，收到海南证监局行政处罚决定书 [6] - 中国证监会二次立案调查，发现虚增收入和利润情况 [6] - 3月21日，公司发布公告收到处罚及终止上市事先告知书，股票及可转债停牌 [1][3] 处罚情况 - 中国证监会对公司给予警告，并处1000万元罚款 [9] - 时任董事长、总经理范敏华罚款500万元，10年市场禁入；董事、副总经理、财务总监罗佟凝罚款400万元，8年市场禁入 [9] - 时任会计机构负责人、总会计师朱显华罚款150万元；副总经理邹银奎罚款130万元；监事会主席丁雨罚款120万元；董事、副总经理、董秘周茂罚款120万元 [9] 专家观点 - 刘志耕认为公司财税造假属系统性舞弊，疑似套利模式，背后动因包括市值管理、融资、个人利益等 [4][7][10] - 付建表示公司行为构成信息披露违法，加大处罚可防类似事件，投资者可维权索赔 [4]

信用评级 - 公司主体及“普利转债”信用等级由BBB - 下调至BB，展望维持负面[1] - 个体信用状况评级为bb，主体信用等级为BB[8] 违规处罚 - 因2021、2022年年报虚假记载，公司被处1000万元罚款，相关人员被处120 - 500万元罚款[3] - 范敏华被采取10年市场禁入措施，罗佟凝被采取8年市场禁入措施[3] 虚假金额 - 2021、2022年虚假记载利润总额合计6.69亿元，占比73.83%[4] 业务财务 - 业务状况评估结果为4/7，财务状况评估结果为2/9[8] 其他 - 公司股票及“普利转债”自2025年3月24日开市起停牌[5] - 截至2025年3月24日，“普利转债”余额为20227万元[5]

业绩造假数据 - 2021、2022年虚假记载营收合计10.3050326228亿美元，占比31.08%[4][7] - 2021、2022年虚假记载利润总额合计6.9543569301亿美元，占比76.72%[4][7] - 2021年虚增收入5.1460418472亿美元，占比34.11%[6] - 2022年虚增收入5.1589907756亿美元，占比28.56%[6] - 2021年虚增利润总额3.0801843549亿美元，占比65.88%[6] - 2022年虚增利润总额3.8741725752亿美元，占比88.27%[6] 退市与可转债风险 - 公司可能触及重大违法强制退市情形[4][7] - 若公司股票终止上市，可转债同步终止[5][8][10] - 2025年2月9日起可转债进入回售期[10] - 回售期内股价连续三十日低于转股价格70%，或无法全额兑付本息[10]

可转债情况 - 截至2025年3月12日收盘，“普利转债”累计转股125,584,474股，占转股前公司已发行股份总额28.74%[3] - 截至2025年3月12日，尚有2,024,739张“普利转债”未转股，占发行总量23.82%[3] - 公司发行可转换公司债券850万张，募集资金850,000,000元，净额837,861,349.05元[6] - 可转债转股期为2021年8月23日至2027年2月8日，初始转股价格46.22元/股[8] 虚假记载情况 - 2021、2022年虚假记载营业收入合计1,030,503,262.28元，占2年披露年度营业收入合计31.08%[4] - 2021、2022年虚假记载利润总额合计695,435,693.01元，占2年披露年度利润总额合计76.72%[4] 转股价格调整 - 2021年7月9日，“普利转债”转股价格由46.22元/股调为46.03元/股[8] - 2022年7月13日，“普利转债”转股价格由46.03元/股调为45.84元/股[9] - 2022年12月27日，“普利转债”转股价格向下修正为27.10元/股[11] - 2023年6月5日，“普利转债”转股价格向下修正为19.85元/股[12] - “普利转债”转股价格多次调整，从19.77元/股先后调为19.76元/股、11.22元/股、4.89元/股、3.00元/股[15][16][17] 股份变动 - 公司2023年11月16日完成回购注销147名激励对象持有的688,800股限制性股票[13] - 本次权益变动前，控股股东合计持股51,932,000股，占当时总股本42.53%[21] - 本次权益变动后，控股股东合计持股占剔除回购专户已回购股份后总股本32.09%[21] - 2017 - 2023年11月14日，控股股东合计持股比例从42.53%被动稀释至39.92%[22] - 2023年11月14日 - 2025年3月11日，控股股东持股比例被动稀释至36.09%[22] - 2025年3月11日 - 2025年3月12日，控股股东持股比例被动稀释至32.09%[23] 回售风险 - 自2025年2月9日起，公司可转债进入回售期，若股价连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%，公司可能提前兑付[27]

可转债情况 - 截至2025年3月11日收盘，“普利转债”累计转股63,645,970股，占转股前公司已发行股份总额14.56%[3][18] - 截至2025年3月11日，尚有3,882,927张“普利转债”未转股，占可转债发行总量45.68%[3][18] - 公司发行可转换公司债券850万张，募集资金总额850,000,000元，净额837,861,349.05元[6] - 可转债转股期为2021年8月23日至2027年2月8日，初始转股价格46.22元/股[7] 虚假记载情况 - 2021、2022年虚假记载营业收入合计1,030,503,262.28元，占该2年披露年度营业收入合计31.08%[4] - 2021、2022年虚假记载利润总额合计695,435,693.01元，占该2年披露年度利润总额合计76.72%[4] 转股价格调整 - 2021 - 2025年“普利转债”转股价格多次调整，2025年3月11日修正为3.00元/股[7][8][10][11][13][14][15] 股本变动 - 2023年11月24日公司总股本增至451,771,067股，控股股东持股比例稀释至39.92%[19] - 2023年11月24日至2025年3月11日，公司总股本由451,771,067股变为499,301,849股[19] - 本次变动前后，无限售和有限售条件股份占比改变[19] - 范敏华、朱小平持股比例被动稀释3.83%[19][20][22] 其他情况 - 公司决定回购注销688,800股限制性股票，2023年11月16日完成[12] - 公司配合中国证监会工作，结果以正式处罚决定为准[26] - 若触及重大违法强制退市情形，公司股票及可转债将终止上市或挂牌[26] - 2025年2月9日起，公司可转换公司债券进入回售期[26] - 回售期内，公司可能提前兑付部分可转债本息，存在无法全额兑付风险[26]

可转债情况 - 公司可转债于2025年3月7 - 11日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超30%[2][17] - 自2025年2月9日起，公司可转债进入回售期[5][23] - 公司发行可转换公司债券850万张，募集资金总额为8.5亿元，净额为8.3786134905亿元[6] - 可转债初始转股价格为46.22元/股，转股期为2021年8月23日至2027年2月8日[7] - 2025年3月11日，“普利转债”收盘价格为83.224元/张，转股溢价率为 - 32.34%[20] 财务造假 - 2021 - 2022年虚假记载营业收入10.3050326228亿元，占2年披露营业收入合计31.08%[3][19] - 2021 - 2022年虚假记载利润总额6.9543569301亿元，占2年披露利润总额合计76.72%[3][19] 风险提示 - 公司可能触及重大违法强制退市情形，股票可能被实施重大违法强制退市[3] - 回售期内，若股票连续三十日收盘价低于当期转股价格70%，公司可能无法全额兑付可转债本息[5][23] 转股价格调整 - 2022年12月27日，可转债转股价格向下修正为27.10元/股[12] - 2023年6月5日，可转债转股价格向下修正为19.85元/股[12] - 2023年7月18日，因权益分派方案，可转债转股价格调整为19.77元/股[13] - “普利转债”转股价格从19.77元/股调整为19.76元/股，2023年11月17日生效[14] - “普利转债”转股价格向下修正为11.22元/股，2024年11月20日起生效[15] - “普利转债”转股价格向下修正为4.89元/股，2025年1月23日起生效[15] - “普利转债”转股价格向下修正为3.00元/股，2025年3月11日起生效[16]

股票情况 - 2025年3月7 - 11日公司股票连续三日收盘涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3][6] - 2025年1月7日起公司股票被实施退市风险警示[8] 业绩造假 - 2021 - 2022年虚假记载营收10.3050326228亿元，占比31.08%[4][7] - 2021 - 2022年虚假记载利润总额6.9543569301亿元，占比76.72%[4][7] 风险提示 - 公司可能触及重大违法强制退市情形[4][7] - 若股票终止上市，可转债同步终止[5][8][11] - 回售期内股价连续三十日低于转股价格70%，公司或提前兑付[11] 其他情况 - 截至公告披露日未发现影响股价的未公开重大信息[9] - 股票异常波动期控股股东、实控人未买卖股票[9] - 2025年2月9日起可转债进入回售期[11]