产品客户与市场情况 - 6类及以下数据电缆客户分散，应用于企业网络、智能安防等，国内有海康、综合布线品牌商，海外客户遍布100多个国家和地区，需求与基建相关，6A及以上数据电缆、万兆布线系统需求近年保持快速增长，欧美等海外市场和国内需求均提升 [1][2] 业务拓展机会 - 工业总线向工业以太网演变是公司机会，公司在以太网应用领域延伸至工业以太网、工业自动化等多领域，已通过多项体系认证并拓展业务，产品能满足多数协议标准，智能制造发展将淘汰不符合标准企业，利于公司发展 [2] 数据中心产品情况 - 高速互连外部产品有25G、100G、200G、400G等不同速率产品，已开发800G传输速率产品；内部线产品有PCIe、SAS、SATA、PCIe Riser等，产品主要应用于国内互联网公司和服务器厂商云计算及数据中心领域，已批量销售到海外，目前体量小但增长快，受互联网行业增速放缓影响需求放慢，公司将在“东数西算”和AI算力需求增加背景下探索机会 [2][3] 产品竞争优势 - 高速组件系列产品（DAC）在交换机、服务器连接应用中，相对光模块有低成本、低功耗、高可靠性优势，是短距离应用中替代光模块的低成本高效益通信解决方案，可降低数据中心建设运维成本及制冷能耗 [3] - 公司深耕高速互连产品10余年，在设备、人才、研发投入大，掌握核心部件高速裸线产品设计与制造，在服务器内外高速连接产品有全套自主设计能力，在信号仿真等领域有较深技术积累 [3][4] 产品未来趋势 - 6A及以上数据电缆、万兆布线系统产品保持较快增长，海外市场处于产品迭代趋势 [4] 公司发展目标 - 未来二至三年完善产品线，数据电缆业务向千兆和万兆布线系统拓展延伸，深耕高速互连、工业自动化等应用领域，6A及以上数据电缆、工业、高速电缆及组件增长快，2022年8月中标中国移动数据线缆项目已批量交付，综合布线市场需求与基建相关，未来会加大推广，公司对业务增长有信心，将考察评估供应链、提前产能布局，适时整合资源提升长期竞争优势 [4]

公司概况 - 浙江兆龙互连科技股份有限公司于2023年2月10日15:00 - 16:00通过电话会议接受特定对象调研，接待人员为副总经理姚云涛和副总经理兼董事会秘书姚云萍 [2] - 公司产品销售至全球100多个国家和地区，客户群体众多且需求稳定 [6] 产品特点 - 专注于数据传输“最后一百米”的传输与连接，产品涵盖企业网、数据中心、工业网络等多领域的数据电缆、高速电缆及组件、工业电缆和连接件等 [3] - 6类和6A类布线系统已通过第三方永久链路和多节点信道测试，模块通过国际第三方认证机构ETL认证；工业电缆及组件产品符合MICE等级，产品线丰富，在多领域产品认证齐全；高速传输电缆及组件领域设计与制造技术领先，已规模化生产400Gbps及以上产品并优化 [3][4] 订单情况 - 目前订单整体保持稳定，各项订单有序生产和交付 [3] - 数据中心业务将把握互联网企业建设需求和国产化替代机遇，加大市场开发力度提高份额 [3] 技术壁垒 - 深耕数字通信电缆领域近三十年，数据电缆产品销售多年市场领先，市场覆盖广，产品线及认证齐全，与客户形成稳定长期合作关系，产品向布线系统拓展 [3] - 在专用电缆、连接产品领域积累多年经验，高速传输电缆及组件领域技术领先 [3][4] 竞争格局 - 数据电缆产品市场占有率较高，6A及以上数据电缆增长快并向布线系统拓展；高速、工业电缆及组件产品目前国际知名品牌为主，行业集中度高，公司抓住国产化机遇拓展市场；工业领域市场分散，公司产品认证齐全，客户关系稳定，高速和工业电缆及组件产品增长快 [4] - 6A及以上数据电缆应用场景主要是万兆以太网，海外市场应用多，国内应用快速提升，公司产品凭借品质和交货稳定性保持上升趋势，研发技术领先，但生产对工艺、设备、技术、规模、资金要求高 [5] 客户合作 - 与海康威视合作健康稳定，产品主要用于智能安防、机器视觉等领域，将紧跟客户需求开发新产品 [4] 业务应用 - 高速电缆及组件产品主要应用于大型数据中心交换机与服务器内外部连接，下游客户涉及算力、存储等领域 [5] 汽车领域进展 - 已有一定产品储备和技术储备，汽车数据通信电缆有多个品类，可应用于车载以太网、汽车ADAS及信息娱乐系统等，正在积极布局 [5] 毛利率情况 - 2022年受汇率波动影响汇兑收益增加，拓展高技术高附加值产品领域使相关产品毛利率提升，未来产品毛利率取决于产品成熟度和竞争态势，专用电缆及连接产品技术附加值高，受原材料波动影响小，将持续研发投入保持相对稳定毛利率 [5][6] 2023年展望 - 6A及以上数据电缆及布线系统产品在海外市场应用快速提升，高速、工业电缆及组件产品批量销售到海外；国内市场发展好，已中标中国移动，云计算、数据中心等新基建建设加快，服务器厂商国产化加快，相关产品未来发展空间大；在多领域积累重点客户，保持成长性 [6]

公司概况 - 浙江兆龙互连科技股份有限公司，证券代码 300913，证券简称兆龙互连 [1][2] - 2022 年 12 月 22 日 14:00 - 16:00 进行电话会议，接待人员为副总经理兼董事会秘书姚云萍女士 [2] 利润增长原因 - 截至今年三季度，6A 及以上数据电缆、工业以及高速电缆及组件、布线系统产品增长较快，受销售收入增长及汇兑收益影响，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长较快 [2] 订单情况 - 数据电缆及布线系统产品、高速电缆及连接产品、工业电缆及连接产品订单执行良好，正在有序生产和交付 [3] - 数据中心订单需求保持稳定，公司将关注互联网企业数据中心建设需求及“东数西算”工程进展，积极争取合作机会 [4] 产品与市场布局 产品应用场景 - 应用于企业网、楼宇和住宅、数据中心、工业网络等领域的数据电缆及布线系统产品 [3] - 应用于数据中心、高速通信领域的高速电缆及连接系统产品 [3] - 应用于工业自动化、特种装备、医疗、新能源等领域的工业电缆和连接系统产品 [3] 新能源领域布局 - 在光伏新能源领域已与国内知名企业展开合作，进入批量供货阶段；在风能新能源领域也与客户展开合作，未来将拓展其他新能源领域市场 [3] 海外市场布局 - 6A 及以上数据电缆及综合布线在欧美等海外市场应用快速提升，主要应用于楼宇布线、企业级数据中心等场景 [5] - 高速电缆、工业电缆及组件产品已开始批量销售到海外市场，客户认可度进一步提升 [5] 汽车领域布局 - 已通过 IATF16949 汽车专用线缆体系认证，汽车数据通信电缆包括单对以太网电缆、HSD 电缆等多个品类，可应用于车载以太网、汽车 ADAS 及信息娱乐系统等，目前正在积极布局 [5] 产品竞争力 数据电缆及连接产品 - 销售连续多年市场领先，与客户形成稳定长期合作关系，产品由电缆向布线系统拓展 [4] - 6 类和 6A 类布线系统通过第三方永久链路和多节点信道测试，模块通过国际第三方认证机构 ETL 认证，能提供成熟稳定整体解决方案，正在积极拓展市场 [4] 高速传输电缆及组件 - 设计与制造技术较为先进，能够规模化生产应用于传输速率达到 400Gbps 及以上的高速传输电缆及组件，正在进一步优化并研发更高速率产品 [4] 工业电缆和连接系统 - 产品种类繁多，符合不同 MICE 等级，能适应复杂环境，能为不同细分领域客户针对性设计、制造产品 [3][4] 毛利率提升策略 - 优化调整产品结构，从电缆、组件及连接产品向系统解决方案延伸，增加产品附加值 [4] - 提升产品性能，加大研发人员、销售人员人才招聘和引进力度，加快新产品开发，加大市场开发力度，切入高技术高附加值产品领域 [4][5]

业务方向 - 专注数据传输“最后一百米”的传输与连接，不考虑向光纤光缆扩展 [2] - 继续重点拓展千兆和万兆布线系统市场，抓住高速互连领域发展机会，延伸工业电缆及连接产品种类，拓展海外市场和新领域产品 [6] 技术优势 - 深耕数字通信电缆领域二十余年，构建一系列核心技术，主导产品及其技术先进性、技术储备在国际国内均较为先进 [3] - 6类和6A类布线系统通过第三方永久链路和多节点信道测试，模块通过国际第三方认证机构ETL认证，能提供成熟稳定的整体解决方案 [3] - 为工业领域客户针对性设计、制造符合不同MICE等级的工业电缆及连接产品，适应复杂工业环境 [3] - 在高速传输电缆及组件领域设计与制造技术领先，交换机、服务器应用时功耗在0.1W以内，成本和能耗远低于光模块和有源光缆 [3] - 已能够规模化生产应用于传输速率达到400Gbps及以上的高速传输电缆及组件，并进一步优化和研发更高速率产品 [4] 研发投入 - 随着通信技术进步和应用场景扩张，更新升级生产、研发设备，通过定制化、设备改进等提高设备性能一致性和稳定性 [4] - 加大对高性能导体材料、高分子材料等方面的研发投入，提升产品性能 [4] 业务收入与毛利率 - 产品主要应用于企业网、楼宇和住宅、数据中心、工业网络等领域，数据电缆营业收入占比最高，高速、工业电缆及连接产品、千兆和万兆布线系统产品增长较快 [4][5] - 通过优化产品结构、提升产品性能、开发市场切入高技术高附加值产品领域，相关产品毛利率有所提升 [5] 竞争对手 - 主要竞争对手包括国内外数据电缆及组件厂商以及综合布线领域、工业电缆连接系统、高速互连领域等知名企业 [5] - 数据电缆产品销售连续多年市场领先，在高速互连、工业自动化等领域取得一定成效 [5] 客户与合作 - 向境外客户提供多种产品，拓展市场，与多领域头部、知名及新兴企业保持联系和合作，在汽车领域积极布局 [5] - 与海康威视合作健康稳定，在机器视觉等领域合作增长较快 [6] 远期规划 - 投资建设智能立体仓库和智慧物流系统，随着募投项目投入优化产品线和产能，提升厂房运用率 [6] - 加大研发人员、销售人员人才招聘和引进力度，适时整合优质资源 [6] - 开发新产品、开拓市场与客户，加强研发和生产，提升精细化管理水平，构建核心竞争力，实现业绩增长目标 [6]

证券代码：300913 证券简称：兆龙互连 浙江兆龙互连科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2021-003 | --- | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|-------------------------------|--------------------------------------------------------| | | | | | | 投资者关系活动 | ☑ 特定对象调研 □分析师会议 | | | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | | □其他 | | | | 参与单位名称及 | 华创证券 孟灿 | | | | 人员姓名 | | | | | 时间 | 2021 年 5 月 24 日下午 | 16:00-17:00 | | | 地点 | 电话会议 | | | | 上市公司接待人 | | | 董事长兼总经理姚金龙先生、副总经理姚云涛先生、董事会秘 | | 员姓名 | 书姚云萍 ...

证券代码：300913 证券简称：兆龙互连 浙江兆龙互连科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2021-002 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|------------------------------|--------------------------------------------------------|-------|-------|--------------|-------| | | | | | | | | | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | | | | 类别 | □媒体采访 | ☑ 业绩说明会 | | | | | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | | | | | | □现场参观 | | | | | | | | □其他 | | | | | | | 参与单位名称及 | 参与公司 2020 | 年度网上业绩说明会的投资者 | | | | | | 人员姓名 | | | | | | | | 时间 | 2021 年 5 月 11 日 | 15:00-17: ...

公司基本信息 - 证券代码为 300913，证券简称为兆龙互连 [1] - 2021 年 11 月 6 日下午 14:00 - 15:00 进行电话会议形式的特定对象调研，参与单位包括华创证券、建信资产等多家机构，上市公司接待人员有董事长兼总经理姚金龙等 [2] 收入情况 - 今年收入同比保持较快增长，原因是调整产品销售价格、开拓市场，超六类及以上数据线缆等业务增长快 [3] - 收入增速绝对值逐季度下降，因春节后原材料涨价，一、二季度订单饱满，三季度客户因原材料高价处于观望状态，目前原材料价格回落，订单正常 [3] 生产与订单 - 实行“以销定产”模式，并根据客户需求适当备货 [3] - 目前订单处于正常水平，全球疫情常态化和原材料价格波动有影响，但国内对电子信息等行业投资加大、工业自动化应用深入带来市场机会和增长点 [3] 毛利率情况 - 今年总体毛利率较往年下降，因以铜为主的原材料价格大幅上涨，营业成本增长快，且成本传导有一定时滞性 [4] - 公司将加强营销能力、扩大销售规模、提质增效、提高高附加值产品占比来提升毛利率 [4] 大客户情况 - 海康威视是第一大客户，占比 30% 左右，合作稳定，在机器人等领域合作增长快，随着其他市场和客户扩大，其销售占比下降，需求与摄像头数量有关但无强绑定，总体需求稳定 [4] - 公司产品销售覆盖一百多个国家和地区，不断拓宽业务边界，将维护现有渠道并开发新渠道，进行行业拓展 [5] 行业相关 - 公司根据客户应用场景需求在标准化产品上延伸，客制化程度较高 [5] - 电子信息产业发展使互联网领域应用升级、物联网万物互连，对数据传输与连接需求加大，系统标准化后通道减少对线缆及连接产品需求无负面影响 [5] 海外业务 - 国外收入占比基本超一半，今年海外业务受贸易战、疫情、产业转移等大环境影响较小，保持较快增长 [5] - 未来产品结构从线缆向线缆组件及连接系统发展，海外市场业务将平稳发展 [5] 产品情况 - 超六类及以上数据通信线缆应用于万兆以太网，公司通过信号完整性和电磁兼容研发优化线缆连接系统产品，募投项目投产后制造能力和规模将提升，未来将较快增长 [6] - 下游涉及企业网络、智能安防、数据中心、高速通信、工业与医疗等领域，数据线缆营业收入占比最高，工业、高速互连线缆及连接组件产品增长快，公司坚持自主研发，未来将加强营销团队建设、融入高端产业链、提高市场份额 [6] 新产品与新客户 - 公司产品从线缆向线缆组件、连接系统领域拓展，布线系统完成万兆 POE 系统开发，高速互连线缆及组件能规模化生产 400Gbps 产品并开发 800G 产品，工业与医疗线缆及组件提供全系列机器视觉产品方案，多种线缆获相关认证或测试 [7] - 万兆 POE 系统有成功案例，高速互连线缆和连接产品、工业数字通信电缆及连接产品已实现批量交付，开拓增量市场，未来产能和技术提升将推动产品向更多领域延伸 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300913，证券简称兆龙互连 [1] - 2021 年度网上业绩说明会于 2022 年 5 月 9 日 15:00 - 17:00 采用网络远程方式在深圳证券交易所“互动易平台”“云访谈”栏目举行，面向全体投资者 [2] - 公司接待人员包括董事长、总经理姚金龙先生，副总经理姚云涛先生，董事会秘书、副总经理姚云萍女士，财务负责人宋红霞女士，独立董事朱曦女士，保荐代表人徐磊先生 [2] 募投项目情况 - “年产 35 万公里数据电缆扩产项目”“年产 330 万条数据通信高速互连线缆组件项目”厂房建设已完成，部分产线已陆续投产，但受疫情影响，部分生产设备交期延长、到货延迟，安装调试进度延缓，公司正积极沟通推进，后续将陆续投产 [3] 公司规划与愿景 - 业务从电缆向电缆组件及连接系统乃至布线系统整体产品解决方案发展，以市场需求和行业趋势为导向，优化产品结构，开发新兴领域产品，实现产业链横向及纵向结构化发展 [3] - 强化在数据电缆领域的优势地位，深耕现有重点客户，巩固和扩大市场份额；拓展产品在数据中心与云计算、工业以太网、机器视觉、光伏新能源、机车等领域的推广应用，融入高端产业链，培育新增长点；加大布线系统市场推广力度，提升品牌知名度，拓展市场 [3] - 愿景是成为世界先进的数据电缆、专用电缆和连接产品的设计与制造企业 [3] 2022 年经营规划 - 通过加深现有客户合作、开发新客户、拓展新领域扩大销售；根据新场景和市场需求开发新产品，提高竞争力；持续推进提质增效，提升运营效率 [3] 其他问题回复 - 对于扩大股本、增加分红计划，公司坚持为投资者创造良好回报理念，相关利润分配预案关注公司披露信息 [5] - 对于发展成为百亿市值企业目标，公司坚持做好自身经营管理，为投资者创造长期价值 [5] - 公司可为 5G 微基站布局提供连接解决方案，将加强市场开发力度，拓展相关市场 [5] - 对于东数西算工程，公司密切关注国家政策和市场形势，把握市场机遇，加强市场开发，聚焦核心业务，拓展相关市场 [5] - 公司关注数字货币、区块链、元宇宙等领域机会，积极把握市场机遇，加强市场开发，拓展相关市场 [5]

业务结构与市场趋势 - 近年公司6A及以上数据电缆销售收入占比逐年上升，但业务结构上6类及以下数据电缆比重较大，未来6A及以上数据电缆业务占比将稳步上升 [2][3] - 综合布线市场目前以千兆以太网为主，实现万兆网络普及需较长时间，万兆以太网是未来网络建设方向和趋势 [3] 客户与市场分布 - 公司产品销售至全球100多个国家和地区，市场分散，国内国外客户数量多，比重大的客户少，数据电缆主要销售对象包括境内外品牌运营商、布线项目方等 [3] 毛利率相关 - 6类及以下数据电缆技术成熟、竞争激烈，毛利率相对较低；公司通过研发优化产品，加大研发力度有望提升毛利率 [3] - 公司专用电缆毛利率同比上升，未来将在高速传输等领域发力增加利润增长点 [4] - 公司连接产品毛利率增长，原因是产品优化、性能提升、生产效率和良效率提高，与客户形成长期稳定关系 [5] 定价与原材料影响 - 公司采用成本加成定价方式，以当日市场铜价计算导体材料成本，产品价格随铜价波动，原材料价格波动影响不大 [4] 产品应用领域 - 高速电缆及连接组件主要应用于大型数据中心交换机与服务器内外部连接，可降低数据中心建设运维成本和散热能耗 [4] - 公司向境外客户主要提供数字通信电缆，也开始提供连接产品，连接产品应用于数据中心、工业互联网等领域 [5] - 数据电缆及布线系统用于企业网等网络布线，综合布线系统用于企业级数据中心等领域，工业数字通信电缆用于工业等领域 [5] 未来发展方向 - 公司专注数据传输“最后一百米”，数据电缆业务向千兆和万兆布线系统拓展，深耕高速互连等领域，加大研发投入，拓展增量市场，提升连接系统研发及市场拓展力度 [6] - 公司将适时整合优质资源，提升长期竞争优势 [6] 市场需求判断 - 2022年以来宏观经济面临挑战，海外市场需求因疫情常态化和欧洲产能不足保持稳定，公司将加深与客户合作保持稳定 [6] - 6A及以上数据电缆、万兆布线系统处于扩展阶段，数据中心和工业互联网等领域有成长空间，公司对业务增长有信心 [6] 行业竞争格局 - 公司专注细分市场20多年，是国内领先数字通信电缆制造企业，数据电缆产品销售多年领先 [7] - 高速传输电缆等主要产品以国际知名品牌为主，公司在高速传输电缆及组件领域技术领先，与国内互联网头部企业合作稳定 [7] - 公司将聚焦核心产品，提升性能与品质，扩大市场份额，成为细分领域优势企业 [7]