激励计划会议 - 2025年2月24日召开第三届董事会和监事会第十九次会议，审议激励计划议案[1] - 2025年3月13日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过激励计划议案[2][3] - 2025年4月24日召开第三届董事会和监事会第二十一次会议，审议调整及授予限制性股票议案[3] 激励计划调整 - 激励对象由36人调为32人，4人因个人原因放弃，总量不变[4] 合规认定 - 各方认为激励计划调整符合规定，不损害公司及股东利益[5][6][7][9]

限制性股票激励计划 - 2025年授予限制性股票总数240万股[1] - 副总经理各获授30万股，各占计划总数12.50%[1] - 财务总监获授3万股，占计划总数1.25%[1] - 其他28人获授147万股，占计划总数61.25%[1] - 计划授出总数占目前股本总额1.040%[1] 激励对象限制 - 激励对象获授股票未超总股本1%[3] - 不包括大股东及相关亲属[3] - 不包括独立董事、监事及外籍人员[3] 其他 - 激励计划相关公告日期为2025年4月25日[5]

激励计划流程 - 2025年2月24日审议通过激励计划相关议案[10] - 2月25日至3月6日公示拟激励对象[11] - 3月13日股东大会审议通过激励计划议案[13] - 4月24日审议通过调整及授予议案[13] 激励计划调整 - 激励对象由36人调为32人，限制性股票总数不变[14] 激励计划授予 - 授予日为2025年4月25日[17] - 激励对象32人[18] - 授予第一类限制性股票240.00万股[18] - 授予价格10.81元/股[18] 合规情况 - 有效期内激励计划标的股票未超股本20.00%[18] - 激励对象获授股票未超股本1.00%[18] - 5.00%以上股份股东不在激励对象内[18] - 最近年度财报及内控审计无否定或无法表示意见[20] - 上市后36个月内无未按规定利润分配情形[20]

证券简称：海晨股份 证券代码：300873 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 江苏海晨物流股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划调整及授予相关事 项 之 独立财务顾问报告 2025 年 4 月 | 一、释义 | 3 | | | | --- | --- | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | | | 三、基本假设 | 5 | | | | 四、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 6 | | | | | 五、本次实施的股权激励计划与股东大会审议通过的股权激励计划 | | | | | 的差异情况 | 7 | | | | 六、本次激励计划授予条件说明 8 | | | | | 七、本次激励计划的授予情况 9 | | | | | 八、本次激励计划的授予日 10 | | | | | 九、实施本激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明..11 | | | | | 十、结论性意见 | 12 | | | | 十一、备查文件及咨询方式 13 | | | | | （一）备查文件 | 13 | （二）咨询方式 | 13 | 一、释义 | 海晨股份、本公司、 | 指 | 江苏海晨物流股份有限公 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为0 2546元，较2024年同期增长1 84%，但低于2023年同期的0 2569元 [1] - 每股净资产达13 37元，同比增长6 28%，连续三年保持增长（2023年11 7元→2024年12 58元→2025年13 37元） [1] - 每股未分配利润增幅显著，2025年6 57元同比上升14 06%，较2023年5 01元累计增长31 1% [1] - 营业收入4 01亿元同比微降0 25%，净利润0 58亿元同比增长1 75%，净利率提升至14 46%（2024年同期14 18%） [1] - 净资产收益率1 89%同比下降5 03个百分点，较2023年2 22%呈现连续下滑趋势 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例42 78%，较上期减少800 11万股，主要因四家机构及两名个人股东退出 [1][2] - 宁波开来兄弟和梁晨作为前两大股东持股稳定，分别持有24 4%和12 09%股份且未减持 [2] - 六名新进股东合计持股531 16万股，其中朱华贵以158 23万股成为第四大股东 [2] - UBS AG首次出现在股东名单，持有74 11万股占比0 44% [2] - 宁波宝隽资产减持214 5万股，持股比例降至0 38% [2] 分红政策 - 本报告期未实施利润分配或资本公积转增股本方案 [3]

股权激励 - 激励对象共32人[3] - 授予限制性股票数量为240.00万股[3] - 授予价格为10.81元/股[3] - 授予日为2025年4月25日[3] - 激励对象不包括特定股东、独董、监事等[3] - 激励对象符合相关条件[1][2][3]

会议情况 - 公司于2025年4月24日召开第三届监事会第二十一次会议[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《2025年第一季度报告的议案》，3票同意[3][4] - 审议《关于调整2025年限制性股票激励计划相关事项的议案》，3票同意[5][6] - 审议《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，3票同意[7][9]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入400,825,143.41元，比上年同期减少0.39%[5] - 归属于上市公司股东的净利润57,717,463.44元，比上年同期增长0.99%[5] - 经营活动产生的现金流量净额28,399,893.37元，比上年同期减少68.31%[5] - 营业总收入本期为4.01亿元，上期为4.02亿元，基本持平[17] - 营业利润本期为6954.93万元，上期为7632.39万元，有所下降[18] - 净利润本期为5787.06万元，上期为6218.26万元，有所下降[18] - 综合收益总额本期为6055.15万元，上期为6279.33万元，有所下降[18] - 基本每股收益本期为0.2546元，上期为0.25元，略有增长[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为4.10亿元，上期为4.96亿元，有所下降[19] - 经营活动现金流入小计为6.08745441亿美元，较上期6.0402979243亿美元略有增长[20] - 经营活动现金流出小计为5.8034554763亿美元，较上期5.143998287亿美元有所增加[20] - 经营活动产生的现金流量净额为2839.989337万美元，较上期8962.996373万美元大幅减少[20] - 投资活动现金流出小计为9980.114475万美元，较上期1.7534358289亿美元减少[20] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 9980.114475万美元，较上期 - 1.7534358289亿美元亏损减少[20] - 筹资活动现金流入小计为2.732793亿美元，较上期1.6亿美元增加[20] - 筹资活动现金流出小计为1.7638790474亿美元，较上期2092.539899万美元大幅增加[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为9689.139526万美元，较上期1.3907460101亿美元减少[21] - 现金及现金等价物净增加额为2559.435672万美元，较上期5626.384727万美元减少[21] - 期末现金及现金等价物余额为17.6552638478亿美元，较上期14.7403407598亿美元增加[21] 成本和费用变化 - 研发费用本期发生额12,867,477.33元，较上期增长34.63%，因本期自动化业务研发支出增加[8] 其他财务数据变化 - 应收票据期末余额7,885,650.54元，较期初增长208.21%，因本期收客户票据增加[8] - 短期借款期末余额529,500,000.00元，较期初增长32.26%，因本期借入短期银行借款[8] - 合同负债期末余额12,519,163.40元，较期初增长66.01%，因自动化业务预收款项增加[8] - 收到其他与经营活动有关的现金本期发生额196,953,230.82元，较上期增长86.04%，因本期新零售贸易业务增加[8] - 取得借款收到的现金本期发生额273,279,300.00元，较上期增长173.28%，因本期增加长期银行借款[8] - 2025年3月31日货币资金期末余额1,778,751,696.62元，期初余额1,753,169,920.10元[13] - 2025年3月31日交易性金融资产期末余额1,007,869.95元，期初余额1,000,357.45元[13] - 2025年3月31日应收票据期末余额7,885,650.54元，期初余额2,558,553.85元[13] - 2025年3月31日应收账款期末余额570,368,603.00元，期初余额592,705,461.82元[13] - 2025年3月31日流动资产合计期末余额2,522,845,278.03元，期初余额2,512,094,532.05元[13] - 2025年3月31日长期股权投资期末余额104,927,199.92元，期初余额104,819,972.20元[13] - 2025年3月31日固定资产期末余额1,078,614,568.39元，期初余额1,086,090,248.81元[13] - 资产总计本期为48.74亿元，上期为48.38亿元，略有增长[14] - 负债合计本期为15.33亿元，上期为15.57亿元，略有下降[14] - 所有者权益合计本期为33.42亿元，上期为32.81亿元，有所增长[15] - 短期借款本期为5.295亿元，上期为4.0036亿元，增长明显[14] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数15,453，梁晨持股比例35.48%为第一大股东[9] - 毕伟持股比例0.34%，持股数量790,160股；UBS AG持股比例0.32%，持股数量741,076股；江苏神鹤科技发展有限公司持股比例0.31%，持股数量712,140股[10] - 宁波开来兄弟创业投资合伙企业（有限合伙）持有无限售条件股份41,292,000股[10] - 公司回购专用证券账户持有公司股票3,870,900股，占公司总股本的1.68%，位于前10名股东持股第四名[10]

公司基本信息 - 海晨股份注册资本23,060.18万元，证券代码300873[4] - 法定代表人为梁晨，实际控制人为梁晨、梁智睿[4] - 注册和办公地址均为吴江经济技术开发区泉海路111号[4] 证券发行与上市 - 2022年11月4日向梁晨发行17,268,445股，每股19.11元，募资329,999,983.95元，净额325,072,886.77元[5] - 2022年11月23日证券在深交所上市[4] - 发行类型为向特定对象发行股票并在创业板上市[4] 保荐相关 - 2024年6月刘俊清接替石啸天担任持续督导保荐代表人[9] - 截至2024年12月31日持续督导期届满[1] - 保荐机构认为公司信息披露合规，募资存放与使用无违规[14][15]