投资者关系活动基本信息 - 活动编号为【2022】第 003 号，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国泰基金、非马投资、天风证券、华创证券等 [1] - 活动时间为 2022 年 11 月 10 日 9:00 - 11:00 和 11 月 11 日 14:00 - 16:00 [1] - 地点在江苏怡达化学有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、副总经理、董秘蔡国庆和证券事务代表孙洁 [1] 湿电子化学品业务 珠海怡达项目情况 - 3 万吨湿电子化学品（Thinner 液）混配及洁净灌装技术改造项目已取得安全生产许可证，正推进客户认证，争取尽快销售 [1] 高纯湿电子化学品发展规划 - TFT - LCD 领域：提升全流程确保产品品质，珠海怡达 3 万吨项目已建成并推进客户认证 [1] - IC 级：提升检验分析和工程能力，控制不纯物到 100ppm 以下、异构物含量到 10ppm 以下、金属元素到 10ppt 以内，实验室进展好，后续推进中试及产业化 [2] - 结合产品种类研究湿电子化学品种类，研发高纯双氧水、其他醇醚湿电子化学品 [2] 环氧丙烷及相关项目 年产 15 万吨环氧丙烷项目 - 装置已批量生产出国标优等品，除自用外已销售给张家港长华等聚醚企业，试生产顺利，后续将达产达效 [2] 年产 200 吨钛硅分子筛催化剂项目 - 除自用外可满足 60 万吨 HPPO 工艺环氧丙烷需求，除自用和供应瑞恒项目外有富余产能，公司将积极销售并推进 HPPO 技术推广及服务 [2] 钛硅分子筛催化剂利润水平 - 属于高技术含量、高附加值产品，参考中触媒特种分子筛和建龙微纳成型分子筛 2021 年毛利率分别为未提及值和 45.85%、50.71% [2] 环氧丙烷生产工艺对比及怡达 HPPO 技术优势 - 国内 5 种工艺为氯醇法、PO/SM（苯乙烯）共氧化法、PO/TBA（叔丁醇）共氧化法、过氧化氢异丙苯法（CHP）、直接氧化法（HPPO） [2][3] - 氯醇法污染大，产能将收缩；PO/SM 法流程长、投资高，受联产品制约；PO/TBA 法原料难、联产品使用受限；CHP 法国内产能少；HPPO 法流程简单、无联产品、投资少、三废少，属鼓励类，需上游氢气稳定供应 [3] - 怡达 HPPO 技术优势：形成完整技术工艺包，授权发明专利 5 项，实用新型专利 4 项；产业链纵向延伸有成本优势；推广技术及服务，销售催化剂增加收入；自产环氧丙烷提升醇醚产能、降低成本、提升毛利率约 6% [3][4] 蒽醌和四丁基脲项目 - 四丁基脲项目试生产顺利，产品已自用于泰兴怡达双氧水装置，蒽醌装置正启动试生产 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括中信证券、国联证券等多家机构及个人投资者 [1] - 活动时间为2022年9月27日15:00 - 17:00，地点在泰兴怡达化学有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理刘准等 [1] 年产15万吨环氧丙烷项目情况 - 2022年9月3日披露试生产进展公告，装置已批量生产出国标优等品等级产品，除自用外已对外销售，试生产周期长，正积极准备验收资料申领安全生产许可证 [1][2] - 目前生产负荷达70% - 80%，实际生产量根据销售情况确定，销售为零散订单，四季度将拓展长约客户 [2] 年产200吨钛硅分子筛催化剂项目情况 - 15万吨HPPO工艺环氧丙烷装置自用约50吨，吉林怡达年产200吨可满足60万吨HPPO工艺环氧丙烷需求，除自用和供应瑞恒项目外有富余产能，会根据市场情况决定是否扩能 [2] - 公司钛硅分子筛催化剂属高技术含量、高附加值产品，参考中触媒和建龙微纳，2021年度相关产品毛利率分别为45.85%和50.71% [2] 环氧丙烷生产工艺对比及怡达HPPO技术优势 - 国内5种环氧丙烷生产工艺为氯醇法、PO/SM（苯乙烯）共氧化法、PO/TBA（叔丁醇）共氧化法、过氧化氢异丙苯法（CHP）、直接氧化法（HPPO），氯醇法污染大，未来产能将收缩，其他各有优劣，HPPO工艺流程简单、无联产品、装置投资少、三废少，属鼓励类，但需上游氢气稳定供应 [3] - 怡达HPPO技术经过十多年研发及产业化实施，形成完整技术体系，有独特优势 [3] 其他项目情况 - 蒽醌和四丁基脲项目，四丁基脲试生产进展顺利，已自用于泰兴怡达双氧水装置，将推进蒽醌装置试生产，自用量各100吨左右，其余可对外销售 [4] - 珠海怡达3万吨湿电子化学品（Thinner液）混配及洁净灌装技术改造项目已取得安全生产许可证，正在推进客户认证工作 [4] 高纯湿电子化学品发展规划 - 在TFT - LCD领域，提升全流程确保产品品质，珠海怡达相关项目已建成并推进客户认证 [4] - 在IC级上，提升检验分析及工程能力，控制不纯物到100ppm以下、异构物含量到10ppm以下、金属元素到10ppt以内，实验室进展较好，后续推进中试及产业化 [4][5] - 结合公司产品种类研究湿电子化学品种类，研发高纯双氧水、其他醇醚湿电子化学品 [5]

营业收入相关 - 本报告期营业收入417,551,402.89元，同比增长10.67%；年初至报告期末营业收入1,177,994,361.04元，同比增长10.57%[5] - 年初到报告期末，公司营业总收入1,177,994,361.04元，较上期1,065,403,550.89元增长10.57%[23] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润46,215,025.42元，同比增长45.21%；年初至报告期末为122,611,239.65元，同比增长31.98%[5] - 年初到报告期末，公司净利润119,399,553.77元，较上期92,301,420.68元增长29.36%[24] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额99,005,876.73元，同比减少43.46%[5] - 经营活动现金流入小计本期为11.98亿元，上期为11.94亿元；经营活动现金流出小计本期为10.99亿元，上期为10.18亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为9900.59万元，上期为1.75亿元[26] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产2,708,613,631.18元，较上年度末增长6.52%；归属于上市公司股东的所有者权益1,268,261,697.11元，较上年度末增长12.40%[5] - 截至2022年9月30日，公司流动资产合计804,214,641.41元，较年初715,778,722.76元增长12.36%[19] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产合计1,904,398,989.77元，较年初1,827,148,277.15元增长4.23%[20] - 截至2022年9月30日，公司资产总计2,708,613,631.18元，较年初2,542,926,999.91元增长6.51%[20] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计-638,910.72元，年初至报告期期末合计-1,362,608.03元[7] 预付账款相关 - 预付账款期末余额53,306,856.57元，较期初增长328.64%，主要系预付材料采购款增加所致[10] 固定资产相关 - 固定资产期末余额766,361,907.43元，较期初增长98.93%，主要系部分在建工程结转固定资产所致[10] 管理费用相关 - 管理费用年初到报告期末45,441,340.51元，较上年同期增长31.45%，主要系职工薪酬、股权激励费用增加所致[10] 投资收益相关 - 投资收益年初到报告期末为0，较上年同期减少100.00%，主要系理财收益减少所致[10] 筹资活动现金流量净额相关 - 筹资活动产生的现金流量净额年初到报告期末145,289,059.88元，较上年同期增长145.62%，主要系银行短期借款增加所致[11] - 筹资活动现金流入小计本期为7.23亿元，上期为6.16亿元；筹资活动现金流出小计本期为5.77亿元，上期为5.57亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为1.45亿元，上期为5915.22万元[27] 股东数量与持股相关 - 报告期末普通股股东总数为7,285，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，刘准持股比例21.05%，持股数量18,050,360股；沈桂秀持股比例12.42%，持股数量10,650,516股；刘昭玄持股比例6.08%，持股数量5,215,000股[13] - 刘准持有的13,537,770股为限售股，其中3,802,900股处于质押状态[13] - 沈桂秀、刘冰、刘坚为刘准的一致行动人，刘坚、刘昭玄为父女关系[13][14] - 股东黄松浪实际合计持有2,930,000股，陈奇峰实际合计持有1,052,400股[14] 限售股相关 - 刘准期初限售股数12,607,018股，本期增加930,752股，期末限售股数13,537,770股[16] - 2020年刘准向特定对象发行的930,752股限售股已于2022年7月21日解除限售[16] - 2019年限制性股票激励计划的380,700股限售股，限售期为2022年9月21日至2023年9月20日[17] - 限售股份期初总数为14,856,270股，本期解除限售930,752股，本期增加限售930,752股，期末总数仍为14,856,270股[17] 流动负债相关 - 截至2022年9月30日，公司流动负债合计1,295,393,456.58元，较年初1,216,146,531.52元增长6.52%[20] 非流动负债相关 - 截至2022年9月30日，公司非流动负债合计94,574,622.30元，较年初145,518,888.40元下降35.01%[21] 负债合计相关 - 截至2022年9月30日，公司负债合计1,389,968,078.88元，较年初1,361,665,419.92元增长2.08%[21] 营业总成本相关 - 年初到报告期末，公司营业总成本1,027,052,863.91元，较上期951,845,320.95元增长7.90%[23] 营业利润相关 - 年初到报告期末，公司营业利润144,986,372.41元，较上期113,228,135.59元增长28.05%[24] 综合收益总额相关 - 综合收益总额本期为1.19亿元，上期为9230.14万元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额本期为1.23亿元，上期为9290.42万元，归属于少数股东的综合收益总额本期为 - 321.17万元，上期为 - 60.28万元[25] 每股收益相关 - 基本每股收益本期为1.4912，上期为1.0967；稀释每股收益本期为1.4764，上期为1.0967[25] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计本期为14.93万元，上期为2816.03万元；投资活动现金流出小计本期为2.08亿元，上期为2.40亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.08亿元，上期为 - 2.11亿元[27] 汇率变动对现金及现金等价物影响相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为28.42万元，上期为 - 6.03万元[27] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额本期为3691.70万元，上期为2282.00万元；期初现金及现金等价物余额本期为1.66亿元，上期为9359.61万元；期末现金及现金等价物余额本期为2.03亿元，上期为1.16亿元[27] 销售商品、提供劳务收到现金相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为11.45亿元，上期为11.64亿元[26] 收到税费返还相关 - 收到的税费返还本期为5009.71万元，上期为2800.87万元[26] 取得借款收到现金相关 - 取得借款收到的现金本期为7.23亿元，上期为4.61亿元[27]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括中信证券、国联证券等多家机构及个人投资者 [1] - 活动时间为2022年9月27日15:00 - 17:00，地点在泰兴怡达化学有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长刘准、董秘蔡国庆等 [1] 年产15万吨环氧丙烷项目情况 - 2022年9月3日披露试生产进展，已批量生产出国标优等品并对外销售，试生产周期长，正准备验收资料申领安全生产许可证 [1][2] - 目前生产负荷达70% - 80%，销售为零散订单，四季度将拓展长约客户 [2] 年产200吨钛硅分子筛催化剂项目情况 - 15万吨HPPO工艺环氧丙烷装置自用约50吨，吉林怡达产能可满足60万吨需求，有富余产能，根据市场情况决定是否扩能 [2] - 参考中触媒和建龙微纳，该催化剂属高技术、高附加值产品 [2] 环氧丙烷生产工艺对比 - 国内5种工艺为氯醇法、PO/SM共氧化法、PO/TBA共氧化法、过氧化氢异丙苯法、直接氧化法（HPPO） [3] - 怡达HPPO技术流程简单、无联产品、投资少、三废少，还有独特优势 [3] - 自产环氧丙烷可提升醇醚产能、降低成本、提升毛利率约6% [4] 其他项目情况 - 蒽醌和四丁基脲项目，四丁基脲试生产顺利已自用，将推进蒽醌试生产，自用量各100吨左右 [4] - 珠海怡达3万吨湿电子化学品项目取得安全生产许可证，正推进客户认证 [4] - 高纯湿电子化学品发展规划包括TFT - LCD领域全流程提升、IC级控制不纯物等指标、研发符合需求的产品 [4][5]

江苏怡达化学股份有限公司 2022 年第一季度报告全文 江苏怡达化学股份有限公司 2022 年第一季度报告 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中 财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 376,474,274.66 | 299,490,300.64 | 25.70% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 41,536,972.63 | 18,464,591.24 | 124.95% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） | 41,053,636.26 | 17,772,159.37 | 131 ...

江苏怡达化学股份有限公司 2021 年年度报告全文 江苏怡达化学股份有限公司 2021 年年度报告 2022-008 2022 年 03 月 1 江苏怡达化学股份有限公司 2021 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘准、主管会计工作负责人孙银芬及会计机构负责人(会计主管 人员)蔡洁声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节"管理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的展望"， 详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 85,761,967 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 2 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 2 | | --- | --- | | 第二节 | 公司简介和主要财 ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入377,295,712.94元，同比增长28.18%；年初至报告期末营业收入1,065,403,550.89元，同比增长45.39%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润31,827,350.40元，同比增长991.54%；年初至报告期末为92,904,187.91元，同比增长2,017.49%[2] - 年初到报告期末营业收入1,065,403,550.89元，同比增长45.39%，主要系产品销售价格上涨所致[8] - 2021年第三季度营业总收入10.65亿元，较上期的7.33亿元增长45.38%[23] - 2021年第三季度净利润9230.14万元，上期净亏损508.54万元[24] - 归属于母公司所有者的净利润为92,904,187.91元，上期为 - 4,845,087.20元[25] - 综合收益总额为92,301,420.68元，上期为 - 5,085,354.14元[25] - 基本每股收益为1.0967元，上期为 - 0.0617元[25] 成本和费用（同比环比） - 年初到报告期末营业成本853,146,739.85元，同比增长32.00%，主要系受原材料采购价格上涨影响，产品成本增加所致[8] - 销售费用年初到报告期末为22,679,403.66元，同比下降45.47%，主要系本期将与履约相关的运输费用重分类至营业成本所致[8] - 2021年第三季度营业总成本9.52亿元，较上期的7.44亿元增长27.96%[24] - 2021年第三季度销售费用2267.94万元，较上期的4158.79万元下降45.47%[24] 其他财务数据 - 本报告期末总资产2,398,380,467.34元，较上年度末增长7.20%；归属于上市公司股东的所有者权益1,083,008,489.54元，较上年度末增长29.85%[2] - 预付账款期末余额21,383,326.17元，较期初增长79.90%，主要系预付材料采购款增加所致[7] - 合同负债期末余额83,147,524.05元，较期初增长285.74%，主要系预收的催化剂款增加所致[7] - 2021年9月30日资产总计23.98亿元，较2020年12月31日的22.37亿元增长7.2%[20] - 2021年9月30日流动资产合计6.33亿元，较2020年12月31日的5.59亿元增长13.23%[19] - 2021年9月30日非流动资产合计17.66亿元，较2020年12月31日的16.79亿元增长5.18%[20] - 2021年9月30日流动负债合计10.70亿元，较2020年12月31日的11.06亿元下降3.22%[20] - 2021年9月30日非流动负债合计1.93亿元，较2020年12月31日的2.44亿元下降21.09%[21] - 2021年9月30日所有者权益合计11.36亿元，较2020年12月31日的8.87亿元增长28.01%[21] - 少数股东损益为 - 602,767.23元，上期为 - 240,266.94元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,164,023,585.96元，上期为674,225,017.09元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为175,112,089.33元，上期为2,744,818.11元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 211,384,008.35元，上期为 - 142,250,212.18元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为59,152,230.11元，上期为222,698,085.78元[28] - 现金及现金等价物净增加额为22,819,993.95元，上期为82,727,765.96元[28] - 期末现金及现金等价物余额为116,416,119.22元，上期为157,017,848.48元[28] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数7,436人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[10] - 刘冰、刘坚持股比例均为1.16%，持股数均为996,000股；袁凌持股比例1.15%，持股数987,952股；陈奇峰持股比例1.07%，持股数920,800股[11] - 前10名无限售条件股东中，沈桂秀持股10,650,516股，刘昭玄持股5,215,000股，刘准持股4,279,902股等[11] - 股东黄松浪通过普通和信用证券账户合计持有2,560,000股；马燕平合计持有1,107,944股；陈奇峰合计持有920,800股[11] 限售股份情况 - 限售股份期初总数为7,025,267股，本期解除限售股数为5,100,515股，期末限售股数为1,311,452股[14] - 2021年公司回购注销涉及激励对象84人，回购注销限制性股票数量为613,300股，总股本由86,375,267股减至85,761,967股[15] - 2021年9月30日授予535名激励对象341.3250万股限制性股票，授予价格为24.61元/股[17] - 刘准930,752股限售股拟于2022年7月20日解除限售[13] - 2019年限制性股票激励计划中399,700股限制性股票已完成回购注销，其余380,700股拟于2022年9月21日至2023年9月20日解除限售[14] - 袁凌、陶美娟等多名股东已于2021年7月20日解除全部限售股数[13][14] - 2018年限制性股票激励计划人员因未达行权条件，213,600股限制性股票完成回购注销[14]

江苏怡达化学股份有限公司 2021 年半年度报告全文 江苏怡达化学股份有限公司 2021 年半年度报告 2021-057 2021 年 07 月 1 江苏怡达化学股份有限公司 2021 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人刘准、主管会计工作负责人孙银芬及会计机构负责人(会计主管 人员)蔡洁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺； 有关风险公司也已在本报告中描述，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 错误!未定义书签。 | | --- | --- | | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 错误!未定义书签。 | | 第三节 | 管理层讨论与分析 错误!未定义书签。 | | 第四节 | 公司治理 错误!未定义书签。 | | 第五节 | ...

项目进展 - 泰兴怡达15万吨hppo法制环氧丙烷项目正在推进试生产前工作，试生产方案审核通过后将公布并尽早试生产 [1] - 双氧水装置完成试生产前水联动工作，PO工序在做试生产准备，具体时间待方案审核通过确定 [1] - 湿电子事业部有序开展工作，有新消息将及时披露 [2] - 35万吨环氧丙烷项目二期工程实施时间和方案由董事会根据公司发展规划和市场需求决策 [2] 公司运营与发展 - 公司与巴斯夫等跨国企业业务往来因保密条款不便公开 [3] - 2021年一季度业绩数据查阅一季度报告，公司将努力实现业绩可持续增长 [3] - 公司遵守当地政府规定，争取早日实现试生产 [3] - 公司将加快试生产前各项工作，关注后续信息披露 [3][5] - 近期多家机构预约调研，因工作安排未能接待，试生产方案通过后欢迎调研 [3][5] 投资者建议与公司回应 - 投资者建议公司利用资本市场优势启动二期项目前期准备，拓展高端聚氨酯行业，公司将根据发展情况规划 [4] - 投资者指出公司推进“三江战略”存在人才储备、研发力度、珠海怡达作用发挥等问题，公司回应加强人才开发，推进湿电子化学品产业化，珠海仓储已运行可增强竞争力 [4] - 投资者希望15万吨PO项目试产方案尽快通过审核，公司将加快工作并请关注后续披露 [5] - 投资者询问是否因推进试生产未接待调研，试生产后是否接受，公司表示因忙于试生产未接待，方案通过后欢迎调研 [5] - 投资者询问公司是否有高送转意向，公司董事会将根据发展规划和经营业绩确定方案 [5] 其他反馈 - 投资者认为公司网站格局多年未变、新闻更新慢、文化宣传不足，公司将努力改进 [2] - 投资者指出江苏怡达研究院近年人员减少、成果不显著，公司称部分人才调至泰兴公司 [2]