募集资金使用计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过196,667.52万元（含发行费用），扣除发行费用后拟用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 [1][2] - 项目总投资金额为213,797.52万元，募集资金不足部分由公司自筹解决 [2] - 募集资金到位前，公司将通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换 [2] 项目概况 - 项目拟投资213,797.52万元新建钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目，建设周期为3年 [2] - 项目建成达产后可实现年产钙钛矿叠层太阳能电池制造设备20套 [2] - 实施主体为公司及全资子公司宣城迈为，分别负责设备研发生产和核心部件加工 [2] 项目建设的必要性 - 光伏行业技术迭代加速，2024年n型电池片市场占比达79.4%，但转换效率已接近理论极限（26.0% vs 29.4%） [3] - 钙钛矿叠层电池理论效率可达43%，具有高转换效率、降本空间大等优势，有望成为下一代主流技术 [3][4] - 行业龙头企业如隆基、通威、晶科等已投入钙钛矿-晶硅叠层电池研发，2024-2025年钙钛矿领域发生23起投融资事件 [4][5] - 公司2022-2024年营业收入复合增长率达53.94%，已具备钙钛矿-晶硅叠层电池整线交付能力 [6] 项目建设的可行性 - 国家政策支持光伏产业发展，将钙钛矿叠层电池技术列为重点研发方向 [6] - 公司拥有1552名研发人员，覆盖多个专业领域，技术实力雄厚 [8] - 公司在异质结电池设备领域积累的真空镀膜等技术可迁移至钙钛矿设备研发 [9] - 公司与隆基、通威、天合光能等主流光伏企业建立了稳定合作关系 [10] 项目投资概算 - 项目总投资213,797.52万元，其中建筑工程费占比42.12%（90,042.80万元），设备及软件购置费占比28.87%（61,733.29万元） [10] - 铺底流动资金占比23.24%（49,683.33万元） [10] 项目经济效益 - 项目投产后预计年销售收入400,000.00万元（不含税），年净利润59,924.90万元 [11] - 项目投资财务内部收益率19.92%（税后），投资回收期7.43年（含建设期） [13] 对公司的影响 - 项目实施将扩大公司生产经营规模，增强盈利能力，巩固行业领先地位 [13] - 募集资金到位后，公司总资产和总负债规模将增长，长期有利于优化资本结构 [14] - 短期内可能存在每股收益摊薄风险 [14]

募集资金基本情况 - 公司第一次向特定对象发行股票总数量为5,041,425股，发行价格为120.70元/股，实际募集资金总额为6.08亿元，扣除发行费用后净额为6.05亿元，资金到账时间为2021年1月18日 [3] - 第二次向特定对象发行股票总数量为4,359,007股，发行价格为645.00元/股，实际募集资金总额为28.12亿元，扣除发行费用后净额为27.86亿元，资金到账时间为2021年12月19日 [4] - 截至2024年12月31日，第一次发行募集资金已使用完毕，第二次发行募集资金尚未使用余额为3.80亿元，其中3.80亿元为银行结构性存款 [5] 募集资金使用情况 - 第一次发行募集资金累计使用6.08亿元，其中2021年1-6月使用6.08亿元，利息收入324.93万元 [5] - 第二次发行募集资金累计使用25.28亿元，其中2024年使用4.53亿元，利息收入1.22亿元 [5] - 两次发行募集资金均未发生投资项目变更或先期投入项目转让及置换的情况 [6][7] 募集资金管理情况 - 公司制定了《募集资金管理制度》，并与保荐机构、商业银行签订《募集资金三方监管协议》，开设专项账户存储募集资金 [5] - 截至2024年12月31日，募集资金专项账户余额为3.80亿元，其中3.80亿元为银行结构性存款，20.43万元为银行活期存款 [5] 闲置募集资金使用 - 公司多次董事会审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度从1.5亿元至21亿元不等，主要用于购买银行结构性存款等保本型产品 [7][8][9] - 截至2024年12月31日，闲置募集资金用于购买银行结构性存款尚未到期的余额为3.80亿元 [9] 募集资金投资项目效益 - 异质结太阳能电池片设备产业化项目分两期建设，一期于2023年5月投入使用，二期于2024年12月投入使用，承诺完全达产后年净利润为7.5亿元 [12] - 截至2024年12月31日，公司不存在募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%以上的情况 [7]

核心观点 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过196,667.52万元人民币用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 [13] - 本次发行方案已获监事会全票通过并将提交股东大会审议 [1][2][15] - 可转债期限为6年票面利率采用每年付息一次方式具体利率由董事会根据市场情况确定 [2][3][4] 发行方案要点 发行条款 - 可转债面值100元/张初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价 [5] - 转股期为发行结束满6个月后至到期日持有人可选择转股或持有 [4] - 募集资金用途变更将触发附加回售条款持有人可按面值加应计利息回售 [11] 特殊条款设计 - 下修条款：连续30交易日中15日收盘价低于转股价85%时董事会有权提议下修转股价 [7] - 赎回条款：连续30交易日中15日收盘价不低于转股价130%或未转股余额不足3000万元时公司可赎回 [8] - 回售条款：最后2个计息年度连续30交易日收盘价低于转股价70%时持有人可回售 [10] 资金用途 - 募集资金拟全部投入钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目总投资额21.38亿元募集资金占比92% [13] - 项目资金缺口将通过自筹解决董事会可根据实际需求调整募集资金投入顺序和金额 [14] 发行程序 - 发行方式包含现有股东优先配售及网上网下发行余额由主承销商包销 [12] - 方案有效期12个月需经深交所审核及证监会注册后方可实施 [15] - 公司已制定可转债持有人会议规则并建立募集资金专项存储制度 [13][14][18] 行业与战略 - 本次募投项目符合国家新能源产业政策方向有助于提升公司在光伏装备领域竞争力 [16] - 监事会认为发行方案符合公司发展战略将增强综合竞争实力 [16][17]

新策略 - 2025年5月30日公司会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[2] - 发行预案等文件已在巨潮资讯网披露[2] - 发行需公司股东大会、深交所审核并经中国证监会同意注册[2]

业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为86,194.84万元、91,389.63万元、92,590.64万元，三年平均可分配利润为90,058.37万元[19][24] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末资产负债率分别为55.75%、69.60%、68.43%、66.83%[26] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为85,548.06万元、75,525.94万元、5,163.00万元、 - 35,175.36万元[26] - 截至2025年3月末，公司净资产为765,683.70万元，累计债券余额为0.00万元[65] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转债，募集资金不超196,667.52万元[4][24] - 发行期限为自发行之日起六年[42] - 每张面值为人民币100元[43] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[12][15][48][63][64] - 向公司原A股股东优先配售，具体比例提请股东大会授权董事会在发行前协商确定[7] - 原A股股东优先配售之外的余额和放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售及/或网上定价发行，余额由主承销商包销[7][8] - 发行对象为持有深圳分公司证券账户的自然人、法人等（国家法律禁止者除外）[7][9] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[62] 可转债条款 - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[54] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[56] - 若改变募集资金用途，持有人享有一次回售权利[58] - 可转换公司债券存续期间，公司股票任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[59] 资金用途与风险 - 募集资金用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[4][38] - 发行完成后累计债券余额未超过最近一期末净资产额的50%[65] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金未超过30%[66] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券后存在即期回报被摊薄风险，拟采取加强落实发展战略等措施填补股东回报[70]

财务数据 - 2025年3月31日货币资金476,943.95万元[59] - 2025年3月31日应收账款468,240.63万元[59] - 2025年3月31日存货787,397.61万元[59] - 2025年1 - 3月营业收入222,867.09万元，2024年度983,035.66万元[61] - 2025年1 - 3月净利润15,546.66万元，2024年度96,358.87万元[62] - 2025年1 - 3月研发费用23,726.45万元，2024年度95,114.25万元[62] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 35175.36万元，2024年度5613.00万元[63] 可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金不超196,667.52万元[11] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[13] - 转股期自发行结束之日起满六个月后第一个交易日起至到期日止[21] 项目投资 - 拟发行可转债募集资金用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[49][50] - 项目拟投资213,797.52万元，拟投入募集资金196,667.52万元[50] 股权结构 - 截至2025年3月末，对苏州迈为自动化设备有限公司持股100%[65] - 海南迈为科技有限公司2023 - 2025年3月31日纳入合并范围[67] 财务指标 - 2025年1 - 3月至2022年度，流动比率分别为1.44、1.35、1.28、1.62[68] - 2025年1 - 3月至2022年度，速动比率分别为0.77、0.66、0.51、0.86[69] - 2025年1 - 3月至2022年度，资产负债率分别为66.83%、68.43%、69.60%、55.75%[69] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利6元（含税）[105] - 2024年半年度权益分派方案为每10股派发现金红利5元（含税）[106] - 2024年度现金分红金额30,648.88万元，占净利润比例33.10%[110] 未来规划 - 制定2024 - 2026年未来三年股东回报规划[111]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过19 67亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 [1] 可转债发行条款 - 本次发行可转换公司债券的期限为自发行之日起六年 [1] - 每张可转债面值为人民币100元 [1] - 票面利率由股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人协商确定 [1] - 转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 [1]

会议召集 - 公司需在提议提出或收到之日起30日内召开债券持有人会议，通知在会议召开15日前发出[15] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开会议[12][14] - 公司已或预计不能按期支付除本次债券以外其他有息负债，未偿金额超5000万元且达公司最近一期经审计净资产10%以上，应召集会议[11] - 会议由公司董事会负责召集[15] 会议通知 - 通知应在中国证监会指定媒体或深交所网站公告，包含会议时间地点等内容[16] - 通知发出后因不可抗力变更需在原定会议召开日前至少5个交易日公告说明[15] 会议提案 - 单独或合计代表持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权提出临时议案，应不迟于会议召开前10日提交，召集人收到后5日内发补充通知[19] 会议授权 - 授权委托书应在债券持有人会议召开24小时之前送交召集人[21] 会议主席 - 如董事会或债券受托管理人未履职，出席会议的债券持有人（或代理人）以所代表的本次债券表决权过半数选举会议主席，若会议开始1小时内未选出，由持有未偿还债权表决权总数最多者担任[25] 会议出席 - 应召集人或单独或合并持有本次债券表决权总数10%以上的债券持有人要求，公司应委派董事或高管出席会议[27] 会议表决 - 债券持有人为持有公司5%以上股权的公司股东等无表决权，其所代表债券张数不计入出席张数[30] - 每一张未偿还的债券（面值100元）拥有一票表决权[30] - 会议决议须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效，《募集说明书》或受托管理协议有特别约定的从其约定[33] 会议决议 - 召集人应在会议作出决议之日后二个交易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告[35] 会议文件 - 会议记录等文件资料由公司董事会保管，保管期限为十年[37] 规则相关 - 本规则经公司股东大会（股东会）会议审议通过后自本次可转债发行之日起生效[41] - 本规则由公司董事会负责解释[42] - 规则制定时间为2025年5月30日[43]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为414,824.85万元、808,854.92万元和983,035.66万元，复合增长率达53.94%[12] 技术研发 - 公司已具备钙钛矿 - 晶硅叠层电池整线交付能力[16] - 单结钙钛矿太阳能电池理论转换效率达33%，钙钛矿 - 晶硅叠层电池理论效率极限达43%左右[8] - 2024年隆基小尺寸电池实验效率达34.6%，2025年3月天合光能大面积叠层电池效率达31.1%[10] 募集资金及项目 - 公司拟发行可转债募集资金不超196,667.52万元，用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[3] - 项目拟投资213,797.52万元，高于募集资金部分由公司自筹解决[4] - 扣除发行费用的拟投入募集资金已扣除公司新投入及拟投入的财务性投资金额17,130.00万元[4] - 项目建设周期3年，建成达产后年产钙钛矿叠层太阳能电池制造设备20套[6] - 项目计划总投资213,797.52万元，建设投资164,114.19万元占比76.76%，铺底流动资金49,683.33万元占比23.24%[19][20] - 项目投产后预计正常年销售收入400,000.00万元（不含税），净利润59,924.90万元，投资财务内部收益率19.92%（税后），投资回收期7.43年（税后，含建设期）[23] - 项目拟建设地点位于江苏省苏州市和安徽省宣城市，公司已取得对应产权证号的项目用地[24][25] 市场与政策 - 2024年n型电池片市场占比合计达79.4%，平均转换效率最高达26.0%[7][8] - 2024 - 2025年3月钙钛矿电池领域共发生23起投融资事件[10] - 国家多项政策将高效率低成本太阳能光伏发电技术研发与产业化等列为“鼓励类”范畴[14] 财务影响 - 募集资金到位后公司总资产和总负债规模将增长，可转债转股后资产负债率将降低[27] - 短期内公司每股收益可能被摊薄[27] 人员情况 - 截至2024年底公司有研发人员1552名[15] 项目评估 - 董事会认为本次发行募集资金投资项目符合政策法规和公司战略，具有可行性[28] - 本次募集资金投资项目围绕主营业务开展，将实现钙钛矿叠层电池制造设备量产，提升公司竞争力[26]

财务数据 - 2024年度归母净利润和扣非后归母净利润分别为92,590.64万元和83,710.21万元[5] - 2024年末总股本为27,839.65万股[6] - 假设发行可转债募集资金总额为196,667.52万元[4] - 假设发行可转换公司债券的转股价格为76.32元/股[4] 发行假设 - 2025年5月30日召开会议审议通过发行可转债预案[2] - 假设发行可转债于2025年12月末完成发行，期限6年[4] - 假设截至2026年6月30日全部转股和截至2026年12月31日全部未转股两种情形[4] - 假设2025、2026年度归母净利润及扣非后归母净利润年度增长率有持平、增长10%、增长20%三种情况[5] - 假设2026年12月31日全部未转股总股本为27,839.65万股，6月30日全部转股总股本为30,416.53万股[6] 发行影响 - 发行完成后、转股前，盈利增长无法覆盖债券利息，税后利润面临下降风险，摊薄即期回报；转股后，股本增加摊薄原有股东持股比例等[10] 项目情况 - 拟实施钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目，与现有主营业务联系紧密[14] - 募集资金拟用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[21] 技术研发 - n型晶硅太阳能电池转换效率接近理论极限29.4%，单结钙钛矿太阳能电池理论转换效率达33%，钙钛矿 - 晶硅叠层电池理论效率极限可达43%左右[12] - 基于异质结电池制造技术，已自主开发适用于量产的钙钛矿空穴传输层等相关工艺和自动化设备[16] - 建成约1500平米钙钛矿/硅叠层电池实验室，含约300平米湿度小于2%的干燥洁净室[17] - 截至2025年5月30日，钙钛矿叠层太阳能电池设备相关研发获4项授权专利，4项正在申请[17] 人员情况 - 截至2024年底，公司共有研发人员1552名，覆盖多个专业领域[15] 公司战略 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目符合政策法规和公司战略，有利于公司长期可持续发展[11] 股东相关 - 制定未来三年股东分红回报规划，强化投资者回报机制[25] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预经营、不侵占利益等[26] - 董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[27] 公告相关 - 苏州迈为科技股份有限公司董事会发布回报填补措施承诺公告，公告日期为2025年5月30日[29]