公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [1] - 投资者关系活动编号 2020 - 002，活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括东方证券肖祎、东北证券王哲宇等 [1] - 活动时间为 2020 年 11 月 3 日 14:30 - 16:00、11 月 4 日 10:00 - 11:30 和 18:30 - 20:00 [1] - 地点在北京，接待人员有总经理特助朱建华、证券事务代表梁灿 [1] 业务相关 业务增长与可持续性 - 上半年业务受益疫情，因疫情改变工作和学习模式，电子视讯产品需求可持续，全年业绩增长可持续 [1] 收费方式 - 仓储业务按存储、进出仓操作、增值服务等收费；运输按线路，整车或散货收费；报关按票收费；国际货代按行业标准收费 [1] 客户结构与拓展 - 前五大客户占比约 50%，海晨占联想业务量比重约 5% [2] - 倾向选择国际和国内品牌客户，业务拓展以存量带增量、以变量带存量 [2] 客户细分行业增速 - 新能源汽车、跨境电商、电子信息行业中国际端业务增速较快 [2] 募投项目 - 吴江项目主体工程完成，处于自动化设备安装阶段，预计明年投产；合肥项目处于设计阶段，募投产能有业务支撑，目前仓库产能供不应求 [2] - 募投会带来业务提升，因 5G 新基建机器换人计划，自动化程度高 [2] 业务导入与跨行业拓展 - 理想汽车业务通过招投标导入，伴随客户成长 [2] - 跨行业拓展不存在很大壁垒，公司信息系统定制化需求灵活，能满足不同客户需求，供应链服务对各行业信息流和资金流处理方式相同，只是货物差异大，对库存和承运工具要求不同 [3] 系统研发 - 公司系统以自主研发为主，外购为辅 [3] 核心竞争力 - 为品牌企业服务的战略、可覆盖品牌企业需求的网络、移动互联云视讯的技术平台、国际性人才 [3] 与同行业区别 - 海晨客户主要为品牌公司，为其提供供应链解决方案并运营 [3] 海外业务网点选择 - 根据供应链服务需求战略性布局 [3] 客户产业转移影响 - 客户产业转移是公司建立新基地的机会 [3] 客户招标考核指标 - 成本、时效、质量 [4] 总体质量考评 - 由甲方考评专家设立并评估 [4] 招投标参与公司 - 国际、国内知名供应商，由甲方确定 [4] 毛利率稳定原因 - 客户稳定发展，公司数字化管理提升劳动效率，对冲劳动力成本上涨 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [1] - 投资者关系活动编号 2020 - 003，活动类别包括路演活动、现场参观 [1] - 活动时间为 2020 年 11 月 5 日和 6 日，地点在苏州吴江 [1] - 参与单位及人员有申万宏源、农银汇理、东方证券等多家机构人员 [1] - 上市公司接待人员有华东区总经理王伟、市场总监姚培琴等 [1] 公司发展与业务拓展 - 公司从跨港至华东专线供应链服务起步，属 4PL 范畴，十年发展向供应链综合物流和服务纵深发展，实现从供应链服务到数字化平台供应链服务的进步 [1][2] - 通过招标中港线业务导入联想业务 [2] - 除新能源汽车等行业，还在自动化和跨境电商细分领域拓展新业务 [2] 业务相关问题解答 业务扩张与合作 - 供应链服务属第三方服务，同一领域扩张不存在障碍 [2] - 新客户从导入到深入合作培育周期大致 1 - 2 年 [2] - 公司供应链服务能力国际化与康宁国际业务需求匹配，是康宁业务迅速拓展的驱动力 [2] 竞争力体现 - 电子信息产业有产业集群特征，公司网络覆盖国内主要电子信息制造业基地及部分海外基地，电子信息供应链服务专业化能力是主要竞争力 [2] 收入拆分与业务模式 - 公司运用国外供应链管理经验，确定标准报价模式，将业务分为运输、仓储、报关三类十一个产品按实核算 [2][3] - 仓储业务模式有生产性物流仓（VMI）、服务备件仓（FRU）、成品物流仓（DC）、中转集拼仓（HUB）等 [3] 仓库相关情况 - 公司仓库保税仓占比约 80% [3] - 仓储租赁市场供大于求，外租仓库稳定 [3] 外协合作 - 公司外协车辆供应商合作合同一年一签，根据全年考核决定是否续期及下一合作线路和计划 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观和特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有新华资产戴丰年、惠宇翔，天风证券黄盈 [1] - 时间为2020年11月25日9:30 - 11:00 [1] - 地点在合肥 [1] - 上市公司接待人员是证券事务代表梁灿 [1] 活动主要内容 活动环节 - 第一部分是公司介绍基本情况 [1] - 第二部分是参观合肥自动化仓库 [1] - 第三部分是问答环节 [1] 问答内容 - 公司网点集中在华南、华东、华中区域，该区域是电子信息行业集聚区，业务布局完整、货源集中稳定利于配载均衡 [1] - 新网点布局根据客户需求结合现有资源，综合考虑服务质量、成本竞争力等因素完善网络布局 [1] - 公司为客户提供一体化供应链解决方案服务，与主要客户建立战略合作关系，客户粘性高 [2] - VMI服务是供应商库存管理，货物物权从VMI仓库配送到生产产线时进行转移 [2] - 公司客户多为知名品牌客户，有完善招投标制度和流程，公司一般参与相关业务竞标 [2] 其他情况 - 接待过程未出现未公开重大信息泄露，已按深交所规定要求来访人员签署调研《承诺书》 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 11 月 16 - 21 日，地点在深圳及在线交流 [2] - 参与单位包括长江交运、博时基金等多家机构，上市公司参会人员为投融资&投关总监余暾 [2] 超募资金项目进展及影响 - 为发展华南业务，在深圳及周边租赁两个大型仓储基地，大多为长期租赁协议 [2] - 拟分期对深圳光明、东莞南城仓库进行自动化、数字化改造，部分设备已进场 [2] - 固定资产投资进度加快，因现金储备和融资能力增强，以及业务自动化、数字化需求增加 [2] - 自动储位和信息系统投入可提高仓库运转效率、减少人工、提高准确率，提升利润率、降低成本、提供优质服务 [2][3] 自动化集成能力 - 自动化设计与信息系统开发能力有十几年积累，从成立 IT 部到引入台湾盟立掌握核心技术 [3] - 近几年规划与 IT 团队从技术应用向创新转变，从对内服务向对外创收转变 [3] - 自动化集成团队完成多种形态智能仓库，除对内服务外，还为多家企业提供服务，在电子信息产业自动化立库领域有竞争力 [3] 消费电子行业影响及应对 - Q3 收入同比增速放缓，因部分消费电子产品需求趋于平缓，2022 年三季度全球通胀、经济萎缩致笔记本电脑外贸出口量下降，供应链物流需求受影响 [3] - 公司三季度收入 4.548 亿，同比增长 19.6%，单一行业周期性波动短期有影响，但不影响整体发展趋势 [3] - 未来随着经济刺激政策出台、5G 网络普及、电子产品更新需求增长，消费电子有望走出颓势 [3] - 公司加大新建智能仓储项目投入，延伸服务链条，提升市场份额，对冲消费电子产品出货量下滑影响 [3][4] - 公司拓展新能源汽车等新兴市场并取得积极成果 [4] 新能源汽车业务情况 - 为新能源汽车制造企业服务内容从单一原材料入厂物流拓展到多个供应链物流环节，收入占比不断提升 [4] - 中国新能源汽车行业高速增长，是公司未来业务增量主要方向，除服务已有整车生产企业，还为部分汽车零配件生产厂商服务，并与多家目标整车生产企业沟通合作 [4] 供应链外包发展趋势 - 新冠疫情、贸易战等事件使全球供应链物流系统波动，一般制造企业供应链管理部门难应对系统性风险，优秀一体化供应链物流服务商能提供综合物流服务，保障供应链安全 [4] - 供应链物流服务是产业链纽带，制造企业自建自营供应链物流体系低效不经济，产业链专业化分工是趋势，聘请专业物流企业降本增效是未来方向 [4][5] - 物流自动化设备技术成熟、价格降低，人工和仓库租金成本升高，制造业供应链物流将进入自动化、信息化时代，更多外包给专业物流服务商 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [1] - 2021 年 3 月 4 日 15:30 - 16:30 以电话方式进行特定对象调研，参与机构有东方证券等多家，上市公司接待人员包括董事长梁晨等 [1] 客户拓展情况 - 2020 年较 2019 年新增一批客户，增量客户中理想同比增长 368%，康宁同比增长 127%，深天马同比增长 96% [1] - 新能源汽车行业前景广阔，公司 2017 年起为理想汽车提供入厂物流服务，后续有可能获得新增客户 [2] - 公司成立初期服务众多电子元器件厂商，服务的液晶面板客户有深天马、京东方、维信诺等，芯片行业客户有紫光展锐等，还为大联大、艾睿等提供综合物流服务 [2] 业务毛利增长原因 - 2020 年营业成本增速小于营业收入增速，营业收入增长 16.68%，营业成本增长 11% [1] - 运输业务各线路均匀放量，运输收入增长 16.35%，运输成本增长 11.54% [1] 产能建设规划 - 吴江新基建自动化仓库（AS/RS 24 米立库）将于 2021 年 5 月投入使用 [1] - 合肥新基建自动化仓库（AS/RS 24 米立库）将于 2021 年上半年开工 [1] 收入与利润情况 - 2016 - 2020 年公司营收及归母净利润处于上升通道，营收由 2016 年的 5.91 亿元增加至 2020 年的 10.74 亿元，年复合增速为 16.11%，归母净利润由 0.65 亿元上涨至 1.95 亿元，年复合增速为 31.61%，未来有望保有该增速 [2] 毛利率预期 - 公司加大技改、新基建、机器换人的投入，预计未来毛利率将维持在近年的毛利率范围 [2] 与联想合作情况 - 公司通过招投标获得联想业务，承接的大部分是联想国际业务国内段项目，因系统能力与联想匹配度高、运营成本低等优势，未来有望继续保有和加大竞争优势 [2] 新客户开发周期 - 简单项目可短时间内上线，复杂的仓储、大型仓储服务类项目需要一到两年周期 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300873，证券简称为海晨股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 6 日、10 日、11 日，参与单位有国金证券等，接待人员有市场总监姚培琴等 [2] 公司核心竞争力 - 人才优势：创始人经验丰富，笃行数字化管理理念，致力于平台化流量化转型；集结技术专家和 IT 研发团队，管理团队占比 10%，平均年龄 37 岁 [2] - 一硬一软一网一平台：硬件上 2012 年投入合肥 SMT 自动化立库，成行业首创自动化解决方案；网络覆盖消费电子制造业主要基地和供应链全领域，有优良行业品牌；数字化管理平台以中台为指导，实现高效管理模式 [2] - 敏捷服务优势：基于经验快速理解客户需求，提供定制化方案，通过 IT 系统和自动化设备满足供应链管理需求 [2] - 优质客户：积累 2200 余家优质客户，提供综合物流服务及客制化方案，获市场认可 [2] - 成本优势：通过中台管理、智慧仓储运营、运输网络平台化运作及多产品跨区域服务控制成本 [2][3] 合作情况 - 与理想汽车 2017 年开始合作，在 IT 系统集成赋能方面有优势，新增导入循环取货业务，若保持优势未来有更多合作机会 [3] 业务模式 - milk - run 循环取货模式按需求方物流时间表对多家供应商混合装载运输，实现平准化订单供货，削减采购周期等；理想汽车该项目以常州工厂为中心，调整线路确保最优成本和 JIT 供应 [3] 行业发展规划 - 伴随理想汽车放量，新能源汽车入厂物流和循环取货业务将提升 - 拓展新能源汽车领域零部件供应商物流 - 研究和开发预分装等增值服务 - 拓展其他新能源整车厂商 [3] 业务差异 - 消费电子零配件 SKU 种类多、产品类型复杂，涵盖生产全流程；汽车领域零部件相对少，对时效性和计划性要求更高 [3] - 公司建立现代供应链管理体系，信息系统集成技术模块化，能适配新行业场景，满足新能源汽车行业客户需求 [3][4] 客户选择第三方供应链原因 - 产业升级使高端制造业产业链复杂，供应链管理外包成趋势 - 第三方供应链公司能让企业专注核心领域、降低成本、简化机构、完善方案、增强竞争力 - 企业会选适合自身的第三方供应链合作商，海晨贴合产业趋势获认可并保持合作 [4] 公司经营管理布局 - 2015 年开始将经营管理中心往深圳发展，利于人才招聘、技术创新和平台建设 [4] 业务相关问题 - VMI 业务中海晨仅提供库存管理及服务，物权在供应商和生产商间转移 [4] 净利率高原因 - 数字化管理优势：以中台为指导的集约化管理平台实现高效管理模式 - 客户结构：2200 余家优质客户，提供综合服务摊薄费用 - 专注主业：专注专业领域，围绕客户生产运营提供一体化定制服务 [4]

疫情影响 - 一季度受影响区域主要是深港两地，二季度主要是上海及其周边，部分线路运输业务受较大影响，仓储业务影响相对较小，进出仓操作业务频率降低 [1] - 疫情防控措施对供应链物流的影响是局部和暂时的，公司客户所属行业市场供需关系未发生重大、根本性改变，客户订单、生产计划大多只是因疫情延误，随着封锁解除业务快速恢复正常，目前深港两地经济活动已基本恢复正常 [1][2] - 疫情对业务单一、市场单一、客户单一的中小型物流企业带来较大冲击，像海晨股份这样能提供综合型服务、业务区域广泛、客户众多、资源协调能力强、财务稳健的一体化供应链物流企业抗风险能力更强，疫情后有机会获得更大市场份额 [2] 公司业务发展 - 消费电子行业今年面临更大压力，增速可能下滑，但公司在消费电子行业物流服务增长速度一般高于产业自身增长速度，且公司已形成多行业、全供应链综合物流服务能力，消费电子行业周期性波动对公司业务影响会越来越小 [2] - 2022年自动化项目投产集中，合肥SMT技改项目及N2仓技改项目一季度投入运营，募投项目吴江自动化仓库一季度末正式投产，合肥智慧仓正在主体工程施工 [2] - 2022年度内公司前几大客户均有新产能投产或产量提升计划，公司将积极服务以争取更大市场份额 [2] - 多年与主要客户建立良好伙伴关系，持续提升服务效率与产品种类；一季度保障主要客户运输业务获良好口碑和新客户认可，自动化系统集成业务拓展顺利并签署新订单，对全年业务增加保持信心 [2][3] - 为美的国际提供部分产品的备品、备件物流服务，当前业务发展缓慢，规模不大，未来有一定不确定性 [3] 公司优势与能力 - 公司是为制造业提供一体化供应链物流服务的综合性物流服务企业，在生产性物流各环节有强大解决能力，服务覆盖多个区域，全链条服务、多区域市场、数字化技术、扁平化管理使其应对外部冲突能力强，能保障客户物流通畅，减少极端情况影响 [1] - 疫情期间积极参与各地政府抗疫保供工作，体现责任担当与竞争优势，收到众多客户与地方政府书面表扬，带来良好市场口碑和新业务机会、新客户 [1][2] - 承接新业务以确保现有业务高质量营运为前提，市场资源供给中人力、仓库、运力不会成为制约因素，公司持续扩大自有规模；拥有良好现金流与充足资金储备；建立现代化供应链管理体系，形成小前台、大中台、轻后台管理模式，实现业财一体化；重视管理干部培养及IT系统研发投入，为业务增长提供有力支持 [3] 其他事项 - 公司已完成回购账户开立，后续将按公告方案实施回购，用于股权激励或员工持股计划，并将抓紧研究新的激励方案 [4] - 客户选择第三方供应链公司进行外包是制造业降本增效、转型升级的必然趋势，优秀的一体化供应链物流服务商能为制造企业供应链安全提供更好保障 [3]

公司基本情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为5月28日 - 6月，地点为在线交流 [2] - 参与单位包括兴业证券、华夏基金等众多机构，上市公司接待人员为投融资&IR总监余暾、证券事务代表梁灿 [2] 定增计划原因 - 逆势布局：疫情期间公司保障客户供应链物流需求获赞许，凸显一体化供应链物流公司重要性，国家和企业重视供应链安全，公司欲加大网格布局实现弯道超车 [2] - 未来资金需求：现有资金相当比例为IPO募投资金，专款专用，未来规划项目有持续资金需求 [2] - 新业务方向拓展：公司制定从高新技术应用向创新的战略方向，将加大自动化仓储系统投入，拓展自动化系统集成业务，投入SAAS软件研发推广 [2] 制造业供应链痛点及公司价值 - 痛点：供应链物流成本在制造业成本中占比超30%，时间在生产周期中占比更高，SKU数量大增加管理难度，制造企业自建供应链物流体系不经济 [3] - 价值：公司围绕精益管理和供应链科技，形成综合物流服务产品，覆盖多省份地区及多国，立体仓库领先，发挥五大优势为制造企业赋能 [3] 软硬件服务模式及拓展 - 模式：过去有个性化需求，如今行业标准明晰，自动化设备、物联网技术、管理软件通用性提高，商品包装规格标准化，利于跨行业复制服务能力 [3] - 拓展：采用在个性服务中梳理模块化应用，在标准化系统中满足个性需求的策略，从消费电子拓展到多领域 [4] 疫情对供应链公司影响 - 行业趋势：制造企业重视供应链安全，中小物流企业应对突发事件能力有限，综合能力强的一体化供应链物流企业更有市场价值 [4] - 公司表现：海晨股份作为头部企业，抗风险能力强，多区域市场、全链条服务等使其能应对外部冲突，保障客户物流通畅 [4] 二季度经营情况 - 恢复情况：二季度疫情影响集中在上海及周边，5月以来政策推动、疫情消退，华东地区企业生产经营基本恢复 [4] - 全年影响：疫情对供应链物流影响局部暂时，客户市场供需关系未重大改变，业务将快速恢复，对全年业务发展无重大影响 [4] 技术赋能与竞争对手 - 公司观点：不担心培育竞争对手，持续创新才能领先，将服务能力衍生到自动化系统集成，开发SAAS化平台系统为制造企业赋能 [4][5] 回购股份计划 - 实施情况：公司已按计划实施回购，后续按规定公告进展，回购股票用于股权激励或员工持股计划 [5] - 激励原则：公司重视与员工、股东分享成果，将适时启动股权激励方案 [5]

公司经营情况 - 上半年虽受疫情影响，但3C电子、新能源汽车等行业供应链物流需求稳定，疫情缓解后运营快速恢复 [1] - 疫情期间发挥业务综合能力强等优势，保障供应链物流通畅，完成抗疫保供工作，赢得口碑并拓展新客户新业务 [1] - 服务知名品牌制造企业，客户群体覆盖多行业多区域，抗风险能力强，主要客户业务量稳中有升 [1] 疫情应对与保障 - 作为综合性物流服务企业，凭借全链条服务、多区域市场、数字化技术和扁平化管理，应对外部冲突，保障客户物流通畅 [3] - 积极参与抗疫保供工作，如承接深圳光明区跨境陆路货运接驳站建设运营、苏州抗疫物资运输等，获客户与政府表扬 [3] 财务相关展望 - 人民币贬值带来汇兑收益，升值带来汇兑损失，公司关注汇率波动，历史汇兑收益大于损失 [3] - 非经常性损益主要是财政补助，部分与业务规模增长有关联，部分具有一次性属性，补助有不确定性 [3] - 静态看，仓租、人工、外包运力等因素使未来毛利率有压力，公司通过智能化、数字化战略应对 [3][4] 项目进展与规划 - 下半年联想南方智能制造基地项目7月试产，下半年投产，后续产量有望提升，周边租赁仓库提供配套服务 [4] - 新能源汽车客户新车型进入产量爬坡阶段，产销量有望提升 [4] - 合肥新站显示玻璃物流分拨基地项目已取得土地证，预计年内开工建设 [5] - 吴江电子元器件及3C产品数智仓储基地项目已取得土地证，预计年内开工建设，规划建筑面积超4万平米，自动化储位约3万个 [6] - 常州武进区新能源汽车供应链物流基地项目已签订框架协议，正在履行土地出让等程序，开工时间待定，占地约200亩 [6] - 成渝生产性供应链配套基地项目占地150亩，位于成都东部新区天府机场旁，将打造智慧供应链物流中心 [6] 业务拓展与竞争力 - 业务增长不依赖笔记本电脑产量增长，不随消费电子产业周期性大幅波动，已培育2600多家客户，涵盖多行业 [4] - 服务理想业务收入与客户产量正相关，坚持服务业与制造业融合策略，优化新能源汽车供应链物流服务 [5] - 拓展新业务方式包括为原有客户提供新服务、通过标杆客户获取新客户项目、拓展新兴制造行业头部企业 [5] - 智能化、数字化战略是核心竞争力，未来将加大投入，提升系统集成与SAAS水平 [5] 资金来源 - 各项目分步投入，通过自有及自筹方式筹集资金，自有资金包括可动用银行存款、理财产品赎回款，自筹资金包括银行借款、后续再融资 [6] - 公司拥有货币资金与交易性金融资产约15亿，本次向特定对象发行股票募集资金约3.3亿，资产负债率为17.8%，可满足投资需求 [6] 自动化信息化优势 - 自动化仓库空间使用效率增加1.5 - 2倍，同等业务量下人工节省50% - 80%，降本增效明显 [6] - 信息化建设提高信息传递速度与准确性，提升服务响应速度与客户满意度，如开发“接驳通”软件 [6][7]

公司经营情况 - 上半年客户数量从2200家增加到2600家，原因是公司重视客户拓展，在两业融合和数智科技战略下提升服务能力，疫情期间展现综合协调和业务保障能力，赢得口碑和新客户 [1] - 上半年疫情影响下业务仍增长，因市场需求未根本改变，公司发挥自身优势保障供应链物流通畅，完成抗疫保供工作，赢得赞许并拓展新客户新业务 [1] - 上半年经营现金流下降，原因是疫情影响客户回款及时性、新拓展业务投标保证金增加、新业务人员储备及新增租赁仓库租金押金增加 [4] 业务规划 新能源电动车方向 - 依托3C电子领域经验，丰富新能源汽车领域服务产品，拓展客户新业务订单和服务范围 [2] - 拓展其他新能源整车及零部件厂商，将服务从客户解决方案向行业解决方案延展，提升行业渗透率 [2] - 研究新能源汽车供应链物流各业务场景的智能化、数字化改造方案，在常州武进区投资建设200亩新能源汽车供应链物流服务基站 [2] 研发端投入 - 强化营运中台管理系统功能与性能，实现基站、运输、仓库闭环可视化管理和作业量与人员排班量化管理 [4] - 扩大物流装备规划、设计、集成团队，与台湾盟立合作建设国内领先的供应链物流AS/RS自动化集成体系 [4] - 大幅增加供应链物流SAAS研发投入，2022年是SAAS化转型元年，明年实现部分SAAS系统产品 [4] 行业分析 3C电子和汽车行业 - 3C电子产品生产组织复杂，机型多、工单生产量小、时效性要求高，供应链复杂程度高；汽车产业规模大，零部件数量多、差异大，供应链层级多、生命周期长，给供应链物流带来新需求与挑战 [2] - 新能源汽车产业发展使电子部件占比提升，生产组织融入3C电子制造优点，跨产业通用标准完善，物流装备等智能化提升，为3C电子供应链物流向新能源汽车行业复制提供便利 [2] 客户选择第三方供应链公司 - 新冠疫情等事件使全球供应链物流系统波动，优秀一体化供应链物流服务商能应对风险，保障制造企业供应链安全 [4] - 产业链专业化分工使制造企业自建自营供应链物流体系低效不经济，聘请专业供应链物流企业降本增效是趋势 [4] 财务相关 非经常性损益和汇兑损益 - 公司部分收入以外币支付，人民币贬值有汇兑收益，升值有汇兑损失，历史汇兑收益大于损失 [3] - 非经常性损益主要是财政补助，部分与业务规模增长有关联，部分具有一次性属性，补助有不确定性 [3] 毛利率 - 仓租、人工、外包运力等因素上涨，公司未来毛利率有压力 [3] - 公司贯彻智能化、数字化战略，新建改造智能仓储系统，长远看可提高效率、降低成本 [3] 信息化与自动化 - 自动化投入实现机器换人，如吴江2088自动化仓库使用效率是普通仓2.5倍，人工节约80% [4] - 信息化与自动化相伴相生，信息系统是自动化系统灵魂，公司依靠自主开发的业务与管理信息系统实现业财一体化、快速结账和报关单处理等，提升效率 [4]