公司基本信息 - 证券代码为 300913，证券简称为兆龙互连 [1] - 2021 年 11 月 6 日下午 14:00 - 15:00 进行电话会议形式的特定对象调研，参与单位包括华创证券、建信资产等多家机构，上市公司接待人员有董事长兼总经理姚金龙等 [2] 收入情况 - 今年收入同比保持较快增长，原因是调整产品销售价格、开拓市场，超六类及以上数据线缆等业务增长快 [3] - 收入增速绝对值逐季度下降，因春节后原材料涨价，一、二季度订单饱满，三季度客户因原材料高价处于观望状态，目前原材料价格回落，订单正常 [3] 生产与订单 - 实行“以销定产”模式，并根据客户需求适当备货 [3] - 目前订单处于正常水平，全球疫情常态化和原材料价格波动有影响，但国内对电子信息等行业投资加大、工业自动化应用深入带来市场机会和增长点 [3] 毛利率情况 - 今年总体毛利率较往年下降，因以铜为主的原材料价格大幅上涨，营业成本增长快，且成本传导有一定时滞性 [4] - 公司将加强营销能力、扩大销售规模、提质增效、提高高附加值产品占比来提升毛利率 [4] 大客户情况 - 海康威视是第一大客户，占比 30% 左右，合作稳定，在机器人等领域合作增长快，随着其他市场和客户扩大，其销售占比下降，需求与摄像头数量有关但无强绑定，总体需求稳定 [4] - 公司产品销售覆盖一百多个国家和地区，不断拓宽业务边界，将维护现有渠道并开发新渠道，进行行业拓展 [5] 行业相关 - 公司根据客户应用场景需求在标准化产品上延伸，客制化程度较高 [5] - 电子信息产业发展使互联网领域应用升级、物联网万物互连，对数据传输与连接需求加大，系统标准化后通道减少对线缆及连接产品需求无负面影响 [5] 海外业务 - 国外收入占比基本超一半，今年海外业务受贸易战、疫情、产业转移等大环境影响较小，保持较快增长 [5] - 未来产品结构从线缆向线缆组件及连接系统发展，海外市场业务将平稳发展 [5] 产品情况 - 超六类及以上数据通信线缆应用于万兆以太网，公司通过信号完整性和电磁兼容研发优化线缆连接系统产品，募投项目投产后制造能力和规模将提升，未来将较快增长 [6] - 下游涉及企业网络、智能安防、数据中心、高速通信、工业与医疗等领域，数据线缆营业收入占比最高，工业、高速互连线缆及连接组件产品增长快，公司坚持自主研发，未来将加强营销团队建设、融入高端产业链、提高市场份额 [6] 新产品与新客户 - 公司产品从线缆向线缆组件、连接系统领域拓展，布线系统完成万兆 POE 系统开发，高速互连线缆及组件能规模化生产 400Gbps 产品并开发 800G 产品，工业与医疗线缆及组件提供全系列机器视觉产品方案，多种线缆获相关认证或测试 [7] - 万兆 POE 系统有成功案例，高速互连线缆和连接产品、工业数字通信电缆及连接产品已实现批量交付，开拓增量市场，未来产能和技术提升将推动产品向更多领域延伸 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300913，证券简称兆龙互连 [1] - 2021 年度网上业绩说明会于 2022 年 5 月 9 日 15:00 - 17:00 采用网络远程方式在深圳证券交易所“互动易平台”“云访谈”栏目举行，面向全体投资者 [2] - 公司接待人员包括董事长、总经理姚金龙先生，副总经理姚云涛先生，董事会秘书、副总经理姚云萍女士，财务负责人宋红霞女士，独立董事朱曦女士，保荐代表人徐磊先生 [2] 募投项目情况 - “年产 35 万公里数据电缆扩产项目”“年产 330 万条数据通信高速互连线缆组件项目”厂房建设已完成，部分产线已陆续投产，但受疫情影响，部分生产设备交期延长、到货延迟，安装调试进度延缓，公司正积极沟通推进，后续将陆续投产 [3] 公司规划与愿景 - 业务从电缆向电缆组件及连接系统乃至布线系统整体产品解决方案发展，以市场需求和行业趋势为导向，优化产品结构，开发新兴领域产品，实现产业链横向及纵向结构化发展 [3] - 强化在数据电缆领域的优势地位，深耕现有重点客户，巩固和扩大市场份额；拓展产品在数据中心与云计算、工业以太网、机器视觉、光伏新能源、机车等领域的推广应用，融入高端产业链，培育新增长点；加大布线系统市场推广力度，提升品牌知名度，拓展市场 [3] - 愿景是成为世界先进的数据电缆、专用电缆和连接产品的设计与制造企业 [3] 2022 年经营规划 - 通过加深现有客户合作、开发新客户、拓展新领域扩大销售；根据新场景和市场需求开发新产品，提高竞争力；持续推进提质增效，提升运营效率 [3] 其他问题回复 - 对于扩大股本、增加分红计划，公司坚持为投资者创造良好回报理念，相关利润分配预案关注公司披露信息 [5] - 对于发展成为百亿市值企业目标，公司坚持做好自身经营管理，为投资者创造长期价值 [5] - 公司可为 5G 微基站布局提供连接解决方案，将加强市场开发力度，拓展相关市场 [5] - 对于东数西算工程，公司密切关注国家政策和市场形势，把握市场机遇，加强市场开发，聚焦核心业务，拓展相关市场 [5] - 公司关注数字货币、区块链、元宇宙等领域机会，积极把握市场机遇，加强市场开发，拓展相关市场 [5]

业务结构与市场趋势 - 近年公司6A及以上数据电缆销售收入占比逐年上升，但业务结构上6类及以下数据电缆比重较大，未来6A及以上数据电缆业务占比将稳步上升 [2][3] - 综合布线市场目前以千兆以太网为主，实现万兆网络普及需较长时间，万兆以太网是未来网络建设方向和趋势 [3] 客户与市场分布 - 公司产品销售至全球100多个国家和地区，市场分散，国内国外客户数量多，比重大的客户少，数据电缆主要销售对象包括境内外品牌运营商、布线项目方等 [3] 毛利率相关 - 6类及以下数据电缆技术成熟、竞争激烈，毛利率相对较低；公司通过研发优化产品，加大研发力度有望提升毛利率 [3] - 公司专用电缆毛利率同比上升，未来将在高速传输等领域发力增加利润增长点 [4] - 公司连接产品毛利率增长，原因是产品优化、性能提升、生产效率和良效率提高，与客户形成长期稳定关系 [5] 定价与原材料影响 - 公司采用成本加成定价方式，以当日市场铜价计算导体材料成本，产品价格随铜价波动，原材料价格波动影响不大 [4] 产品应用领域 - 高速电缆及连接组件主要应用于大型数据中心交换机与服务器内外部连接，可降低数据中心建设运维成本和散热能耗 [4] - 公司向境外客户主要提供数字通信电缆，也开始提供连接产品，连接产品应用于数据中心、工业互联网等领域 [5] - 数据电缆及布线系统用于企业网等网络布线，综合布线系统用于企业级数据中心等领域，工业数字通信电缆用于工业等领域 [5] 未来发展方向 - 公司专注数据传输“最后一百米”，数据电缆业务向千兆和万兆布线系统拓展，深耕高速互连等领域，加大研发投入，拓展增量市场，提升连接系统研发及市场拓展力度 [6] - 公司将适时整合优质资源，提升长期竞争优势 [6] 市场需求判断 - 2022年以来宏观经济面临挑战，海外市场需求因疫情常态化和欧洲产能不足保持稳定，公司将加深与客户合作保持稳定 [6] - 6A及以上数据电缆、万兆布线系统处于扩展阶段，数据中心和工业互联网等领域有成长空间，公司对业务增长有信心 [6] 行业竞争格局 - 公司专注细分市场20多年，是国内领先数字通信电缆制造企业，数据电缆产品销售多年领先 [7] - 高速传输电缆等主要产品以国际知名品牌为主，公司在高速传输电缆及组件领域技术领先，与国内互联网头部企业合作稳定 [7] - 公司将聚焦核心产品，提升性能与品质，扩大市场份额，成为细分领域优势企业 [7]

行业与产品 - 数字通信电缆用于住宅、商业、工业等网络布线，电气装备内数据与信号传输，互联网设备间及设备内高速数据传输等，市场需求扩大 [2][3] - 公司数据电缆及布线系统用于企业网、住宅、数据中心、工业网络等；高速电缆及连接组件用于大型数据中心服务器交换机内外连接；工业数字通信和信号控制电缆和连接产品用于工业自动化、特种装备、医疗、新能源等领域 [3] - 公司数据电缆营业收入占比最高，高速、工业电缆及连接组件、千兆和万兆布线系统产品增长较快 [3] 销售模式与客户 - 公司采用直接销售模式，依据客户和产品类别建立专门销售团队 [3] - 公司是全球电子及通信行业领先企业在中国的重要供应商，与智能安防、云计算与数据中心等领域国内头部、知名企业稳定合作 [3] 竞争格局与优势 - 公司主要竞争对手包括国内外数据电缆及组件厂商和综合布线等领域知名企业 [3] - 公司数据电缆产品销售多年市场领先，与客户形成稳定长期合作关系，产品向布线系统拓展，新进入者壁垒高 [4] - 高速传输电缆、工业电缆等主要产品以国际知名品牌为主，高速互连领域技术演进快、行业集中度高，工业领域市场分散、应用场景多 [4] - 公司深耕高速互连、工业自动化等领域成效显著，工业数字通信电缆及组件产品种类丰富，以国内销售为主，未来拓展海外市场 [4] - 公司高速传输电缆及组件设计与制造技术领先，能规模化生产 400Gbps 及以上高速传输线缆及组件，研发 800Gbps 以及 1.6T 高速产品，通过技术研发发展重点客户 [4] 毛利率情况 - 2022 年半年度公司产品整体毛利率提升，专用电缆和连接产品毛利率同比增长快，原因是美元兑人民币汇率上升和产品性能提升、结构优化 [4] - 公司将持续研发投入，开发推出新产品 [4] 未来战略 - 公司专注数据传输“最后一百米”，加大研发力度，保持产品快速迭代，延伸产品类别 [5] - 推动数据电缆业务向千兆和万兆布线系统拓展，提升品牌影响力 [5] - 加大高速传输电缆及连接产品、工业数字通信和信号控制电缆及连接产品研发投入和市场开发，开拓增量市场 [5] - 公司已有产品批量应用于光伏、风能等新能源领域，但营收占比小，将积极拓展市场 [5] 订单与业绩展望 - 政治、社会和疫情等因素影响宏观经济，市场需求稳定，公司挖掘客户需求，优化产品结构，从存量市场找增量 [5] - 公司 6A 及以上数据电缆、专用电缆及连接产品业务增长快，处于成长期，未来发展空间大 [5] - 公司将加大千兆和万兆布线系统市场拓展，在高速互连领域提升市场份额，延伸工业电缆及组件产品种类，开发新领域产品 [5][6]

业绩情况 - 2022年前三季度公司营业收入较上年同期增长约20%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长约65%，6A及以上数据电缆、专用电缆及组件、布线系统产品保持较快增长 [2] 发展战略 - 内生增长方面练好内功，做好产品，拓展市场，提升管理能力，建好管理体系；外延增长方面积极寻找机会并谨慎决策 [3] 海外市场布局 - 因全球疫情常态化及欧洲本土产能不足，海外市场需求稳定，6A及以上数据电缆及连接产品在欧美等海外市场应用快速提升，高速电缆、工业电缆及组件产品逐步拓展海外市场，客户反馈良好，将挖掘客户需求，优化产品结构，国内外市场齐发力 [3] 东数西算工程影响 - 国家“东数西算”战略部署将促进新基建，公司高速电缆及连接组件产品应用于数据中心，公司技术领先且与国内互联网头部企业合作，将密切关注数据中心建设进展以争取发展机会，但大型数据中心建设周期长，对产业链影响时间长 [3] 国产化空间与占有率 - 国内服务器市场发展拉动高速电缆及连接产品需求，但互联网企业需求放慢，高速互连领域行业集中度高，以国际知名品牌为主，公司凭借技术和制造优势与国内互联网头部企业合作，能规模化生产400Gbps及以上高速传输线缆及组件，还在研发800Gbps以及1.6T高速产品，未来发展重点客户提高份额；工业领域市场分散、空间大，头部企业多用国际品牌，公司深耕多应用领域开拓市场 [4] 汽车领域布局 - 公司汽车数据通信电缆有多个品类产品，可应用于车载以太网等系统，目前正在积极做相关布局 [4]

营业收入与利润情况 - 第三季度营业收入4.36亿元，同比增长17.10%；年初至报告期末营业收入12.60亿元，同比增长20.01%[6] - 第三季度归属上市公司股东净利润3753.12万元，同比增长81.96%；年初至报告期末为1.01亿元，同比增长64.93%[6] - 年初至报告期末利润总额1.12亿元，同比增长71.43%，因本期收入增加及汇兑收益[15] - 2022年初到9月30日营业总收入1,259,965,666.60元，较上期1,049,852,086.01元增长[36] - 2022年初到9月30日营业总成本1,148,402,346.48元，较上期994,256,821.47元增长[36] - 公司2022年净利润为100,814,581.03元，上年同期为61,126,964.94元[39] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.28亿元，同比增长216.17%[6] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为127,732,920.37元，上年同期为40,400,229.03元，增减比例216.17%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 -59,899,973.02元，上年同期为 -193,427,799.26元，增减比例 -69.03%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -16,351,602.34元，上年同期为 -67,062,794.14元，增减比例 -75.62%[18] - 经营活动现金流入小计为1,349,830,742.27元，上年同期为1,170,128,983.02元[46] - 经营活动产生的现金流量净额为127,732,920.37元，上年同期为40,400,229.03元[46] - 投资活动现金流入小计为108,033,539.10元，上年同期为245,485,016.08元[46] - 投资活动产生的现金流量净额为 -59,899,973.02元，上年同期为 -193,427,799.26元[46] - 筹资活动现金流出小计为16,351,602.34元，上年同期为67,062,794.14元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -16,351,602.34元，上年同期为 -67,062,794.14元[46] - 现金及现金等价物净增加额为59,051,749.89元，上年同期为 -220,096,135.48元[46] - 期末现金及现金等价物余额为177,457,002.55元，上年同期为90,731,701.11元[46] 资产负债情况 - 本报告期末货币资金2.21亿元，较上年度末增长44.37%，主要因本期收入和销售回款增加[11] - 本报告期末交易性金融资产2851.99万元，较上年度末下降43.31%，因本期末未到期理财减少[11] - 截至2022年9月30日货币资金220,739,669.21元，较年初152,897,752.66元增加[30] - 截至2022年9月30日交易性金融资产28,519,963.71元，较年初50,311,111.11元减少[30] - 截至2022年9月30日资产总计1,179,270,272.38元，较年初1,099,703,500.85元增加[33][36] - 截至2022年9月30日负债合计237,165,895.64元，较年初245,246,334.30元减少[36] - 截至2022年9月30日所有者权益合计942,104,376.74元，较年初854,457,166.55元增加[36] 费用与税费情况 - 年初至报告期末税金及附加3462.79万元，同比增长151.18%，因增值税免抵额等增加[15] - 年初至报告期末销售费用3089.07万元，同比增长36.48%，因销售人员薪酬增加[15] - 年初至报告期末财务费用 -2588.10万元，同比下降17150.82%，因汇率波动汇兑收益增加[15] - 年初至报告期末所得税费用1098.38万元，同比增长168.57%，因利润总额增加[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为11,458[19] - 浙江兆龙控股有限公司持股比例44.90%，持股数量82,500,000股[19] - 姚金龙持股比例14.69%，持股数量27,000,000股，除直接持股外，间接持股合计占公司总股本的41.96%[19][23] - 姚云涛持股比例4.90%，持股数量9,000,000股，除直接持股外，间接持股合计占公司总股本的13.88%[19][23] - 姚银龙持股比例4.90%，持股数量9,000,000股，除直接持股外，间接持股合计占公司总股本的13.88%[19][23] 限售股份情况 - 限售股份期初总数为91,875,000股，本期增加45,937,500股，期末总数为137,812,500股，拟解除限售日期为2023年12月7日[24][27] - 浙江兆龙控股有限公司、姚金龙、姚云涛、姚银龙等限售股份变动原因均为首 发 前 限 售 股 份，权益分派导致限售股份变动[24] 股权激励情况 - 2022年7月8日向91名激励对象授予225.00万股第二类限制性股票，授予价格为7.64元/股[28] 项目中标与土地竞得情况 - 中标中国移动2022 - 2024年数据线缆产品集中采购（第一批次）项目，合同正在履行[29] - 以966.30万元竞得德清县新市镇士林村地块国有土地使用权，推进数据电缆连接组件项目[29] 每股收益情况 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.5487元，上年同期为0.3327元[42]

公司基本信息 - 公司股票简称兆龙互连，代码300913，上市于深圳证券交易所[22] - 董事会秘书为姚云萍，联系地址在浙江省德清县新市镇士林工业区，电话0572 - 8475786 [23] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[24] - 信息披露及备置地点报告期无变化[25] - 报告期初注册日期为2021年01月27日，报告期末注册日期为2022年07月22日[28] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日，上年同期为2021年1月1日至2021年6月30日[18] 公司章程及工商登记 - 公司分别于2022年4月21日、5月20日审议通过《关于修订<公司章程>的议案》[29] - 公司于2022年6月17日、7月4日审议通过《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》[29] - 公司已办理完成工商变更登记及《公司章程》备案手续，取得换发的《营业执照》[29] 财务数据 - 本报告期营业收入823,729,093.09元，较上年同期增长21.62%[30] - 归属于上市公司股东的净利润63,283,353.89元，较上年同期增长56.25%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为 -218,401.33元，较上年同期增长98.49%[30] - 基本每股收益0.3444元/股，较上年同期增长56.26%[30] - 本报告期营业收入823,729,093.09元，同比增长21.62%[65] - 本报告期营业成本701,714,164.31元，同比增长19.73%[65] - 本报告期财务费用 -11,552,154.35元，同比减少1,619.80%，主要系汇兑收益增加所致[65] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -218,401.33元，同比增长98.49%，主要系收入增加销售回款相应增加所致[65] - 现金及现金等价物净增加额为 -18,996,764.54 元，较上期增加 91.33%，主要系本期较上期投资及筹资支出减少所致[68] - 数字通信电缆行业营业收入 789,922,960.81 元，同比增长 23.50%，营业成本 671,031,225.07 元，同比增长 20.78%，毛利率 15.05%，同比增加 1.91%[68] - 境内营业收入 305,064,963.10 元，同比增长 0.24%，境外营业收入 518,664,129.99 元，同比增长 39.05%[68] - 应收账款期末金额 333,333,099.42 元，占总资产比例 29.21%，较上年末比重增加 3.18%，主要系本期收入增加产生尚在信用期内的应收款增加所致[73] - 存货期末金额 281,290,719.56 元，占总资产比例 24.65%，较上年末比重增加 3.04%，主要系本期订单增加，库存商品和原材料备库增加所致[73] - 其他非流动资产期末金额 49,895,655.61 元，占总资产比例 4.37%，较上年末比重增加 2.13%，主要系本期预付房产、设备款所致[73] - 交易性金融资产期初数 50,311,111.11 元，本期购买 58,000,000.00 元，出售 108,311,111.11 元，期末数为 0[78] - 应收款项融资期末数 2,097,444.87 元，“其他变动”为 -6,832,329.79 元，系本期收到与减少的银行承兑汇票净差额[78] - 货币资金期末受限账面价值 42,862,666.66 元，原因是定期存款且 40,000,000.00 元存单质押用于开具银行承兑汇票[79] - 报告期投资额 56,812,305.80 元，较上年同期减少 11.93%[80] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计5100万元，报告期内购入金额5800万元，售出金额1.08亿元，累计投资收益164.55万元[83] - 报告期内公司实现营业收入82372.91万元，较上年同期增加21.62%[54] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东净利润6328.34万元，较上年同期增加56.25%[54] 行业市场预测 - 到2025年，数据电缆产量和销量预计分别达4,574万箱和4,456万箱，销售额预计达179.60亿元[39] - 国内数据电缆需求预测每年有5%左右增幅，国外市场需求预期增幅超10%[39] - 2022年全球服务器市场收入将同比增长17%，达到1,117亿美元[41] - 预计“十四五”期间，大数据中心投资将以每年超20%的速度增长，累计带动投资超3万亿元[41] - 中国物联网市场规模将由2018年2,590亿元增长至2022年的7,509亿元，2018 - 2022年化增长率达30.49%[40] - 2021年物联网连接设备数122亿台，到2025年将上升至270亿台，CAGR达18%[40] 产品技术 - 6A类数据电缆将逐步取代5e类和6类数据电缆成为布线系统主流产品[45] - 公司高速平行对称电缆技术领先，能规模化生产传输速率400Gb/s及以上的高速传输组件及配套电缆[45] - 公司高速无源铜缆组件系列产品（DAC）功耗在0.1W以内，成本及传输功耗低于光模块和有源光缆（AOC）[46] - 公司布线系统完成万兆以太网供电技术（POE）系统开发，并通过相关性能评测，高性能6类及6A布线系统模块等产品通过国际第三方认证[47] 公司运营模式 - 公司实行“以销定产、以产定采”为主，“设置安全库存、择机采购”为辅的采购模式[51] - 公司实行“以单定产”的生产组织模式[52] - 报告期内公司主要采用直接销售模式[52] 公司荣誉及成果 - 公司是国内领先的数据电缆等产品设计与制造企业，获“浙江省电子信息产业百强企业”等称号[53] - 截至2022年6月30日，承担3项国家级科研项目、17项省级科研项目，获国家绿色设计产品1项，通过省级新产品鉴定28项，拥有专利79项，登记软件著作权3项，参与或为主起草12项国家及行业标准[59] 产品销售及盈利情况 - 上半年6A类及以上数据电缆销量同比大幅上涨，数据电缆产品毛利率基本稳定[57] - 专用电缆、连接产品销售收入快速增长，毛利率同比有所上升[57] - 上半年汇兑收益约1100万元，较同期显著增长，提升盈利水平[57] - 数据电缆年产能约350万标箱，市场占有率有望进一步提升[58] - 产品销售至全球100多个国家和地区，积累大量优质客户[58] 募集资金使用 - 募集资金总额3.56亿元，报告期投入4768.69万元，已累计投入2.81亿元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[84] - 年产35万公里数据电缆扩产项目募集资金承诺投资总额1.70亿元，截至期末累计投入1.51亿元，投资进度88.49%，本报告期实现效益1376.82万元[87] - 年产330万条数据通信高速互连线缆组件项目募集资金承诺投资总额6912.65万元，截至期末累计投入4237.34万元，投资进度61.30%，本报告期实现效益786.15万元[87] - 兆龙连接技术研发中心建设项目募集资金承诺投资总额5768.96万元，截至期末累计投入2880.98万元，投资进度49.94%[87] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额5886.14万元，截至期末累计投入5891.89万元，投资进度100.10%[87] - 承诺投资项目本报告期投入金额合计4768.69万元，截至期末累计投入金额2.81亿元，本报告期实现效益2162.97万元[87] - 因受疫情影响，部分募投项目达到预定可使用状态日期调整为2022年12月31日[87] - 项目可行性未发生重大变化，超募资金不适用[87] - 截至2022年6月30日，募集资金专户余额3175.47万元[84] - 2020年12月31日，公司完成使用募集资金7542.58万元置换预先投入募投项目的自筹资金[89] - 2021年12月15日，公司归还暂时补充流动资金的募集资金5109.98万元；截至2022年6月30日，实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金4850万元[89] - 截至2022年6月30日，“补充流动资金”募投项目节余募集资金（含利息收入）6.82万元用于永久性补充流动资金[89] 子公司情况 - 杭州兆龙物联技术有限公司营业收入5711.79万元，净利润257.84万元；浙江兆龙高分子材料有限公司营业收入4823.43万元，净利润130.10万元；浙江兆龙进出口有限公司营业收入470.08万元，净利润62.75万元；浙江兆龙数链科技有限公司营业收入0，净利润 -10.46万元[100] - 浙江兆龙数链科技有限公司为新设子公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[100] 公司风险与应对 - 全球宏观环境不确定性给公司带来压力，公司将把握市场动态、加大研发投入、开拓新业务布局[101] - 公司作为高新技术企业，面临技术迭代、新产品开发风险[101] - 公司未来将继续高强度投入研发资源，应对下游行业需求[104] - 公司通过技术创新提升竞争力，应对市场竞争加剧风险[105] - 公司将加强与供应商合作等措施，降低主要原材料价格波动风险[106] - 公司将做好外汇汇率波动预测，适度开展外汇套期保值业务，防范汇率波动风险[106] 利润分配与股本变动 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[112] - 公司以总股本122,500,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.30元，共派发现金红利15,925,000.00元；以资本公积金每10股转增5股，共转增61,250,000股[124] - 2022年6月16日公司完成2021年年度权益分派，以总股本122,500,000股为基数，每10股派发现金红利1.30元（含税），每10股转增5股，共转增61,250,000股，转增后总股本变更为183,750,000股[154][163] - 报告期内因实施资本公积金转增股本，总股本由122,500,000股增加至183,750,000股，基本每股收益、稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产下降[165] - 有限售条件股份变动前数量为91,875,000股，占比75.00%，变动后数量为137,812,500股，占比75.00%；无限售条件股份变动前数量为30,625,000股，占比25.00%，变动后数量为45,937,500股，占比25.00%[160] - 浙江兆龙控股有限公司等股东限售股份因权益分派变动，如浙江兆龙控股有限公司期初限售股数55,000,000股，本期增加27,500,000股，期末限售股数82,500,000股，拟解除限售日期为2023年12月7日[166] - 公司于2022年5月20日召开2021年年度股东大会，审议通过2021年度利润分配及资本公积金转增股本预案[154] 激励计划与员工培训 - 2022年公司推进限制性股票激励计划，7月8日确定为首次授予日，向91名激励对象授予225.00万股第二类限制性股票，授予价格为7.64元/股[113][116] - 公司实施2022年限制性股票激励计划，向91名人员首次授予限制性股票225.00万股[124] - 报告期内公司开展员工内外部培训1,461人次[124] 环保情况 - 自屋顶光伏发电设备运行至2022年上半年度，累计发电950.47万度，为社会提供154.08万度绿电，节约1,168吨标煤，减少6,686吨二氧化碳排放[124] - 10万台服务器使用100G高速铜缆组件（DAC）比采用100G有源光缆（AOC）每年节省约500万度电[124] - 公司建有8000吨/日冷却水循环利用系统，实现工业冷却水“零”排放，建成二级活性炭吸附的废气处理装置[120] - 公司已获得浙江省绿色低碳工厂认定[121] 审计与重大事项 - 公司半年度报告未经审计[130] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[132] - 报告期内公司不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金和违规对外担保情况[128][129] 关联交易 - 与日常经营相关的关联交易金额合计462.94万元，获批额度为3036.5万元，未超出预计[137] - 向浙江湖州兆龙网络科技有限公司销售产品、商品关联交易金额为46.04万元，占同类交易金额的0.06% [134] - 向德清县新市镇火候鸟包装材料厂采购原材料关联交易金额为400.9万元，占同类交易金额的0.60% [134] - 与浙江湖州兆龙网络科技有限公司房屋租赁（租出）关联交易金额为7.5万元，占同类交易金额的100.00% [134] - 与浙江湖州兆龙网络科技有限公司房屋租赁（租入）关联交易金额为8.5万元，占同类交易金额的20.94% [134] - 公司报告期未

营收与利润情况 - 本报告期营业收入379,240,911.83元，较上年同期增长20.47%[3] - 归属于上市公司股东的净利润21,016,878.91元，同比增长6.91%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,947,510.20元，同比增长37.40%[3] - 营业总收入为379,240,911.83元，较上期314,798,665.92元增长[52] - 营业总成本为359,253,504.99元，较上期301,465,938.87元增长[57] - 净利润为21,016,878.91元，较上期19,657,633.60元增长[62] - 基本每股收益为0.1716元，较上期0.1605元增长[65] - 稀释每股收益为0.1716元，较上期0.1605元增长[65] 资产负债情况 - 应收款项融资期末数19,304,969.93元，较期初增长116.19%[7] - 合同负债期末数7,596,290.53元，较期初减少36.70%[7] - 2022年第一季度末，公司货币资金期末余额为1.5954926739亿元，年初余额为1.5289775266亿元[17] - 2022年第一季度末，公司交易性金融资产期末余额为3800万元，年初余额为5031.111111万元[17] - 2022年第一季度末，公司应收账款期末余额为2.6397659168亿元，年初余额为2.8623091934亿元[17] - 2022年第一季度末，公司存货期末余额为2.4654973756亿元，年初余额为2.3767371344亿元[17] - 2022年第一季度末，公司流动资产合计期末余额为7.4790729898亿元，年初余额为7.5918376643亿元[17] - 2022年第一季度末，公司非流动资产合计期末余额为3.4534836669亿元，年初余额为3.4051973442亿元[19] - 2022年第一季度末，公司资产总计期末余额为10.9325566567亿元，年初余额为10.9970350085亿元[19] - 2022年第一季度末，公司流动负债合计期末余额为2.145625267亿元，年初余额为2.4198262634亿元[19] - 2022年第一季度末，公司负债合计期末余额为2.1778162021亿元，年初余额为2.452463343亿元[19] - 所有者权益合计为875,474,045.46元，较上期854,457,166.55元增长[49] - 负债和所有者权益总计为1,093,255,665.67元，较上期1,099,703,500.85元减少[50] 费用与收益情况 - 税金及附加本期数716,711.75元，较上年同期增长259.06%[7] - 财务费用本期数510,709.06元，较上年同期增长138.56%[7] - 其他收益本期数1,091,767.52元，较上年同期减少80.07%[7] 现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额为-16,373,890.20元，较上年同期减少91.45%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为-46,690.00元，较上年同期减少99.89%[10] - 经营活动现金流入小计为425,969,296.94元，较上期398,713,876.08元增长[68] - 经营活动现金流出小计为402,826,769.35元，较上期370,454,951.31元增长[68] - 经营活动产生的现金流量净额为23,142,527.59元，较上期28,258,924.77元减少[68] - 投资活动现金流入小计为50,496,575.35元，上年同期为92,502,002.65元[70] - 投资活动现金流出小计为66,870,465.55元，上年同期为284,018,626.35元[70] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 16,373,890.20元，上年同期为 - 191,516,623.70元[70] - 筹资活动现金流出小计为46,690.00元，上年同期为41,081,124.16元[70] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 46,690.00元，上年同期为 - 41,081,124.16元[70] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 70,432.66元，上年同期为237,977.77元[70] - 现金及现金等价物净增加额为6,651,514.73元，上年同期为 - 204,100,845.32元[70] - 期初现金及现金等价物余额为118,405,252.66元，上年同期为310,827,836.59元[70] - 期末现金及现金等价物余额为125,056,767.39元，上年同期为106,726,991.27元[70] 股权结构情况 - 截至报告期末，姚金龙通过兆龙控股、德清兆兴、德清兆信间接持有公司3330万股股份，占总股本41.96%；姚云涛通过兆龙控股间接持有公司1100万股股份，占总股本13.88%；姚银龙通过兆龙控股间接持有公司1100万股股份，占总股本13.88%[14] 审计情况 - 公司2022年第一季度报告未经审计[72]

利润分配 - 公司拟以122500000为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.30元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股[6] - 2020年度以总股本122,500,000股为基数，每10股派发现金股利1.20元（含税），于2021年7月16日实施分派完毕[188] - 2021年度拟以总股本122,500,000股为基数，每10股派发现金红利1.30元（含税），合计派发现金红利15,925,000.00元（含税）[189][193][195] - 2021年度以资本公积金向全体股东每10股转增5股，预计转增61,250,000股[189][195] - 2021年可分配利润为259,470,358.51元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[193] 财务数据 - 2021年营业收入为1464949911.69元，较2020年的1161196944.35元增长26.16%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为88267067.20元，较2020年的72990296.57元增长20.93%[24] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为76418565.89元，较2020年的62515432.94元增长22.24%[24] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为79443213.25元，较2020年的68696701.67元增长15.64%[24] - 2021年末资产总额为1099703500.85元，较2020年末的1022341797.13元增长7.57%[24] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为854457166.55元，较2020年末的780906046.23元增长9.42%[24] - 2021年基本每股收益为0.72元/股，较2020年的0.79元/股下降8.86%[24] - 2021年稀释每股收益为0.72元/股，较2020年的0.79元/股下降8.86%[24] - 2021年加权平均净资产收益率为10.78%，较2020年的18.79%下降8.01%[24] - 2021年各季度营业收入分别为3.15亿元、3.63亿元、3.73亿元、4.15亿元，归属上市公司股东净利润分别为0.20亿元、0.21亿元、0.21亿元、0.27亿元[27] - 2021年非流动资产处置损益83.30万元，计入当期损益的政府补助988.65万元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益312.42万元[30] - 2021年其他符合非经常性损益定义的损益项目合计1184.85万元[34] - 2021年公司实现营业收入146,494.99万元，同比增长26.16%，营业成本125,856.07万元，同比增加28.23%，归属于上市公司股东的净利润8,826.71万元，同比增长20.93%[59] - 2021年公司营业收入14.65亿元，同比增长26.16%，数字通信电缆行业收入13.94亿元，占比95.17%，同比增长25.16%[64] - 6A及以上数据通信线缆收入2.05亿元，同比增长57.15%；专用电缆收入1.13亿元，同比增长104.23%[64] - 境外收入8.03亿元，占比54.80%，同比增长42.29%；境内收入6.62亿元，占比45.20%，同比增长10.92%[64] - 数字通信电缆行业毛利率14.00%，同比下降1.82%；6类及以下数据通信线缆毛利率10.87%，同比下降1.54%[67] - 数字通信电缆（数据电缆）销售量782593.21公里，同比下降9.64%；生产量791876.39公里，同比下降10.93%[67] - 专用电缆销售量42088.19公里，同比增长135.32%；生产量44694.39公里，同比增长150.53%[67] - 连接产品销售量395.38万条，同比增长47.21%；生产量435.66万条，同比增长56.93%[67] - 2021年数字通信电缆行业原材料成本11.003763603亿美元，占营业成本比重87.43%，同比增36.58%[73] - 前五名客户合计销售金额5.1929513159亿美元，占年度销售总额比例35.45%[74][77] - 前五名供应商合计采购金额8.9016747955亿美元，占年度采购总额比例64.97%[77] - 2021年销售费用3085.591159万美元，同比增39.56%；管理费用3288.673054万美元，同比增30.65%；财务费用312.645629万美元，同比降79.49%[79] - 2021年研发人员数量153人，同比增11.68%；研发费用5419.436776万美元，同比增23.11%[82] - 2021年本科研发人员37人，同比增164.29%；30 - 40岁研发人员89人，同比增21.92%[85] - 近三年研发投入金额分别为2021年5419.436776万美元、2020年4402.199726万美元、2019年4155.803727万美元[85] - 近三年研发投入占营业收入比例分别为2021年3.70%、2020年3.79%、2019年3.79%[85] - 近三年研发支出资本化金额均为0[85] - 2021年经营活动现金流入小计15.85亿元，同比增长23.14%；现金流出小计15.06亿元，同比增长23.56%；现金流量净额7944.32万元，同比增长15.64%[86] - 2021年投资活动现金流入小计3.27亿元，同比增长130857.55%；现金流出小计5.21亿元，同比增长743.64%；现金流量净额-1.94亿元，同比增长214.94%[86] - 2021年筹资活动现金流入小计为0，同比减少100%；现金流出小计7689.36万元，同比减少66.67%；现金流量净额-7689.36万元，同比减少127.89%[86][89] - 2021年投资收益239.76万元，占利润总额比例2.55%；公允价值变动损益31.11万元，占比0.33%；其他收益988.65万元，占比10.50%[90] - 2021年末货币资金1.53亿元，占总资产比例13.90%，较年初减少17.78%，主要系使用募集资金投入募投项目[91] - 2021年末应收账款2.86亿元，占总资产比例26.03%；存货2.38亿元，占比21.61%；固定资产2.47亿元，占比22.50%[94] - 2021年交易性金融资产期末数为5031.11万元，本期购买金额3.22亿元，出售其他变动2.72亿元[95] - 截至报告期末，货币资金受限金额3449.25万元，其中2000万元存单质押用于开具银行承兑汇票[99] - 2021年报告期投资额5.21亿元，上年同期投资额6177.60万元，变动幅度743.64%[100] - 应收款项融资期末数为8929.77万元，“其他变动”系本期收到与减少银行承兑汇票的净差额[98] - 资产投资累计收益372.31万元，期末金额5131.11万元，报告期内购入3.72亿元，售出3.22亿元[102] - 2020年首次公开发行股票募集资金净额3.56亿元，截至2021年底累计使用2.33亿元，尚未使用1.23亿元[103][106] - 杭州兆龙物联技术有限公司营业收入1.249亿元，营业利润173.66万元，净利润155.98万元[117] - 浙江兆龙高分子材料有限公司营业收入8782.48万元，营业利润237.39万元，净利润233.40万元[117] - 浙江兆龙进出口有限公司营业收入813.21万元，营业利润80.69万元，净利润78.70万元[117] 行业发展 - 公司所处数字通信电缆行业，随全球经济复苏市场需求增长，新一代通信及信息技术带来发展机会[39] - “十四五”规划等政策推动信息通信行业发展，预计到2025年信息通信基础设施累计投资达3.7万亿元[39] - 2021 - 2023年全国数据中心机架规模年均增速保持20%左右[39] - 2020年国内数据电缆产量和销量分别为3424万箱和3150万箱，同比增长7%、6.99%，销售额126.95亿元[40] - 到2025年国内数据电缆产量和销量预计分别达4574万箱和4456万箱，销售额预计达179.60亿元[40] - 国内数据电缆需求预测每年增幅约5%，国外市场预期增幅超10%[40] - 截至报告期末境内累计建成并开通5G基站142.5万个，2022年计划新建60万个以上，年底达200万个[40] - 2021年中国服务器市场销售额250.9亿美元，同比增长12.7%，出货量391.1万台，同比增长8.4%[42] - 中国物联网市场规模将由2018年2590亿元增长至2022年7509亿元，2018 - 2022年化增长率达30.49%[42] - 预计2021年全球物联网连接数达123亿，同比增长9%，到2025年超270亿，21 - 25年CAGR近22%[42] 公司概况 - 公司是国内领先的数据电缆等设计制造企业，产品销售覆盖多个国家和地区[43][44] - 公司专注数据传输与连接领域20余年，2019 - 2021年获“浙江省电子信息产业百强企业”称号[53] - 截至2021年12月31日，公司承担3项国家级科研项目、17项省级科研项目，获26项省级新产品鉴定证书，拥有发明专利6项、实用新型专利55项、外观设计专利1项、境外实用新型专利7项，软件著作权2项，参与或为主起草12项国家、行业及团体标准[55] - 报告期内新认定国家绿色设计产品1项，新列入浙江省“尖兵”“领雁”研发攻关计划项目1项、省级工业新产品开发计划3项，获评德清县优秀新产品1项[58] - 公司主要产品通过中国泰尔认证等国内外权威机构认证，符合欧盟RoHS及REACH要求，通过IATF16949、IRIS体系认证[58] - 公司获评2021中国智能建筑品牌“综合布线领先品牌奖”，通过ISO50001能源管理体系认证，并获得浙江省绿色低碳工厂认定[60][63] - 公司募投项目正在加快推进，积极响应“碳达峰、碳中和”政策，推进绿色低碳发展[63] 公司业务 - 公司产品结构从电缆向电缆组件及连接产品乃至布线系统整体产品解决方案发展[44] - 公司能规模化生产应用于400Gbps的高速传输组件及电缆，还开发了800G传输速率的高速电缆组件[47] - 公司布线系统完成万兆以太网供电技术（POE）系统开发，通过相关评测，研制成功第二代高性能6类布线系统并通过认证[48] - 公司实行统一批量采购管理，采用“以销定产、以产定采”为主，辅以“设置安全库存、择机采购”的采购模式[48] - 公司采用“以单定产”生产组织模式，根据客户要求组织设计与制造产品[49] - 公司主要采用直接销售模式，依据客户和产品类别建立专门销售团队[50] - 公司业务从电缆向电缆组件及连接产品乃至布线系统整体产品解决方案发展，加大相关研发投入和市场开发[52] - 报告期内设立北京、上海分公司，组织参加展会等活动，接待客户访问参观140余次[59] - 公司与浙江大学等科研院校进行产学研合作，成立“杭州研究院”并与浙江大学成立联合实验室[55] 研发情况 - 报告期内累计研发投入5419.44万元，同比增长23.11%，新增20项实用新型专利、1项外观设计专利、7项境外实用新型专利[60] - 服务内置高速扩展总线组件等6个主要研发项目已完成研制，进入试生产或小试阶段[82] 未来规划 - 公司业务正从电缆向电缆组件及连接系统乃至布线系统整体产品解决方案发展，坚持“规模化、高端化”发展目标及“高新化、精细化、尖端化、专业化”市场定位[120] - 2022年公司将推进募投项目建设进度，引进先进生产技术装备，提升核心产品产能[120] - 2022年公司将推进全球性经营战略，加强营销团队建设和市场开发力度，拓展新市场和新客户[121] - 2022年公司将利用研发中心建设项目，提高研发实力，加大对高速传输电缆等产品的研发投入[121] - 2022年公司将完善内部管理机制，推进提质增效，实施精细化管理[122] - 2022年公司将实行人力资源优化配置，通过内部培养和外部引进加快优秀人才引进[122] 风险应对 - 公司下游涉及网络结构化布线等多领域，需不断研发新产品适应下游需求[124] - 公司未来将高强度投入研发资源，优化技术研发管理体系[124] - 公司产品主要原材料为铜，价格波动会影响毛利率，将采取措施降低风险[124] - 公司海外业务占比大且以美元结算，将开展外汇套期保值业务防范汇率风险[124] - 公司应收账款余额占流动资产比例较高，将加强管理和监控[124][125] - 疫情影响下，公司将加强营销团队建设，开拓新客户和

营收与利润情况 - 本报告期营业收入372,536,085.77元，同比增长12.06%；年初至报告期末营业收入1,049,852,086.01元，同比增长27.99%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润20,626,451.24元，同比下降5.61%；年初至报告期末为61,126,964.94元，同比增长16.39%[4] - 营业总收入本期为10.4985208601亿元，上期为8.2026238158亿元，同比增长约27.99%[27] - 净利润本期为6112.696494万元，上期为5251.818533万元，同比增长约16.39%[30] - 基本每股收益本期为0.4990元，上期为0.5716元，同比下降约12.70%[33] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额40,400,229.03元，同比下降35.26%[4] - 经营活动现金流入小计本期为11.70亿元，上期为9.18亿元；经营活动现金流出小计本期为11.30亿元，上期为8.56亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为4040.02万元，上期为6240.12万元[34][37] - 投资活动现金流入小计本期为2.45亿元，上期为25万元；投资活动现金流出小计本期为4.39亿元，上期为4362.41万元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.93亿元，上期为 - 4337.41万元[37] - 筹资活动现金流入小计上期为1.20亿元，本期无；筹资活动现金流出小计本期为6706.28万元，上期为1.11亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 6706.28万元，上期为904.06万元[37] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 5771.11元，上期为 - 143.59万元[37] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 2.20亿元，上期为2663.17万元；期初现金及现金等价物余额本期为3.11亿元，上期为3243.90万元；期末现金及现金等价物余额本期为9073.17万元，上期为5907.08万元[40] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产1,045,278,563.78元，较上年度末增长2.24%；归属于上市公司股东的所有者权益827,333,279.06元，较上年度末增长5.95%[4] - 货币资金较上年度末减少61.09%，主要因偿还银行贷款、发放现金股利及募集资金投入[8] - 存货较上年度末增长49.38%，是原材料价格上涨、库存量增加以及本期发出商品金额增加所致[8] - 2021年9月30日货币资金为126,050,451.11元，较2020年12月31日的323,984,967.09元减少[18] - 2021年9月30日交易性金融资产为80,000,000.00元，2020年12月31日无此项[18] - 2021年9月30日应收账款为261,386,753.97元，较2020年12月31日的258,422,060.61元增加[18] - 2021年9月30日存货为237,835,232.10元，较2020年12月31日的159,211,938.81元增加[21] - 2021年9月30日流动资产合计为723,754,288.57元，较2020年12月31日的771,600,305.56元减少[21] - 2021年9月30日非流动资产合计为321,524,275.21元，较2020年12月31日的250,741,491.57元增加[21] - 2021年9月30日短期借款为9,324,675.00元，较2020年12月31日的56,751,646.53元减少[21] - 2021年9月30日应付票据为81,460,446.96元，较2020年12月31日的38,880,000.00元增加[21] - 流动负债合计本期为2.1554528472亿元，上期为2.390357509亿元，同比下降约9.83%[24] - 负债合计本期为2.1794528472亿元，上期为2.414357509亿元，同比下降约9.73%[24] - 归属于母公司所有者权益合计本期为8.2733327906亿元，上期为7.8090604623亿元，同比增长约5.94%[24] 成本与费用情况 - 营业成本年初至报告期末为903,885,453.47元，同比增长32.64%，随收入增加及原材料价格上涨而增加[11] - 财务费用年初至报告期末为151,787.45元，同比下降97.94%，因利息支出减少以及汇率相对稳定，汇兑损失减少[11] - 研发费用本期为4242.907797万元，上期为3397.092726万元，同比增长约24.90%[27] - 销售费用本期为2263.367638万元，上期为2595.563164万元，同比下降约12.79%[27] - 管理费用本期为2377.823147万元，上期为1721.520809万元，同比增长约38.12%[27] - 财务费用本期为15.178745万元，上期为735.861396万元，同比下降约97.94%[27] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为13,017名[12] - 浙江兆龙控股有限公司持股比例44.90%，持股数量55,000,000股[12] 分红情况 - 2021年5月21日公司以2020年12月31日总股本122,500,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），合计派发现金红利14,700,000.00元（含税）[17] 公司变更情况 - 报告期内公司设立上海分公司并完成工商注册手续，全资子公司杭州兆龙物联技术有限公司完成住所工商变更登记[17] 准则执行情况 - 2021年起首次执行新租赁准则，不需要调整年初资产负债表科目，无相关调整科目[41] - 2021年起首次执行新租赁准则，不追溯调整前期比较数据[42] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[42]