市场指数表现 - 沪指收盘3609.71点 单日上涨11.77点 涨幅0.33% [1] - 深成指收盘11289.41点 单日上涨71.82点 涨幅0.64% [1] - 创业板指收盘2406.59点 单日上涨44.00点 涨幅1.86% [1] 高换手率个股概况 - 98只A股单日换手率超过20% [1] - 换手率最高个股为北方长龙(301357)达49.95% 收盘价87.36元 涨幅7.12% [1] - 换手率次高个股南方路机(603280)达47.77% 收盘价45.34元 涨停10.00% [1] 涨幅显著个股 - 科净源(301372)涨幅20.02% 换手率28.92% 收盘价29.62元 [1] - 横河精密(300539)涨幅19.10% 换手率28.93% 收盘价29.50元 [1] - 药石科技(300725)涨幅18.77% 换手率22.32% 收盘价53.10元 [3] - 正业科技(300410)涨幅17.49% 换手率29.31% 收盘价9.00元 [1] 跌幅较大个股 - 技源集团(603262)跌幅9.15% 换手率46.02% 收盘价31.98元 [1] - 直真科技(003007)跌幅9.82% 换手率24.84% 收盘价39.05元 [2] - 博云新材(002297)跌幅6.15% 换手率32.69% 收盘价10.22元 [1] 特殊价格个股 - 同宇新材(301630)收盘价175.47元 换手率23.25% 基本持平 [3] - 影石创新(688775)收盘价174.41元 换手率21.21% 涨幅6.24% [3] - 宏工科技(301662)收盘价108.85元 换手率21.02% 跌幅3.40% [3]

市场表现 - 广告营销板块7月29日整体上涨0.32%，跑赢上证指数（+0.33%）和深证成指（+0.64%）[1] - 三人行以8.03%涨幅领涨板块，收盘价34.04元，成交额达7.08亿元[1] - 因赛集团涨幅4.84%位列第二，成交额13.18亿元[1] - 浙文互联成交量最大（82.33万手），分众传媒成交额最高（8.01亿元）[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.16亿元，但游资和散户分别净流入9640.84万元和1.19亿元[2] - 三人行获主力资金净流入1.06亿元（占比14.99%），但遭游资和散户净流出3214.05万元和7406.45万元[2] - 因赛集团主力净流入4982.63万元（占比3.78%），游资净流入676.75万元[2] - 思美传媒游资净流入3041.82万元（占比10.62%），远超主力资金流入（629.13万元）[2] - 兆讯传媒主力净流出123.79万元，但散户净流入158.88万元[2]

人工智能板块市场表现 - 人工智能板块在7月25日呈现多点开花态势，Sora概念、多模态AI、智普AI、Kimi概念、ChatGPT概念、AI语料、AI智能体、AI眼镜、AI芯片等细分方向纷纷走强 [1] - 因赛集团、汉王科技、新华传媒、显盈科技等个股涨停，寒武纪、云从科技、茂莱光学、翱捷科技等大涨超10% [1] 人工智能行业动态 - 第七届世界人工智能大会（WAIC）于7月26日～7月28日在上海世博中心、世博展览馆、徐汇西岸等地同步举办 [1] - OpenAI计划在8月推出新版旗舰大模型GPT-5 [1] - 特朗普政府发布《AI行动计划》，建议美国政府和国防部门加大对AI应用的投入 [1] 行业发展趋势 - 未来1～2年全球AI发展将以加速融合、能力跃升和应用深化为主线，包括Agent能力、多模态理解生成成为标配，上下文窗口扩大，混合专家架构平衡性能与成本 [1] - 开源与闭源竞争加剧，推动技术进步与成本下降，伦理安全监管标准趋于完善 [1] - AI深度渗透多行业，通过API服务和行业模型驱动转型，催生新商业模式 [1] - 2025年下半年科技产业投资主线将继续围绕AI展开，大模型持续进步推动AI从单点技术进步迈向更广泛的生产力落地阶段 [2]

跨境电商概念板块表现 - 7月25日收盘跨境电商概念板块整体上涨0.62% 资金净流入1046.09万人民币 [1] - 板块内上涨个股92家 下跌个股62家 呈现普涨态势 [1] 涨幅居前个股 - 因赛集团涨幅最高达19.99% 主力资金净流入2.08亿人民币 占比15.73% [1] - 易点天下涨6.38% 主力资金净流入9074.01万人民币 占比5.99% [1] - 锦好医疗涨6.23% 主力资金净流入676.31万人民币 占比5.87% [1] - 光云科技涨6.21% 主力资金净流入1246.01万人民币 占比4.09% [1] - 鹿得医疗涨5.73% 主力资金净流入1387.89万人民币 占比8.48% [1] - 杰美特和海晨股份均涨5.56% 分别获主力资金净流入1216.19万和1150.27万人民币 [1] - 吉宏股份涨5.48% 主力资金净流入7070.55万人民币 占比9.26% [1] - 盛通股份涨5.44% 主力资金净流入9321.66万人民币 占比19.21% [1] - 泰鹏智能涨4.64% 主力资金净流入703.23万人民币 占比9.63% [1] 其他显著上涨个股 - 蓝色光标涨4.12% 主力资金净流入2.47亿人民币 占比10.77% [1] - 小商品城涨3.81% 主力资金净流入1.07亿人民币 占比7.12% [1] - 奥康国际涨3.78% 主力资金净流入4191.16万人民币 占比13.28% [1] 跌幅居前个股 - 丽尚国潮跌幅最大达5.95% [1] - 三羊马跌5.22% [1] - 海汽集团跌3.79% [1] - 万里马跌3.37% [1] - 居然智家跌3.07% [1]

市场整体表现 - 7月25日市场震荡走弱，2700只个股下跌，2500多只个股上涨，49只个股涨停，15只个股跌停 [1] - 市场热点聚焦光刻机、多模态AI，海南自贸区、雅下水电概念大跌居前 [3] 连板个股表现 - **5连板个股**：西宁特钢（雅下水电概念+特钢+产量增长，成交额9.62亿）、西藏天路（雅下水电概念+水泥+金属铜，成交额93.37亿）、西藏旅游（西藏+入境游增长+景区运营，成交额3.45亿） [2][3] - **5天3板个股**：汇通集团（工程施工+水利水电+订单增长，成交额6.70亿） [2][3] - **3连板个股**：拓山重工（工程机械+一带一路+业绩增长，成交额2173万）、彩虹集团（驱蚊+露营经济+年报增长，成交额7.06亿） [2][3] - **3天2板个股**：海立股份（光刻机概念+压缩机主业，成交额28.20亿） [2][3] - **2连板个股**：横河精密（机器人概念+减速器+一季报增长，成交额10.90亿）、大恒科技（大模型平台+机器人，成交额7.17亿）、易明医药（控制权变更+米格列醇片，成交额9.49亿） [2][3] 龙虎榜资金动向 - **净买入前三**：西藏天路（5.42亿）、因赛集团（1.54亿）、阿石创（1.51亿） [5] - **净卖出前三**：昂利康（2.86亿）、凯撒旅业（2.68亿）、中化岩土（2.14亿） [5] - **机构净买入前三**：唯万密封（2848万）、易明医药（2739万）、中化岩土（2499万） [6] - **机构净卖出前三**：昂利康（3.03亿）、华新水泥（1.77亿）、博云新材（1.43亿） [8] 重点个股分析 西藏天路 - 5连板，换手率45.81%，成交额93.37亿，属雅下水电概念+水泥+水利 [9] - 作手新一买入1.03亿，沪股通净卖出4449万，思明南路卖出1.64亿，量化基金卖出1.06亿 [9] - 公司预计2025年半年度归母净利润亏损1.15亿至7700万 [13] 因赛集团 - 20CM涨停，换手率25.64%，成交额13.24亿，属AI智能体+短剧游戏 [14][15] - 中山东路净买入6414万，深股通净买入5081万，量化打板净买入5949万 [15] - 公司拟收购智者品牌80%股权，其2024年营收6.93亿（+38.52%），净利润5744万（+91.63%） [17] 昂利康 - 跌停，换手率11.26%，成交额13.37亿，属创新药+维生素 [18] - 机构净卖出3.03亿，T王净买入1254万 [18] - 公司仅有一个在研创新药项目ALK-N001处于I期临床试验阶段 [21] 游资操作动向 - **作手新一**：净买入西藏天路1.03亿、阿石创6353万，净卖出塞力医疗2936万 [30] - **呼家楼**：净买入亚太药业1.2亿、方正阀门461万 [30] - **佛山系**：净卖出凯撒旅业2.24亿、中化岩土4493万 [30] - **成都系**：净买入阿石创4216万、飞乐音响1840万，净卖出华胜天成4554万 [30] 沪深股通资金流向 - **沪股通净卖出**：柳钢股份（4979万）、华新水泥（4920万）、西藏天路（4449万） [27] - **深股通净买入**：因赛集团（5081万）、浙富控股（2270万） [29] - **深股通净卖出**：申通快递（6395万）、中化岩土（5490万）、凯撒旅业（4918万） [29]

智谱AI概念板块表现 - 截至7月25日收盘，智谱AI概念上涨2.21%，位居概念板块涨幅第5，板块内51股上涨 [1] - 因赛集团20%涨停，海天瑞声、易点天下、光云科技涨幅居前，分别上涨8.22%、6.38%、6.21% [1] - 跌幅居前的有宇信科技、天源迪科、德生科技等，分别下跌1.99%、1.59%、1.22% [1] 概念板块涨跌幅排名 - Sora概念(文生视频)涨幅居首达2.98%，海南自贸区跌幅最大为-3.77% [2] - 光刻机、多模态AI、华为昇腾涨幅分别为2.79%、2.30%、2.30% [2] - 智谱AI概念板块获主力资金净流入25.40亿元，45股获主力资金净流入 [2] 主力资金流向 - 中科曙光主力资金净流入3.49亿元居首，蓝色光标、汉得信息、因赛集团分别净流入2.43亿元、2.37亿元、2.11亿元 [2] - 盛通股份、因赛集团、深桑达A主力资金净流入比率居前，分别为18.80%、15.91%、12.75% [3] - 中科曙光、蓝色光标、汉得信息主力资金净流入比率分别为10.47%、10.58%、8.83% [3] 个股资金流量数据 - 金山办公主力资金净流入1.71亿元，换手率1.50% [3] - 中科金财主力资金净流入1.60亿元，换手率20.00% [3] - 神州数码主力资金净流入1.56亿元，换手率6.49% [3] 资金流出个股 - 宇信科技主力资金净流出1.51亿元，跌幅1.99% [6] - 天源迪科主力资金净流出1.47亿元，跌幅1.59% [6] - 德生科技主力资金净流出3599.42万元，跌幅1.22% [6]

快手概念板块表现 - 截至7月25日收盘，快手概念上涨1.82%，位居概念板块涨幅第9，板块内42股上涨 [1] - 因赛集团20%涨停，易点天下、值得买、首都在线等涨幅居前，分别上涨6.38%、6.02%、4.83% [1] - 跌幅居前的有丽尚国潮、ST浩丰、好想你等，分别下跌5.95%、0.89%、0.72% [1] 概念板块涨跌幅对比 - Sora概念(文生视频)涨幅居首，达2.98%，海南自贸区跌幅最大，为-3.77% [2] - 光刻机、多模态AI、华为昇腾等概念涨幅均超2% [2] - 快手概念涨幅1.82%，在涨幅榜中排名第9 [2] 资金流向 - 快手概念板块获主力资金净流入14.97亿元，33股获主力资金净流入 [2] - 5股主力资金净流入超亿元，蓝色光标净流入2.43亿元居首 [2] - 因赛集团、汤姆猫、首都在线主力资金分别净流入2.11亿元、2.02亿元、1.42亿元 [2] 个股资金流入比率 - 因赛集团主力资金净流入率最高，达15.91%，三维通信、蓝色光标分别为11.60%、10.58% [3] - 中文在线、视觉中国、浙文互联等个股主力资金净流入率均超7% [4] - 丽尚国潮主力资金净流出4137.66万元，净流入率为-10.11% [5] 个股表现及资金动态 - 蓝色光标今日涨4.12%，主力资金净流入2.43亿元，换手率9.91% [3] - 汤姆猫涨3.10%，主力资金净流入2.02亿元，换手率11.36% [3] - 值得买涨6.02%，主力资金净流入5102.59万元，换手率13.26% [4]

Sora(文生视频)概念板块表现 - 截至7月25日收盘，Sora概念上涨2.98%，位居概念板块涨幅第1 [1] - 板块内27股上涨，因赛集团20%涨停，大恒科技涨停，恒锋信息、当虹科技、易点天下等涨幅居前，分别上涨7.66%、6.55%、6.38% [1] - 跌幅居前的有华扬联众、博瑞传播、元隆雅图等，分别下跌1.22%、1.12%、0.42% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 光刻机概念上涨2.79%，多模态AI上涨2.30%，华为昇腾上涨2.30% [2] - 海南自贸区概念下跌3.77%，雅下水电概念下跌3.68%，抽水蓄能下跌2.55% [2] 资金流向 - Sora概念板块获主力资金净流入7.56亿元，23股获主力资金净流入 [2] - 6股主力资金净流入超5000万元，因赛集团净流入2.11亿元居首，易点天下、万兴科技、大恒科技分别净流入9319.88万元、8859.44万元、5648.61万元 [2] - 因赛集团、当虹科技、值得买主力资金净流入比率居前，分别为15.91%、8.90%、8.74% [3] 个股资金流入榜 - 因赛集团今日涨跌幅19.99%，换手率25.64%，主力资金流量21058.73万元 [3] - 易点天下涨跌幅6.38%，换手率17.32%，主力资金流量9319.88万元 [3] - 万兴科技涨跌幅6.03%，换手率12.91%，主力资金流量8859.44万元 [3] - 大恒科技涨跌幅10.00%，换手率12.94%，主力资金流量5648.61万元 [3] - 国投智能涨跌幅2.70%，换手率6.83%，主力资金流量5345.88万元 [3] - 值得买涨跌幅6.02%，换手率13.26%，主力资金流量5102.59万元 [3] 个股资金流出榜 - 华扬联众主力资金净流出1012.78万元，净流入比率-14.54% [5] - 元隆雅图主力资金净流出2036.06万元，净流入比率-7.63% [5] - 华策影视主力资金净流出2622.83万元，净流入比率-5.70% [5]

市场表现 - 沪指报3593 38点跌0 34% 深证成指报11160 30点跌0 29% 创业板指报2337 80点跌0 32% [1] - 医疗器械、多模态AI、华为昇腾、文化传媒等板块涨幅居前 海南自贸区、超级水电、可控核聚变、水泥等板块跌幅居前 [1] - AI应用方向集体大涨 因赛集团涨20% 医疗器械概念股震荡走强 康泰医学涨20% 物流概念股申通快递涨停 超级水电概念股深水规院跌超10% [2] - 全市场超3000只个股下跌 [3] 机构观点 - 恒生前海基金认为市场交易热情火热 指数上攻趋势有望持续 经济基本面改善预期增强 通信、军工、创新药、游戏、有色等板块轮动显著 [4] - 华辉创富指出市场受经济企稳、宽松流动性和产业政策支撑 内需修复和外需回稳推动经济复苏 AI、新能源车、创新药等科技成长方向机会较大 [4] - 中泰证券建议关注四条主线：1）AI扩散下的通信与硬件上游 2）非银金融板块估值修复 3）港股新消费主线（宠物、玩具、情绪消费） 4）国防军工等安全主线 [5] 资金动态 - 两市融资余额增加60 25亿元 上交所融资余额报9730 55亿元 深交所融资余额报9490 57亿元 合计19221 12亿元 [6] 行业动态 - 国家医保局召开医保支持创新药械座谈会 10余家医疗机构、医药企业、投资公司参与讨论创新药械研发与应用 [7] - 山西、内蒙古等地15条河流发生超警以上洪水 其中陕西北洛河上游流量超保 内蒙古饮马河、河北漕河发生有实测资料以来最大洪水 [8][9]

市场行情概览 - A股三大股指集体回调 沪指失守3600点至3593 38点 上证指数跌0 34% 深证成指跌0 29% 创业板指跌0 32% [2] - 沪深两市半日成交额1 11万亿元 较上个交易日缩量94 5亿元 连续第42个交易日突破1万亿元 [4] - 个股跌多涨少 2178只上涨(39只涨停) 3052只下跌 [5] 行业板块表现 领涨板块 - 人工智能板块活跃 多模态模型/Kimi/ChatGPT概念领涨 因赛集团20%涨停 云从科技涨9 17% 易点天下涨6 6% [5][12][15] - 医疗板块强势 CRO概念大涨 康泰医学20cm涨停 南微医学涨15 72% 健帆生物涨5 46% [5][21][22] - 宠物经济/稀有金属/软件/摩托车/软饮料/教育板块走强 [5] 领跌板块 - 海南自贸港概念大幅下跌 水利水电建设(-3 29%)/水泥制造(-3 23%)/雅江水电站(-3 54%) [6][7] - 大基建概念走低 工程机械/建材/酒类/多元金融/钢铁/煤炭板块疲软 [6] 人工智能专题 - 世界人工智能大会即将召开 国务院总理出席致辞 华为算力产业链热度攀升 直真科技涨停 [10][16][17] - 政策支持显著 上海提出"三个倍增"目标 一季度规上AI产业规模同比增29% 利润增速达65% [18] - 25只AI概念股上半年业绩预增 包括完美世界/海天瑞声/鸿博股份等 [19] 医药医疗动态 - 国家医保局召开创新药械座谈会 提出新设医疗服务价格项目/新药首发价格机制等支持政策 [22][23] 教育板块异动 - 在线教育短线拉升 竞业达10cm涨停(星空教育大模型通过备案) 中国高科/昂立教育涨超5% [24][25][26] 港股市场 - 恒生指数跌1 11%至25383 07点 恒生科技指数跌1 69% 药明生物/农夫山泉领涨(超3%) [8][9]