合规检查 - 现场检查对应2024年度，时间为2025年5月8日 - 2025年5月[1] - 公司章程和治理制度完备合规、执行良好[1] - 内部审计制度及人员构成、会议召开合规[2] - 信息披露与实际一致、内容完整[2] - 防止资金占用制度有效，关联交易合规[3] - 募集资金三方监管协议有效执行，使用合规[3] - 公司及股东完全履行承诺[5] - 现金分红和财务资助合法合规[5] 业绩情况 - 2024年度业绩大幅亏损[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 54085.27万元[6] 关联交易 - 2024年10月28日关联方科蓝融创向公司无偿提供借款1000万元[6] - 2025年4月15日公司首次告知保荐人关联交易事项[6] - 2025年4月29日公司发布公告追认关联交易[7] - 关联交易经相关董事会和监事会审议批准[7]

华为盘古概念板块表现 - 截至5月15日收盘，华为盘古概念下跌3.76%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股如酷特智能、科蓝软件、新开普等跌幅居前 [1] 概念板块涨跌幅对比 - NMN概念涨幅居首，达2.07%，合成生物、宠物经济紧随其后，分别上涨2.05%和1.98% [2] - 华为相关概念普遍下跌，除华为盘古外，华为昇腾、华为鲲鹏、华为欧拉分别下跌3.09%、3.05%、3.02% [2] - 其他跌幅较大的概念包括DRG/DIP（-3.30%）、智谱AI（-3.09%）、数字货币（-3.05%） [2] 主力资金流动情况 - 华为盘古概念板块主力资金净流出19.20亿元，25只个股呈现净流出 [2] - 常山北明主力资金净流出居首，达4.39亿元，拓维信息、软通动力、科蓝软件分别净流出3.86亿元、2.27亿元、1.78亿元 [2] - 仅少数个股获主力资金净流入，阳光诺和、万达信息分别净流入285.40万元、121.00万元 [2] 个股资金流出明细 - 常山北明跌幅5.14%，换手率9.26%，主力资金净流出4.39亿元 [2] - 拓维信息跌幅4.59%，换手率10.65%，主力资金净流出3.86亿元 [2] - 科蓝软件跌幅6.77%，换手率12.66%，主力资金净流出1.78亿元 [2] - 酷特智能跌幅7.91%，换手率21.73%，主力资金净流出6781.83万元 [2] - 新开普跌幅5.91%，换手率10.24%，主力资金净流出7298.93万元 [2] 其他个股表现 - 赛意信息跌幅3.78%，换手率5.93%，主力资金净流出3787.48万元 [3] - 法本信息跌幅4.42%，换手率4.32%，主力资金净流出3407.44万元 [3] - 创意信息跌幅4.83%，换手率8.91%，主力资金净流出1600.27万元 [3]

云计算板块市场表现 - 云计算板块盘初下挫 [1] - 宏景科技股价下跌超过7% [1] - 南兴股份股价下跌超过5% [1] 相关公司股价表现 - 立昂技术股价下挫 [1] - 首都在线股价下挫 [1] - 天源迪科股价下挫 [1] - 科蓝软件股价下挫 [1]

股本情况 - 截至2025年5月9日公司总股本为478,444,870股[3] 股份质押 - 王安京本次质押1,700,000股，占其所持2.11%、1.48%，占总股本0.21%、0.15%[2] - 王安京本次解除质押4,300,000股，占其所持9.09%[4] 股东持股与质押 - 截至披露日，王安京持股47,305,758股，比例9.89%，累计质押38,800,000股[8] - 科蓝盛合持股26,336,236股，比例5.50%，累计质押13,550,000股[8] - 控股股东及其一致行动人合计持股73,641,994股，比例15.39%，累计质押52,350,000股[8] 质押股份限售 - 截至披露日，已质押限售33,586,635股，占已质押64.16%；未质押限售1,072,748股，占未质押5.04%[8] 到期质押与风险 - 控股股东及其一致行动人未来半年到期质押5,235万股，对应融资余额39,050万元[9] - 控股股东及其一致行动人无侵害公司利益情形，质押风险可控，不导致控制权变更[7][9]

公司业绩表现 - 2024年营业总收入8.43亿元，同比下降27.95%，归属净利润-5.35亿元，同比下滑334.66% [1] - 净利润下滑主因包括业务调整、研发成本增加、存货跌价准备计提比例提升、应收账款信用减值准备计提比例提升、全额计提深圳宁泽商誉减值准备 [1][3] - 研发投入金额从2022年1.56亿元增至2024年2.14亿元，占营收比例从13.25%升至25.41% [2] - 电子渠道中台、互联网银行、非银金融机构产品毛利率分别为9.13%、10.84%、2.29%，同比下滑16.48%、18.65%、20.43% [2] 行业转型与公司战略调整 - 银行IT预算增速放缓，部分金融机构IT预算缩减，信息化建设趋于成熟导致投入放缓 [1][3] - 银行IT预算从传统中后台运营系统转向市场营销与客户服务领域数字化建设 [3] - 公司主动压缩IT人员外包类项目规模，重点发展渠道建设和客户服务营销领域解决方案 [3][4] - 战略转型方向包括AI智能、信创、国产数据库（SUNDB）、数字人民币整体解决方案等 [2][7] 控股股东股权状况 - 控股股东王安京及其一致行动人累计质押股份占比达80%，其中王安京质押4140万股（占持股87.51%），宁波科蓝盛合质押1355万股（占持股51.45%） [5] - 王安京另有1884.27万股司法冻结（占持股37.83%），宁波科蓝盛合167.5万股司法冻结（占持股6.36%） [5] - 2025年1月已拍卖500万股，5月拟拍卖100万股，若完成拍卖实控人合计持股比例将从15.39%降至15.18% [6] 第二发展曲线布局 - 3A战略核心：AI数据库、AI应用与AI机器人、AI算力，构建"AI技术驱动+生态协同"发展主线 [7] - 创新产品包括SUNDB国产数据库、数字人民币银行解决方案，预计成为未来三五年新盈利点 [7] - AI布局始于五六年前，涵盖国产数据库研发和AI机器人研发，当前聚焦金融行业垂直应用 [7]

股份拍卖 - 2025年5月26 - 27日拍卖王安京1000000股公司股份[2][3] - 拟拍卖股份占王安京所持2.11%，占总股本0.21%[3] 股权变动 - 截至披露日，王安京持股47305758股，占比9.89%[4] - 若拍卖完成，王安京持股降至46305758股，占比降至9.68%[5] 影响说明 - 拍卖完成不导致公司控制权变更，不造成重大影响[6] - 拍卖尚在公示，结果不确定[7]

| 证券代码：300663 | 证券简称：科蓝软件 公告编号：2025-047 | | --- | --- | | 债券代码：123157 | 债券简称：科蓝转债 | 北京科蓝软件系统股份有限公司 关于持股 5%以上股东股份质押的公告 公司 5%以上股东宁波科蓝盛合投资管理合伙企业（有限合伙）保证向本公 司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北京科蓝软件系统股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到 5%以上 股东宁波科蓝盛合投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"科蓝盛合"）的通 知，获悉科蓝盛合所持有本公司的部分股份办理了质押，具体事项如下： 一、股东股份质押的基本情况 公司近日接到股东函告，获悉其所持有本公司的部分股份被质押，具体事项 如下： | 股东名 | 是否为 控股股 | | 占其所 持股份 | 占公司 总股本 | 是否 | 是否 为补 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年4月初中美关税事件持续升级，中国采取对等反制，推动全面国产化替代，增强关键领域自主可控能力，将外部压力转化为产业升级动力，报告将阐述关税事件对国产化替代的影响，并对关键领域的转债指标进行筛选和评估 [2] 根据相关目录分别进行总结 1. 破局而立：关键领域自主可控加速落地 - 关税事件回顾：2025年4月初美国不断加征中国商品关税，中国从容采取反制措施，4月11日美国宣布对部分中国进口商品豁免“对等关税”，此次关税事件客观上加速了国产替代进程，自主创新是破局关键 [15][16] - 半导体行业：中国半导体产业加速自主化进程，在成熟制程、关键材料和设备领域取得进展，光刻胶等核心材料逐步实现进口替代，本土企业扩大市场份额，构建“去美化”供应链体系；半导体材料方面，光刻胶、抛光材料等关键材料的国产替代加速，部分企业已实现量产和国产化替代；半导体芯片方面，关税事件短期内冲击较大，但也加速了国产替代，中长期将推动中国半导体“去美化”供应链体系构建 [3][19][24] - 信创：关税压力下信创产业迎来发展拐点，市场空间扩大，自主创新加速；华为鸿蒙操作系统实现技术自主与生态突破，覆盖10亿生态设备，成为全球第三大操作系统；国产工业软件在政策与市场双轮驱动下，逐步突破技术瓶颈，推动制造业数字化转型 [3][26][28] - 卫星互联网：中国卫星互联网产业进入快速发展时期，技术与市场双轮驱动，加速驶入“快车道”；中国版“星链”加速组网，星地融合趋势明显，标准化建设提速；在技术创新方面，火箭回收、星间激光通信等关键技术取得突破；但行业也面临安全防护体系不完善、标准体制不统一等挑战 [36][37][38] - 国产算力：国产算力产业呈现多维度突破发展态势，基础软硬件领域性能持续提升，光通信技术加速迭代，产学研协同创新模式成效显著；市场层面，国内互联网大厂及运营商持续加码算力基础设施投资，与AI应用端形成良性循环，国产算力产业链进入高质量发展新阶段 [42][43] - 国防军工：国防军工产业链自主化程度高，在关税事件中具备“避险”属性，供应链稳定；军工电子与航空航天产业已形成体系化发展格局，核心技术自主可控能力显著提升，智能化、网络化、信息化进程加速 [45][46] 2. 美国对华加征关税，自主可控板块或成主导 - 半导体行业进入上行周期，AI的快速发展和汽车智能化为行业注入活力，中芯国际、韦尔股份等企业业绩增长显著，AI芯片需求爆发成为推动行业复苏的重要力量，重点关注韦尔转债和兴发转债 [47] - 军工行业公司业绩呈现结构分化加剧，头部企业如中航沈飞和航发动力业绩增长，中小厂商面临挑战 [50] - 计算机行业逐步回暖，头部企业如浪潮信息、道通科技等通过技术创新与市场拓展实现业绩增长，行业整体需求有望逐步回暖，国家对新兴领域的支持将带来更多市场空间和发展机遇，重点关注道通转债 [56] - AI行业发展机遇增多，头部企业如科大讯飞、商汤科技等通过技术创新与市场拓展实现业绩增长，AI技术不断深化和应用场景拓展，行业整体需求有望逐步回暖，国家对新兴领域的支持将带来更多市场空间和发展机遇，重点关注科蓝转债 [58] 3. 相关转债较多，部分可重点关注 - 兴发转债：湖北兴发化工集团业务遍布海内外，净利润大幅增长，2024年年报营业总收入283.96亿元，归母净利润16.01亿元，同比增长14.33%；转债余额28.00亿元，目前价格为113.61元，转股溢价率为63.96%，剩余期限3.41年 [61][62] - 韦尔转债：上海韦尔半导体业绩增长显著，处于行业领先地位，2024年主营业务收入256.70亿元，同比增长22.43%；转债余额24.33亿元，目前价格为118.97元，转股溢价率为58.55%，剩余期限1.68年 [65][66] - 道通转债：深圳市道通科技净利润稳步增长，境外业务收入占比高，2024年实现营业收入39.32亿元，同比增长20.95%，归属于上市公司股东净利6.41亿元，同比增长257.59%；转债余额12.80亿元，目前价格为128.67元，转股溢价率为15.46%，剩余期限3.20年 [67][69] - 科蓝转债：北京科蓝软件业绩稳健增长，持续扩展业务领域，2024年三季报营业总收入7.27亿元，归母净利润-0.07亿元，归母净利润同比增长23.11%；转债余额5.18亿元，目前价格为131.00元，转股溢价率为34.34%，剩余期限3.35年 [70]

股东大会信息 - 2025年5月20日召开2024年年度股东大会，现场会议14:00开始[2] - 股权登记日为2025年5月13日[4] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式[3] - 现场会议地点为北京市朝阳区朝外大街16号人寿大厦公司会议室[4] - 登记时间为2025年5月20日12:00 - 14:00，地点同现场会议[7] - 网络投票代码为350663，简称科蓝投票[16] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月20日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月20日9:15 - 15:00[18] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年5月19日17:00之前送达公司[21] 议案信息 - 公司有总议案：除累积投票提案外的所有提案[1] - 有《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多个议案[1][2] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》等属特别决议议案，需2/3以上通过，其他普通决议议案需1/2以上通过[6]