证券代码：300751 证券简称：迈为股份 公告编号：2024-026 苏州迈为科技股份有限公司 关于调整第二期股权激励计划期权行权价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、2020年10月13日，公司召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《关 于公司第二期股权激励计划（草案）及其摘要的议案》等相关议案，并披露了《2020 年第二次临时股东大会决议的公告》（公告编号：2020-097）、《关于公司第二 期股权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》（公 告编号：2020-096），公司对第二期股权激励计划内幕信息知情人及激励对象在 本次激励计划草案首次公开披露前六个月（即2020年3月13日至2020年9月14日） 买卖公司股票的情况进行了自查。 4、公司于2020年10月15日召开第二届董事会第九次会议和第二届监事会第 九次会议，分别审议通过了《关于调整公司第二期股权激励计划相关事项的议案》 《关于向激励对象授予第二期股票期权的议案》，公司本次激励计划授予股票期 权的激励对象由188人调整为187人，授予股票期 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司全资子公司中标京东方第6代AMOLED(柔性)生产线项目,将供应OLED激光切割和激光修复设备 [1] - 公司在OLED激光切割和激光修复设备领域已形成行业领先地位,为客户柔性显示屏的先进制造注入动能 [1] - 公司积极布局面板设备核心制程环节,打破日韩垄断,在Cell和Module环节形成激光设备布局 [1] - 公司还积极布局显示(OLED和Mini LED)和半导体封装设备,泛半导体领域布局打开成长空间 [1][2] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为15.24/22.77/28.83亿元,维持"买入"评级 [2] 报告分类总结 公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 公司业务情况 - 公司全资子公司中标京东方第6代AMOLED(柔性)生产线项目,将供应OLED激光切割和激光修复设备 [1] - 公司在OLED激光切割和激光修复设备领域已形成行业领先地位,为客户柔性显示屏的先进制造注入动能 [1] - 公司积极布局面板设备核心制程环节,打破日韩垄断,在Cell和Module环节形成激光设备布局 [1] - 公司还积极布局显示(OLED和Mini LED)和半导体封装设备,泛半导体领域布局打开成长空间 [1][2] 财务预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为15.24/22.77/28.83亿元 [2]

股份与股本 - 公司回购专用证券账户股份数量为503,254股[1] - 2024年4月25日至实施期间公司总股本由279,159,511股增至279,197,806股[4] 现金分红 - 本次现金分红总额为306,564,007.20元（含税），每股1.0980172元[1][12] - 2023年度拟派发现金红利306,521,882.70元（含税）[3] - 向全体股东每10股派发现金红利11元（含税）[3][5] 日期相关 - 股权登记日为2024年5月24日，除权除息日为2024年5月27日[6] - 公司委托代派的A股股东现金红利于2024年5月27日划入资金账户[8] 其他调整 - 本次实施送转股方案后，首次公开发行股东承诺的最低减持价相应调整[10] - 公司将根据《第二期股权激励计划（草案）》调整行权价格[12]

会议信息 - 公司2023年年度股东大会于2024年4月25日决定召开并发布通知[4] - 现场会议于2024年5月16日在苏州市吴江区召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 本次会议股东和股东代理人合计60人，代表股份169,665,879股，占公司有表决权股份总数的60.8823%[7] 议案表决 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意占比超99.9%[8][9][11] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》同意占比100%[12] - 《关于续聘公司2024年度会计师事务所的议案》同意占比99.9787%[13] - 《关于公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划的议案》非关联股东同意占比99.9998%[15] - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》非关联股东同意占比99.9992%[16] - 《关于公司2023年度监事会工作报告的议案》非关联股东同意占比99.9943%[18] 议案通过情况 - 第一、二、三、四、五、六、八项议案经出席会议的非关联股东及股东代理人所持有效表决权过半数通过[19] - 第七项议案经出席会议的非关联股东及股东代理人所持有效表决权的三分之二以上通过[19] 会议合规 - 本次会议召集、召开程序符合相关规定[20] - 本次会议召集人和出席会议人员资格合法有效[21] - 本次会议表决程序和表决结果合法有效[21]

证券代码：300751 证券简称：迈为股份 公告编号：2024-022 现场会议召开时间：2024 年 5 月 16 日（星期四）下午 14:00 开始。 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 16 日 9:15-9:25、9:30-11:30 和 13:00-15:00。通过深圳证券交易 所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 5 月 16 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 苏州迈为科技股份有限公司 2023年年度股东大会决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次股东大会没有否决提案的情况； 2、本次股东大会没有新提案提交表决的情况，没有变更前次股东大会决议 的情况； 3、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 一、会议的召开情况 1、会议召开时间： 2、现场会议召开地点：苏州市吴江区芦荡路 228 号 3 号楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会采取现场与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：苏州迈为科技股份有限公司董事会 ...

公司业绩 - 公司2023年营业收入达到8148.25亿元，同比增长94.99%[13] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为861.92亿元，同比增长6.03%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为855.48亿元[15] - 公司2023年基本每股收益为3.29元，同比增长5.79%[16] - 公司2023年末资产总额达到14526.84亿元，同比增长59.79%[17] - 公司2023年第四季度营业收入为2981.71亿元，净利润为200.33亿元[18] 公司风险提示 - 公司存在光伏行业景气度下滑风险、验收周期长导致的经营业绩波动风险等风险[2] - 公司2024年度的经营目标实现存在一定的不确定性[2] - 公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意上述风险因素[2] 公司财务状况 - 公司2023年非流动性资产处置损益为-29,167.90元，较2022年的329,683.06元和2021年的-1,660.71元有所下降[21] - 公司2023年计入当期损益的政府补助为45,356,198.18元，较2022年的34,303,026.19元有所增长[21] - 公司2023年持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为21,459,997.76元，较2022年的36,430,503.77元有所下降[21] - 公司2023年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为63,500.00元，较2022年的5,204,137.04元有所增长[21] - 公司2023年债务重组损益为-6,317,997.00元[21] - 公司2023年其他营业外收入和支出为6,168,850.04元，较2022年的541,116.27元有显著增长[21] 公司行业发展 - 公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，行业分类代码为C35[23] - 公司主营业务产品为太阳能电池生产设备，其下游应用领域为光伏行业[23] - 公司2023年智能制造装备行业发展取得长足进步，智能制造装备国内市场满足率超过50%[26] - 公司2023年全球光伏市场持续高速增长，全球光伏新增装机容量预计将达到390GW至430GW[27] - 2023年，我国光伏新增装机达216.88GW，同比增长148.1%[28] - 集中式光伏电站新增装机为120.59GW，同比增长232.2%[28] - 分布式光伏电站新增装机为96.29GW，同比增长88.4%[28] 公司技术创新 - 公司成功升级了微晶异质结高效电池量产设备，提升了异质结电池的光电转换效率[30] - 公司在电池技术迭代阶段坚持技术创新，推动HJT的降本增效进程[30] - 公司在太阳能电池金属化电极领域的产品开发取得进展[98] - 公司在异质结电池领域持续进行技术研发，包括降低靶材单耗和提升设备性能[96] - 公司致力于开发高效异质结电池技术，以提升光伏产业竞争力[102] 公司发展战略 - 公司在HJT太阳能电池技术领域布局前瞻，自主研发PECVD和PVD设备，成为领先供应商[154] - 公司成功研制国内首台OLED G6 half激光切割量产设备，填补国内技术空白，达到国际领先水平[154] - 公司自主研发Micro LED核心制程设备，致力于共同开创基于TFT技术的Micro LED技术新纪元[154] - 公司重点攻关了高精密气浮平台、高功率高效率激光等关键技术，实现了半导体晶圆磨划装备的国产化[154] - 公司将打造世界级新能源装备技术基地，加强基础研究和创新投入[168]

公司经营情况 - 公司2024年度的经营目标实现存在一定的不确定性，需要投资者认真阅读年度报告并注意风险因素[2] - 公司报告期末为2023年12月31日[6] - 公司营业收入2023年同比增长94.99%，达到41.48亿元[13] - 公司归属于上市公司股东的净利润2023年同比增长6.03%，达到86.19亿元[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额2023年同比增长7.51%，达到81.35亿元[15] - 公司基本每股收益2023年同比增长5.79%，达到3.11元/股[16] - 公司资产总额2023年末同比增长59.79%，达到1452.98亿元[17] - 公司分季度营业收入呈逐季增长趋势，第四季度达到298.17亿元[18] - 公司分季度归属于上市公司股东的净利润呈波动趋势，第三季度达到28.91亿元[18] - 公司分季度经营活动产生的现金流量净额波动较大，第一季度为29.03亿元，第三季度为-2.78亿元[18] - 公司用最新股本计算的全面摊薄每股收益为3.2737元/股[18] 公司财务状况 - 公司2023年非流动性资产处置损益为-29,167.90元，较2022年的329,683.06元和2021年的-1,660.71元有所下降[21] - 公司2023年计入当期损益的政府补助为45,356,198.18元，较2022年的34,303,026.19元有所增长[21] - 公司2023年持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为21,459,997.76元，较2022年的36,430,503.77元有所下降[21] - 公司2023年应收款项减值准备转回为63,500.00元，较2022年的5,204,137.04元有所增长[21] - 公司2023年债务重组损益为-6,317,997.00元[21] - 公司2023年其他营业外收入和支出为6,168,850.04元，较2022年的541,116.27元有显著增长[21] - 公司2023年所得税影响额为9,679,226.23元，较2022年的11,971,344.20元有所下降[21] - 公司2023年少数股东权益影响额为278,117.39元，较2022年的200,735.08元有所增长[21] 公司行业及市场情况 - 公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，行业分类代码为C35[23] - 公司主营业务产品为太阳能电池生产设备，其下游应用领域为光伏行业[23] - 2023年，我国国内光伏新增装机达到216.88GW，同比增长148.1%[28] - 集中式光伏电站新增装机达到120.59GW，同比增长232.2%[28] - 分布式光伏电站新增装机达到96.29GW，同比增长88.4%[28] - 2019年，PERC电池技术市场占比达到65%，首次超过传统BSF电池[29] 公司技术及产品情况 - 公司通过董事会审议通过的利润分配预案为每10股派发现金红利11元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 公司采用了PECVD、PVD等技术进行HJT异质结电池生产的工序[8][9][10] - 公司在电池技术迭代阶段始终坚持技术创新，成功升级了微晶异质结高效电池量产设备[30] - 公司主要业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售[47] - 公司主营产品为太阳能电池生产设备，主要应用于光伏产业链的中游电池片生产环节[47] - 公司在保持太阳能电池生产设备优势的基础上，积极拓展新领域，研制显示面板核心设备、半导体封装核心设备等[47] 公司市场营销及客户情况 - 公司客户主要为国内外太阳能电池片生产企业，采用直销模式与客户签订销售合同，约定销售价格、交货时间、付款条件等[48] - 公司对所有客户采用基本一致的结算模式，按照收款节点支付款项，确保客户信用期、产品价格、售后服务等方面一致[48] - 公司产品凭借高性价比实现了进口替代，抓住了市场机遇，成为国内光伏产业的领军企业[49] - 公司是国内少数具有自主研发能力、实现规模化生产且产品已在国内光伏龙头企业实现产业化应用的太阳能电池丝网印刷设备及异质结电池整线设备龙头企业[50] 公司研发及技术创新 - 公司2023年研发投入76,325.08万元，同比增长56.25%[68] - 公司2023年持续加大研发投入，积极研究新一代太阳能电池技术[69] - 公司主要研发项目包括大产能双面微晶异质结电池关键核心技术的研发及产业化[87] - 公司研发项目涉及高效HJT电池、VHF PECVD放电阴极结构设计等关键技术的攻关和研发[88] - 公司在太阳能电池金属化电极领域的产品研发，降低光伏行业对银的依赖，实现降低太阳能电池生产成本、提升光电转化效率[99] 公司财务及资金情况 - 公司2023年经营活动现金流入小计为82.93亿元，同比增长70.24%[125] - 公司2023年经营活动现金流出小计为75.38亿元，同比增长87.70%[125] - 公司2023年投资活动现金流量

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[3] 报告的核心观点 1) 2023年全年公司实现营业收入80.89亿元,同比增长94.99%;实现归母净利润9.14亿元,同比增长6.03%[1] 2) 2024年一季度公司实现营业收入22.18亿元,同比增长91.80%;实现归母净利润2.60亿元,同比增长17.79%[1] 3) 公司2023年全年毛利率为30.51%,同比下降7.80个百分点;净利率为10.81%,同比下降9.06个百分点[2] 4) 公司积极布局显示面板及半导体封装设备,率先实现多项国产化,有望在未来两年形成业绩贡献[3] 5) 公司下调2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,对应EPS分别为4.8元、5.0元、6.2元[3] 公司投资价值分析 1) 公司凭借自身激光技术积累拓展显示面板设备及半导体封装设备市场,产品竞争力持续增强[3] 2) 随着HJT产线建设趋于成熟化,公司盈利水平有望显著改善[2] 3) 公司估值水平合理,维持"买入"评级[3]

报告投资评级 - 买入评级 [1][3] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司发布2023年年报及2024年一季报盈利分别同比+6%/+18% HJT成本逐步具备竞争力且已逐步放量作为领先设备企业有望受益 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年全年实现营收80.89亿元同比增长94.99%实现盈利9.14亿元同比增长6.03%实现扣非盈利8.57亿元同比增长7.51%2023Q4公司实现盈利2亿元同比增长14.48%环比减少30.70%实现扣非盈利1.95亿元同比增长20.20%环比减少30.23% [3] - 2024年一季度实现营收22.18亿元同比增长91.8%实现盈利2.60亿元同比增长17.79%环比增长29.85%实现扣非盈利2.20亿元同比增长13.73%环比增长12.63% [3] 光伏设备产销情况 - 2023全年实现光伏生产设备产量28413台同比增长147.72%销量16502台同比增长55.49%太阳能电池成套生产设备实现营收70.98亿元同比增长113.13%毛利率30.31%同比下降5.71个百分点 [3] HJT发展情况 - 积极推动前置焊接0BB、钢网印刷和银包铜等技术产业化促进HJT降本是市场中为数不多能提供HJT电池整线生产设备的企业之一客户覆盖安徽华晟、金刚光伏、印度信实工业等企业2023年实现600MW HJT量产设备批量交付并实现更大产能设备发货下游应用层面HJT已经开始规模化量产截至2023年末安徽华晟已投产HJT电池、组件产能20GW已交付超4GW HJT组件在HJT产业化加速推动下形成合同负债84.55亿元同比增长约96% [3] 估值情况 - 结合合同负债以及HJT产业化情况将2024 - 2026年预测每股收益调整至4.70/6.55/7.95元(原2024 - 2026年预测为6.97/10.74/ - 元)对应市盈率24.4/17.5/14.4倍 [3]

业绩总结 - 公司23年实现营收80.89亿元，同比增长94.99%[1] - 公司23Q4实现营收29.82亿元，同比增长163.23%[1] - 公司24Q1实现营收22.18亿元，同比增长91.80%[1] 未来展望 - 迈为股份2026年预计营业收入占比为17.8%[3] - ROE预计在2026年达到20.7%[3] - 每股收益预计在2026年达到10.18元[3] 广发证券信息 - 广发证券对股票的评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级[6] - 广发证券的地址分别位于广州市、深圳市、北京市、上海市和香港[7] - 广发证券具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8]