募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额102,400.00万元，净额92,775.31万元[1] - 超募资金27,189.00万元，2020年用8,156.00万元补流，2022年20,317.11万元用于技改[6] 项目投资情况 - 新建自动化仓库项目总投资13,800.00万元，截至2024.7.31已投9,895.43万元[5] - 合肥智慧物流基地一期已投27,801.83万元，超总投资25,857.08万元[5] - 深圳研发中心拟用14,829.23万元，截至2024.7.31未投入，余额15,998.88万元[5][7][8] - 补充流动资金项目承诺12,000.00万元，截至2024.7.31已投完[5] - 南方智能仓库技改项目截至7月31日已投入17,321.76万元[6] 资金用途变更 - 2024.8.27审议通过变更部分募资用途并永久补流议案[1][12][14] - 拟终止深圳研发中心项目，15,998.88万元剩余募资补流[9] - 变更需股东会审议通过[1]

募集资金情况 - 公司公开发行股票33,333,334股，每股30.72元，募资总额1,024,000,020.48元，净额927,753,054.12元，超募271,889,954.12元[1] - 募集资金拟投资项目总投资额66,486.31万元，投资额65,586.31万元[3][4] 资金使用情况 - 2020年用超募8,156.00万元永久补充流动资金[4] - 2022年将剩余超募用于南方智能仓库技改项目[4] - 2023年用25,960万元闲置募资补流，2024年归还[6] - 拟用不超18,600万元闲置募资补流，期限不超12个月[7][11] 审批情况 - 第三届董事会第十七会议通过使用不超18,600万元闲置募资补流[11] - 第三届监事会第十七次会议同意该事项[12][13] - 保荐机构对使用闲置募资补流无异议[14]

会议信息 - 2024年第一次临时股东会于9月12日14:30召开[1] - 现场会议地点为深圳市南山区前海信利康大厦13楼会议室[3] 投票信息 - 网络投票时间为9月12日9:15 - 15:00[1][13] - 普通股投票代码为"350873"，投票简称为"海晨投票"[13] 登记信息 - 股权登记日为2024年9月9日[3] - 登记时间为2024年9月11日9:00 - 18:00 [5] - 登记地点为深圳市南山区前海信利康大厦13楼会议室[5] 会议提案 - 包括变更部分募集资金用途、增加授信额度及为子公司担保等[3]

资金使用 - 同意用不超18600万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[7] - 终止“深圳研发中心项目”，15998.88万元剩余募集资金永久补充流动资金[9] 授信与担保 - 增加公司及子公司银行综合授信额度至150000万元，期限36个月[14] - 子公司常州海晨申请不超50000万元授信，公司提供不超60000万元担保，期限不超88个月[16] 会议安排 - 2024年8月27日召开第三届董事会第十七次会议[2] - 2024年9月12日14:30召开2024年第一次临时股东会[18] 议案审议 - 《2024年半年度报告全文及摘要的议案》等多项议案审议通过[3][4][5][6][12][13][7][8]

财务数据 - 2024年1 - 6月常州海晨营收78.44万元，利润总额777.64万元，净利润583.23万元[9] - 2024年6月30日常州海晨资产48319.98万元，负债27085.96万元[8] - 常州海晨最近一期经审计资产负债率49.17%[6] 授信担保 - 常州海晨拟申请不超50000万元授信用于建设项目[3] - 公司为其提供不超60000万元最高额担保[3] - 新增担保额度占上市公司最近一期经审计净资产20.18%[6] 其他信息 - 公司对常州海晨持股比例100%[6] - 授信期限不超88个月，担保期限至债务履行期满后三年[3] - 提供担保后，公司为子公司担保额度60000万元，占净资产20.18%[11]

综合授信 - 2023年12月6日同意申请不超12亿元综合授信额度[2] - 2024年8月27日拟增加至15亿元[3] - 原授信期限为董事会审议通过起12个月[2] - 现授信期限为股东会审议通过起36个月[3]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为811,860,917.48元，同比下降9.23%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为150,138,331.11元，同比下降13.84%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为111,003,113.54元，同比下降12.75%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为257,630,645.72元，同比增长89.94%[1] - 基本每股收益为0.6579元，同比下降13.67%[1] - 总资产为4,339,241,100.85元，较上年度末增长2.39%[1] - 归属于上市公司股东的净资产为2,883,195,313.24元，较上年度末增长1.23%[1] 业务发展 - 公司消费电子生产物流板块经营情况呈现稳中向好的经营态势[19] - 公司新增新能源汽车S客户和新能源汽车V客户两家汽车行业客户[19] - 公司物流装备和自动化业务保持增长，生产保障能力明显增加[19] - 公司积极推进自动化仓库的新建或改造工程，未来将进一步完善智能仓储网络布局[19] - 全球消费电子行业需求呈现恢复趋势，公司消费电子物流业务稳中向好[24][25] - 个别新能源汽车客户业务调整对公司短期业绩造成一定影响，但公司新增重要新能源汽车客户[26] - 公司持续推进自动化仓库建设，未来有望提升公司整体仓储运作效率[27] - 公司物流装备和自动化业务发展顺利，完成昆山工厂升级并持续推动产品迭代[28] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》及其他规定，不断健全、完善公司法人治治理结构和内部控制制度[64] - 公司严格遵守《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的要求，客观、真实、准确、完整地披露公司定期报告和各项重大信息[64] - 公司制定了2023年度权益分派方案，以公司总股本每10股派发现金股利人民币4.0元（含税）[65] 人才发展 - 公司坚持"人才是第一生产力"的管理理念，通过吸引培养优秀技术和管理人才，为公司的长远发展提供坚实保障[34] - 公司已经凝聚了一个由物流、智能制造、计算机、半导体和人工智能等学科组成的跨专业技术人才团队，拥有丰富的专业经验和深刻的行业理解[33] - 公司搭建了完善的人才培养和人才引入体系，为每名专业人才打造可持续成长路径，为公司中长期业务发展打下坚实基础[34] 风险应对 - 国际贸易环境和地缘政治风险不断上升，导致国际贸易摩擦加剧，整个国际供应链体系面临着前所未有的风险和挑战[52] - 公司将持续关注国际贸易形势变化，并适时调整公司经营策略以应对外部环境挑战[53] - 公司不断强化精益管理，提升服务质量，并通过物流自动化等技术手段始终保持成本优势[54] - 公司及时关注汇率变化，加强资金管理，并制定了不同情况下的资金预案，以提高外汇资金使用效率[55] 战略发展 - 公司持续研究机器人、智能装备和人工智能对制造业供应链物流生产效率提升的巨大推动作用[66] - 公司继续大力推进"新基建、碳中和、机器换人"战略，募投项目合肥智慧物流基地一期建设项目等自动化仓库投入使用[66] - 公司通过加强数据算法，助力公司及客户进行更加科学、精准的决策，实现降本增效[66] 社会责任 - 公司依据相关法律法规，维护员工合法权益，严格执行社会保障制度[67] - 公司关注员工健康，注重员工晋升通道和提升员工幸福感[67] - 公司建立多序列、多层级的员工发展通道，为员工打造发展平台[67] - 公司积极响应国家绿色发展战略，不断探索创新技术，优化物流作业流程，减少能源消耗和碳排放[68] - 公司采用先进的3D软件模型技术，在建筑设计阶段模拟建筑物的能源消耗情况，有效降低能源消耗[69] - 公司积极建设智慧仓储设施，实现数字化管理和机器换人，带来能耗下降和效率提升[69] - 报告期内合肥在建的自动化仓库项目逐步投入使用，大幅提升了存储能力、减少了土地占用和能耗使用[69] 股权结构 - 公司股份总数为230,601,779股，其中有限售条件股份为61,362,094股，占比26.61%，无限售条件股份为169,239,685股，占比73.39%[82] - 公司前10名股东中，第一大股东为梁晨，持股比例为35.48%，第二大股东为宁波开来兄弟创业投资合伙企业（有限合伙），持股比例为17.91%[85] - 公司回购专用证券账户持有公司股票3,429,900股，占公司总股本的1.49%，位于公司前10名股东持股第五[86] 会计政策 - 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量[121][124] - 公司管理金融资产的业务模式以收取合同现金流量为目标[141] - 公司将满足特定条件的金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产[141] - 公司将满足特定条件的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[142] - 公司采用预期信用损失模型对金融资产进行减值会计处理[145][146][147] - 公司将分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在"交易性金融资产"科目中列示[153] 收入确认 - 公司业务包括物流服务、仓储服务和销售商品[187,188] - 物流服务业务在服务提供完成并经客户确认时确认收入[188] - 仓储服务业务在服务提供完成并经客户确认时依据约定的结算价格、仓储天数和业务量等因素确认收入[188] - 销售商品业务在商品完成交付并经客户确认时确认收入[188] 税收政策 - 公司主要从事道路运输服务、仓储服务、物流辅助服务等业务，适用不同增值税税率[196] - 公司适用的企业所得税税率包括15%、16.5%、20%、25%、31.575%等[200] - 公司适用的城市维护建设税税率为5%和7%[200]

回购计划 - 公司计划12个月内以自有资金回购A股，金额3000 - 6000万元，回购价不超28.8元/股[3] 回购进展 - 截至2024年7月31日，累计回购股份1830700股，占总股本0.79%[4] - 最高成交价18.44元/股，最低成交价14.41元/股[4] - 成交总金额30022236.8元（不含交易费用）[4]

报告评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [10] 报告核心观点 1. 公司主营业务逐步复苏,股权回购增强信心。公司2024年第一季度单季度归母净利润0.57亿元,环比2023年第四季度单季度归母净利润0.35亿元提升62.85%。受益于全球个人电脑(PC)出货量预计2024年将增长3.5%,以及手机市场企稳回暖,消费电子行业作为公司重要下游客户行业,预计将带动公司主营业务逐步复苏。公司逆势回购彰显对股价的信心 [8] 2. 公司海盟业务有望实现较快增长。2023年,公司完成对盟立自动化(昆山)有限公司的收购,将原有自动化集成业务与昆山盟立业务整合至控股子公司深圳市海晨盟立科技有限公司。海盟公司主要产品包括半导体及液晶面板AMHS领域的天车、无人搬运车、举升机、智能存储柜等,以及物流和零售智能装备领域的穿梭车、提升机、轨道式密集货架等,旨在打造在半导体晶圆厂具有自主可控、国产替代能力的运装设备领先企业 [9] 3. 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为3.04、4.11、5.36亿元,同比增长7.98%、35.34%、30.45%,对应当前股价PE分别为10、8、6倍 [10] 财务数据总结 1. 公司2024-2026年营业收入预计分别为1717、2291、2864百万元,同比变动分别为-6.07%、33.43%、25.00% [13] 2. 公司2024-2026年归母净利润预计分别为304、411、536百万元,同比变动分别为7.98%、35.34%、30.45% [13] 3. 公司2024-2026年每股收益预计分别为1.32、1.78、2.32元 [13] 4. 公司2024-2026年市盈率预计分别为10.38、7.67、5.88倍 [13]

权益分派 - 以227,171,879股为基数，每10股派4元现金，共分配现金股利90,868,751.60元[3] - 按总股本折算每10股现金红利为3.940505元，除权除息参考价为登记日收盘价减0.3940505元[3] - 股权登记日为2024年7月9日，除权除息日为2024年7月10日[7] 其他 - 2022年权益分派后最低减持价18.48元/股，本次调整为不低于18.09元/股[13] - 咨询机构为公司证券部，电话0512 - 63030888 - 8820[15]