经中国证券监督管理委员会证监许可﹝2023﹞182号《关于同意佳禾智能科 技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意，佳禾智能 科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月4日向不特定对象发行了 10,040,000张可转换公司债券（以下简称："可转债"），每张债券面值100元。募 集资金总额1,004,000,000元，期限6年。 经深圳证券交易所同意，公司本次可转债于2024年1月24日在深圳证券交易 所上市交易，债券简称"佳禾转债"，债券代码"123237"，并于2024年7月10 日进入转股期，初始转股价格为人民币21.75元/股，最新转股价格为13.58元/股。 | 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 公告编号：2024-111 | | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | 佳禾智能科技股份有限公司 关于控股股东及实际控制人持股比例因可转换公司债券转股 被动稀释超过 1%的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益变动主要系公司 ...

可转债发行 - 2024年1月4日发行10,040,000张可转债，募集资金10.04亿元，净额9.9391155561亿元[4] 转股情况 - 截至2024年12月11日，4,652,907张“佳禾转债”转股，数量34,259,950股，占转股前总额10.12%[3] - 截至2024年12月11日，5,387,093张“佳禾转债”未转股，占发行总量53.66%[3] 转股价格 - 初始转股价格21.75元/股，2024年5月29日调为21.60元/股[7] - 2024年7月16日向下修正为13.58元/股[8] 股本情况 - 可转债转股前公司已发行股份总额338,388,800股[9] - 截至2024年12月11日，公司总股本为372,648,750股[9] 转股期限 - 可转债转股期自2024年7月10日起至2030年1月3日止[6]

公司优势与战略 - 公司较早进入眼镜类消费电子市场，具备先发优势，已为多家知名品牌客户量产智能音频眼镜及 AR 眼镜 [2] - 公司拥有 31 项眼镜品类相关专利，其中 21 项已获得授权，未来将通过服务平台化、产品多样化、交互智能化三大维度发力 [2] 生产与供应链 - 公司打造了东莞、越南、江西三位一体的生产布局，提升全球供应链的灵活性和抗风险能力 [3] - AI 眼镜的核心产业链环节包括 SoC 芯片、存储芯片、摄像头、声学组件、电池、PCB 和组装等，供应链通畅，不存在较大短板 [4] AI/AR 技术应用 - 多模态 AI 大模型与 AI 智能眼镜结合，提升了交互能力和应用场景，推动了可穿戴设备的大范围普及 [3] - AI 技术在消费电子领域的应用全面提升了用户体验，刺激了消费者的购买和替换需求，推动了产业链的深刻变革 [5] 声学技术与硬件 - 声学技术在 AI/AR 眼镜中的应用不仅限于音频输出，还包括语音交互、降噪技术等，公司积累了丰富的声学经验和专利技术 [3] - AI 眼镜的供应链已完整，核心部件产品供应链通畅，不存在较大短板 [4]

可转债发行与上市 - 2024年1月4日发行1004万张可转债，募资10.04亿元，净额9.9391155561亿元[4] - 2024年1月24日“佳禾转债”在深交所上市，代码“123237”[6] 可转债条款 - 转股期自2024年7月10日至2030年1月3日[7] - 初始转股价21.75元/股，后调整为21.60元/股，修正为13.58元/股[8][9] - 有条件赎回条款及票面利率情况[10] 赎回风险 - 2024年11 - 12月有十日收盘价超17.65元/股，可能触发赎回条款[3][12] - 触发后公司将开会决定是否赎回并披露信息[13]

现金管理获批 - 公司2024年1月30日获批用不超6亿元自有资金现金管理，有效期12个月[2] 近期购买存款 - 公司近日买东莞银行5000万元SD20241163，预计收益率2.40%[2] - 公司近日买浙商银行3000万元EEQ24045UT，预计收益率2.25%[2] - 公司近日买东莞银行5000万元SD20241279，预计收益率2.30%[3] - 公司近日买东莞银行5000万元SD20241273，预计收益率2.30%[3] 过往购买及赎回 - 2023 - 2024年多笔结构性存款已赎回[8][9] 未到期存款 - 多笔结构性存款未到期，涉及多家银行[10][11] 未到期金额 - 公司现金管理未到期金额60000万元[11]

现金管理额度 - 公司可使用不超6亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[2] 已赎回存款 - 2024年2 - 3月，公司购买中信银行5.7亿、招商银行3000万结构性存款已赎回[7] - 2024年3 - 4月，公司购买中信银行3亿结构性存款已赎回[7] 未到期存款 - 截至公告日，公司使用闲置募集资金现金管理未到期金额6亿[9] - 2024年9 - 12月、10 - 1月、10 - 1月、12 - 3月，公司购买中信银行共6亿结构性存款未到期[8][9]

AI/AR眼镜赛道 - 市场对AI眼镜的关注度显著提高，智能眼镜和AR眼镜赛道有望迎来新的发展机遇 [2] - 成熟的AI大模型对眼镜产品的放量起到重要作用，提升用户体验 [2] - 国内厂商加入成熟的大模型后，用户体验将不断提升，眼镜品类的渗透率有望提高 [2] 智能穿戴设备 - 智能穿戴产品业务发展初显成效，今年三季度穿戴类产品占营收的6.65%，同比增幅明显 [2] - 智能手表业务有明显增长趋势，前期导入客户开始逐步放量 [2] - 智能眼镜方面，公司为合作品牌商持续出货以声音交互为主的智能音频眼镜，并为AR眼镜品牌商生产制造INMO GO2 [2] 消费电子市场 - 智能眼镜在国内市场规模较小，消费者认知度处于初级阶段，短期内不会出现陡增 [2] - 智能音频眼镜可能是现阶段弥补AI/AR设备不足的折中补充方案 [2] - 显示技术和成本问题制约AR设备快速发展，音频眼镜通过语音交互方式更贴近终端用户 [2] 公司财务与研发 - 前三季度利润下降受管理费用、财务费用、研发费用影响 [3] - 管理费用增加因松山湖总部和江西新生产基地投入使用，办公费用增加 [3] - 财务费用前三季度为1094万元，主要受汇兑损益和可转债计提利息影响 [3] - 公司持续加强电声及穿戴相关产品技术储备，研发投入增加 [3] - 研发团队和技术投入旨在保持行业领先地位，提升核心竞争力 [3] - 重要研发储备方向包括主流蓝牙真无线耳机、智能/AR眼镜、智能手表手环等 [3] 供应链与市场竞争 - 公司主要供应链集中在珠三角，不存在国外进口依赖，国产原材料满足生产经营需求 [3] - 可穿戴设备市场竞争激烈，技术推陈出新加速新品迭代，产品价格因规模效应不断下探 [3] - 公司以技术为导向，实现生产工艺自动化和信息化，强大的研发实力使其能洞察行业技术发展和市场机会 [4] - 公司在声学、结构、电子、软件、算法等方面有技术积累，通过预研能力保持核心竞争优势 [4]

回购计划 - 拟用4000万至8000万元自有资金回购股份[2] - 回购价格上限调至不超21.85元/股[3] 回购进展 - 截至2024年11月30日回购4000000股，占总股本1.10%[5] - 成交总金额62171893.40元，最高15.75元/股，最低15.19元/股[5] - 回购符合规定及方案，价格未超上限[5]

公司减资 - 佳禾智能控股子公司中创广通注册资本由5000万元减至1200万元[3] - 减资后佳禾智能对其出资额由2550万元减至612万元[3] - 减资后重庆正德科技对其出资额由2450万元减至588万元[3] 其他情况 - 佳禾智能减资后仍持中创广通51%股权，为控股股东[3] - 本次减资不构成关联交易和重大资产重组，无需审批[3] - 中创广通完成注册资本工商变更登记，新注册资本1200万元[4] - 公告发布日期为2024年11月29日[6]

市场扩张和并购 - 2024年7月25日拟现金收购东莞市佳超五金科技51%股权并签意向协议[3] - 2024年11月25日交易各方同意终止股权收购并签终止协议[4] 其他说明 - 未签正式转让协议，终止无需担责[5] - 终止不影响经营业绩、战略规划，未损公司及股东利益[5]