可转债情况 - 2024年1月4日发行1004万张可转债，募资10.04亿元[4] - 2024年7月10日进入转股期，初始转股价21.75元/股，最新13.58元/股[4] - 2024年10月22日至11月15日，“佳禾转债”累计转股1307.5573万股[4] 股本与持股变动 - 公司总股本由3.49581693亿股增至3.62657266亿股[5] - 控股股东及实控人持股比例从33.41%稀释至32.21%[5]

利润影响因素 - 公司前三季度利润下降受管理费用、财务费用、研发费用影响[1] - 管理费用为9764万元 增幅36.87% 因松山湖总部和江西新生产基地投入使用折旧摊销增加办公面积扩大办公费用增加[1] - 财务费用前三季度为1094万元 较去年同期增加明显 受汇兑损益正贡献减小及可转债计提利息增加影响[1] - 研发费用达1.17亿元 较上年同期增加29.8% 因公司持续加强电声及穿戴相关产品技术储备[1] AR/AI眼镜发展趋势与合作 - 公司对智能穿戴设备发展前景乐观 AR/AI眼镜将成AI大模型更佳载体[1] - 硬件领域各厂商将通过技术革新提升用户体验[1] - 软件层面随着用户基础扩大 软件适配性和更新速度将加快促进软硬件深度融合拓宽应用场景[1] - 各方品牌进军AR/AI眼镜领域将注入新竞争活力和创新产品[1] - 公司较早涉足该领域 前期为影目科技供货INMO GO 其迭代产品近期将推向市场[1] 增长最快品类 - 公司智能穿戴产品业务发展初显成效 三季度穿戴类产品占营收6.65% 同比增幅明显[1] - 预计未来穿戴类产品份额会持续增长[1] - 公司将持续加大在智能穿戴领域投入[1] 汇率风险应对 - 公司国内营收占比26.94% 海外营收占比73.06% 产品以外销为主[1] - 公司会进行套期保值操作应对汇率风险敞口减小汇率波动对经营及成本控制的不利影响[1] 战略投资布局 - 公司积极推动主业相关领域布局 在产业链上参股工业级AR眼镜龙头企业瑞欧威尔、消费级AR眼镜核心部件光学显示模组的珑璟光电、耳机核心部件芯片服务商物奇微、耳机核心配件电池的赣锋锂电[1] - 投资参股上下游产业链是公司垂直整合重要举措 有助于获得核心技术和部件支撑[1]

资金管理 - 公司可使用不超6亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] - 近日购买中信银行1亿结构性存款，预计收益率2.43%[3] 过往投资 - 2024年有多笔结构性存款已赎回，涉及中信、招行[7][8] 当前情况 - 截至2024年11月11日，未到期现金管理金额6亿元[9][10]

现金管理决策 - 2024年1月30日同意用不超6亿自有资金现金管理，有效期12个月[2] 近期理财购买 - 近日买中信银行两款结构性存款，金额4000万和5000万，收益率2.43%和2.45%[2] - 近日买东莞银行一款结构性存款，金额5000万，收益率2.40%[2] - 2024年买招商银行两款结构性存款，金额均7000万，收益率2.30%[8] - 2024年买民生银行结构性存款3000万，收益率2.80%，已赎回[7] 过往理财情况 - 2023年11月13日买浦发银行结构性存款5000万，收益率2.45%，已赎回[6] - 2023 - 2024年多次买东莞银行结构性存款，金额8000 - 10000万，收益率2.20% - 2.80%[7][8] 小额理财信息 - 买多笔小额结构性存款，涉及东莞银行、招商银行、中信银行[9][10] 资金相关 - 现金管理尚未到期金额为59000万元[10]

公司和行业概述 公司概况 - 公司主营消费电子产品,以音频产品为主,包括耳机和智能音箱等 [1][2][4] - 公司在松山湖和江西设有生产基地,其中江西基地是最大的,占总产能的70%左右 [13][14] - 公司持续加大研发投入,前三季度研发费用达1.17亿元,同比增长30% [2][14] - 公司正在布局智能穿戴、小家电等新兴业务,以拓宽产品品类 [7][8] 行业概况 - 消费电子行业整体处于复苏阶段,政策支持和头部厂商新品发布带动了行业回暖 [6][7] - 消费电子产品向智能化发展,AI技术在音频、可穿戴等领域的应用带来了新的增长点 [10][11][12][18] - 行业内头部品牌和互联网公司积极布局AR眼镜等新兴产品,市场竞争加剧 [9][10] 公司经营情况 财务数据 - 前三季度营收同比增长约10% [4][5] - 其中耳机业务是主要增长动力,音箱业务基本持平 [4][5] - 管理费用增加2,630万元,主要是新增产能带来的折旧摊销和人工成本上升 [1] - 财务费用增加1,094万元,主要是可转债利息和汇率波动影响 [1][15] - 研发投入持续加大,前三季度达1.17亿元,同比增30% [2] 业务结构 - 耳机和音箱业务占比约90%,其中耳机占比76%,音箱占14% [4] - 智能穿戴等新兴业务占比6-7%,正在稳步提升 [4] - 公司正在布局手持设备、小家电等新品类 [2][7] - 新能源储能业务今年下半年才开始,目前贡献很小 [5][6] 区域分布 - 国内营收占比约27%,海外营收占比3%以上,未来海外占比预计不会有大幅变动 [13] - 公司坚持国内外并重的发展策略,以降低宏观环境变化带来的风险 [13] 公司发展策略 产品战略 - 继续巩固音频产品的市场地位,加大智能穿戴等新兴业务的布局 [7][8] - 关注中端产品的性价比,满足实际用户需求,提升产品溢价能力 [7][19] - 通过投资参股上下游,获取关键技术和核心零部件支持,促进业务多元化发展 [8] 研发投入 - 保持较高的研发投入强度,前三季度达1.17亿元,同比增30% [2][14] - 聚焦市场需求,持续推进产品创新和技术升级 [2][19] - 加强对费用的管控,确保研发投入产生应有的效果 [3] 产能布局 - 江西生产基地是最大产能,占70%左右,越南和中广基地占比较小 [14] - 根据订单情况和客户需求灵活调整各基地的产品结构 [14] - 持续优化产能布局,提高生产效率,降低成本 [19] 风险因素 汇率波动 - 前三季度汇兑收益下降550万元,对利润产生一定影响 [15] - 公司通过外汇套期保值等措施来应对汇率波动风险 [15] 费用压力 - 管理费用和财务费用有所上升,主要是新增产能和可转债利息的影响 [1][3] - 公司正在加强费用管控,确保投入产生应有效果 [3][19] 行业竞争 - 头部品牌和互联网公司积极布局新兴产品,行业竞争加剧 [9][10] - 公司将持续加大研发投入,提升产品溢价能力,保持行业地位 [19] 总的来说,公司正处于消费电子行业复苏阶段,积极布局智能穿戴等新兴业务,持续加大研发投入,并通过优化产能布局、加强费用管控等措施应对行业竞争和汇率波动等风险因素,为未来发展奠定基础。

产品营收情况 - 智能耳机和音箱占比约为90%，其中耳机占比约76%，音箱约14%[4] - 智能穿戴产品占比约6-7%，整体营收增长约7%[4] - 储能产品营收占比较小，公司正在全面拓展客户[5] 行业及市场情况 - 消费电子行业整体处于复苏阶段，部分领域出现企稳回升[5] - 政策支持和头部厂商新产品推动消费电子需求增长[5] - 智能化是消费电子发展趋势，AR/AI眼镜等新产品带来增长动力[5][6][7][8] - AR/AI硬件市场规模将逐年增长，技术进步带来产品更新迭代[9][10] - AI技术应用推动消费电子产品智能化和个性化，提升用户体验[15] 公司经营情况 - 国内外营收占比较为稳定，海外营收占比约73%[6] - 三地生产基地产能合理分配，可灵活调配满足客户需求[7] - 研发投入持续加大，重点布局智能穿戴和AR眼镜等新兴领域[8][14] - 费用支出有所增加，主要是折旧摊销、利息和研发投入增加[13] - 存货管理以销定产为主，适当备货应对市场波动[17] - 通过技术创新、优化产品组合和客户关系管理等提升议价能力[16]

回购计划 - 拟用自有资金4000万至8000万元回购股份[2] - 回购价格上限调至21.85元/股[3] 回购进展 - 截至2024年10月31日回购4000000股，占总股本1.14%[5] - 最高成交价15.75元/股，最低15.19元/股，成交62171893.40元[5] - 回购资金为自有资金，价格未超上限，符合规定[5][6]

公司信息 - 证券代码300793，简称为佳禾智能；债券代码123237，简称为佳禾转债[1] 人事变动 - 内部审计负责人王宇女士因个人原因辞职，继续担任其他职务[2] - 聘任罗睿华先生为内部审计负责人，任期至第三届董事会届满[2] 新负责人履历 - 罗睿华1990年出生，本科，中级审计师，2024年7月加入公司[5] 公告信息 - 公告发布时间为2024年10月29日[4]

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2024-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2024 年第三季度报告>的议案》。 会议认为：公司《2024 年第三季度报告》的编制符合法律、行政法规、中 国证监会、深圳证券交易所的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 的实际经营情况，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，同意批准报出。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十九次 会议通知于 2024 年 10 月 23 日以电子邮件的形式发出，于 2024 年 10 月 29 日 以现场和通讯表决相结合的方式召开，会议应参会董事 9 名，实际参加会议董 事 9 名（其中独立董事何华明、王再升、万加富以通讯方式表决），符合公司 ...

会议信息 - 公司第三届监事会第十四次会议通知于2024年10月23日发出，10月29日现场召开[3] - 会议应参会监事3名，实际参加3名[3] 报告审议 - 会议审议通过《关于<2024年第三季度报告>的议案》[4] - 《2024年第三季度报告》表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[4] - 《2024年第三季度报告》具体内容详见巨潮资讯网（公告编号：2024 - 095）[4]