证券代码：300657 证券简称：弘信电子 公告编号：2025-45 厦门弘信电子科技集团股份有限公司 关于控股子公司签署日常经营合同的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 厦门弘信电子科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司厦门燧 弘系统集成有限公司（以下简称"厦门燧弘"）、控股子公司甘肃燧弘人工智能科技 有限公司（以下简称"燧弘人工"）于近日分别与 B 公司、X 公司本着平等互利、 自愿诚信的原则，经充分协商，签署了《技术服务合同》、《硬件采购合同》。现将 有关情况公告如下： 一、合同签署概况 （一）厦门燧弘与 B 公司签署的《技术服务合同》 B 公司以购买服务的方式向厦门燧弘采购算力服务，B 公司提供机房环境及本 项目算力资源对外服务所需的网络资源。厦门燧弘按国家或行业内算力中心建设 管理规范和相关信息安全、网络等管理规范，提供满足 B 公司需求的算力服务。 本次《技术服务合同》含税金额为 17,650.00 万元人民币。 （二）燧弘人工与 X 公司签署的《硬件采购合同》 X 公司就向燧弘人工采购算力设备事宜与燧弘人工订立了《硬 ...

证券代码：300657 证券简称：弘信电子 公告编号：2025-44 厦门弘信电子科技集团股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 厦门弘信电子科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 12 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2025 年度为子公司 提供担保额度的议案》，具体内容详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于公司2025 年度为子公司提供担保额度的公告》。 一、对外担保的进展情况 公司作为保证人，与航天科工金融租赁有限公司（以下简称"航天科工"） 签订了《保证合同》，为全资子公司北京安联通科技有限公司（以下简称"安联 通"）向航天科工开展融资租赁项目提供连带责任保证担保，担保金额为19,206.73 万元。 公司作为保证人，与中国光大银行股份有限公司兰州分行（以下简称"光大 银行"）签订了《最高额保证合同》，为控股子公司甘肃燧弘人工智能科技有限公 司（以下简称"燧弘人工"）向光大银行融资提供连带责任保证担保，担保金额 为 6,000.00 万元。 燧弘人 ...

活动信息 - 公司将参加厦门辖区上市公司2024年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月15日15:40 - 17:00以网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 交流人员与内容 - 董事长等四人将在线与投资者交流[1] - 交流内容含2024年度业绩等投资者关心问题[1]

担保事项 - 为荆门弘毅向农商银行融资999万元提供担保[2] - 为燧弘华创向宁波银行融资8000万元提供担保[2] - 持有燧弘华创60%股权，沪弘智创持有40%并提供等比例反担保[2] 担保期限 - 与农商银行担保合同保证期间为借款期限届满或展期后届满次日起三年[4] - 与宁波银行担保合同保证期间为主合同约定债务人债务履行期限届满之日起两年[5] 担保总额 - 承担担保责任的对外担保总额为276,850.62万元[6] - 对外担保总额占2024年度经审计净资产的240.45%[6] 担保情况 - 不存在逾期及涉及诉讼的对外担保事项[6]

股东出席情况 - 出席股东大会股东及代理人共557名，所持表决权股份111,240,975股，占比22.7785%[5] - 出席现场会议股东及代理人共5名，所持表决权股份106,679,095股，占比21.8444%[5] - 通过网络投票股东552名，所持表决权股份4,561,880股，占比0.9341%[5] - 出席会议中小股东及代理人共554名，所持表决权股份总数15,746,634股，占比14.1554%[5] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告全文及其摘要的议案》同意110,262,658股，占比99.1205%[6] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意110,178,327股，占比99.0447%[7] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意110,199,358股，占比99.0636%[9] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意110,049,827股，占比98.9292%[10] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意110,045,227股，占比98.9251%[11] - 《关于2025年董事薪酬的议案》同意25,864,647股，占比95.5979%[13] - 《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》同意110,213,458股，占比99.0763%；反对909,217股，占比0.8173%；弃权118,300股，占比0.1063%[17] - 《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》中小投资者同意14,719,117股，占比93.4747%；反对909,217股，占比5.7740%；弃权118,300股，占比0.7513%[17] - 《关于子公司苏州市华扬电子有限公司业绩补偿暨注销股份的议案》同意87,865,274股，占比99.0063%；反对749,217股，占比0.8442%；弃权132,700股，占比0.1495%[17] - 《关于子公司苏州市华扬电子有限公司业绩补偿暨注销股份的议案》中小投资者同意3,679,963股，占比80.6677%；反对749,217股，占比16.4234%；弃权132,700股，占比2.9089%[18] - 《关于变更公司注册资本、经营范围及修订公司章程的议案》同意110,431,658股，占比99.2725%；反对733,517股，占比0.6594%；弃权75,800股，占比0.0681%[21] - 《关于变更公司注册资本、经营范围及修订公司章程的议案》中小投资者同意14,937,317股，占比94.8604%；反对733,517股，占比4.6582%；弃权75,800股，占比0.4814%[21] 议案通过情况 - 《关于子公司苏州市华扬电子有限公司业绩补偿暨注销股份的议案》关联股东回避表决，经非关联股东有效表决权三分之二以上通过[19][21] - 《关于变更公司注册资本、经营范围及修订公司章程的议案》经股东有效表决权三分之二以上通过[21] - 其余议案经股东有效表决权过半数通过[21]

会议信息 - 公司2024年年度股东大会由董事会于2025年3月31日决定召开并召集[4] - 会议于2025年4月21日下午15:00现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[6] 投票情况 - 现场和网络投票股东（股东代理人）共557人，代表股份111,240,975股，占公司有表决权股份总数的22.7785%[7] - 多项议案同意股数及占比明确，如《关于公司2024年年度报告全文及其摘要的议案》同意110,262,658股，占比99.1205%[8] - 《关于子公司苏州市华扬电子有限公司业绩补偿暨注销股份的议案》有反对和弃权票[18] - 《关于变更公司注册资本、经营范围及修订公司章程的议案》有反对和弃权票[19] 议案通过情况 - 第九、十项议案分别经出席会议的非关联股东、股东有效表决权三分之二以上通过[20] - 其余议案经出席会议的股东有效表决权过半数通过[20] 会议合规性 - 本次会议召集、召开程序符合规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果合法有效[21]

会议信息 - 公司于2025年3月27日、4月21日分别召开第四届董事会第三十九次会议、2024年年度股东大会[2] 股份回购 - 公司同意以1元价格回购并注销华扬电子业绩承诺方应补偿股份数5,804,300股[2] 债权人相关 - 债权人申报时间为公告之日起45日内（工作日9:00 - 17:00）[2] - 债权现场申报登记及邮寄地址为厦门市翔安区翔海路19号弘信电子董事会办公室[3] 公告信息 - 公告日期为2025年4月21日[4]

担保情况 - 公司为子公司安联通向中信银行融资3000万元提供连带责任保证担保[2] - 担保范围含主债权、利息等费用[3] - 保证期间为主合同债务履行期满之日起三年[3] 担保总额 - 截止公告披露日，公司对外担保总额292251.62万元[4] - 对外担保总额占2024年度经审计净资产的253.82%[4] 其他情况 - 公司不存在逾期及涉诉的对外担保事项[4]

公司业务和财务数据 - 2024 年营业收入 58.75 亿元，同比增长 68.91%；净利润从 2023 年亏损 4.36 亿元转为盈利 5,681.57 万元，增长 113.05% [2][3] - 2024 年经营活动现金流量净额 2.03 亿元，同比增长 41.90%；加权平均净资产收益率从 2023 年的 -28.91% 提升至 2024 年的 4.60%，增长 33.51 个百分点 [3] 传统主业（FPC 与背光模组） - 2024 年收入 38.00 亿元，同比增长 12.60%；2025 年 Q1 收入 8.6 亿元，与上年同期基本持平，毛利率 7%，较上年同期提升 5.98 个百分点，2025 年 3 月单月已实现盈利 [4] - 推进内部改革，产能优化及成本管控，剥离非核心资产，合并新能源子公司，提升运营效率，推动业务向中高端市场转型 [4] - 聚焦 AI 手机与 AI PC 市场，依托优势绑定头部手机品牌，高毛利产品占比提升，业务结构优化 [4] 算力业务 - 2024 年收入 19.88 亿元，同比增长 5,303.30%；2025 年 Q1 收入 7.2 亿元，环比去年四季度有所提升，毛利率环比下降 1.62 个百分点 [5] - 2024 年以算力服务器销售为主，算力资源服务及相关综合技术服务已获一定规模订单 [5] - 后续深化算力生态系统合作，为多领域提供 AI 解决方案，建设多元异构绿色算力产业 [6] - 通过收购安联通和合作燧原科技完成双线布局，推进国产算力板卡和服务器研发，实现自主可控和国产替代 [6] 问答环节 - 软板业务 - 过去 4 年行业产能过剩竞争激烈，公司亏损但坚持研发、品质、产能，随着行业出清，借助高价值战略提升高端市场份额 [7][8] - 2025 年 Q1 大幅减亏，毛利率提升至 7% 左右，3 月增长强劲，价格上升，看好持续盈利能力 [9] - AI 浪潮带来业务机会，如 AI 手机折叠机、可穿戴设备、AI PC、AI 服务器等对软板需求提升 [8] - AI PC 新订单驱动江西厂多层板等订单增长；AI 眼镜取得客户订单；AI 服务器针对液冷服务器漏液监测提供创新解决方案并获国际头部公司认可出货 [10] 问答环节 - 算力业务 - 2025 年 Q1 与 2024 年 Q1 数据不可比，业务结构变化，安联通收入并表，股权激励费用及算力资源服务成本影响利润 [10][11] - 服务器销售业务付款期限 3 - 6 个月；算力资源服务业务周期 4 - 5 个月；算力运维服务业务按月结算，垫付资金到收费周期约 4 个月到半年 [11][12] - 设备折旧摊销年限通常为 5 年；服务器销售业务利润率与品牌和供需有关，算力资源服务业务利润率 15% - 20%，算力运维服务业务利润率 20% 以上 [14] 问答环节 - 政策影响 - 软板业务未受美国关税政策影响，95% 以上业务来自国内市场，国内政策推动市场发展，苹果手机价格上涨或带来更多机会，AI 终端硬件推出提供新增长点 [14] - 算力业务 H20 禁售政策短期公司有准备，长期或影响英伟达 AI 服务器业务，但对国产芯片是利好，公司有机会提供国产化解决方案，提升盈利能力 [15] 问答环节 - 算力合作 - 政策支持国产卡，但高性能国产卡供应是瓶颈，燧原芯片供应乐观，有望促进国产卡销售 [16] - 与燧原合作是战略级别最高项目，2023 年在庆阳建设万卡集群，合作涉及算力板卡和服务器生产制造等全方位 [16][17] - 团队有技术和服务能力，能为国产卡万卡集群组网提供经验支持，推出 GPU 保修与维修特色服务 [18] 问答环节 - 融资进展 - 授信进展顺利，构建多元化融资渠道，重视打造现金储备能力，推动与国企和上市公司合作 [19] - 采取多种资金筹措措施，包括获得综合授信额度和推进定向增发，资金能力较强，负债率有望下降，融资能力将提升 [20]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：软板行业、AI 算力行业 - 公司：弘信电子 纪要提到的核心观点和论据 财务表现 - 2024 年营收 58.75 亿元，同比增长 69%，净利润达 5,681 万元，同比增幅 113.05%，经营活动现金流净额增长 41.9%至 2 亿元，加权平均净资产收益率提升 33 个百分点至 4.6% [2][4][5] - 2025 年 Q1 收入环比增长 11%，同比下降 5%，净利润环比增长、同比下降，算力业务收入 7.2 亿元，环比增长 [3] 软板业务 - 进行内部改革和优化，绑定头部品牌，高毛利产品占比提升，2025 年 Q1 营收 8.6 亿元与去年同期持平，毛利率上升 7 个百分点，净亏损同比收窄 5,100 万元 [2][6] - 过去四年软板行业内卷，产能过剩，公司坚持研发和品质，随着行业出清和 AI 终端需求增加，市场容量上升，订单充足，预计未来持续盈利 [9][10] AI 算力业务 - 2024 年营收 19.88 亿元，同比大幅增长，2025 年 Q1 收入约 7.2 亿元，环比提升，但毛利率略降 1.6 个百分点，因 AI 服务器市场供求关系变化 [2][7] - 布局 MPVC 及国产算力芯片资源，与燧原科技合作推进国产显卡及服务器研发 [7][8] 战略定位 - 聚焦 AI 解决方案，布局教育、智能制造等领域，践行东数西算战略，建设多元异构绿色算力产业，支持国产替代 [2][8] 其他业务进展 - AI 硬件领域取得进展，AI PC 软板订单增长，AI 眼镜拿到主流订单，液冷服务器解决方案获国际头部公司认可，利润率高于传统消费电子 [4][11] 营收增长和净利润下滑原因 - 算力业务营收增长和净利润下滑与统计口径有关，2023 年未体现收入，2024 年一季度一次性体现三个季度收入总和，安博通分销收入利润低，返点待确认，算力租赁前期成本高，2024 年股权激励支付拉低一季度利润 [12] 现金流模式及回款周期 - 服务器销售 3 - 6 个月回款，算力租赁约 4 个月，运维服务按月结算，前期资金垫付多，回款周期 4 个月到半年 [13] 内部收益率和设备折旧摊销年限 - 设备摊销年限为五年，IMV 销售加返点约三四个点，国产服务器销售 10 个点以上，算力租赁收益率 15 - 20 个点，运维服务收益率 50%左右 [14] 政策影响 - 软板业务 95%以上来自国内市场，未受美国关税政策影响，可能因苹果手机涨价增加国产手机需求，H20 禁售政策短期内可能增加收益，长期有不确定性风险 [16] - 美国禁售 H20 为国产芯片和服务器市场带来机遇，国产芯片有进步，利润率高于进口产品 [17] 市场需求和合作模式 - 国内对 AI 芯片集群及国产卡需求大，公司与弘信电子等合作建设万卡集群，与岁元等进行全方位合作 [18][19] 融资进展 - 授信进展顺利，包括多种贷款和国家专项债支持，积极寻找国企和上市公司合作，推进定向融资，提升融资能力并降低负债率 [21] 业绩预期 - 一季度营收环比增长显著，利润表现良好，二季度预计超预期增长 [22] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2025 年一季度软板轻微销售下跌因去年出售子公司源泉电子，扣除该子公司收入后实际有相当幅度增长 [10] - 安博通和税宏通信组网能力经验可为溯源卡换代提供支持，公司提供 GPU 维修保养服务 [20]