融资情况 - 公司发行81715.97万元可转换公司债券，期限6年[1] - 募集资金总额817159700元，净额804682475.51元[1] - 募集资金于2024年10月30日全部到位[1] 项目资金调整 - 新能源汽车动力总成自动化车间项目拟用募资71715.97万元[5] - 补充流动资金项目拟用募资调整后为8752.28万元[5] - 2024年11月11日董事会、监事会通过调整事项[7][9] 保荐意见 - 保荐人认为调整事项合规，无异议[10]

募集资金情况 - 发行可转债募集资金总额817,159,700.00元，净额804,682,475.51元[1] - 新能源汽车项目拟用募集资金71,715.97万元，补流用8,752.28万元[4] 资金使用计划 - 拟用不超1亿闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环[6] - 募集资金余额以协定存款存放，期限依项目进度定[12] 资金管理监督 - 多部门监督闲置募集资金现金管理，必要时聘专业机构审计[15][16] 决策情况 - 2024年11月11日董、监事会及独董同意资金使用相关事项[19][20][21]

新产品和新技术研发 - 公司收到亿航智能设备产品技术开发通知函，为其无人驾驶eVTOL产品开发提供动力电机及控制器产品[1] 市场扩张 - 项目定点提高公司在eVTOL市场的品牌影响力，对拓展该市场有积极影响[2] 未来展望 - 预计项目对公司本年度收入及利润暂无重大影响[2] - 项目样件开发后需通过客户验证并签订正式合同才可批量生产，实施周期长[3] - 正式订单或销售合同的签订存在不确定性[3] - 实际供货量可能受客户生产进程、市场竞争及宏观经济形势等因素影响[3]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券面值总额81,715.97万元，净额804,682,475.51元[2] - 募集资金投新能源汽车项目71,715.97万元和补充流动资金8,752.28万元[4] 资金管理 - 拟用不超1亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月内可循环[6] - 闲置资金以协定存款存放，利率按约定，期限依支付进度定[11] 决策审批 - 2024年11月11日，董监高同意资金管理及存放事项[18][20][21] - 事项经专门会议审议，保荐人无异议[22]

募集资金情况 - 公司发行可转债面值81,715.97万元，募资净额804,682,475.51元[1] 募投项目调整 - 新能源汽车项目拟用募资71,715.97万元不变[5] - 补充流动资金项目拟用募资调为8,752.28万元[5] - 调整后募投项目拟用募资总额为80,468.25万元[5] 审批情况 - 2024年11月11日董事会、监事会通过调整事项[7][9] - 保荐人对调整事项无异议[10]

公司概况 - 公司成立于2005年1月14日，2017年7月25日上市，注册资本25,232.2708万元，股票代码300681.SZ[9] - 深耕电动车辆动力系统近二十年，与吉利、上汽通用五菱等车企及大陆、采埃孚等供应商达成长期合作[11] 产品技术 - “集成芯”六合一驱动总成含70kW - 160kW扁线电机及6.6kW - 11kW第三代电源总成，体积比传统小30%，功率160kW，重量67Kg，功率密度较行业平均提升20%-30%[12][13] - SiC电机控制器系统效率提升4%左右，叉车电驱及液压总成系统效率提高40%[14] - 单电机控制器适用于200V - 500V交流异步及永磁同步驱动系统，商用车电机控制器满足800V高压系统要求，是国内首款获功能安全ISO26262:2018ASILC产品国际认证的商用车控制器[13][14] - 高效铜转子异步电动机最高效率可达96%，持续功率60kW，峰值功率145kW，额定转速6000r/min，最高转速16000r/min[17] - 800V高压高速异步铸铝转子电机满足持续功率25KW，峰值功率160KW，最大转矩300N.m，最高转速16000rpm[18] - 混合动力车用基于SiC器件的双电机控制器可并联8颗SiC器件，最高工作电压900V，输出功率180kW[18] - TO - 247封装的IGBT/SiC功率器件焊接所需温度降至200℃以内[18] - 高功率密度扁线电机技术三相不平衡量＜0.1%，功率密度＞6kW/kg，转矩密度＞13.25Nm/kg[20] 财务数据 - 2024年1 - 9月研发费用14432.89万元，营业收入160880.71万元，研发费用占比8.97%[22] - 2024年9月30日资产总计4517482920.95元，负债合计2608614769.06元，所有者权益合计1908868151.89元[27] - 2024年1 - 9月营业收入1607186712.77元，营业利润42614236.17元，利润总额39693058.89元，净利润51136387.77元[30] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额702080876.09元，投资活动现金流量净额 - 486017128.67元，筹资活动现金流量净额 - 18526998.87元，现金及现金等价物净增加额197536748.55元[32] - 2024年9月30日/1 - 9月流动比率1.35倍，速动比率0.87倍，资产负债率（母公司）60.00%，资产负债率（合并）57.74%[33] - 2024年9月30日/1 - 9月应收账款周转率1.36次，存货周转率1.55次，每股经营活动现金流量2.78元/股，每股净现金流量0.78元/股[33] - 2024年1 - 9月归属于上市公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为2.74%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股[35] - 报告期内公司营业收入分别为97,579.98万元、200,572.61万元、196,314.96万元及160,880.71万元[42] - 2023年、2024年1 - 9月扣非后归属于母公司所有者的净利润同比增长208.51%、385.94%[42] - 报告期内公司计入当期损益的政府补助金额分别为3,687.07万元、7,099.87万元、6,083.98万元和4,777.85万元，占同期净利润比例分别为78.66%、288.20%、73.87%和93.43%[43] - 前次及本次募投项目建成后预计每年最高将增加折旧摊销费用10,715.46万元，占发行人最近一年净利润的130.10%[43] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为17.36%、13.74%、15.23%和16.37%[45] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为64,321.65万元、80,040.85万元、83,936.34万元和89,675.68万元，占资产总额的比例分别为32.24%、20.30%、20.33%和19.85%[46] - 报告期各期末应收账款净额分别为38,860.68万元、51,685.99万元、64,314.22万元和53,824.55万元，占资产总额比例分别为19.48%、13.11%、15.58%和11.91%[47] - 截至2024年9月30日，公司对威马、雷丁应收账款累计单项计提坏账准备金额为11,287.47万元，累计计提比例达80%，若按100%比例对剩余部分计提，对净利润影响约为 - 2,398.59万元[47] - 2021 - 2023年公司适用15%企业所得税税率，2024年重新认定前暂按15%预缴，子公司2023 - 2025年度适用15%税率[48] - 报告期内计入当期损益的政府补助金额占同期营业收入比例分别为3.78%、3.54%、3.10%和2.97%，占同期利润总额比重分别为98.23%、 - 1348.81%、79.04%及120.37%[49] - 2023年驱动总成产品材料成本占比达95.45%[55] - 报告期各期末公司标准产能分别为768,000台套、988,800台套、1,190,400台套和964,800台套，募投项目达产后将新增20万台套驱动总成产品及40万台套电源总成产品年度产能，相较于2023年产量扩产倍数分别为2.30倍、0.80倍[56] - 募投项目达产后预计税后投资内部收益率为17.97%，税后静态投资回收期（含建设期）为4.88年，驱动总成预计毛利率区间为24.60% - 27.00%，电源总成预计毛利率区间为22.9% - 25.37%，2024年1 - 9月驱动总成、电源总成产品总体毛利率分别为2.43%、15.93%[54] - 2023年公司主营业务成本中材料成本占比达95.45%，原材料平均价格每增加1%，主营业务毛利率下降0.81个百分点，净利润下降1309.93万元；原材料价格增加6.29%，净利润下降为零[61] - 报告期内，公司加权平均净资产收益率为7.78%、2.28%、4.63%和2.74%[64] - 截至2024年9月30日，公司持有财务性投资金额为431.32万元，占同期合并报表归属于母公司净资产的0.23%[144][172] - 本次可转债发行完成后，公司累计债券余额为81,715.97万元，占2024年9月30日合并报表净资产的比例为42.81%[174][175] - 本次可转债募集资金总额为81,715.97万元，拟用于补流还贷等的金额为16,530.79万元，占比20.23%[176] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过81,715.97万元[9] - 发行可转债期限为6年（2024年10月24日至2030年10月23日），票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[84][85][151][153] - 初始转股价格为17.57元/股，转股期自2025年4月30日至2030年10月23日[94][156][170][171][177] - 发行方式为向原股东优先配售，余额网上向公众发行，认购不足部分由主承销商包销，包销比例原则不超30%即24514.791万元[109] - 原股东优先配售比例为每股配售3.2385元面值可转债，可优先配售上限总额8171470张，约占发行总额99.9984% [113] - 本次发行可转债为无担保信用债券，设置了公司转股价格向下修正条款，但存在不实施及修正幅度不确定风险[74][75] 募投项目 - 募投项目为新能源汽车动力总成自动化车间建设项目（71,715.97万元）和补充流动资金（10,000.00万元）[120][121] - 募投项目需2年建设期完成，达产第一年至第五年预计每年新增折旧和摊销约3981.40万元，第六年至第八年预计每年新增折旧和摊销约3872.17万元[53][58] 其他 - 公司拥有核心技术人员9名，2024年1 - 9月研发人员722人，占比34.58%[22][23] - 公司制定激励机制并推出股权激励政策[24] - 截至2024年9月30日，控股股东姜桂宾持股7238.37万股，占总股本28.69%，累计质押4560.00万股，占其持股总数63.00%，占总股本18.07%[80] - 东方金诚评定公司主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[67][68] - 按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况初步测算，本次可转债存续期（6年）内发行人需偿付本息合计87517.81万元[71] - 截至2024年9月30日，发行人尚有171369.09万元银行授信额度尚未使用[72] - 截至2024年9月30日，发行人及其子公司未缴纳养老金、医疗保险人数均为56人，占比2.68%，未缴纳公积金人数59人，占比2.83%[37] - 2021年11月29日公司因消防违法行为被珠海消防罚款15,000元[39] - 截至上市保荐书出具之日，发行人及其控股子公司涉及金额1000万元以上的诉讼、仲裁案件共4件[40]

发行进程 - 2023年4月19日第三届董事会二十一次会议审议通过发行议案[5] - 2023年5月12日2022年度股东大会审议通过发行议案[5] - 2024年3月28日第三届董事会三十次会议提请延长发行决议有效期[6] - 2024年4月22日2023年度股东大会审议通过延长有效期议案[6] - 2024年8月7日深交所上市审核委员会通过可转债发行审核[8] - 2024年9月2日中国证监会同意公司本次发行注册申请[8] 公司上市 - 2017年7月25日公司股票在深交所创业板上市[10] 财务情况 - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[19] - 最近一期末不存在金额较大的财务性投资[19] - 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息[22] - 具有合理的资产负债结构和正常的现金流量[22] 募集资金 - 募集资金用于新能源汽车动力总成自动化车间建设及补充流动资金[21] - 募集资金使用不属于持有财务性投资等情况[21] - 募集资金不用于弥补亏损和非生产性支出[21] 发行条件 - 截至法律意见书出具日，可转债发行上市具备实质条件[23]

财务数据 - 2024年1 - 9月营业收入为16.07亿元，2023年为19.63亿元[125] - 2024年1 - 9月净利润为5113.64万元，2023年为8236.15万元[125] - 2024年9月30日资产总计45.17亿元，2023年末为41.29亿元[122] - 2024年9月30日负债合计26.09亿元，2023年末为23.08亿元[122] - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率为2.74%，基本每股收益为0.20元/股[130] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为7.02亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -4.86亿元[129] - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润平均可分配利润为5129.01万元[142] - 截至2024年9月30日，公司持有财务性投资金额为431.32万元，占同期合并报表归属于母公司净资产的0.23%[154] 股本结构 - 公司注册资本为25,232.2708万元人民币[19] - 截至2024年9月30日，公司总股本为252,322,708股，有限售条件股份占比31.43%，无限售条件流通股份占比68.57%[20] - 截至2024年9月30日，公司前十大股东合计持股占比50.09%[21] - 公司实际控制人姜桂宾持股占比28.69%，其中部分为有限售条件股份，部分被质押[21] 可转债信息 - 可转换公司债券发行量和上市量均为81,715.97万元，上市时间为2024年11月11日，存续期从2024年10月24日至2030年10月23日[7] - 转股起止日期为2025年4月30日至2030年10月23日[7] - 募集资金净额为804,682,475.51元[8] - 原股东优先配售占比65.50%，公众投资者认购占比34.02%，主承销商包销占比0.48%[34] - 发行费用总额1,247.72万元，保荐及承销费用1,000.00万元[37] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[55] - 初始转股价格为17.57元/股[62] 产品技术 - “集成芯”驱动总成体积比传统产品小30%，功率密度较行业平均水平提升约20% - 30%[25] - SiC电机控制器系统效率提升4%左右，整机功率密度处于世界领先水平[25] - 叉车电驱及液压总成系统效率提高40%，采用300V高压水冷系统[26] - “集成芯”六合一驱动总成包含特定功率扁线电机及第三代电源总成[24] - 电源总成产品功率为2.2kw - 3.3kw，由传统双层架构优化升级为单层结构[25] - MC39系列电机控制器适用于200V - 500V交流异步驱动及永磁同步驱动系统[25] - 商用车电机控制器MC1906满足800V高压系统要求，获国际认证[25] 合作与评级 - 公司已与吉利、上汽通用五菱等车企，以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商达成长期合作[23] - 公司主体信用级别和本次可转换公司债券信用级别均为AA，评级展望为稳定[11] - 信用评级机构为东方金诚国际信用评估有限公司[12]

限制性股票基本信息 - 本次限制性股票上市流通日为2024年11月8日[3] - 归属数量为3,506,460股，占目前公司总股本的1.39%[3] - 归属人数为399人[3] - 授予日为2023年10月27日，授予价格为9.87元/股[4] - 授予对象439人，授予数量1,260.00万股[4][5] 业绩考核目标 - 2023年公司层面业绩考核净利润增长率目标值40%、触发值32%，营业收入增长率目标值20%、触发值16%[8] - 2024年公司层面业绩考核净利润增长率目标值120%、触发值96%，营业收入增长率目标值60%、触发值48%[8] - 2025年公司层面业绩考核净利润增长率目标值300%、触发值240%，营业收入增长率目标值120%、触发值96%[8] 激励对象考核 - 激励对象个人考核评价结果为A、B+、B、C、D五个等级，归属比例分别为100%、100%、100%、60%、0%[11] 调整情况 - 2023年拟激励对象由450人调整为439人，授予总量1260万股不变[16] - 2024年激励对象由439名调整为399名，初始授予限制性股票数量为1169.3万股[17] - 2024年限制性股票授予价格由9.87元/股调整为9.84元/股[18] 权益分派与归属期 - 2023年度权益分派方案为每10股派发现金红利0.30元[18] - 2024年10月28日公司进入2023年限制性股票激励计划第一个归属期[20] 业绩与归属比例 - 2023年度经审计的合并报表中归属于公司股东的净利润（剔除相关费用影响）为88,657,525.29元，同比2022年度的41,432,383.05元增长113.98%，公司层面归属比例为100%[22] - 399名激励对象中，3名激励对象个人绩效考核结果为C，个人层面归属比例为60%，1,440股限制性股票作废失效；其余396名激励对象绩效考核结果为B以上（含B），个人层面归属比例为100%[22] 高管与人员归属比例 - 贺文涛等6名高管本次可归属限制性股票数量占已获授的限制性股票总量的比例均为30.00%，393名核心技术/业务人员本次可归属数量占比为29.99%，合计399人本次可归属数量占比为29.99%[26] 资金与股本情况 - 截至2024年11月1日，公司收到399名股权激励对象缴纳的第一个归属期限制性股票出资款34,503,566.40元，其中计入实收股本3,506,460.00元，计入资本公积（股本溢价）30,997,106.40元[31] - 本次归属所募集资金全部用于补充公司流动资金[32] - 归属前总股本为252,322,708股，归属后总股本为255,829,168股，限售条件流通股/非流通股占比从31.43%变为31.06%，无限售条件流通股占比从68.57%变为68.94%[34] 影响与合规情况 - 本次股份变动不会对公司股权结构产生重大影响，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，归属登记完成后公司股权分布仍具备上市条件[34] - 本次归属限制性股票3,506,460股，将影响和摊薄公司基本每股收益，不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[35] - 本次归属及作废已取得现阶段应有的批准与授权，符合相关规定[36] 备查文件 - 备查文件包含公司第四届董事会第三次会议决议[37] - 备查文件包含公司第四届监事会第三次会议决议[37] - 备查文件包含监事会关于2023年限制性股票激励计划第一个归属期归属名单的核查意见[37] - 备查文件包含北京国枫律师事务所关于2023年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就及部分限制性股票作废事项的法律意见书[38] - 备查文件包含致同会计师事务所出具的验资报告[38] 公告时间 - 公告发布时间为2024年11月6日[39]

债券发行 - 2024年10月24日发行可转换公司债券817.1597万张，总额8.171597亿元[2] - 英搏转债转股期限为2025年4月30日至2030年10月23日，未进入转股期[1] 转股价格 - 调整前转股价格17.57元/股，调整后17.46元/股，2024年11月8日生效[2] 激励计划 - 2024年10月28日审议通过限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就议案[4] - 本期拟归属限制性股票350.646万股，激励对象399人，归属价9.84元/股[4] 股本变化 - 新增股份登记后总股本由2.52322708亿股增至2.55829168亿股[4] - 增发新股或配股率k为1.39%[6]