业绩数据 - 2024年相关数据有1235、9、2、3、12[1][2][3] - 2020年相关数据有5[1] - 还有数据206[1]

2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 专注创造奇迹 执着成就梦想 本次股东大会不存在否决议案和涉及变更以往股东大会已通过的决议的情 形。 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-064 珠海英搏尔电气股份有限公司 二、议案审议表决情况 出席本次股东大会的股东及股东代理人通过现场投票和网络投票相结合的 方式，审议通过了如下议案： (一) 《关于董事会非独立董事换届选举的议案》 1.01 选举姜桂宾先生为公司第四届董事会非独立董事 表决结果：同意 114,291,626 股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数 的 99.5782％。 本次股东大会由公司董事会召集,由公司董事长姜桂宾先生主持。公司董事、 监事、高级管理人员出席或列席了本次会议，北京国枫（深圳）律师事务所律师 对本次会议进行了见证。会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》和《公司 章程》的规定。 出席本次股东大会的股东及股东代表共计 78 人，代表公司有表决权的股份 114,775,696 股，占公司有表决权股份总数 ...

深圳市福田区中心五路 18 号星河中心大厦 19 层 电话：0755-23993388 传真：0755-86186205 邮编：518048 北京国枫（深圳）律师事务所 关于珠海英搏尔电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 国枫律股字[2024]C0108 号 致：珠海英搏尔电气股份有限公司（贵公司） 北京国枫（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指 派律师出席并见证贵公司 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称《股东大会规则》）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下 简称《证券法律业务管理办法》）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》 （以下简称《证券法律业务执业规则》）等相关法律、行政法规、规章、规范性 文件及《珠海英搏尔电气股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定， 就本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序 及表决结果等事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-065 珠海英搏尔电气股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、珠海英搏尔电气股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会第一次 会议于 2024 年 8 月 29 日通过专人送达、电话、传真和电子邮件等形式送达至各 位董事，通知中包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、内容和方式。 2、本次董事会于 2024 年 9 月 4 日在珠海市高新区科技六路 6 号公司会议 室召开，以现场与通讯相结合的方式进行表决。 3、本次董事会应参加表决董事 9 名，实际参加表决董事 9 名。 4、经过半数董事共同推举，本次董事会由董事姜桂宾先生主持，公司部分 监事和高级管理人员列席了本次董事会。 5、本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法 律法规和《珠海英搏尔电气股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）以同意票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，审议通 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-067 珠海英搏尔电气股份有限公司 关于董事会、监事会换届完成及聘任高级管理人员、审计 部负责人、证券事务代表的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 4 日分 别召开了职工代表大会、2024 年第三次临时股东大会、第四届董事会第一次会 议、第四届监事会第一次会议，完成了董事会、监事会的换届选举，选举产生了 公司董事长、监事会主席、董事会各专门委员会委员，同时聘任了高级管理人员、 审计部负责人和证券事务代表。现将具体内容公告如下： 一、公司第四届董事会组成情况 1、董事长：姜桂宾先生 2、非独立董事：姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生、贺文涛先生、梁小天 先生、李慧琪先生 4、独立董事：姜久春先生、齐娥女士、刘志勇先生 任期自 2024 年第三次临时股东大会审议通过之日起三年。上述人员简历详 见公司于 2024 年 8 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《 ...

一、监事会会议召开情况 1、珠海英搏尔电气股份有限公司(以下简称"公司")第四届监事会第一次 会议于 2024 年 8 月 29 日通过专人送达、电话、传真和电子邮件等形式送达至各 位监事，通知中包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、内容和方式。 2、本次监事会于 2024 年 9 月 4 日在珠海市高新区科技六路 6 号公司会议 室召开，以现场与通讯相结合的方式进行表决。 3、本次监事会应参加表决监事 3 名，实际参加表决监事 3 名。 专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-066 珠海英搏尔电气股份有限公司 第四届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 4、经过半数监事推举，本次监事会由监事孔祥忠先生主持。 专注创造奇迹 执着成就梦想 特此公告。 监事会经审议，同意选举孔祥忠担任公司第四届监事会主席，任期与第四届 监事会任期相同。 具体内容详见公司同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于 董事会、监事会换届完成及聘任高级管理人员、审计部负 ...

报告公司投资评级 - 维持公司增持评级 [3] 报告的核心观点 - 英搏尔2024年中报显示营收、盈利基本符合预期，电源业务增长超预期，管理改善、研发提速但价格战压制毛利率修复，可转债将提升产品质量和客户结构，新增定点助力销量提升，虽下调营收和归母净利预测但仍维持增持评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年9月2日收盘价13.60元，一年内最高/最低22.39/9.69元，市净率1.8，息率0.22，流通A股市值23.53亿元，上证指数/深证成指2811.04/8172.21 [1] 基础数据 - 2024年6月30日每股净资产7.43元，资产负债率56.05%，总股本/流通A股2.52亿/1.73亿股，流通B股/H股无 [2] 业绩情况 - 24H1公司营收10.23亿元，同比+42.1%；归母3471.5万，同比+218.5%。24Q2主营收入5.5亿，同比+18.8%；归母净利润2625.09万元，同比+222.3% [3] 业务表现 - 24H1电源总成实现营业收入5.01亿元，出货37.75万台居国内第三方前列，后续随着B/C级产品交付占比提升盈利能力将改善；电驱总成实现营业收入2.40亿元，电机控制器实现营业收入2.35亿元，基本符合预期 [3] 客户情况 - 2024年上半年前五大客户贡献近70%的营收，主要包括上汽系、吉利系、东风汽车、赛力斯汽车、长城、长安等 [3] 费用与毛利率 - 24H1公司销售/管理/研发费用率分别为2.0/3.8/9.0%，同比下降-0.7/-0.7/-1.5pct；毛利率24H1仅14%，环比23年下降约3pct，主要为新能源车业务拖累 [3] 可转债项目 - 可转债募投项目将加大高精度自动化产线投入，对提高产品一致性、获取附加值更高车型配套有重要意义，能提升整体盈利能力 [3] 新增定点 - 24H1在乘用车、商用车、非道路车辆领域均有新增合作或量产交付，产品优势明显，应用领域将进一步拓展 [3] 投资分析调整 - 小幅下调24 - 26年营收预测由26/33/41.3亿至25/32/40.8亿；下调24 - 26年归母净利预测由1.0/2.2/2.9亿至0.9/1.6/2.1亿，对应当前PE为39/22/17倍 [3] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024H1|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|1963|1023|2522|3226|4084| |同比增长率（%）|-2.1|42.1|28.5|27.9|26.6| |归母净利润（百万元）|82|35|87|157|205| |同比增长率（%）|234.3|-|6.2|79.5|30.4| |每股收益（元/股）|0.33|0.14|0.35|0.62|0.81| |毛利率（%）|17.1|14.0|15.5|16.2|16.7| |ROE（%）|4.5|1.9|4.6|7.6|9.0| |市盈率|42|-|39|22|17| [4] 财务摘要 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|2006|1963|2522|3226|4084| |其中：营业收入（百万元）|2006|1963|2522|3226|4084| |减：营业成本（百万元）|1680|1628|2131|2703|3403| |减：税金及附加（百万元）|5|6|7|9|12| |主营业务利润（百万元）|321|329|384|514|669| |减：销售费用（百万元）|46|41|53|68|86| |减：管理费用（百万元）|63|66|93|113|131| |减：研发费用（百万元）|148|146|207|216|265| |减：财务费用（百万元）|12|6|13|16|20| |经营性利润（百万元）|52|70|18|101|167| |加：信用减值损失（损失以“ - ”填列）（百万元）|-110|-23|0|0|0| |加：资产减值损失（损失以“ - ”填列）（百万元）|-15|-31|-4|1|3| |加：投资收益及其他（百万元）|73|61|68|65|61| |营业利润（百万元）|-3|78|83|167|233| |加：营业外净收入（百万元）|-3|-1|0|0|0| |利润总额（百万元）|-5|77|83|167|233| |减：所得税（百万元）|-30|-5|-4|10|28| |净利润（百万元）|25|82|87|157|205| |少数股东损益（百万元）|0|0|0|0|0| |归属于母公司所有者的净利润（百万元）|25|82|87|157|205| |全面摊薄总股本（百万股）|168|252|252|252|252| |每股收益（元）|0.10|0.33|0.35|0.62|0.81| [6]

东北证券股份有限公司 关于珠海英搏尔电气股份有限公司 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | （1）向本所报告的次数 | 0次 | | （2）报告事项的主要内容 | 不适用 | | （3）报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 8、关注职责的履行情况 | | | （1）是否存在需要关注的事项 | 否 | | （2）关注事项的主要内容 | 不适用 | | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 9、保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 | 是，保荐机构已按相关规定建立并保管相关保荐 | | | 业务工作底稿 | | 10、对上市公司培训情况 | | | （1）培训次数 | 0次 | | （2）培训日期 | 不适用 | | （3）培训的主要内容 | 不适用 | | 11、其他需要说明的保荐工作情况 | 无 | | 报告事项 | 说明 | | --- | --- | | 1、保荐代表人变更及其理由 | 2024年4月16日，英搏尔发布《关于变更持续督导保 | | | 荐代表人的公告》，由于原保荐代表人张晓平工作 | | | 变动，不再继续担任公司持续督导的保荐代表人， | | ...

业绩概况 - 英搏尔于2024年8月28日召开了2024年半年度业绩说明会[1][2] - 参会人员包括董事总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书和投资者关系总监[1] 业绩亮点 - 英搏尔2024年上半年经营业绩情况[2] 投资者交流 - 就英搏尔2024年半年度经营业绩进行了交流[2] - 会议采取网络方式进行[1]

报告期信息 - 报告期为2024年1月1日到2024年6月30日，上年同期为2023年1月1日到2023年6月30日[4] 公司基本信息 - 公司股票简称英搏尔，代码300681，上市于深圳证券交易所[5] - 公司于2005年1月设立，2015年8月整体变更为股份有限公司，2017年7月在深交所上市[153] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入10.23亿元，上年同期7.20亿元，同比增长42.06%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3471.54万元，上年同期亏损2930.08万元，同比增长218.48%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.63亿元，上年同期2.74亿元，同比增长105.56%[10] - 本报告期末总资产42.64亿元，上年度末41.29亿元，同比增长3.26%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产18.74亿元，上年度末18.21亿元，同比增长2.90%[10] - 2024年上半年公司实现营业收入10.23亿元，同比增长42.06%；净利润3471.54万元，同比上升218.48%；扣非净利润1245.58万元，同比上升129.82%[18] - 2024年上半年公司营收204,991,797.77元，较去年同期185,437,346.51元增长10.55%[53] - 2024年上半年营业总收入为10.23亿元，较2023年上半年的7.20亿元增长42.06%[131] - 2024年上半年营业总成本为10.37亿元，较2023年上半年的7.69亿元增长34.89%[132] - 2024年上半年营业利润为3259.40万元，而2023年上半年亏损3641.96万元[132] - 2024年上半年利润总额为3142.87万元，2023年上半年亏损3604.62万元[132] - 2024年上半年末资产总计为40.87亿元，较2023年末的39.16亿元增长4.36%[129] - 2024年上半年末负债合计为23.76亿元，较2023年末的22.29亿元增长6.63%[130] - 2024年上半年末所有者权益合计为17.10亿元，较2023年末的16.87亿元增长1.36%[130] - 2024年上半年末应收账款为5.24亿元，较2023年末的6.28亿元下降16.52%[129] - 2024年上半年末存货为7.09亿元，较2023年末的7.86亿元下降9.77%[129] - 2024年上半年末固定资产为5.37亿元，较2023年末的4.70亿元增长14.29%[129] - 2024年上半年营业收入9.6605134324亿美元，2023年上半年为6.3681030496亿美元[135] - 2024年上半年净利润3471.537203万美元，2023年上半年为净亏损2930.075507万美元[133] - 2024年上半年基本每股收益0.14美元，2023年上半年为 - 0.12美元[133] - 2024年上半年营业成本8.5107327348亿美元，2023年上半年为5.9572229072亿美元[135] - 2024年上半年销售费用1893.889874万美元，2023年上半年为1819.766461万美元[135] - 2024年上半年研发费用8304.452446万美元，2023年上半年为6936.251292万美元[135] - 2024年上半年经营活动现金流入小计14.9283478782亿美元，2023年上半年为11.7388379553亿美元[137] - 2024年上半年经营活动现金流出小计9.297715119亿美元，2023年上半年为8.9997106717亿美元[137] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额5.6306327592亿美元，2023年上半年为2.7391272836亿美元[137] - 2024年上半年利息费用414.724397万美元，2023年上半年为1050.416398万美元[135] - 2024年上半年经营活动现金流入小计17.7775655715亿元，2023年同期为11.4920467911亿元[139] - 2024年上半年投资活动现金流入小计7.7万元，现金流出小计3.308283056亿元，现金流量净额为 -3.307513056亿元[140] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计2.8615147498亿元，现金流出小计3.3111916936亿元，现金流量净额为 -0.4496769438亿元[140] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为1.3452612529亿元，期初余额为4.5671317348亿元，期末余额为5.9123929877亿元[140] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益中资本公积增加2565.531545万元，未分配利润增加2714.569079万元[142] - 2024年上半年综合收益总额为3471.537203万元[142] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为2565.531545万元[142] - 2024年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -756.968124万元[142] - 2024年上半年处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为7.7万元[138][140] - 2024年上半年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.208283056亿元，2023年同期为2.0959515472亿元[140] - 2024年期初股本为167,835,424.00元，期末为252,095,998.00元，增加84,260,574.00元[144][145][146] - 2024年期初资本公积为1,358,345,820.03元，期末为1,288,553,228.33元，减少69,792,591.70元[144][145][146] - 2024年综合收益总额为 - 29,300,755.07元[145] - 2024年所有者投入和减少资本为14,467,982.30元，其中股份支付计入所有者权益的金额为14,467,982.30元[145] - 2024年利润分配为 - 3,361,279.98元，主要是对所有者（或股东）的分配[145] - 2024年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为84,031,999.00元[145][146] - 母公司2024年期初所有者权益合计为1,687,303,844.34元[147][149] - 母公司2024年综合收益总额为4,902,752.98元[149] - 母公司2024年所有者投入和减少资本为25,655,315.45元，其中股份支付计入所有者权益的金额为25,655,315.45元[149] - 母公司2024年利润分配为 - 7,569,681.24元，主要是对所有者（或股东）的分配[149] - 2024年期初所有者权益合计1,650,994,269.32元，本期增减变动金额为 - 43,185,401.82元，期末余额为1,607,808,867.50元[151][152] - 本期股本增加84,260,574.00元，资本公积减少69,792,591.70元，未分配利润减少57,653,384.12元[151] - 综合收益总额为 - 54,292,104.14元[151] - 所有者投入和减少资本共14,467,982.30元，其中股份支付计入所有者权益的金额为14,467,982.30元[151][152] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 3,361,279.98元[152] - 所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）涉及金额84,031,999.00元[152] 非经常性损益情况 - 非流动性资产处置损益为 -20.69万元[12] - 计入当期损益的政府补助2708.51万元[12] - 非经常性损益合计2225.96万元[13] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司电源总成出货37.75万台，电控及驱动总成出货27.70万台[18] - 新能源汽车配套产品营业收入占比由2023年度的80.93%提升至86.54%，总成产品销售收入占比超70%[18] - 2024年上半年公司车载电源总成产品装机量为37.75万台，销量居国内Tier1供应商前3名[19][20] - 2024年1 - 6月，多合一驱动总成装车占比突破20%[21] - 2024年上半年插电式混动车型累计销售192.2万辆，同比增长85.2%，公司配套上汽通用五菱混动车型[23] - 电源总成营业收入5.01亿元，同比增长159.67%；营业成本4.41亿元，同比增长157.90%；毛利率12.06%，同比增加0.60%[47] - 电驱总成营业收入2.40亿元，同比增长11.47%；营业成本2.36亿元，同比增长3.88%；毛利率1.70%，同比增加7.18%[48] - 电机控制器营业收入2.35亿元，同比下降5.01%；营业成本1.72亿元，同比下降10.08%；毛利率26.95%，同比增加4.12%[48] 公司技术与研发情况 - 报告期公司研发投入9178.48万元，占当期营业收入的8.97%[29] - 截至2024年6月30日，公司有已授权专利186件，其中发明专利42件、实用新型专利138件、外观设计专利6件，软件著作权26件，还有已申请未授权发明专利35件、实用新型专利10件[29] - 核心技术PEBB申请了5项PCT国际发明专利，叠层母排核心底层技术已获美、日等多国授权，EMC专利获美国与欧洲授权，“集成芯”技术多件专利获日本、欧洲等国授权[29] - 公司创始人姜桂宾个人拥有已授权发明专利31项，实用新型专利76项，在申请发明专利18项[29] - 公司联合创始人李红雨拥有已授权专利38项，2项发明专利进入实审状态[31] - 魏标已申请专利33项，其中在申请发明专利6项，所形成科技成果产品有4项被认定为广东省高新技术产品[32] - 贺文涛拥有已授权发明专利5项，实用新型专利12项，在申请发明专利8项[33] - 2017 - 2019年公司实现第二代三合一驱动系统和三合一电源系统批量化生产，获得多家车企定点[35] - 2020 - 2021年公司“集成芯”驱动系统产品获“中国汽车供应链优秀创新成果”奖、“动力总成电气化”金辑奖[35] - 2022 - 2023年公司实现基于SiC技术的6.6KW和11KW电源系统的批量化生产[35] 公司产品技术指标 - 6.6kW/11kW电源总成产品OBC充放电平均效率超95%，DCDC加权效率超95%，轻载(8%负载)效率超90%，全流程自动化制程自动化率超96%[26] - 叉车电驱及液压总成产品系统效率提高40%，采用300V高压水冷系统，耐零下30摄氏度低温环境[26] - “集成芯”三合一驱动总成包含70kW - 160kW的“集成芯”驱动总成及6.6kW/11kW的第三代电源总成[25] - 第三代电源总成产品是OBC、DC - DC转换器、PDU三合一集成产品，由传统双层架构优化升级为单层结构[26] - 混合动力双电机控制器功率器件采用IGBT单管或SiC单管，运用单管并联技术[26] - IGBT/SiC单管并联均流技术可灵活满足不同功率需求，实现产品平台化，相较模块有显著成本优势[37] - 叠层母排技术具有低电感、效率高、适合碳化硅快速开关特性等优势[37] - 分布式电容阵列技术使电容器更接近功率管电流回路，具备更好电磁兼容性[37] - 圆形电机控制器体积不到市场同功率等级电控产品的50%，功率密度达到120kW/L[38] - “集成芯”油冷电驱动总成功率达230kW，扭矩460Nm，设计寿命60万公里，CLTC效率90.5%@IGBT、92.5%@SiC [39] - 第三代电源总成OBC充电和放电峰值效率超95%，DCDC加权效率超95%，轻载（8%负载）效率超90%，自动化率超96% [39] 公司生产与基地建设 - 珠海基地有6.5万m²动力总成一体化生产厂房，具备年产百万台套产品的生产能力 [43] - 公司在山东设立电动车辆驱动系统和电源系统生产基地 [43] - 公司启动可转债融资建设高标准动力总成自动化车间项目 [43] - 珠海生产基地技术改造及产能扩张项目投资进度56.11%，预计2025年7月6日达到预定可使用状态[56] - 珠海研发中心建设项目投资进度83.95%，预计20