会议相关 - 第四届董事会第九次会议于2025年7月2日召开，9名董事全部参加表决[1][2] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案，会议定于7月18日召开[8] 决策事项 - 审议通过出售全资子公司股权议案，需提交股东大会审议[3][5] - 审议通过对香港全资子公司增资港币1400万元（等值外汇）的议案[6]

资产出售 - 公司拟出售全资子公司珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司100%股权给珠海芯创精密制造有限公司，交易作价2.39亿元 [1] - 交易完成后，珠海鼎元将不再纳入公司合并报表范围 [1] - 该交易已获董事会和监事会审议通过，尚需提交股东大会审议 [1] 交易目的 - 出售资产旨在优化资产结构，提高运营效率 [1]

财务数据对比 - 2024年12月31日货币资金为243,226.55元，2025年3月31日为36,155,403.76元[15] - 2024年12月31日应收账款为90,790,379.94元，2025年3月31日为91,590,325.98元[15] - 2024年12月31日存货为35,193,926.47元，2025年3月31日为91,590,325.98元[15] - 2024年12月31日应交税费为132,502.51元，2025年3月31日为100,439.10元[17] - 2024年12月31日未分配利润为19,106.09元，2025年3月31日为 - 177,520.51元[17] - 2024年度营业收入为1,426,975.92元，2025年1 - 3月为5,716,983.87元[19] - 2024年度营业成本为831,349.13元，2025年1 - 3月为3,925,950.97元[19] - 2024年度税金及附加为172,792.53元，2025年1 - 3月为736,032.03元[19] - 2024年度持续经营净利润为196,626.60元，2025年1 - 3月为480,916.13元[19] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计为11,674,189.68元，现金流出小计为11,608,350.37元，现金流量净额为65,839.31元[21] - 期初现金及现金等价物余额为528,087.16元，期末为593,926.47元[21] 综合收益与权益 - 综合收益总额2024年为196,626.60元，2025年1 - 3月为480,916.13元[23][25] - 所有者权益期末余额2024年为129,221,838.37元，2025年1 - 3月为129,025,211.77元[23][25] 其他财务数据 - 2025年3月31日银行存款为243,226.55元，2024年12月31日为593,926.47元[175] - 2025年3月31日其他应收款合计为36,155,403.76元，2024年12月31日为34,600,000.00元[177] - 2023 - 2025年3月31日实收资本均为129000000元[184] - 2025年1 - 3月管理费用为160058.94元，2024年度为413631.56元[186] - 2025年1 - 3月财务费用为606.51元，2024年度为221.14元[187] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 350699.92元，2024年度为65839.31元[189] - 2025年1 - 3月房屋建筑物租赁收益为1,426,975.92元，2024年度为5,716,983.87元[191] 公司基本信息 - 公司成立于2016年11月04日，法定代表人为姜桂宾[27] - 公司经营范围包括工程和技术研究、新能源汽车电附件销售等[27] 会计政策与核算 - 财务报表按企业会计准则编制，以持续经营为基础列报[28][29] - 会计核算以权责发生制为基础，多数以历史成本为计量基础[29] - 会计期间为公历1月1日至12月31日[30] - 公司营业周期为12个月，记账本位币为人民币[31][32] 企业合并与股权处理 - 同一控制下企业合并以合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财报账面价值计量，差额调整资本公积或留存收益[33] - 非同一控制下企业合并成本为购买方付出资产等公允价值，差额确认为商誉或计入当期损益[34] - 合并财务报表合并范围以控制为基础，包括公司及全部子公司[35] 金融资产与负债 - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[49] - 金融负债初始分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量的金融负债[50] 应收款项与坏账准备 - 期末应收款项达到3000万元以上（含3000万元）的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收款项为单项金额重大的应收款项[74] - 单项金额未达3000万元标准，但最后一笔往来资金账龄在3年以上，或债务人出现资不抵债等情形的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收款项为组合风险较大的应收款项[74] 固定资产与折旧 - 各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率：房屋及建筑物使用年限20 - 40年，残值率5%，年折旧率4.75 - 2.38%；机器设备使用年限5 - 10年，残值率5%，年折旧率19.00 - 9.50%；运输设备使用年限10年，残值率5%，年折旧率9.50%；电子设备及其他使用年限3 - 5年，残值率5%，年折旧率31.67 - 19.00%[111] 无形资产与摊销 - 使用寿命有限的无形资产使用寿命及摊销方法：软件和特许权使用费使用寿命5.00年，土地使用权使用寿命50.00年，均采用直线法摊销[120] 收入确认与成本 - 公司在履行合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[137] - 公司根据合同条款和习惯做法确定交易价格，考虑可变对价等因素影响[138] 政府补助与税收 - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[144] - 增值税法定税率为9%，城市维护建设税为7%，教育费附加为3%，地方教育费附加为2%，企业所得税为25%[174]

公司基本信息 - 珠海英搏尔电气股份有限公司注册资本为25,582.92万元[14] - 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司注册资本为12900万元[15] - 委托人持有被评估单位100.00%的股权[37] 财务数据 - 2022 - 2024年及评估基准日流动资产分别为19240506.03元、30969799.26元、35193926.47元、36398630.31元[17] - 2022 - 2024年及评估基准日非流动资产分别为107141932.00元、98241100.24元、93931724.40元、92955710.57元[17] - 2022 - 2024年及评估基准日营业收入分别为3083467.11元、10011502.87元、5716983.87元、1426975.92元[19] - 2022 - 2024年及评估基准日营业成本分别为2452406.75元、4082472.84元、3925950.97元、831349.13元[19] - 2022 - 2024年及评估基准日营业利润分别为 - 1017264.53元、3097532.22元、641288.17元、262168.81元[19] - 2022 - 2024年及评估基准日净利润分别为 - 762948.47元、2303659.93元、480916.13元、196626.60元[19] - 评估基准日流动资产账面价值和评估价值均为3,639.86万元[10] - 评估基准日非流动资产账面价值为9,295.57万元，评估价值为20,263.45万元，增值10,967.88万元，增值率117.99%[12] - 评估基准日投资性房地产账面价值为9,079.04万元，评估价值为20,263.45万元，增值11,184.41万元，增值率123.19%[12] - 评估基准日固定资产账面价值为216.53万元，评估价值为0，减值216.53万元，减值率100.00%[12] - 评估基准日资产总计账面价值为12,935.43万元，评估价值为23,903.31万元，增值10,967.88万元，增值率84.79%[12] - 评估基准日流动负债和负债总计账面价值与评估价值均为13.25万元[12] - 评估基准日净资产账面价值为12,922.18万元，评估价值为23,890.06万元，增值10,967.88万元，增值率84.88%[12] - 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司股东全部权益评估值为23,890.06万元，增值10,967.88万元，增值率84.88%[11] 评估相关 - 评估目的是为公司转让股权提供价值参考[38] - 评估对象是公司股东全部权益[39] - 评估范围包括全部资产及相关负债，总资产账面值为12,935.43万元，总负债账面价值为13.25万元，净资产账面价值为12,922.18万元[39] - 价值类型为市场价值[42] - 评估基准日是2025年3月31日[43] - 本次评估选用资产基础法和收益法，未选用市场法[50] - 收益期限取土地终止年限到2054年2月3日，预测期为2025年4月 - 2054年2月[58] - 采用现金流折现法（DCF）中的企业自由现金流模型评估[56] - 确定资产基础法的评估结果作为评估报告的最终评估结论[59] - 评估结论使用有效期为自评估基准日起一年[73] 会计政策 - 房屋及建筑物折旧年限20 - 40年，残值率5%，年折旧率4.75 - 2.38%[21] - 机器设备折旧年限5 - 10年，残值率5%，年折旧率19.00 - 9.50%[21] - 运输设备折旧年限10年，残值率5%，年折旧率9.50%[21] - 企业合并形成的商誉等至少每年年度终了进行减值测试[25] - 收入在客户取得商品或服务控制权时确认，含多项履约义务按单独售价比例分摊交易价格[26] - 满足特定条件之一属于某一时段内履行履约义务，否则为某一时点履行[27] - 某一时段内履行的履约义务按履约进度确认收入，进度不能合理确定按已发生成本确认[28] - 某一时点履行的履约义务在客户取得控制权时点确认收入，判断考虑多项因素[29] - 公司根据转让商品或服务前是否拥有控制权判断是主要责任人还是代理人[29] - 短期租赁指租赁期开始日租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁[33] - 公司作为承租人对除短期和低价值资产租赁外的租赁确认使用权资产和租赁负债[30][31] - 使用权资产按成本初始计量，后续直线法计提折旧[30][31] - 租赁负债按尚未支付租赁付款额的现值初始计量[31]

子公司变更 - 公司全资子公司由广州英搏尔电气有限公司变更为珠海英搏尔供应链有限公司[1] - 子公司住所变更为珠海市高新区香山路3266号1栋801房[1] - 子公司经营范围新增新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用等业务[1][2] 子公司信息 - 子公司变更后注册资本为人民币2000万元[3] - 子公司成立于2022年11月1日[3] - 子公司法定代表人为贺文涛[3] 其他 - 公告发布时间为2025年7月2日[7]

英搏转债市场表现 - 7月2日盘中下跌2.09%报167.43元/张，成交额7687.58万元，转股溢价率10.04% [1] - 信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%） [1] - 对应正股为英搏尔，转股价17.43元，转股开始日为2025年4月30日 [1] 英搏尔公司概况 - 成立于2005年，2017年深交所创业板上市（300681），专注新能源汽车动力系统研发生产 [2] - 主营产品包括动力总成、电源总成及驱动电机、电机控制器等核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术实现高效能、轻量化、低成本优势 [2] - 合作客户涵盖吉利、长城、小鹏等车企及采埃孚、大陆集团等零部件巨头 [2] 财务与股东数据 - 2025年Q1营业收入5.458亿元（同比+15.19%），净利润1069.02万元（同比+26.29%） [2] - 扣非净利润849.23万元（同比+42.24%） [2] - 截至2025年6月股东人数2.54万户，人均持股7241股（金额20.34万元），筹码集中度较高 [2]

转债信息 - 英搏转债转股期为2025年4月30日至2030年10月23日，最新转股价格17.43元/股[2] - 2025年二季度累计转股金额124,206,800元，形成股份7,113,140股，占转股前已发行股份总额2.78%[2] - 截至2025年6月30日，未转股金额692,952,900元，占发行总量84.80%[2] - 公司发行可转债8,171,597张，募集资金总额817,159,700元，净额804,682,475.51元，期限6年[3] - 初始转股价格17.57元/股，经两次调整，2024年11月8日调为17.46元/股，2025年6月13日调为17.43元/股[4][5] 股本变化 - 2025年4月29日至6月30日，限售股从79,019,728股（30.89%）变为79,044,178股（30.06%）[9] - 2025年4月29日至6月30日，无限售股从176,809,440股（69.11%）变为183,898,130股（69.94%）[9] - 2025年4月29日至6月30日，公司总股本从255,829,168股变为262,942,308股[9] 股东权益 - 控股股东姜桂宾持股比例从28.29%被动稀释至27.53%[12] 公告文件 - 公告备查文件为中国结算深圳分公司出具的股本结构表[13]

控股股东股份情况 - 姜桂宾本次质押622万股，占所持8.59%、总股本2.37%[1] - 本次解除质押1067万股，占所持14.74%、总股本4.06%[2] - 截至披露日，姜桂宾持股72383730股，比例27.53%[5] - 截至披露日，质押952万股，占所持13.15%、总股本3.62%[5] 公司基本情况 - 截至2025年6月25日，公司总股本262942137股[6] 风险情况 - 姜桂宾资信好，无平仓或强制过户风险[7]

可转债信息 - 公司发行可转换公司债券规模81,715.97万元，期限6年，自2024年10月24日至2030年10月23日，初始转股价格17.57元/股，最新转股价格17.43元/股[10][11][13] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，期满后按面值110%赎回未转股可转债[13] - 2024年11月8日公司总股本由252,322,708股增至255,829,168股，英搏转债转股价格调整为17.46元/股[16] - 截至2024年12月31日，英搏尔转债未转股余额81,715.97万元，未转股比例100.00%[16] - 2025年6月11日，维持英搏尔主体和可转债信用等级为AA，评级展望为稳定[40] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入242,975.53万元，较上年度增长23.77%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7,100.21万元，较上年度下降13.79%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,870.35万元，较上年度增长23.17%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额29,991.70万元，同比增长15.23%；资产总额523,514.44万元，同比增长26.78%；归属于上市公司股东的净资产205,158.67万元，同比增长12.65%[24] - 2024年基本每股收益0.28元/股，稀释每股收益0.27元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.15元/股[25] - 2024年加权平均净资产收益率3.74%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.04%；流动比率1.67，速动比率1.17；合并口径资产负债率60.81%[25] 产品营收与毛利率 - 2024年电源总成、电驱总成、电机控制器营业收入分别为123,392.43万元、61,220.91万元、46,507.23万元，毛利率分别为15.39%、3.40%、25.27%[21] 项目投入 - 截至2024年末，新能源汽车动力总成自动化车间建设项目累计投入21,328.32万元，补充流动资金累计投入8,752.28万元，合计30,080.60万元[29] 资金情况 - 截至2024年12月31日，可转债募集资金专户存储余额54,092,083.72元[32] - 2024年发行人货币资金90,351.89万元，短期偿债能力较上年度提高，资产负债率略有上升[37] 其他 - 发行人可转债事务负责人为董事会秘书、证券事务代表徐惠冬，2024年度未变，其2025年6月23日任职董事会秘书[43]

本次调整的批准与授权 - 公司股东大会审议通过了《关于公司2023年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》《关于公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，同意实施本激励计划并授权董事会对本激励计划进行管理及调整 [3] - 公司第四届董事会第八次会议审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票授予价格的议案》，同意对本激励计划的授予价格进行调整 [3] - 公司第四届监事会第七次会议审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票授予价格的议案》，同意对本激励计划的授予价格进行调整 [3] 本次调整的具体情况 - 公司以总股本合计派发现金红利7,674,877.78元（含税），送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [3] - 鉴于激励对象持有的限制性股票在完成归属登记前发生派息事项，公司对授予价格进行调整，调整方法为P＝P0－V＝9.84－0.0291886≈9.81元/股（保留到小数点后两位） [4] - 调整后的授予价格为9.81元/股 [4] 结论意见 - 本次调整已取得现阶段应当取得的批准与授权，符合《管理办法》等法律法规及《激励计划（草案）》的有关规定 [4]