市场竞争与价格策略 - IPG降价对锐科激光器价格和毛利率的影响：锐科激光的产品价格随市场调整，高毛利率产品难以长期维持，未来价格存在下降趋势 [3] - 与IPG的价格差距：中低功率产品价格差距较小，未来中功率价格差距将维持在20%左右 [3] - 中高功率产品的降价幅度：成熟产品每年降价幅度约为20%，公司根据市场需求和竞争情况制定价格政策 [7] 技术与产品 - 与IPG的技术差距：IPG在超高功率连续光纤激光器领域仍处于领先地位，锐科激光在中高功率激光器性能上与IPG基本无差异 [4] - 技术路线差异：光纤激光器原理相似，但在泵浦和耦合元器件上存在差异，不影响性能 [5] - 核心部件自制情况：泵浦源绝大部分自制，光纤器件、合束器、传输光缆基本全部自制，特种光纤自制比例在提高 [8] 产能与市场空间 - 产能利用率与瓶颈：产能利用率超过100%，泵浦源是制约产能的最大因素 [5] - 2020年收入目标：公司目标为30亿收入，预计国内市场规模将达到100亿，公司计划占据30%的市场份额 [6] - 未来市场空间：激光加工具有柔性化、高精度的特点，能够带动制造业创新升级，高功率光纤激光器在切割设备成本中占比60% [7] 海外市场与研发 - 海外市场拓展：海外市场增速略低于国内市场，公司逐步建立海外服务机构，实现本土化服务 [7] - 研发方向：公司近期将聚焦高功率光纤激光器的应用，解决量产过程中的小问题 [9] 财务与成本 - 应收账款与预收账款：应收账款增长较大，预收账款下降，应收账款符合公司销售政策规定 [10] - 技术开发收入毛利率：技术开发服务收入毛利率约为10%，对利润贡献不大 [10] - 成本下降来源：原材料每年持续降幅，自制材料比例增加，成本将持续下降 [8]

会议基本信息 - 证券代码 300747，证券简称锐科激光，会议编号 2018 - 002，日期为 2018 年 7 月 6 日 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 10:00 - 11:30，地点在锐科公司研发楼 501 会议室 [1] - 参与交流的机构众多，包括长城证券、深圳民森投资等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书卢昆忠，证券事务代表刘笑澜，证券事务专员刘禹征 [3] 公司优势与发展战略 - 公司实现人才链、产业链整合，形成相对闭环系统，通过产业布局垂直整合上游产业链，降低产品成本，提高质量稳定性，着力前沿技术研发和高端产品投入 [4] 产品业务情况 直接半导体 - 2017 年直接半导体逐步形成销售，今年增长率呈上升趋势，部分产能已先行释放，未来涉及基建部分 [5] 脉冲激光器 - 脉冲系列是公司首批产品，国内第一家实现产业化规模，早期质量稳定性有差异，目前市场容量相对少，新的高功率脉冲产品需求将成新应用领域，公司将控成本扩份额 [5] 单模产品 - 单模 1500W 处于批量交货阶段，单模 2000W 处于实验阶段，新产品研发基于现有平台，一般研发周期 1 - 2 年 [6] 产品替代情况 - 高功率产品对低功率产品有一定替代性，会逐步替代其使用范围 [7] 自动化能力提升 - 可在核心元器件制造和激光器整体装配部分工序实现自动化，公司会对现有工艺和工序升级改造 [7] 订单与使用周期及售后人员 - 销售订单部分为年度订单，以标准产品为主且有适量库存，一般订单周期 2 周以内，产品使用周期 8 - 10 年，售后人员达几十人 [7] 光纤自制情况 - 2017 年 3 月完成对武汉睿芯特种光纤有限责任公司收购，目前光纤自制率低，产能不足，睿芯产品质量和性能满足需求，正布局产能提升 [8] 半导体与光纤激光器 - 目前半导体激光器不会取代光纤激光器，因其高光束质量复杂，若半导体激光器成本下降将带动更多应用 [9] 行业增长原因 - 2017 年激光器增长迅速，中低功率激光器成本下降，市场认可度提高，潜在客户变稳定客户，光纤激光器替代传统加工方式快 [10]

行业趋势与市场分析 - 2017年激光行业实现快速爆发式增长，2018年下半年市场需求增速有所放缓 [5] - 光纤激光器在过去五年保持快速增长，预计未来将继续保持相对快速增长 [6] - 光纤激光器应用以切割为主，焊接市场前景广阔，金属3D打印普及应用前景广泛 [6] - 宏观经济、智能制造、传统工艺替代、性能提升和价格下降是行业的主要驱动力 [16] 公司战略与竞争策略 - 公司不会采取特别激进的价格策略，将以技术更新换代和领先地位推进市场销售 [7] - 公司主要原材料供应商在欧洲，中美贸易战对原材料进口和出口影响较小 [8] - 公司核心元器件和原材料自制比例较高，未来仍有提升空间 [9] - 公司积极寻求与大族激光的合作，随着品牌和产能提升，未来可能成为客户 [14][15] 技术与研发 - 公司拥有一批高端技术人才和国家千人计划专家，研发支出相对较小，未来将加大研发投入 [10] - 光纤激光器的技术门槛主要体现在产业链掌控和高功率激光结构的复杂性 [15] - 半导体激光器与光纤激光器在工业应用中有互补关系，未来在焊接、熔覆、3D打印等领域有发展潜力 [16] 成本与毛利率 - 泵浦源占高功率光纤激光器成本的60-70%，自制后成本下降至30%左右 [11] - 特种光纤占整个成本的20%左右，传输光缆和光学元器件成本大幅下降 [11] - 连续光纤激光器毛利率与同行业先进企业接近，未来毛利率提高空间不大，将努力维持稳定 [12] - 成本下降空间主要体现在材料采购价格下降、自制比例提升和自动化设备应用 [13] 公司治理与混合所有制 - 航天系统的严格内部管理和控制体系对公司内控规范管理起到重要作用 [17] - 航天技术的高质量要求和质量管理体系对质量提升起到引领作用 [17] - 公司治理体系明确，控股股东对混合所有制企业提供了特殊渠道，效率未受影响 [17]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 2018 年 10 月 30 日有 113 位投资者参会，11 月 2 日有部分投资者参会 [3] - 活动时间为 2018 年 10 月 30 日上午 10:00 - 11:30 和 11 月 2 日上午 10:00 - 11:30 [3] - 活动地点分别为武汉锐科光纤激光技术股份有限公司研发楼 502 会议室和 501 会议室 [3] - 公司接待人员包括董事会秘书卢昆忠、财务负责人黄璜、副总经理李杰等 [3] 公司业绩情况 - 前三季度营收 10.85 亿元，同比增长 66.16%，利润总额 4.29 亿元，同比增长 84.64%，归属上市公司母公司净利润 3.64 亿元，同比增长 68.94% [4] - 第三季度营收 3.33 亿元，同比增长 59.20%，归属母公司净利润 1.06 亿元，同比增长 42.25% [4] - 1 - 9 月连续光纤激光器销售收入 8.35 亿元，整体毛利率 55.15%，脉冲光纤激光器销售收入 1.65 亿元，整体毛利率 38.18% [4] - 2000W 以上连续光纤激光器销售金额超 3 亿，同比增长 270%以上 [4] 公司业务相关问题解答 毛利率相关 - 2017 年四季度毛利率偏低是因确定约 2000 万技术开发服务收入及约 2000 万客户返点，2018 年四季度也有此影响 [5] - 远期目标是维持毛利率适当稳定，措施为控制成本和向更高功率产品结构升级，6kW 以上国外对手垄断，公司高功率产品毛利率更高 [5] 销售策略及市场情况 - 销售政策未变，应收和应付随业务规模同步上升，老客户信用等级提升获更多账期，核心原材料无独家供应商 [6] - 2017 年国内光纤激光器市场 60 - 70 亿人民币，国外对手占 40 亿以上份额，2020 年保守估计中国市场达 100 亿，公司目标 2020 年达 30 亿规模 [6] 下游客户及市场趋势 - 制造企业人力成本增加，激光是智能化、自动化生产重要工具，国产化使激光器降价，下游客户采购热情高，部分领域因工艺和环保要求必须用激光加工，采购趋势不会下降 [6][7] 公司竞争优势 - 下游客户多，有广泛销售网络和优质售后服务，具本土优势，员工年轻有创新和服务能力 [7] - 混合所有制企业，能发挥国企平台优势和市场竞争灵活性，控股股东优势获技术开发项目有技术引领作用，航天企业所属有管理和品牌优势 [7] 营收及市场竞争 - 三季度营收环比下降因是传统淡季，且二季度确认技术开发收入 [7][8] - 国外竞争对手 40%收入来自中国市场，公司主流产品与国外对手差距 1 - 2 年，产品重合度增大，竞争激烈，公司将提高产品质量和降低成本保持竞争力 [8] 产品市场情况 - 高功率和超高功率产品主要用于金属加工，国外已成主流，国内市场有升级和增长空间 [8] - 激光在切割领域渗透率高，因切割机是通用设备；焊接领域是定制领域，毛利高，需新能源汽车和动力电池等大应用领域牵引才能快速起量 [8][9]

公司业绩与市场表现 - 2018年公司整体经营业绩稳健增长，高功率产品销量增长较快，3300W产品产量持续增长，6000W光纤激光器实现批量出货，12kW光纤激光器开始小批量出货 [2] - 2019年公司市场需求相对较好，订单稳定，高功率订单情况相对较好，预计下半年激光市场会加快复苏 [5] - 公司连续产品销售占比快速提升，目前占销售收入的80%左右，连续光纤激光器产品平均功率逐步提高 [6] 产品价格与毛利率 - 公司根据市场竞争情况对大部分产品价格进行了调整，短期内毛利率可能受调价影响 [3] - 过去三年公司产品持续降价，但通过优化产品结构、自制核心器件和规模化生产，整体毛利率稳步提升 [3] - 公司预计未来光纤激光器行业产品应用领域会更广，整体规模会提升，价格和成本会随着销量增长而下降 [4] 市场策略与竞争 - 公司市场策略是市场定价，产品价格依据市场行情确定，主要目标是扩大市场占有率，打破国外在超高功率激光器的垄断 [4] - 公司短期内更加关注市场占有率，随着市场占有率提高，规模扩大，通过技术提升和规模化生产进一步控制成本 [5] - 公司计划扩增6000W及以上光纤激光器的市场占有率，预计2018年小批量使用的客户将转为大批量采购 [6] 技术创新与成本控制 - 公司降本的主要措施是技术升级、规模化降本和生产自动化降本，通过持续技术创新优化产品结构，整体还有较大的成本优化空间 [7] - 公司正在分工序进行自动化改造，向自动化生产方向发展 [6] - 公司重点推广更高功率的脉冲激光器，用于激光清洗和深雕等领域，脉冲产品结构正在发生转变 [7] 未来增长点 - 激光焊接的增长主要在新能源车和锂电池等新兴领域，长期来看激光加工将替代传统焊接方式 [8] - 未来高功率脉冲和超快脉冲激光器会有很大增长 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 300747，证券简称为锐科激光 [1] - 公司全称为武汉锐科光纤激光技术股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2019 年 1 月 22 日上午 9:00 - 10:00，地点在公司研发楼 501 会议室 [2][3] - 参与单位包括瑞银证券、保银投资等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书卢昆忠和证券事务专员刘禹征 [2][3] 2018 年业绩情况 - 公司采取积极措施保持整体经营业绩稳定增长，高功率产品销量增长较快，6kW 实现批量销售，高功率产品销售占比进一步提高，万瓦以上产品少量出货 [3] - 6 月成功上市，年底因员工激励费用开支大，人工成本同比增幅较大；年终对客户集中返点，返点与全年销售成比例增长，对第四季度影响较大 [3] 问答环节要点 返点政策 - 年终返点政策根据销量确定，签有年度框架协议的大客户享受，采购规模小的客户未纳入 [4] 价格调整 - 10 月对部分产品调价，目的是应对市场竞争、提高市场占有率，目前无具体测算数据，调价对短期利润有一定影响 [4][5] - 过去三年产品持续降价，但通过优化产品结构和工艺、自制核心器件和规模化生产，整体毛利率稳步提升，成本有进一步下降空间，调价幅度大短期内有影响 [4] 市场需求与订单 - 2019 年截止目前整体市场需求较好、订单稳定，高功率订单情况相对较好 [5] 经营目标与产能 - 目前未对 2020 年目标做出调整 [5] - 2019 年规划产能增幅大，向自动化生产方向发展，分工序进行自动化改造 [5] 员工规模 - 2018 年员工增长幅度较大，生产和工艺员工增长相对较多 [5] 降成本措施 - 通过优化产品结构、扩大采购规模、进行产线自动化改造降低成本 [6] 下游行业拓展 - 应用拓展方向为激光焊接和 3D 打印，其他包括熔覆、淬火、医美、激光雷达等领域，焊接和 3D 打印市场容量大，其他市场起量较晚 [6] 2019 年市场判断 - 宏观经济形势不明朗，但公司处于较好发展位置，品牌度提升快，进口替代机会大，将集中精力在产品和市场上，突破超高功率市场 [6]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入7.74亿元，同比降13.78%；年初至报告期末23.21亿元，同比降7.41%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1108.08万元，同比降92.13%；年初至报告期末3296.58万元，同比降91.79%[6] - 归属于母公司股东的净利润为3296.58万元，同比下降91.79%，主要系毛利率下降和费用增加所致[14] - 少数股东损益为901.04万元，同比下降75.49%，主要因收购子公司少数股权及非全资子公司净利润减少[14] - 2022年初到报告期末，营业总收入23.21亿元，较上期25.07亿元下降7.41%[29] - 2022年初到报告期末，营业总成本22.98亿元，较上期20.35亿元增长13.00%[29] - 2022年初到报告期末，营业利润5170.21万元，较上期4.98亿元下降89.62%[29] - 公司2022年前三季度净利润为4197.62万元，上年同期为4.38亿元[32] - 归属于母公司股东的净利润为3296.58万元，上年同期为4.01亿元[32] - 基本每股收益为0.0587元，上年同期为0.7147元[32] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产54.78亿元，较上年度末增12.86%；归属于上市公司股东的所有者权益30.67亿元，较上年度末增2.25%[6] - 截至2022年9月30日，公司资产总计54.78亿元，较年初48.54亿元增长12.84%[22] - 截至2022年9月30日，流动资产合计40.14亿元，较年初37.05亿元增长8.33%[22] - 截至2022年9月30日，非流动资产合计14.64亿元，较年初11.49亿元增长27.36%[22] - 截至2022年9月30日，负债合计23.18亿元，较年初17.66亿元增长31.27%[25] - 截至2022年9月30日，所有者权益合计31.60亿元，较年初30.88亿元增长2.35%[25] - 截至2022年9月30日，存货14.05亿元，较年初11.41亿元增长23.08%[22] 科目变动原因 - 预付款项较上年末增43.25%，主要因预付紧缺关键材料采购款增加[11] - 在建工程较上年末增107.33%，主要因未来城二期项目投入增加[11] - 短期借款较上年末增291.35%，主要因银行短期贷款增加[11] - 销售费用同比增35.65%，主要因售后服务费、销售人员薪酬、股权激励费用同比增加[11] - 研发费用同比增36.97%，主要因研发材料费、研发人员薪酬、股权激励费用同比增加[11] - 财务费用同比增2647.89%，主要因贷款利息支出等同比增加[11] - 投资收益同比增100%，主要因报告期内定期存款利息收入同比增加[11] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 3270.11万元，同比下降84.72%，受经营性流入、流出项目综合影响[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.27亿元，同比增长65.68%，主要系银行短期借款增加[14] - 现金及现金等价物净增加额为4557.20万元，同比增长149.27%，受经营、投资、筹资活动现金流量共同影响[14] - 经营活动现金流入小计为19.81亿元，上年同期为16.59亿元；经营活动现金流出小计为20.14亿元，上年同期为16.77亿元；经营活动产生的现金流量净额为 - 3270.11万元，上年同期为 - 1770.28万元[35] - 投资活动现金流入小计为2.36亿元；投资活动现金流出小计为4.85亿元，上年同期为2.68亿元；投资活动产生的现金流量净额为 - 2.49亿元，上年同期为 - 2.68亿元[35] - 筹资活动现金流入小计为3.7亿元，上年同期为2.52亿元；筹资活动现金流出小计为4289.92万元，上年同期为5480.13万元；筹资活动产生的现金流量净额为3.27亿元，上年同期为1.97亿元[38] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 9.27万元，上年同期为 - 432.80万元[38] - 现金及现金等价物净增加额为4557.20万元，上年同期为 - 9249.08万元[38] - 期初现金及现金等价物余额为3.80亿元，上年同期为8.14亿元；期末现金及现金等价物余额为4.26亿元，上年同期为7.22亿元[38] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为24590名[15] - 中国航天三江集团有限公司持股比例为33.69%，持股数量为1.91亿股[15] - 闫大鹏持股比例为9.00%，持股数量为5098.93万股，其中限售股3824.20万股[15] - 限售股份期初总数为4575.41万股，本期增加1365.60万股，期末总数为5941.02万股[19] - 公司股东闫长鹍系闫大鹏之弟，未知其他股东间是否存在关联或一致行动关系[18] 其他 - 公司第三季度报告未经审计[38]

财务指标变化 - 本报告期营业收入为15.47亿元，上年同期为16.10亿元，同比减少3.87%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2188.50万元，上年同期为2.61亿元，同比减少91.60%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为723.68万元，上年同期为2.48亿元，同比减少97.08%[31] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为6362.99万元，上年同期为1.28亿元，同比减少50.47%[31] - 本报告期基本每股收益为0.0390元/股，上年同期为0.4639元/股，同比减少91.59%[31] - 本报告期稀释每股收益为0.0389元/股，上年同期为0.4639元/股，同比减少91.61%[31] - 本报告期加权平均净资产收益率为0.73%，上年同期为9.66%，同比减少8.93%[31] - 本报告期末总资产为55.72亿元，上年度末为48.54亿元，同比增加14.79%[31] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为30.45亿元，上年度末为29.99亿元，同比增加1.51%[31] - 本报告期营业收入15.47亿元，上年同期16.10亿元，同比减少3.87%[52] - 营业成本13.04亿元，上年同期11.10亿元，同比增加17.45%[52] - 脉冲光纤激光器营业收入2.03亿元，同比增加21.82%；连续光纤激光器营业收入11.91亿元，同比减少9.57%[52] - 经营活动产生的现金流量净额6363万元，同比减少50.47%；投资活动产生的现金流量净额 -2.05亿元，同比减少33.86%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额2.67亿元，同比增加258.60%；现金及现金等价物净增加额1.25亿元，同比增加161.12%[52] - 投资收益184.12万元，占利润总额比例5.30%；资产减值 -1225.33万元，占利润总额比例 -35.28%[55] - 其他收益1686.66万元，占利润总额比例48.56%，其中软件产品增值税即征即退和税收返还具有持续性[55] - 在建工程2.34亿元，占总资产比例4.20%，较上年末增加1.64%，主要系未来城二期项目投入增加[56] - 短期借款4亿元，占总资产比例7.18%，较上年末增加4.71%，主要系新增银行贷款所致[56] - 报告期投资额为369,873,208.72元，上年同期为119,332,739.87元，变动幅度为209.95%[65] - 2022年6月30日货币资金为582,789,174.60元，较1月1日的454,511,432.13元有所增加[183] - 2022年6月30日应收票据为706,850,917.32元，较1月1日的824,542,181.97元有所减少[183] - 2022年6月30日应收账款为763,406,543.97元，较1月1日的668,159,271.46元有所增加[183] - 2022年6月30日应收款项融资为149,946,273.22元，较1月1日的107,569,670.49元有所增加[183] - 2022年6月30日预付款项为80,367,672.56元，较1月1日的46,686,327.40元有所增加[183] - 2022年6月30日存货为1,346,244,794.19元，较1月1日的1,141,184,312.00元有所增加[183] - 2022年6月30日合同资产为188,909,933.69元，较1月1日的172,386,307.00元有所增加[183] - 2022年6月30日流动资产合计为4,066,711,841.76元，较1月1日的3,704,918,698.41元有所增加[183] - 公司资产总计从48.54亿元增长至55.72亿元，涨幅约14.7%[186] - 非流动资产合计从11.49亿元增长至15.05亿元，涨幅约31%[186] - 流动负债合计从15.93亿元增长至22.63亿元，涨幅约42.1%[189] - 负债合计从17.66亿元增长至24.32亿元，涨幅约37.7%[189] - 所有者权益合计从30.88亿元增长至31.40亿元，涨幅约1.67%[189] - 母公司资产总计从43.33亿元增长至47.32亿元，涨幅约9.2%[192] - 母公司流动资产合计从31.32亿元增长至31.87亿元，涨幅约1.75%[192] - 母公司非流动资产合计从12.01亿元增长至15.46亿元，涨幅约28.7%[192] - 母公司流动负债合计中短期借款从1.00亿元增长至3.80亿元，涨幅约280%[192] - 母公司应付票据从2.22亿元增长至4.47亿元，涨幅约101%[192] - 2022年上半年营业总收入为15.4740213669亿元，2021年上半年为16.0962262496亿元，同比下降3.86%[195] - 2022年上半年营业总成本为15.2037195528亿元，2021年上半年为13.0640923325亿元，同比上升16.38%[195] - 2022年上半年营业利润为3403.796842万元，2021年上半年为3.1708258716亿元，同比下降89.26%[198] - 2022年上半年净利润为2864.760084万元，2021年上半年为2.822749844亿元，同比下降89.85%[198] - 2022年上半年研发费用为1.2461472116亿元，2021年上半年为1.1035800136亿元，同比上升12.92%[198] - 2022年流动负债合计为20.6737652863亿元，2021年为16.104822939亿元[195] - 2022年非流动负债合计为1.4641712238亿元，2021年为1.5125232709亿元[195] - 2022年负债合计为22.1379365101亿元，2021年为17.6173462099亿元[195] - 2022年所有者权益合计为25.1832643908亿元，2021年为25.7114131663亿元[195] - 2022年负债和所有者权益总计为47.3212009009亿元，2021年为43.3287593762亿元[195] 会计准则差异 - 公司报告期不存在按照国际、境外会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[32][33] 市场规模与预测 - 2021年全球激光设备市场销售收入约210亿美元，同比增长16%，预计2022年增长10%达232亿美元；2021年中国光纤激光器市场为124.8亿元，预计2022年增长到134亿元，同比增长7.4%[41] 公司人员与资产规模 - 截至2022年6月30日公司总资产达557,156.11万元，在岗人员近3,864人[42] 研发成果 - 公司从2020年筹备激光在医疗器械领域应用研发，2021年成立医疗激光团队，已成功研发靶向红外溶脂系统模块和半导体激光牙科治疗系统模块[46] 研发投入与成果 - 2022年上半年研发投入12,472.51万元，同比增长9.90%[49] - 2022年上半年累计发布6款旗帜系列新产品，应用覆盖多领域[49] - 公司及下属子公司拥有专利共计640项，相较2021年同期增长37.5%，拥有软件著作权128项，注册商标权51项[49] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助等非经常性损益项目合计14,648,177.35元[35] 公司能力与地位 - 公司具备从基础材料、核心器件到整机组装全流程垂直一体化能力，产品涵盖多类型激光器及多种工艺环节，满足多行业客户需求[43][45] - 公司初步构建IPD研发架构，建立产品线核算机制，完善研发标准化体系等[47] - 公司通过开展质量提升专项工程等行动巩固国内激光器市场龙头地位[42] 受限资金情况 - 截止报告期末，公司存在受限货币资金7722.25万元，其中信用证保证金392.59万元，银行承兑汇票保证金7329.67万元[62] 金融资产情况 - 以公允价值计量的金融资产期末金额为149,946,273.22元[67] 募集资金情况 - 募集资金总额为111,915.43万元，报告期投入6,962.29万元，已累计投入71,830.08万元[68] - 累计变更用途的募集资金总额为4,000万元，比例为3.57%[68] - 公司曾使用3,117.82万元募集资金置换预先投入的自筹资金[71] - 公司将大功率光纤激光器开发及产业化项目节余的30,116.28万元募集资金永久性补充流动资金[71] - 2019年曾将10,000万元闲置募集资金暂时用于补充流动资金[71] - 2020年分别将20,074.58万元、302.52万元、5.25万元节余募集资金永久性补充流动资金[71] - 大功率光纤激光器开发及产业化项目截至期末投资进度为52.56%[72] - 中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目本报告期投入6,962.29万元，截至期末投资进度为76.82%[72] - 大功率光纤激光器开发及产业化项目建安工程费用增加2977.46万元，信息化管理系统建设增加800万元，大功率脉冲及超快光纤激光器生产线建设增加620万元，共计4397.46万元，从预备费用调出[75][78] - 中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目建安工程费用增加4446.80万元，从预备费用调出；将半导体激光器研发实验室3400万元投资转移，其中900万元增加至中高功率半导体激光器光纤耦合模块生产线，2500万元增加至中高功率半导体激光器芯片封装生产线；建安工程费用因多种因素增加4713万元，从铺底流动资金调出[78] - 2018年7月25日公司使用募集资金3117.82万元置换预先投入募投项目的自筹资金[78] - 2019年8月23日公司使用不超过10000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[78] - 2020年6月大功率光纤激光器开发及产业化项目达到预定可使用状态，结余募集资金30116.28万元，原因是公司节约使用资金、控制支出[78] - 截止2022年6月30日，尚未使用的募集资金存放于募集资金专户[78] - 大功率光纤激光器开发及产业化项目增加无锡锐科为实施主体和实施地点，大功率光纤激光器研发中心建设增加未来科技城F1栋为实施地点[75] - 中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目增加无锡锐科为实施主体和实施地点[75] - 中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目完成时间调整至2022年8月[78] - 公司报告期不存在募集资金变更项目、委托理财、衍生品投资、委托贷款及出售重大资产和股权情况[79][80][83][84][85][86] 子公司经营情况 - 武汉睿芯2022年上半年营收16,587.03万元，净利润8,718.58万元，净资产较年初增长19.72%，总资产较年初增长17.33%[87] - 无锡锐科2022年上半年营收51,264.76万元，净利润1,557.05万元，净资产较年初增长9.81%，总资产较年初增长55.35%[90] - 国神光电2022年上半年营收3,871.31万元，净利润1,352.39万元，净资产较年初增长9.47%，总资产较年初增长12.57%[90] 公司风险与应对 - 公司面临宏观经济波动风险，应对措施是拓宽产品系列并加大投入前景好的应用领域[91] - 公司面临人才流失风险，应对措施是完善激励措施实施人才强企战略[92] - 公司面临市场竞争加剧风险，应对措施是依托技术创新提升竞争力并推出更多产品[93] - 公司面临疫情风险，应对措施是加强防控并密切关注影响积极调整[94][97] 股东大会与人事变动 - 2022年5月17日召开2021年年度股东大会，投资者参与比例50.45%[102] - 2022年5月20日李立波因个人原因离任职工代表监事，黄慧敏被选举为职工代表监事[103] 利润分配与股份回购 - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[104] - 公司对已获授但尚未解锁的57,300股限制性股票进行回购注销，回购价格32.96元/股，金额1,888,608元[105] 环保情况 - 公司生产废气通过楼顶PP净化活性炭吸附装置排放，生活污水经隔油池和化粪池后排向市政管网，隔油池和化粪池每月清掏、冲洗[110] - 公司二期项目正在建设，环评已报批，突发环境应急预案已在环保局备案，待二期建成后针对二期环境风险重新修订[111] - 公司每年委托第三方对废水、废气、噪声进行检测[112]

营业收入 - 本报告期营业收入7.01亿元，上年同期5.84亿元，同比增长20.13%[4] - 2022年第一季度营业总收入7.01亿元，较上期5.84亿元增长20.13%[22] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润2090.37万元，上年同期1.10亿元，同比下降81.01%[4] - 本季度净利润为2142.596377万元，上年同期为11859.728451万元[23] - 归属于母公司所有者的净利润为2090.370746万元，上年同期为11010.198398万元[23] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-7544.13万元，上年同期-1.14亿元，同比增长33.81%[4] - 经营活动现金流入小计为50149.848896万元，上年同期为32199.082245万元[24] - 经营活动现金流出小计为57693.973921万元，上年同期为43596.712264万元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 7544.125025万元，上年同期为 - 11397.630019万元[25] 应收账款 - 应收账款9.28亿元，较上年末6.68亿元增长38.85%，主要系业务规模扩大[9] - 2022年3月31日应收账款期末余额927,731,681.56元，年初余额668,159,271.46元 [16] 研发费用 - 研发费用6986.50万元，上年同期2919.60万元，同比增长139.30%，主要系职工薪酬等增加[9] - 2022年第一季度研发费用6986.50万元，较上期2919.60万元增长139.29%[22] 合同负债 - 合同负债3528.54万元，较上年末1175.32万元增长200.22%，主要系预收客户货款[9] 应付职工薪酬 - 应付职工薪酬4575.42万元，较上年末9652.56万元下降52.60%，主要系发放上年年终奖[9] 其他收益 - 其他收益321.03万元，上年同期948.03万元，同比下降66.14%，主要系软件退税及政府补助减少[10] 营业外收入 - 营业外收入78.69万元，上年同期16.03万元，同比增长390.79%，主要系收到违约金增加[10] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额-1.35亿元，上年同期-7725.05万元，同比下降74.73%，主要系未来城二期项目投入及土地竞买保证金支出[10] - 投资活动现金流入小计为4055.524301万元，上年同期无数据[25] - 投资活动现金流出小计为17553.532946万元，上年同期为7725.046675万元[25] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为25,869 [11] - 前10大股东中，中国航天三江集团有限公司持股比例33.68%，持股数量146,873,548股 [11] - 闫大鹏持股比例9.00%，持股数量39,222,526股，其中限售股29,416,894股 [11] 限售股份 - 2022年第一季度限售股份期初总数59,939,467股，本期解除限售股数5,064,479股，期末总数54,874,988股 [15] 货币资金 - 2022年3月31日货币资金期末余额300,856,336.94元，年初余额454,511,432.13元 [16] 应收票据 - 2022年3月31日应收票据期末余额545,506,346.05元，年初余额824,542,181.97元 [16] 存货 - 2022年3月31日存货期末余额1,478,465,705.08元，年初余额1,141,184,312.00元 [16] 营业总成本 - 2022年第一季度营业总成本6.70亿元，较上期4.45亿元增长50.78%[22] 营业利润 - 2022年第一季度营业利润2604.26万元，较上期1.39亿元下降81.29%[22] 资产总计 - 2022年第一季度末资产总计53.27亿元，较上期48.54亿元增长9.74%[18] 负债合计 - 2022年第一季度末负债合计22.06亿元，较上期17.66亿元增长24.93%[19] 所有者权益合计 - 2022年第一季度末所有者权益合计31.21亿元，较上期30.88亿元增长1.09%[19] 流动资产合计 - 2022年第一季度末流动资产合计39.64亿元，较上期37.05亿元增长7%[18] 非流动资产合计 - 2022年第一季度末非流动资产合计13.63亿元，较上期11.49亿元增长18.03%[18] 流动负债合计 - 2022年第一季度末流动负债合计20.41亿元，较上期15.93亿元增长28.11%[19] 每股收益 - 基本每股收益为0.0484元，上年同期为0.2549元；稀释每股收益为0.0482元，上年同期为0.2549元[24] 筹资活动现金流入 - 筹资活动现金流入小计为10000万元，上年同期为10000万元[25] 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额为 - 11886.678123万元，上年同期为 - 11311.718757万元[25]

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为3,409,579,656.19元，较2020年增长47.18%[18] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为474,252,245.44元，较2020年增长60.17%[18] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为415,908,982.44元，较2020年增长66.69%[18] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为72,917,830.07元，较2020年增长31.48%[18] - 2021年基本每股收益为1.0978元/股，较2020年增长60.17%[18] - 2021年稀释每股收益为1.0963元/股，较2020年增长59.95%[18] - 2021年加权平均净资产收益率为17.01%，较2020年增加4.89%[18] - 2021年末资产总额为4,853,696,970.33元，较2020年末增长27.36%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为2,999,817,460.15元，较2020年末增长16.93%[18] - 2021年公司营业收入为9.0287572284亿元，归属于上市公司股东的净利润为7288.701594万元，扣除非经常性损益的净利润为3372.434235万元，经营活动产生的现金流量净额为9062.061782万元[21] - 2021年非流动资产处置损益为 - 6.824675万元，计入当期损益的政府补助为6324.501762万元，委托他人投资或管理资产的损益为171.325万元[24] - 2021年公司实现营业收入34.10亿元，同比增长47.18%，净利润4.74亿元，同比增长60.17%[48] - 2021年公司总成本为29.13亿元，同比增长47.13%，管理费用及研发费用分别同比增长64.09%和65.37%[48] - 2021年公司研发投入2.88亿元，占营业收入的8.43%，同比增长64.86%[49] - 销售费用1.33亿元，同比增21.07%；管理费用0.67亿元，同比增64.09%；财务费用0.03亿元，同比增155.33%；研发费用2.86亿元，同比增65.37%[66] - 2021年经营活动现金流入小计2,418,258,096.89元，同比增长61.34%[72] - 2021年投资活动现金流量净额-659,458,122.84元，较2020年减少249.86%[72] - 2021年筹资活动现金流量净额157,722,776.42元，较2020年增长-1,643.58%[72] - 筹资活动现金流量净额较2020年增长16794.08万元，银行贷款净增10000万元，员工股权激励计划筹资13237.87万元，收购股权支付6281.60万元[73] - 经营活动现金净流量较本年度净利润低42908.25万元，原因是存货和经营性应收项目增加抵减经营性应付项目增加[73] - 投资收益1713250元，占利润总额0.31%；资产减值 -34850624.64元，占 -6.29%；营业外收入853657.25元，占0.15%；营业外支出280795.63元，占0.05%；信用减值损失 -688937.92元，占 -0.12%；其他收益91030993.36元，占16.43%；资产处置收益 -68246.75元，占 -0.01%[75] - 2021年末货币资金454511432.13元，占总资产9.36%，较年初占比降12.26%；应收账款668159271.46元，占13.77%，较年初占比降1.72%；存货1141184312元，占23.51%，较年初占比升7.92%[77][78] - 在建工程2021年末124271353元，占2.56%，较年初占比升1.72%，因未来城二期项目投入增加[78] - 短期借款2021年末120096388.89元，占2.47%，较年初占比升1.95%，因母公司增加银行短期借款[78] - 合同负债2021年末11753159.42元，占0.24%，较年初占比降0.42%，因预收客户货款减少[78] - 应收票据2021年末824542181.97元，占16.99%，较年初占比升2.52%；应收款项融资107569670.49元，占2.22%，较年初占比降6.02%[78] - 报告期投资额324421786.67元，上年同期537834112.37元，变动幅度 -39.68%[82] - 2021年研发投入金额287,557,694.89元，占营业收入比例8.43%，较上年增加0.90个百分点[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司万瓦以上激光器产品销售超2380台，较2020年增长243%，6000W及以上高功率激光器销量超5900台，同比增长175%[51] - 2021年睿芯公司营业收入3.41亿元，净利润1.84亿元，同比增长分别达114.25%、158.15%[52] - 2021年上海国神营业收入为1200.68万元，较2020年增长76.67%，销售皮秒/飞秒激光器约600台[52] - 光电子器件制造营业收入34.08亿元，占比99.96%，同比增长47.21%[55] - 连续光纤激光器营业收入25.87亿元，占比75.88%，同比增长47.36%[55] - 光电子器件制造营业收入34.08亿元，同比增47.21%，营业成本24.08亿元，同比增46.60%，毛利率29.34%，同比增0.29%[57] - 脉冲光纤激光器营业收入3.37亿元，同比降0.68%，营业成本3.06亿元，同比增2.92%，毛利率9.23%，同比降3.18%[57] - 连续光纤激光器营业收入25.87亿元，同比增47.36%，营业成本18.19亿元，同比增54.18%，毛利率29.71%，同比降3.10%[57] - 超快激光器营业收入1.12亿元，同比增103.55%，营业成本0.53亿元，同比增98.66%，毛利率52.47%，同比增1.17%[57] - 国内市场营业收入33.59亿元，同比增47.84%，营业成本23.73亿元，同比增47.83%，毛利率29.34%，同比增0.01%[58] - 直销营业收入33.69亿元，同比增46.17%，营业成本23.70亿元，同比增45.57%，毛利率29.64%，同比增0.28%[58] - 光电子器件制造销售量110404台，同比增46.78%，生产量123328台，同比增67.19%，库存量18627台，同比增226.62%[58] - 前五名客户合计销售金额5.35亿元，占年度销售总额比例15.72%[63] - 前五名供应商合计采购金额7.13亿元，占年度采购总额比例24.86%[64] - 高功率多模块连续光纤激光器年销售破千台[68] 全球及中国激光市场规模及增长情况 - 2009 - 2020年全球激光加工设备市场CAGR约为11.4%，中国工业激光设备2010 - 2020年CAGR约21.7% [28] - 2020年全球激光器市场规模增长至165亿美元，光纤激光器全球市场规模为27.17亿美元，占工业激光器总收入的52.68% [28] - 2021年全球激光器销售总额有望取得15%左右的增长，我国光纤激光器市场规模达94.2亿元，占全球份额约为43.7% [28] - 2018年我国高功率激光器市占率为34.5%，2020年达到57.6% [29] - 2021年全球激光器总市场规模预计为184.8亿美元，同比增长15.43%[103] - 激光作为特种领域重点细分领域预计2026年市场规模达407亿美元，复合增长率为23.6%[107] 公司产品及研发情况 - 公司主要产品包括10W至2,000W脉冲光纤激光器、10W至100,000W连续光纤激光器等多种类型[35] - 2021年研发投入28,755.77万元，同比增长64.86%[42] - 截止报告期末，公司及下属子公司拥有专利共计509项，其中境外发明专利2项，境内发明专利71项，实用新型专利336项，外观设计专利100项[42] - 公司及下属子公司拥有软件著作权88项，注册商标权45项[42] - 2021年累计发布23款新产品，应用覆盖多领域和行业[42] - 2021年公司累计发布23款新产品，应用覆盖多领域和行业[49] - 2021年研发人员数量587人，较2020年增长62.15%[69] 公司项目建设情况 - 2021年公司投建50亿激光器智能制造基地，巩固国内激光器市场龙头地位[30] - 公司拟在武汉、黄石两地分别投资30亿和50亿元建设项目基地[43] - 武汉园区总部预计2022年内投入使用，无锡子公司二期项目2021年已投入使用[43] 公司市场地位及份额情况 - 截至2021年12月31日，公司国内市场占有率基本与IPG公司在国内市场份额持平[32] - 2021年第三季度财报公司首次追平国外竞品激光器企业在中国市场的份额[44] - 2021年上海国神光电超快激光器营收突破亿元大关[44] 公司募集资金使用情况 - 公司2018年首次公开发行股票募集资金总额为111,915.43万元，截至2021年12月31日已累计使用64,867.78万元，累计变更用途的募集资金总额为4,000万元，占比3.57%，尚未使用募集资金总额为23,714.3万元[87] - 公司2018年7月25日使用3,117.82万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[88] - 2020年8月6日公司将大功率光纤激光器开发及产业化项目结项，节余30,116.28万元募集资金永久补充流动资金，与之前10,000万元暂时补充流动资金抵消[89] - 2020年8月25日锐科激光将20,074.58万元节余募集资金永久性补充流动资金，8月31日无锡锐科激光将302.52万元节余资金永久性补充流动资金，12月20日锐科激光将5.25万元节余资金永久性补充流动资金[89] - 大功率光纤激光器开发及产业化项目承诺投资金额58,287.62万元，截至2021年12月31日已投入30,634.12万元，投资进度52.56%，预计2022年6月30日达到预定可使用状态[90] - 中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目承诺投资金额53,627.81万元，截至2021年12月31日已投入34,233.66万元，投资进度63.84%，预计2022年8月31日达到预定可使用状态[90] - 承诺投资项目金额为111,915.43万元[92] - 已投资金额为18,023.69万元[92] - 累计投入金额为64,867.78万元[92] - 大功率光纤激光器开发及产业化项目增加无锡锐科为实施主体和实施地点，研发中心部分内容增加未来科技城F1栋为实施地点[93] - 中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目增加无锡锐科为实施主体和实施地点[93] - 大功率光纤激光器开发及产业化项目中“建安工程费用”增加2,977.46万元[93] - “信息化管理系统建设”增加800万元[93] - “大功率脉冲及超快光纤激光器生产线建设”增加620万元[93] - 相关费用4397.46万元从“预备费用”调出，“中高功率半导体激光器产业化及研发与应用工程中心项目”的“建安工程费用”增加4446.80万元，也从“预备费用”调出[94] - 公司将“半导体激光器研发实验室”中高功率半导体激光器方面3400万元建设投资计划，转移至“中高功率半导体激光器光纤耦合模块生产线”900万元和“中高功率半导体激光器芯片封装生产线”2500万元，“建安工程费用”增加4713万元，从“铺底流动资金”调出[94] - 2018年公司使用3117.82万元募集资金置换预先投入的自筹资金，2019年使用不超过10000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[94] - 2020年“大功率光纤激光器开发及产业化项目”结余募集资金30116.28万元，原因是公司节约使用资金、管控支出[94] - 公司已及时、真实、准确、完整披露募集资金使用情况，存放、使用、管理及披露无违规情形[95] 子公司经营情况 - 武汉睿芯特种光纤有限责任公司2021年营业收入34069.20万元，净利润18406.41万元，净资产较上年增长70.30%，总资产较上年增长65.86%[99][100] - 无锡锐科光纤激光技术有限责任公司2021年营业收入92515.7