专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2025-028 债券代码：123249 债券简称：英搏转债 珠海英搏尔电气股份有限公司 关于英搏转债可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 自 2025 年 4 月 30 日至 2025 年 5 月 16 日，珠海英搏尔电气股份有限公司 （以下简称"公司"）A 股股票已有 10 个交易日收盘价格超过"英搏转债"当 期转股价格（17.46 元/股）的 130%（含 130%）（即 22.70 元/股）。后续可能 会触发"英搏转债"的有条件赎回条款，敬请广大投资者及时关注公司公告，注 意"英搏转债"投资风险。 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2024]1235 号"文同意注册的批复， 公司向不特定对象发行 8,171,597 张可转换公司债券（以下简称"可转债"）， 每张面值为人民币 100 元，募集资金总额人民币 817,159,700.00 元，扣除各项 发行费用后的实际募集资金净额为 804,682,475.51 元，期限 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2025-027 债券代码：123249 债券简称：英搏转债 珠海英搏尔电气股份有限公司 关于控股股东、实际控制人持股比例被动稀释触及 1%整数 倍的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益变动主要系珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"公司"） 实施可转换公司债券转股导致公司总股本增加，从而使公司控股股东、实际控制 人姜桂宾先生持有的公司股份比例被动稀释触及 1%整数倍，不涉及持股数量变 化，不触及要约收购。 2、本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会影响 公司的治理结构和持续经营。 一、本次权益变动的基本情况 专注创造奇迹 执着成就梦想 元/股，最新转股价格为 17.46 元/股，调整后的转股价格自 2024 年 11 月 8 日起 生效。 截至 2025 年 5 月 14 日，"英搏转债"转股 3,731,129 股，公司总股本自 255,829,168 股增加至 259,560,297 股，导致姜桂宾先生持股比例由 ...

珠海英搏尔电气股份有限公司董事会 | 专注创造奇迹 | | | 执着成就梦想 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2025-026 | | | | | | | | | | 债券代码：123249 债券简称：英搏转债 | | | | | | | | | | 珠海英搏尔电气股份有限公司 | | | | | | | | | | 关于控股股东可转债持有比例变动达到 10%的公告 | | | | | | | | | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 | | | | | | | | | | 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | | | | | | | | | 一、可转换公司债券发行情况 | | | | | | | | | | 据中国证券监督管理委员会"证监许可20241235 号"文同意注册的批复， | | | | | | | | | | 珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行 | | | | | | | ...

二、可转债持有比例变动情况 专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2025-026 债券代码：123249 债券简称：英搏转债 珠海英搏尔电气股份有限公司 关于控股股东可转债持有比例变动达到 10%的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券发行情况 据中国证券监督管理委员会"证监许可[2024]1235 号"文同意注册的批复， 珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行 8,171,597 张可转换公司债券（以下简称"可转债"），每张面值为人民币 100 元，募集资金总额人民币 817,159,700.00 元，扣除各项发行费用后的实际募集 资金净额为 804,682,475.51 元。上述募集资金已全部到账，立信会计师事务所 （特殊普通合伙）已于 2024 年 10 月 30 日对公司上述募集资金到位情况进行了 验证，并出具了《珠海英搏尔电气股份有限公司验证报告》（信会师报字【2024】 第 ZB11215 号）。公司已对募集资金进行了专户存储，并与保荐人东北证券股 ...

会议信息 - 公司2024年年度股东大会由董事会于2025年4月23日决定召开并召集[4] - 现场会议于2025年5月14日15:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）169人，代表股份114,628,701股，占公司有表决权股份总数的44.6340%[7] 议案表决 - 《关于公司〈2024年年度报告〉及其摘要的议案》同意114,563,751股，占比99.9433%[9] - 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》同意41,917,771股，占非关联股东有效表决权的99.8358%[10] - 《关于聘请2025年度审计机构的议案》反对55,750股，占比0.0486%，弃权29,400股，占比0.0256%[17] 结果认定 - 第（一）项、第（三）项至第（八）项议案经出席会议股东所持有效表决权过半数通过[17] - 第（二）项议案经出席会议非关联股东所持有效表决权过半数通过[17] - 本次会议召集、召开程序符合规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果合法有效[18]

股东情况 - 出席股东大会股东及代表169人，代表有表决权股份114,628,701股，占比44.6340％[3] - 现场会议股东及代理人14人，代表有表决权股份84,259,045股，占比32.8087％[3] - 网络投票股东155人，代表有表决权股份30,369,656股，占比11.8253％[3] 议案表决 - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意114,563,751股，占比99.9433％[5] - 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》同意41,917,771股，占比99.8358％[6] 其他 - 北京市竞天公诚（深圳）律师事务所见证2024年年度股东大会，认为会议合法有效[16] - 公告发布时间为2025年5月14日[19]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 现场检查次数为2次[3] - 发表专项意见次数为11次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 项目进展 - “新能源汽车动力总成自动化车间建设项目”预计可使用日期由2025年4月26日调至2026年10月25日[4][5] 承诺履行 - 公司首次公开发行多项承诺均已履行[6][7] - 公司向特定对象发行股票多项承诺均已履行[7] 人员变动 - 2024年4月16日原保荐代表人张晓平不再担任，徐德志接替[8] - 2024年12月17日原保荐代表人徐德志、朱晨不再担任，王丹丹、杭立俊接替[8] 其他事项 - 2024年10月18日东北证券收到责令改正措施决定[8] - 收到监管函件后东北证券按要求整改及问责[8] - 培训次数为1次，日期为2025年4月21日[4] - 保荐代表人列席董事会1次[3] - 按月查询英搏尔募集资金专户资金变动情况[3]

公司基本信息 - 公司注册资本为25,232.2708万元[2] - 证券于2022年8月5日在深圳证券交易所创业板上市[2] - 持续督导期至2024年12月31日届满[2][6] 股票发行情况 - 本次发行股票数量为19,928,879股，每股发行价48.99元，募集资金总额976,315,782.21元，扣除费用后净额963,192,041.41元[5] 项目进展 - 珠海研发中心建设项目实施地点变更，预计达可使用状态日期调至2025年12月31日，投资总额调至17,013.48万元[11] - 珠海生产基地技术改造及产能扩张项目达预定可使用状态日期由2023年7月6日调至2025年7月6日[13] - 山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园项目（二期）达预定可使用状态日期由2023年6月20日调至2024年6月20日，已按期结项[13][15] 财务调整 - 2023年一季度报告应收账款信用减值损失计提不准确，利润总额、净利润分别调增583.19万元、492.20万元，占更正前绝对值比例分别为36.57%、38.56%[16] 其他事项 - 2023年初公司取得珠海市高新区金鼎片区土地使用权[11] - 2023年7月28日公司收到深圳证券交易所监管函[16] - 2024年4月原保荐代表人张晓平因工作变动不再担任英搏尔持续督导保荐代表人，徐德志接替[17] - 2024年12月原保荐代表人徐德志、朱晨因工作变动不再担任英搏尔持续督导保荐代表人，王丹丹、杭立俊接替[17] - 英搏尔为保荐工作提供必要设施等便利条件，积极配合工作[18] - 英搏尔聘请的证券服务机构履行职责，提供专业意见并配合核查工作[19] - 持续督导期内英搏尔已披露公告与实际相符，内容完整[20] - 英搏尔2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用与存放合规，无违规情形[21] - 截至2024年12月31日，英搏尔2022年度向特定对象发行A股股票募集资金尚未使用完毕[22] - 保荐人将对未使用完毕的募集资金管理与使用继续履行持续督导义务[22]

报告公司投资评级 - 增持（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司公布2024年报及25Q1季报，24年营收24.3亿元同比+23.8%，归母净利润7100万元同比-13.8%；25Q1营收5.46亿元同比+15.2%，归母净利1069.0万元同比+26.3%，25Q1盈利能力符合预期 [6] - 新能源汽车业务2024年收入20.68亿同比+30.15%占总收入85%，通过技术创新推出新产品巩固市场领先地位 [6] - 进军低空经济与亿航智能深度合作，开发适用于eVTOL的电推进系统，出资获配亿航智能股份深化合作 [6] - 在机器人领域与丰立智能战略合作，战略布局机器人业务有望带来新收入来源 [6] - 考虑后续evolt业务对收入贡献弹性及新能源业务竞争压力，小幅下调25 - 26年营收及归母净利预测，新增2027年收入及利润预测，维持增持评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年4月30日收盘价32.70元，一年内最高/最低44.36/11.64元，市净率4.1，股息率0.09%，流通A股市值57.68亿元，上证指数3279.03，深证成指9899.82 [2] 基础数据 - 2025年3月31日每股净资产8.03元，资产负债率60.47%，总股本2.56亿股，流通A股1.76亿股 [2] 财务数据及盈利预测 |项目|2024|2025Q1|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|2430|546|3098|3856|4644| |同比增长率（%）|23.8|15.2|27.5|24.4|20.5| |归母净利润（百万元）|71|11|111|186|246| |同比增长率（%）|-13.8|26.3|55.7|68.4|32.0| |每股收益（元/股）|0.28|0.04|0.43|0.73|0.96| |毛利率（%）|14.9|15.0|16.0|17.0|17.4| |ROE（%）|3.5|0.5|5.3|8.2|9.8| |市盈率|118|/|76|45|34| [5] 财务摘要 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|1963|2430|3098|3856|4644| |营业成本（百万元）|1643|2069|2603|3200|3837| |税金及附加（百万元）|6|8|10|12|14| |主营业务利润（百万元）|314|353|485|644|793| |销售费用（百万元）|26|37|59|69|79| |管理费用（百万元）|66|88|108|127|149| |研发费用（百万元）|146|191|226|272|318| |财务费用（百万元）|6|1|27|26|24| |经营性利润（百万元）|70|36|65|150|223| |信用减值损失（百万元）|-23|-7|0|0|0| |资产减值损失（百万元）|-31|-31|-3|3|-1| |投资收益及其他（百万元）|61|50|55|51|57| |营业利润（百万元）|78|50|118|204|281| |营业外净收入（百万元）|-1|-2|0|0|0| |利润总额（百万元）|77|48|118|204|281| |所得税（百万元）|-5|-23|8|18|35| |净利润（百万元）|82|71|111|186|246| |少数股东损益（百万元）|0|0|0|0|0| |归属于母公司所有者的净利润（百万元）|82|71|111|186|246| [7]

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券8171597张，募集资金总额8.171597亿元，净额8.0468247551亿元[2] 可转债上市与转股 - 英搏转债于2024年11月11日在深交所上市交易[4] - 可转债转股期为2025年4月30日至2030年10月23日[3] - 当前转股价格为17.46元/股[12] 票面利率与付息 - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[9] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为发行首日[26] 转股价格调整 - 英搏转债转股价格由17.57元/股调整为17.46元/股，自2024年11月8日起生效[31] 赎回与回售条款 - 可转债期满后五个交易日内，公司按债券面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[39] - 转股期内满足条件董事会有权赎回全部或部分未转股可转债[40] - 最后两个计息年度内满足条件可转债持有人可回售[42] - 若募集资金投资项目改变用途，可转债持有人享有一次回售权利[44]