下游客户 - 新能源汽车领域为特斯拉、比亚迪等驱动电机磁钢供应商，也是博世集团汽车零部件磁钢供应商 [2] - 节能变频空调领域是美的、三菱等知名品牌磁钢供应商 [2] - 风电领域最终客户主要是金风科技和西门子 - 歌美飒 [2] - 3C 领域产品开始规模化量产，成为新业绩增长点 [2] - 积极布局节能电梯等领域，成为高性能磁钢供应商之一 [2] 稀土原料供应保障 - 总部位于江西赣州，在内蒙古包头投资建设 8000 吨高性能稀土永磁材料基地 [3] - 与南方稀土集团、北方稀土集团等建立稳定合作关系，签署长期供货协议 [3] 核心竞争力 - 在新能源和节能环保领域有领先市场地位 [3] - 与各领域龙头企业合作形成成熟经营模式 [3] - 与重要稀土原材料供应商建立稳定合作关系 [3] - 积累丰富技术储备 [3] - 实行严格质量管理体系，具备行业领先精益生产能力 [3] - 管理团队成熟稳定，形成国际化业务布局 [3] 研发投入与成果 - 2020 年研发费用 10317.50 万元，同比增长 60.44%，占营业收入比例为 4.26% [3] - 新增发明专利授权 6 件，实用新型授权 7 件 [3] - 掌握晶界渗透工艺批量生产及高牌号产品开发能力，降低重稀土添加量 [3] - 2020 年完成科技成果评价，技术成果达国际领先水平 [3] 产能扩建计划 - 2022 年具备 23000 吨高性能稀土永磁材料产能基础上建设赣州、包头、宁波生产基地 [4] - 规划到 2025 年建成 40000 吨高性能稀土永磁材料产能 [4] 新能源汽车领域营收及订单 - 2020 年新能源汽车及汽车零部件领域收入 3.26 亿元，同比增长 48.07% [4] - 2020 年新能源汽车驱动电机磁钢出货量可装配新能源乘用车约 45 万辆 [4] - 2021Q1 新能源汽车及汽车零部件领域收入 1.26 亿元，同比增长 66.78% [4] - 2020 年 9 月 21 日与特斯拉签署采购协议，期限至 2023 年 12 月 31 日，已供货 [4] 2021 年一季度业绩增长原因 - 实现营收 7.93 亿元，同比增长 92.03%；归母净利润 1.01 亿元，同比增长 183.53%；扣非净利润 9122 万元，同比增长 153.98% [4][5] - 是新能源等领域领先磁钢供应商，在手订单充足，产能利用充分，各领域营收大幅增长 [5] - 发挥晶界渗透技术产品竞争优势，推行精益生产提升成本管控水平，保障稀土原材料稳定供应，毛利率增长 2.07 个百分点 [5] 拟发行 H 股目的 - 加快国际化战略及海外业务布局，增强境外融资能力，提高资本实力和综合竞争力 [5]

技术优势 - 公司形成并掌握以晶界渗透技术、生产工艺自动化技术等为主的六大自有核心技术体系及专利体系，晶界渗透技术在中国、美国、欧盟和日本获多项发明专利授权，处于行业领先水平 [2] - 公司掌握利用晶界渗透工艺进行批量生产及高牌号产品开发的能力，将部分重稀土添加从坯料工序后置到成品工序，开发出56SH、54UH等高牌号产品，该技术已获多项国内外发明专利授权 [3] 研发成果 - 2020年，公司完成“耐高温、低重稀土高性能稀土永磁关键技术研究及产业化”科技成果评价，发明的成分与制造技术开发出56SH、54UH、50EH产品，降低重稀土用量，实现工业化生产，取得显著效益 [3] 成本降低 - 晶界渗透技术通过降低中重稀土镝和铽的添加量帮助客户降低成本，风电领域基本实现无添加中重稀土，已实现降低中重稀土超过50%，未来有继续优化空间 [3] 产能扩充 - 公司毛坯产能具备年产15,000吨的生产能力，生产基地向多地工厂集团化迈进 [3] - 2020年，IPO募投项目“新建年产1300吨高性能磁钢项目”和“生产线自动化升级改造项目”建成并投入使用 [3] - 2019年可转债募投项目“智能制造工厂升级改造项目”、2020年向特定对象发行募投项目“年产3000吨新能源汽车及3C领域高端磁材项目”顺利开工并推进 [3] - 拟投资5.75亿元在包头建设“高性能稀土永磁材料基地项目”，达产后形成8,000吨/年的生产能力 [3] - 拟投资11亿元在宁波建设“年产3,000吨高端磁材及1亿台套组件项目” [4] 产能规划 - 公司规划2022年具备23,000吨高性能稀土永磁材料产能，建设好赣州、包头、宁波生产基地 [4] - 规划到2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能 [4] 营收订单 - 2020年公司新能源汽车及汽车零部件领域收入3.26亿元，较上年同期增长48.07%，驱动电机磁钢出货量可装配新能源乘用车约45万辆 [4] - 2021年第一季度该领域收入1.26亿元，较上年同期增长66.78%，上半年营业收入较上年同期增长约150% [4] - 公司是比亚迪、联合汽车电子等新能源汽车驱动电机磁钢供应商，上汽集团、蔚来、理想汽车是最终用户，也是博世集团多年汽车零部件磁钢供应商 [4] 产品要求 - 每个车企客户需求不同，电机设计不同，对磁材性能要求包括磁钢尺寸、镀层、磁性能指标都各不相同 [4] 发行H股目的 - 为加快国际化战略及海外业务布局，增强境外融资能力，提高公司资本实力和综合竞争力，公司拟发行境外上市外资股（H股）并在香港联合交易所上市 [5] 企业愿景 - 公司愿景是“成为世界稀土永磁行业领军企业”，秉承“客户导向、价值共创”价值观，践行经营理念，为“碳中和”事业贡献磁动力 [5]

稀土价格应对 - 公司采取提前采购、建立库存、与客户调价、优化配方工艺等措施，减少稀土价格波动对经营业绩的影响 [2] 竞争优势 - 公司在新能源和节能环保领域全球领先，与龙头企业合作形成成熟经营模式 [2] - 与重要稀土原材料供应商建立长期稳定合作关系 [2] - 积累丰富技术储备，在中国、美国、欧洲、日本获47项专利授权，形成六大核心技术及专利体系 [2][3] - 实行严格质量管理体系，具备行业领先精益生产能力 [3] - 管理团队成熟稳定，形成国际化业务布局 [3] 晶界渗透技术 - 晶界渗透技术通过降低中重稀土镝和铽添加量，帮助客户降低成本 [3] - 在节能变频空调、新能源汽车驱动电机及部分3C智能电子产品中，减少镝、铽添加量约50%-70% [3] 客户认证周期 - 稀土永磁材料行业客户黏性强、进入门槛高，下游客户对供应商要求高、验证周期长 [3] - 国际汽车客户认证周期一般为3 - 5年，公司凭借优势打入龙头企业供应链 [3] 新能源汽车领域营收及订单 - 2020年新能源汽车及汽车零部件领域收入3.26亿元，同比增长48.07%，驱动电机磁钢可装配45万辆新能源乘用车 [3] - 2021年上半年收入3.17亿元，同比增长149.63%，驱动电机磁钢可装配37.6万辆新能源乘用车 [3] - 公司进入多个全球汽车行业头部公司供应链，获多家国际、国内汽车客户项目定点 [3] 钕铁硼用量 - 每台新能源汽车驱动电机一般需要2 - 3.5kg高性能钕铁硼永磁材料 [4] 基地建设 - 包头基地拟投资5.75亿元，预计年底逐步投产，建成后形成8000吨/年高性能稀土永磁材料生产能力 [4] - 宁波基地拟投资11亿元，预计2023年底建成投产，建成后形成年产3000吨3C和新能源汽车领域高端磁材产品、1亿台/套组件生产能力 [4] 发行H股目的 - 为加快国际化战略及海外业务布局，增强境外融资能力，提高资本实力和综合竞争力，公司拟发行H股并在港交所上市 [4]

公司核心优势 - 全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，增长迅速 [2] - 与新能源及节能产业龙头企业深度合作，抓住下游需求 [2] - 在稀土永磁材料行业具备先发优势，客户黏性高、进入门槛高 [2] - 强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术 [2] - 与主要稀土供货商长期稳定战略合作 [3] - 管理团队经验丰富、前瞻且执行力强 [3] 新能源汽车领域 - 2021年1 - 9月国内新能源汽车销量215.7万辆，同比增长185.3%；1 - 8月全球新能源乘用车累计销量355.40万辆，8月单月销量51.64万辆，同比上涨114% [3] - 2021年上半年新能源汽车及汽车零部件领域收入3.17亿元，约占同期营业收入17.5%（占主营业务收入约18%），较上年同期增长149.63%，磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约37.6万辆 [3] - 2021年前三季度该领域收入6.59亿元，约占同期营业收入22.6%（占主营业务收入23.9%），较上年同期增长225.93%，磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约80万辆 [3] - 全球新能源乘用车销量从2015年约45.8万辆增至2020年约294.41万辆，复合年增长率约45.1%；预计2025年将达约1130万辆，2020 - 2025年复合年增长率约30.9% [3] - 客户涵盖特斯拉、比亚迪等国内外龙头企业 [3] 风力发电领域 - 2015 - 2020年全球风力发电机高性能钕铁硼永磁材料消耗量从约7,170吨增至约12,880吨，复合年增长率约12.4%；预计2025年将达约19,620吨，复合年增长率约8.8% [4] - 2020年全球排名前六的风电整机厂商有四家是公司客户 [4] - 2021年前三季度风力发电领域收入7.14亿元，较上年同期增长10.83%，风电磁钢产品销售量可装配风机的装机容量约6.51GW [4] H股及海外布局 - 2021年7月28日公司发行境外上市外资股（H股）申请材料获中国证监会受理，8月2日向香港联交所递交发行上市申请，相关工作稳步推进 [4] - 海外投资和布局规划：扩展产业链布局，丰富业务模式、扩大收入基础及提高毛利；在全球建设研发中心和试验中心，专注前沿技术及产品研发，搭建海外技术交流平台 [4] 生产经营情况 - 目前生产经营正常，在手订单充足，产能利用充分，赣州生产基地未因限电停产或限产，包头和宁波项目未受影响，2022年产能将达产23,000吨 [5] - 2021年第3季度晶界技术的高性能稀土永磁材料产量1,559吨，较上半年单季度平均增长12%；前三季度生产4,336吨，超过2020年全年产量 [5] - 采用以销定产模式，订单增长带动产量增长，通过精益生产、自动化改造等提高效率，建设新产能，规划2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能 [5] 成本及采购情况 - 原材料成本上涨对公司成本造成较大压力，因价格传递滞后影响毛利率 [5] - 应对措施：以销定产提前采购原材料；与部分客户形成调价机制；采购适量原材料作安全库存；加大研发投入，优化产品配方，降低重稀土用量占比 [5][6] - 与主要原材料供应商签订长期合作协议，与客户协商账期，一般给予30 - 90天账期 [6] 其他情况 - 境外收入主要来自欧洲的新能源汽车客户和机器人及智能制造客户 [6] - 部分3C产品需要晶界渗透技术 [6] - 与金风科技签订的合同第三季度和第四季度合同总重量为2,223.99吨，截至2021年9月30日，第三季度实现销售总重量为543.96吨，新能源汽车领域、变频空调领域在手订单充足 [7] - 每台新能源汽车驱动电机一般需要2 - 3.5kg高性能钕铁硼永磁材料，产品价格按约定传导、调整机制核算 [7]

业绩情况 - 2021年公司营业收入较2020年同期预计增长60% - 80%，达387,089.07万元 - 435,475.21万元；归属上市公司股东的净利润比上年同期增长65% - 100%，达40,339.81万元 - 48,896.75万元 [2] - 2021年新能源汽车及汽车零部件领域产品出货量可装配新能源乘用车约124万辆，营业收入同比增长约220% [2][3] - 2021年节能变频空调领域产品出货量可装配空调压缩机约4,850万台，营业收入同比增长近60% [2] - 2021年风力发电领域产品出货量可装配风机的装机容量约8.65GW，收入保持稳定 [2] - 公司晶界渗透产品由2020年的4,111吨大幅增加至逾6,000吨 [2] 产能规划 - 包头“高性能稀土永磁材料基地项目”预计今年第二季度逐渐达到满产，达产后公司将形成23,000吨/年的高性能稀土永磁材料毛坯生产能力 [3] - 宁波“年产3,000吨高端磁材及1亿台套组件项目”预计2023年建成投产 [3] 新能源汽车业务 - 公司是特斯拉、比亚迪等新能源汽车驱动电机磁钢供应商，也是博世集团多年汽车零部件磁钢供应商，2021年12月成为日本电产株式会社稀土永磁材料供应商 [3] - 全球新能源乘用车销量2020 - 2025年预期将以45.1%的复合年增长率增长，2025年将达到约1130万辆；全球新能源汽车行业高性能钕铁硼永磁材料消耗量2015 - 2020年复合年增长率为45.9%，2020 - 2025年预期复合年增长率为30.9%，2025年将达到约37,510吨 [3] - 公司新能源汽车领域在手订单充足，新建产能投入使用后晶界渗透产品产能将按订单需求逐步提升 [3] 港股发行 - 港股发行正按时间表推进，预计融资规模约为42.4亿港元 - 50.6亿港元（假设超额配股权未获行使） [4] - 募集资金约35%用于建设宁波生产基地；约25%用于潜在收购扩展产业链布局；约20%用于研发；约10%用于偿还包头生产基地项目建设贷款；约10%用于营运资金及一般公司用途 [4] - 引入中国国有企业混合所有制改革基金等重量级基石投资者 [4] 稀土价格及调价机制 - 2021年12月23日中国稀土集团在赣州设立，有助于稀土产业持续健康发展和资源市场优化配置 [4] - 公司与大多数客户合约有价格调整机制，能在一定周期内调整产品单价，参考稀土原材料市场现货价格厘定，2021年上半年有价格调整机制的收入占公司总收入的85.8%，2022年1月会按上个周期稀土原材料价格调整产品价格 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300748，证券简称为金力永磁 [1] - 公司全称为江西金力永磁科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为 2022 年 04 月 27 日至 04 月 29 日，地点为电话会议，接待人员有副总经理兼董事会秘书鹿明、投资者关系总监王聪敏 [2] 2022 年第一季度经营业绩 - 高性能稀土永磁材料产品产量 1845 吨，同比增长 42.74%，占同期总产量 66.98%，较上年同期提高 16 个百分点 [2] - 新能源汽车及汽车零部件领域收入 4.50 亿元，较 2021 年同期增长 256.88%，新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约 48.7 万辆 [2] - 节能变频空调领域收入 4.03 亿元，较上年同期增长 12.72% [2] - 风力发电领域收入达 2.82 亿元，较上年同期增长 46.14% [2] 问题与解答 疫情影响 - 2022 年第一季度在手订单充足，产能利用充分，受疫情影响小，赣州及包头生产基地所在地未发生大规模疫情，且公司做好预案实行闭环管理保证生产正常运营 [3] 稀土原材料价格波动影响 - 严格按客户订单需求采购稀土原材料，根据与主要客户合同约定的价格调整机制调整产品价格向下游传导，优化产品配方及工艺，与北方稀土集团和中国稀土集团等主要供应商订立长期稀土供应协议，生产基地战略分布带来原材料供应稳定优势 [3] 各主要细分领域需求情况及未来展望 - 预计新能源车、风电、变频空调三个领域未来几年实现可观增长，2020 - 2025 年高性能钕铁硼永磁材料消耗量预计增加，新能源汽车领域中国需求从约 4,060 吨增加至约 16,300 吨，全球需求从约 9,760 吨增加至约 37,510 吨；风电领域中国需求从约 9,100 吨增加至约 16,820 吨，全球需求从约 12,880 吨增加至约 19,620 吨；节能变频空调领域中国需求从约 8,340 吨增加至约 17,730 吨，全球需求从 9,120 吨增加至约 19,700 吨 [3] 包头基地情况 - 总体产能规划为 2 万吨，一期项目 8000 吨于 2022 年 1 季度投产，预计年中逐步达产；二期项目 12,000 吨正在筹划建设，预计 2023 - 2024 年建成投产 [3] - 地处轻稀土主产区，可就近获得轻稀土原材料供应保障，节省运输成本，且包头工业电价较低，成本优势突出 [4] 毛利率下降原因 - 2022 年第一季度稀土原材料价格阶段性快速上涨，公司向下游传导受调价周期滞后影响，对生产经营成本产生一定压力 [4] 新能源汽车全年需求量展望 - 2020 - 2025 年高性能钕铁硼永磁材料消耗量大幅增加，中国新能源车市场对高性能钕铁硼需求量从约 4,060 吨增加至约 16,300 吨，年均复合增速为 32.1%；全球新能源车市场对高性能钕铁硼需求从约 9,760 吨增加至约 37,510 吨，年均复合增速为 30.9%；2020 年全球高性能钕铁硼下游需求结构中新能源车市场占比为 15%，至 2025 年该比例将提高到 29.1% [4] 稀土高位价格对下游需求的影响 - 稀土原材料在高性能钕铁硼永磁材料成本结构中占比较高，稀土价格高位震荡，新能源车中使用的稀土永磁材料在整车成本占比较小，需求受影响较小，节能变频空调和风电领域下游需求增长短期有一定压力，公司利用晶界渗透等核心技术帮助客户优化配方和工艺，减少中重稀土添加量，降低成本 [4]

业绩情况 - 2022年前三季度，新能源汽车及汽车零部件领域营业收入较去年同期增长近190%；机器人及工业节能电机领域营业收入较去年同期增长逾120%；3C、节能变频空调等领域营业收入也有较高增长 [2] - 2022年前三季度公司营业收入较上年同期预计增长70% - 90%，达到496,084.75万元 - 554,447.67万元；归属于上市公司股东的净利润较上年同期预计增长90% - 100%，达到66,771.23万元 - 70,285.50万元 [2] - 过去几年公司净利率长期稳定在10%左右 [6] 产销量与产能布局 - 三季度产销量保持稳定，受赣州工厂七月例行检修、变频空调产品需求淡季等影响，与前两季度基本相当；包头工厂一期项目6月达产，但三季度实际产销量未达饱和产能，后续有增长空间 [2] - 公司毛坯产能已具备年产23,000吨的生产能力，包头“高性能稀土永磁材料基地项目”2022年6月达产，形成8,000吨/年的生产能力 [4] - 公司规划到2025年建成高性能钕铁硼永磁材料年产能40,000吨，其中宁波“年产3,000吨高端磁材及1亿台套组件项目”在建，预计2023 - 2024年达产；包头“高性能稀土永磁材料基地项目（二期）”在建，预计2023 - 2024年达产；赣州“高效节能电机用磁材基地项目”规划建设，预计2024 - 2025年达产 [4][5] 汇兑收益与稀土价格 - 今年1月公司完成香港H股的IPO发行，全球发售所得款项约42.41亿港元，大部分募集资金二季度完成回境结汇，三季度汇兑收益较二季度下降，具体数据关注10月26日三季报 [3] - 公司库存管理审慎，存货处于较低水平，三季度原材料和产成品存货按订单和客户需求及时消化，存货跌价少；三季度以来稀土价格回落后平稳，预计未来基于供需平衡逐渐趋于稳定 [3] - 不同领域客户有不同调价机制，均为市场公允约定，稀土原材料价格波动大时，公司向下游传导受调价周期影响有所滞后 [4] 产品与竞争优势 - 公司钕铁硼磁钢产品为非标产品，根据客户需求定制化生产，不同领域或设备的产品在原料配方、加工工序、成品形状及尺寸存在差异 [3] - 公司竞争优势包括：是全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，产能布局保障产品交付；与主要稀土供应商建立长期稳定合作；有强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术；在稀土永磁材料行业具备先发优势，客户粘性及进入门槛高；管理团队成熟稳定并形成国际化业务布局；重视ESG建设及碳中和，取得全球钕铁硼行业首张碳中和证书 [3] 现金流与应收账款 - 因订单增长快，原材料采购支出增加，叠加前期稀土原材料价格上涨，公司经营现金流转负，随着稀土价格回落影响将削弱，现金流净额会有较大改善 [6] - 随着业务规模扩大，应收账款增加属正常现象，公司管理层重视应收账款管理，采取措施保证其安全性 [6]

收入和利润（同比） - 营业收入年初至报告期末达52.13亿元，同比增长78.66%[3] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末为6.87亿元，同比增长95.41%[3] - 营业收入同比增长78.66%至52.13亿元人民币[6] - 公司2022年前三季度营业收入达521,343.95万元，同比增长78.66%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为68,673.27万元，同比增长95.41%[11] - 公司营业总收入同比增长78.7%至52.13亿元[16] - 营业利润为7.44亿元，同比增长86.1%[17] - 净利润为6.88亿元，同比增长95.4%[17] - 归属于母公司股东的净利润为6.87亿元，同比增长95.4%[17] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长88.59%至42.45亿元人民币[6] - 营业成本同比增长88.6%至42.45亿元[16] - 研发费用同比增长116.72%至2.21亿元人民币[6] - 研发费用为2.21亿元，同比增长116.7%[17] - 财务费用同比下降638.33%至-1.59亿元人民币，主要因汇兑收益1.88亿元[6] - 财务费用为-1.59亿元，同比减少638.3%[17] - 利息费用为5262.5万元，同比增长71.2%[17] - 利息收入为2873.4万元，同比增长197.0%[17] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-4.13亿元，同比下降378.86%[3] - 经营活动现金流入小计为42.88亿元，同比增长84.0%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为40.82亿元，同比增长79.6%[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金为41.91亿元，同比增长136.7%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为负4.13亿元，同比下降379%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为负6.33亿元，同比下降26%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为27.94亿元，同比增长217%[20] - 现金及现金等价物净增加额为19.1亿元，同比增长264%[20] - 期末现金及现金等价物余额为31.66亿元，同比增长183%[20] - 支付的各项税费为8241.5万元，同比增长20%[20] - 购建固定资产等支付的现金为4.27亿元，同比下降17%[20] - 吸收投资收到的现金为33.49亿元，同比增长551%[20] - 取得借款收到的现金为9.12亿元，同比增长12%[20] 资产和负债（同比/环比） - 货币资金达37.44亿元，较期初增长149.67%，主要系H股上市完成募集资金所致[5] - 应收账款达21.42亿元，较期初增长73.92%，与营业收入增长趋势一致[5] - 存货达19.10亿元，较期初增长44.25%，主要因业务增长所致[5] - 交易性金融资产达1.52亿元，较期初增长1999.14%，主要因购买理财所致[5] - 预付款项达1.92亿元，较期初增长449.33%，主要因业务增长所致[5] - 应付票据同比增长219.40%至12.51亿元人民币[6] - 资本公积同比增长244.95%至44.57亿元人民币，主要因H股上市完成[6] - 在建工程同比增长55.26%至5.51亿元人民币[6] - 货币资金从期初14.99亿元增至期末37.44亿元[13] - 存货同比增长44.3%至19.10亿元[14] - 固定资产同比增长43.2%至9.78亿元[14] - 在建工程同比增长55.3%至5.51亿元[14] - 短期借款同比增长1.8%至11.49亿元[14] - 应付票据同比增长219.4%至12.51亿元[14] - 资本公积同比增长245.0%至44.57亿元[15] - 未分配利润同比增长56.1%至13.29亿元[15] - 资产总计同比增长77.4%至107.38亿元[14] - 总资产达107.38亿元，较上年度末增长77.47%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为67.34亿元，较上年度末增长127.07%[3] 业务线表现 - 晶界渗透技术生产高性能稀土永磁材料6,875吨，同比增长58.56%，占总产量72.21%[12] - 新能源汽车及汽车零部件领域收入19.10亿元，同比增长189.75%，可装配新能源乘用车约169万辆[12] - 节能变频空调领域收入14.27亿元，同比增长31.84%，可装配变频空调压缩机约3,762万台[12] - 风力发电领域收入6.53亿元，同比下降8.58%，可装配风力发电机装机容量约7.19GW[12] - 机器人及工业节能电机领域收入1.87亿元，同比增长123.46%[12] - 3C领域收入1.54亿元，同比增长46.67%[12] 地区表现 - 出口收入62,213.35万元，同比增长102.46%[11] 其他财务数据 - 投资收益同比下降272.86%至-1062.81万元人民币[7] - 应收账款信用减值损失同比增长1128.18%至-1482.05万元人民币[7] 股权和审计信息 - 第一大股东江西瑞德创业投资有限公司持股比例28.93%[8] - 公司第三季度报告未经审计[21]

营收情况 - [本报告期营业收入19.0964286044亿元，同比增长72.15%；年初至报告期末营业收入52.134394571亿元，同比增长78.66%][4] - [公司营业收入为52.13亿元，较上期增长78.66%，主要因新能源汽车及零部件、机器人及工业节能电机等业务增长][10] - [2022年前三季度公司营业收入521,343.95万元，同比增长78.66%，净利润68,673.27万元，同比增长95.41%][15] - [2022年前三季度公司新能源汽车及汽车零部件领域收入19.10亿元，较上年同期增长189.75%][15] - [2022年前三季度公司节能变频空调领域收入14.27亿元，较上年同期增长31.84%][15] - [2022年前三季度公司风力发电领域收入6.53亿元，较上年同期下降8.58%][15] - [2022年前三季度公司机器人及工业节能电机领域收入1.87亿元，较上年同期增长123.46%][15] - [2022年前三季度公司3C领域收入1.54亿元，较上年同期增长46.67%][15] - [2022年前三季度，公司营业总收入52.13亿元，较上期29.18亿元增长78.66%][23] 利润情况 - [本报告期归属上市公司股东净利润2.228999297亿元，同比增长70.04%；年初至报告期末为6.8673267701亿元，同比增长95.41%][4] - [本报告期基本每股收益0.2665元/股，同比增长41.68%；年初至报告期末为0.8349元/股，同比增长64.19%][4] - [公司营业成本为42.45亿元，较上期增长88.59%，主要系业务增长所致][10] - [公司研发费用为2.21亿元，较上期增长116.72%，主要因增加研发投入][10] - [公司财务费用为 - 1.59亿元，较上期下降638.33%，主要因外汇汇兑损益增加，前三季度汇兑收益约1.88亿元][10] - [2022年前三季度，公司营业总成本44.68亿元，较上期25.35亿元增长76.29%][23] - [2022年前三季度，公司营业利润7.44亿元，较上期3.99亿元增长86.11%][25] - [2022年前三季度，公司利润总额7.43亿元，较上期3.99亿元增长85.83%][25] - [归属于母公司股东的净利润本期为687,862,534.06元，上期为351,944,377.19元][26] - [基本每股收益本期为0.8349，上期为0.5085；稀释每股收益本期为0.8349，上期为0.5085][30] 资产情况 - [本报告期末总资产107.3823331669亿元，较上年度末增长77.47%；归属上市公司股东所有者权益67.3356423023亿元，较上年度末增长127.07%][4] - [货币资金期末余额37.437615165亿元，较年初增长149.67%，主要系H股上市完成并收到募集资金][8] - [交易性金融资产期末余额1.5167582亿元，较年初增长1999.14%，主要系购买理财所致][8] - [应收账款期末余额21.4176680528亿元，较年初增长73.92%，与营业收入同比增长78.66%趋势一致，主要系业务增长所致][8] - [长期股权投资期末余额5434.632228万元，较年初增长1453.29%，主要系支付银海新材部分并购款所致][8] - [固定资产期末余额9.7844745809亿元，较年初增长43.15%；在建工程期末余额5.505737413亿元，较年初增长55.26%，主要系募投项目投入所致][8] - [公司资本公积为44.57亿元，较年初增长244.95%，主要因H股上市完成并收到募集资金][9] - [公司未分配利润为13.29亿元，较年初增长56.08%，主要系业务增长所致][9] - [截至2022年9月30日，公司资产总计107.38亿元，较年初60.51亿元增长77.44%][17] - [截至2022年9月30日，公司流动资产合计87.25亿元，较年初45.65亿元增长91.14%][16] - [截至2022年9月30日，公司非流动资产合计20.13亿元，较年初14.86亿元增长35.50%][17] - [截至2022年9月30日，公司流动负债合计36.93亿元，较年初25.68亿元增长43.82%][19] - [截至2022年9月30日，公司非流动负债合计3.10亿元，较年初5.16亿元下降39.99%][20] - [截至2022年9月30日，公司所有者权益合计67.36亿元，较年初29.66亿元增长127.10%][21] 现金流量情况 - [年初至报告期末经营活动产生现金流量净额为 -4.1311305392亿元，同比下降378.86%][4] - [经营活动产生的现金流量净额本期为 - 413,113,053.92元，上期为148,143,077.38元][33] - [投资活动产生的现金流量净额本期为 - 632,588,927.81元，上期为 - 502,976,843.00元][34] - [筹资活动产生的现金流量净额本期为2,793,933,430.54元，上期为882,640,854.42元][36] - [销售商品、提供劳务收到的现金本期为4,081,748,934.70元，上期为2,272,811,573.16元][32] - [吸收投资收到的现金本期为3,349,064,462.13元，上期为514,226,798.51元][35] - [取得借款收到的现金本期为912,179,308.31元，上期为816,054,340.40元][35] - [期末现金及现金等价物余额本期为3,165,625,131.40元，上期为1,118,413,965.97元][36] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为41991人，表决权恢复的优先股股东总数为0人][11] - [江西瑞德创业投资有限公司持股比例为28.93%，持股数量为2.42亿股，质押680万股][12] - [香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为15.00%，持股数量为1.25亿股][12] - [金风投资控股有限公司持股比例为7.02%，持股数量为5873.63万股][12] - [公司控股股东为江西瑞德创业投资有限公司，实控人蔡报贵、胡志滨、李忻农分别持有瑞德创投40%、30%、30%出资额][13] 限售股份情况 - [限售股份期初总数8,783,120股，本期解除限售1,384,280股，期末总数7,398,840股][14] 产品生产情况 - [2022年前三季度公司使用晶界渗透技术生产高性能稀土永磁材料产品6,875吨，同比增长58.56%，占总产量72.21%，较去年同期提高16.97个百分点][15] 投资计划 - [2022年9月公司拟通过全资子公司在墨西哥新设公司投资建设“废旧磁钢综合利用专案”，计划总投资额约1亿美元][15] 报告审计情况 - [公司第三季度报告未经审计][37]

产能情况 - 公司在江西赣州产能15000吨/年，2021年已达产；内蒙古包头产能8000吨/年，2022年6月已达产[3] - 公司在浙江宁波3000吨/年产能在建，预计2023 - 2024年达产；内蒙古包头12000吨/年产能在建，预计2023 - 2024年达产；江西赣州2000吨/年产能规划建设，预计2024 - 2025年达产[4] - 公司目前已具备2.3万吨/年磁材产能[5] - 截至2022年6月，包头生产基地一期达产后高性能钕铁硼永磁材料毛坯年产能增至23000吨，近四年产能利用率均超95%[32] - 宁波“年产3000吨高端磁材及1亿台套组件项目”预计2023年建成投产[32] - 公司规划到2025年建成高性能钕铁硼永磁材料毛坯产能40000吨/年[32] - 高性能钕铁硼永磁材料毛坯总年产能已达23000吨，力争到2025年达40000吨[78] - 公司毛坯产能具备年产23000吨能力，包头项目2022年6月达产形成8000吨/年产能[44] - 公司规划到2025年建成高性能钕铁硼永磁材料年产40000吨产能[44] 产品销售情况 - 公司产品获全球前十大新能源汽车生产商中的八家用于生产驱动电机，2022年上半年新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约99.2万辆[6] - 全球变频空调压缩机前十大生产商中的七家是公司客户，2022年上半年节能变频空调磁钢产品销售量可装配变频空调压缩机约2677万台[6] - 全球前五大风电整机厂商中的四家是公司客户，2022年上半年风电磁钢产品销售量可装配风力发电机的装机容量约5.08GW[6] - 2022年上半年新能源汽车及汽车零部件营业收入为1058326千元，2021年上半年为317089千元[16] - 2022年上半年节能变频空调营业收入为983915千元，2021年上半年为776654千元[16] - 2022年上半年公司钕铁硼磁钢产品销量5933吨，较2021年同期的5447吨增加486吨[50] - 2022年上半年新能源汽车及零部件领域收入10.58亿元，增长233.8%；节能变频空调领域收入9.84亿元，增长26.69%；风电领域收入5.53亿元，增长13%[41] - 2022年上半年3C领域收入0.99亿元，增长88.66%；机器人及工业伺服电机领域收入0.98亿元，增长67.85%[42] - 2022年上半年销售钕铁硼磁体材料收入2878157千元，2021年同期为1766459千元[137][138] - 2022年上半年销售稀土材料及租赁收入425211千元，2021年同期为41890千元[137] - 2022年上半年计入报告期初合同负债的销售钕铁硼磁体材料已确认收入26838千元，2021年同期为4184千元[139] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司实现营业收入3303.8百万元，较2021年同期的1808.8百万元增加1495.0百万元或82.65%[14] - 报告期内，归属母公司所有者的净利润为463.8百万元，较2021年同期增加约110.51%[15] - 2022年和2021年上半年经营活动所用现金流量净额分别为573.9百万元和76.7百万元[15] - 报告期内公司实现营业收入33.038亿元，同比增长82.65%；净利润4.638亿元，同比增长110.51%[40] - 公司境内销售收入29.454亿元，增长80.38%；境外销售收入3.584亿元，增长103.66%，其中对美出口8790万元，增长303.83%[40] - 2022年上半年公司营业收入33.038亿元，较2021年同期的18.088亿元增加14.95亿元[49][50] - 2022年上半年公司归属母公司所有者净利润4.638亿元，较2021年同期的2.203亿元增加2.435亿元，上升110.51%[49] - 2022年上半年公司营业成本26.256亿元，较2021年同期的13.639亿元增加12.617亿元[52] - 2022年上半年公司毛利6.782亿元，毛利率20.5%，2021年同期毛利4.45亿元，毛利率24.6%[53] - 2022年上半年公司其他收入及收益4510万元，较2021年同期的2500万元增加80.4%[54] - 2022年上半年公司销售及分销费用2060万元，较2021年同期的1260万元增加63.9%[55] - 2022年上半年公司管理费用9640万元，较2021年同期的8820万元增加9.3%[56] - 2022年上半年公司环保和职业安全支出约956万元，同比增加16.75%[47] - 2022年上半年公司投入35万元用于公益事业，其中向兴国县红十字会捐赠30万元，高校设立奖学金5万元[47] - 研发费用从2021年上半年7810万元增至2022年上半年1.407亿元，增幅80.1%[57] - 存货减值损失从2021年上半年320万元增至2022年上半年420万元，增幅30.5%[58] - 金融资产减值损失净额从2021年上半年30万元增至2022年上半年1080万元[59] - 其他费用从2021年上半年80万元增至2022年上半年2330万元，增幅2974.9%[60] - 期内净利润从2021年上半年2.206亿元增至2022年上半年4.639亿元，增幅110.3%，利润率从12.2%升至14.0%[65] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为5.739亿元，2021年上半年为7670万元[66][67] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为4.491亿元，2021年上半年为2.958亿元[66][68] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为29.543亿元，2021年上半年为8.362亿元[66][69] - 非流动资产总值从2021年末14.858亿元增至2022年6月末17.864亿元，流动资产总值从45.65亿元增至84.462亿元[70] - 流动负债总值从2021年末25.68亿元增至2022年6月末32.124亿元，非流动负债总值从5.164亿元减至5.077亿元[70] - 存货从2021年12月31日的1324.2百万元增加至2022年6月30日的1751.4百万元[72] - 物业、厂房及设备账面价值从2021年12月31日的1038.1百万元增加至2022年6月30日的1277.4百万元[73] - 2022年6月30日计息银行及其他借款为1819.5百万元，其中1419.5百万元一年内到期，400百万元一年后到期[74] - 杠杆比率从2021年12月31日的51.0%降至2022年6月30日的36.4%[74] - 2022年6月30日抵押物业、厂房及设备账面价值为133.7百万元（2021年12月31日为136.5百万元），抵押使用权资产账面价值为27.8百万元（2021年12月31日为77.3百万元）[75] - 截至2022年6月30日止六个月，公司营业收入为3303797千元，2021年同期为1808835千元，同比增长82.65%[120] - 2022年上半年毛利为678198千元，2021年同期为444977千元，同比增长52.41%[120] - 2022年上半年除税前利润为522654千元，2021年同期为247114千元，同比增长111.50%[120] - 2022年上半年期内利润为463941千元，2021年同期为220583千元，同比增长110.33%[120] - 2022年6月30日，公司总资为10232681千元，2021年12月31日为6050784千元，增长69.11%[122] - 2022年6月30日，公司流动负债总额为3212449千元，2021年12月31日为2568024千元，增长25.10%[122] - 2022年6月30日，公司非流动负债总额为507697千元，2021年12月31日为516409千元，下降1.69%[123] - 2022年6月30日，公司资产净值为6512535千元，2021年12月31日为2966351千元，增长119.55%[123] - 2022年上半年，归属于母公司普通股股东的基本每股收益为0.55元，2021年同期为0.32元，同比增长71.88%[120] - 2022年上半年，公司期内综合收益合为464558千元，2021年同期为222266千元，同比增长109.01%[121] - 2022年上半年除税前利润为522,654千元，2021年同期为247,114千元[126] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为 - 573,889千元，2021年同期为 - 76,659千元[126] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 449,058千元，2021年同期为 - 295,781千元[127] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为2,954,276千元，2021年同期为836,196千元[127] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为1,931,329千元，2021年同期为463,756千元[127] - 2022年上半年末现金及现金等价物为3,309,438千元，2021年同期为1,055,213千元[127] - 2022年及2021年6月30日合并财务状况表中的综合储备分别为人民币5,675,060,000元及人民币1,569,465,000元[125] - 2022年上半年来自中国客户的收入为人民币2945360千元，2021年同期为人民币1632836千元；来自其他国家/地区客户的收入为人民币358437千元，2021年同期为人民币175999千元[135] - 2022年上半年总收入为人民币3303797千元，2021年同期为人民币1808835千元[135] - 2022年上半年客户A收入为人民币470417千元，2021年同期为人民币446694千元；客户B收入为人民币442622千元，2021年同期为人民币389915千元[136] - 2022年上半年政府补助17982千元，银行利息收入17407千元；2021年同期分别为8278千元和5810千元[140] - 2022年上半年远期外汇协议公允价值变动费用22834千元，2021年同期无此项费用[141] - 2022年上半年利息开支32555千元，其他财务费用2152千元；2021年同期分别为34692千元和299千元[142] - 2022年上半年原材料及消耗品成本2036526千元，2021年同期为1114238千元[143] - 2022年上半年当期所得税费用53227千元，过往年度拨备不足1477千元，递延所得税费用4009千元；2021年同期分别为30079千元、 - 225千元、 - 3323千元[145] - 2022年上半年计算每股基本收益所用母公司普通股股东应占利润（来自持续经营业务）463833千元，2021年同期为220342千元[147] - 2022年上半年已发行普通股加权平均数为835213350股，2021年同期为686661659股[146] - 2022年和2021年计算每股基本收益所用已发行普通股加权平均数分别为835,213,350股和686,661,659股，考虑股权激励计划摊薄影响后分别为839,660,526股和688,731,313股[148] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月归属母公司所有者净利润分别为4.63833亿元和2.20342亿元[148] - 2022年和2021年已宣派及派付末期股息分别为2.09108亿元和0.86341亿元[149] - 截至2022年和2021年6月30日止六个月，集团收购资产成本分别为2.77092亿元和2.05447亿元[150] - 截至2022年和2021年6月30日止六个月，集团出售资产账面净值分别为21.6万元和129.4万元，出售净收益分别为34.6万元和净亏损31.3万元[150] - 2022年6月30日和2021年12月31日应收账款分别为19.8