财务数据 - 2024年主营业务收入为174,841.61万元，占当年营业收入的比例为95.46%[24] - 2024年度，向火候鸟包装采购商品910.35万元，向兆龙网络采购商品、接受劳务613.11万元[29] - 2024年度，向兆龙网络销售商品110.84万元[30] - 2024年度，租给兆龙网络房屋收入14.29万元[31] - 2024年度，董事、监事及高级管理人员薪酬为333.08万元[32] - 截至2024年12月31日，兆龙互连在德清农商行人民币存款余额5,591.30万元，兆龙高分子人民币存款余额92.45万元[33] - 截至2024年12月31日，应付火候鸟包装账款160.68万元，应付兆龙网络账款449.49万元，合计610.17万元[37] - 截至2024年12月31日，公司其他应收款金额为355.13万元，其他应付款金额为104.25万元[54][55] - 2024年度公司取得政府补助1112.05万元，利润总额16721.04万元，政府补助占利润总额比例为6.65%[67] 股权结构 - 截至2024年12月31日，发行人前十大股东合计持股198,295,796股，持股比例76.40%[16][17] - 截至2024年12月31日，兆龙控股持股115,500,000股，持股比例44.50%[16] - 截至2024年12月31日，姚金龙持股37,800,000股，持股比例14.56%[17] - 截至补充法律意见书出具日，兆龙控股仍为控股股东，姚金龙仍为实际控制人[18] - 截至2024年12月31日，新增股东陈翠英20,000股无限售流通股司法冻结，占股本总额比例低于0.01%[19] 研发成果 - 加审期间，发行人及其子公司新取得9项专利[46] - 2023 - 2024年公司取得多项专利，如2023年12月20日取得适配性高的新型连接器专利等[47] - 加审期间公司新取得1项域名zlstore.com[48] 公司运营 - 天健会计师于2025年4月25日出具发行人2024年《审计报告》[5] - 本次发行报告期变更为2022年、2023年及2024年[6] - 截至补充法律意见书出具日，发行人本次发行的批准和授权尚在有效期内[12] - 补充期间未发生影响发行人本次发行主体资格的事项[13] - 2024年9月30日至12月31日发行人财务数据变化未影响发行实质条件[14] - 补充期间未发生影响发行人独立性的事项[15] - 截至2024年12月31日，公司主要生产经营设备由公司实际占有和使用[49] - 截至2024年12月31日，公司及子公司未拥有农村土地承包经营权等其他资产[50] - 补充期间公司不存在合并、分立等重大资产变化及收购兼并行为[56] - 加审期间公司未修改《公司章程》[57] - 加审期间公司召开了1次股东大会、2次董事会和1次监事会，会议合法合规[60] - 补充期间公司董事、监事及高级管理人员任职符合规定且未发生变化[61][62] - 2025年4月14日，独立董事姚可夫等三人因连续任职六年申请辞职，辞职在选举新任独立董事后生效[62] - 加审期间公司及其子公司执行的主要税种、税率未发生变化[64] - 加审期间公司及其子公司享受的主要税收优惠政策未发生变化[66] - 补充期间公司独立董事的设置、任职资格及职权范围符合规定[63] - 补充期间公司及其子公司未发生重大环境污染事故，无环保行政处罚[69] - 补充期间公司生产经营符合质量和技术要求，无重大质量技术监督行政处罚[70] - 补充期间公司募集资金的运用情况未发生变化[71] - 补充期间公司的业务发展目标未发生变化[72] - 截至2024年12月31日，公司及其子公司的诉讼、仲裁或行政处罚情况未发生变化[73] - 截至2024年12月31日，公司实际控制人、控股股东、董事、监事及高级管理人员无重大诉讼、仲裁或行政处罚事项[74][75]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年4月23日获深交所受理[2] - 公司会同中介机构更新申请文件中财务数据及其他变动事项[2] - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得批复时间存在不确定性[2] 报告披露 - 公司于2025年4月29日披露《2024年年度报告》[2]

公司基本信息 - 公司成立于1995年8月21日，上市于2020年7月12日，注册资本25,956.1736万元人民币[17] - 控股股东为浙江兆龙控股有限公司，实际控制人为姚金龙[9] - 公司专注数据传输与连接领域三十年，是数字通信电缆领域领先企业[75] - 公司客户遍布全球100多个国家和地区[93] 业绩数据 - 2024年度营业收入183,149.07万元，营业成本153,168.11万元，净利润15,301.85万元[32] - 2024年末净资产121,605.35万元，2023年末107,204.87万元，2022年末97,435.00万元[27] - 2024年经营活动现金流量净额13,935.70万元，投资活动净额 -12,682.38万元，筹资活动净额 -3,138.49万元[31] - 2024年末流动资产96,033.03万元，非流动资产52,579.35万元，资产总计148,612.38万元[32] - 2024年末流动比率3.70倍，速动比率2.58倍，资产负债率（合并）18.17%[34] - 2024年度应收账款周转率5.55次/年，存货周转率6.25次/年，总资产周转率1.34次/年[34] - 2022 - 2024年度，公司向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元和43,018.75万元，占比分别为29.80%、27.23%和23.49%[79] - 2022 - 2024年度，公司汇兑损益分别为 - 2,304.59万元、 - 1,137.30万元和 - 1,626.00万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%和 - 9.72%[82] - 2022 - 2024年末，公司应收账款金额分别为29,888.29万元、29,314.43万元和36,708.10万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%和20.04%[83] - 2024年现金分红3,114.74万元，占净利润20.36%；2023年分红3,098.03万元，占比31.56%；2022年分红2,021.25万元，占比15.49%[24] - 最近三年累计现金分红8,234.03万元，占年均可分配利润64.73%[24] 发行相关 - 保荐人为中信建投证券股份有限公司，指定周伟峰、俞康泽担任保荐代表人，协办人为廖磊[9][11][14] - 本次向特定对象发行股票方案经2023 - 2025年多次董事会和股东大会审议通过，尚需深交所审核和中国证监会注册[60][84] - 假设本次发行77,868,520股，占发行前总股本30%，发行后总股本变为337,430,256股[20] - 本次发行募集资金总额不超过121,390.00万元（含本数），用于补充流动资金和偿还债务的金额不超过总额的30%[64][67][74] - 发行对象不超过三十五名（含），发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[68] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购股票自发行结束日起六个月内不得转让[69] 其他 - 高速电缆单通道传输速率有25Gbps、50Gbps、112Gbps、224Gbps等[9] - 项目于2023年8月11日得到保荐及并购重组立项委员会审批同意[38] - 2025年3月3 - 5日，投行委质控部对项目进行现场核查，3月19日出具项目质量控制报告[39] - 2025年3月28日内核委员会召开内核会议审议项目，7名内核委员表决通过[42] - 发行人本次向特定对象发行股票不涉及私募投资基金备案情况[44] - 保荐人在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为[49] - 思略咨询服务费用含税为12.00万元，已支付50.00%[57] - 亚汇达律师服务费用不含税为1.60万新加坡元，已支付100%[57] - 鲲鹏律师服务费用按小时收费，每小时在3,000 - 15,500泰铢（不含税）之间[57] - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股198,295,796股，占比76.40%[21] - 截至2025年3月14日，中信建投证券持有发行人10.21万股股票[35] - 本次发行完成后公司存在短期内每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险[87] - 募集资金投资项目实施受宏观政策、行业竞争等因素影响[87] - 募集资金投资项目新增产能可能无法及时消化[89] - 募集资金投资项目预期效益实现存在不确定性[90] - 募投项目折旧摊销费用增加可能导致公司经营业绩下滑[91] - 泰国生产基地建设项目存在境外经营管理风险[92]

发行股票 - 向特定对象发行股票数量不超过77,868,520股，募集资金不超121,390.00万元[9][10] - 发行对象不超三十五名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[6][7] - 发行完成后，发行对象认购的股票六个月内不得转让[10] 募集资金用途 - 泰国生产基地建设项目投资66,000.00万元，使用募集资金投入66,000.00万元[11] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元，使用募集资金投入41,390.00万元[11] - 补充流动资金项目使用募集资金投入14,000.00万元[11] 财务数据 - 2022 - 2024年度汇兑损益分别为-2304.59万元、-1137.30万元和-1626.00万元，占利润总额比例分别为-16.36%、-10.60%和-9.72%[16] - 2022 - 2024年末应收账款金额分别为29888.29万元、29314.43万元和36708.10万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%和20.04%[17] - 2024年数据电缆销量761,967.43公里，产量783,737.19公里，销量/产量为97.22%[147] 股权结构 - 截至2024年12月31日，公司总股本259,561,736股，有限售条件股份47,382,300股，占比18.25%[33] - 前十大股东合计持股198,295,796股，占比76.40%，其中有限售条件股份47,250,000股[34] - 控股股东为兆龙控股，持股11,550.00万股，持股比例44.50%[35] 产品与技术 - 公司能规模化生产传输速率达800Gb/s的高速传输组件及配套电缆[125][132] - 部分特殊设计的机器人与机器视觉用电缆可达到1000万次拖链要求和500万次耐扭寿命[128] - 截至2024年12月31日，公司拥有研发人员194名[141] 未来展望 - 投建泰国生产基地加速全球业务布局[193] - 加大高速电缆等产品研发及市场投入推动产品结构升级[194] - 发行募集资金可优化公司资本结构提升竞争力和抗风险能力[195]

公司盈利情况 - 2024 年度公司实现营业收入 183,149.07 万元，同比增长 17.73%；实现归属于上市公司股东的净利润 15,301.85 万元，同比增长 55.90% [2] - 2025 年第一季度公司实现营业收入 44,813.36 万元，同比增长 21.54%；实现归属于上市公司股东的净利润 3,259.24 万元，同比增长 85.12% [2] 公司盈利增长点 - 新兴技术发展增加大容量、高速率等数据传输需求，推动千兆、万兆布线系统等产品需求增长，公司将关注市场需求，加强研发创新，拓展市场提升盈利能力 [2][3] 行业整体业绩及公司竞争力 - 综合布线市场等下游行业需求保持增长，具备技术创新、客户资源和规模优势的企业能保持较好盈利水平，公司将保持战略定力，对接市场需求，推动降本增效提升竞争力 [3] 行业发展前景 - 数据中心相关行业市场前景良好，数据中心建设推进带动交换机等需求增长，工业互联网等场景推动工业线缆及连接技术迭代及需求，万兆以太网技术成网络建设核心方向，千兆、万兆布线系统加速渗透主流市场 [3]

券商评级调整概况 - 过去一周券商上调19只股票评级，主要集中在AI及机器人板块 [1] - 近期券商下调评级股票数量创年内小高峰，涉及煤炭、旅游酒店等板块 [1] AI及机器人板块评级上调 - 铂科新材评级上调至"买入"，2024年归母净利润3.76亿元同比上升46.9%，受益于AI、光储新能源高景气赛道及芯片电感业务 [2] - 会畅通讯评级上调至"推荐"，2024年扭亏为盈实现归母净利润0.29亿元，一季度营收1.12亿元同比增12.28%，云视频终端出货量业界领先 [2] - 北京君正评级上调至"买入"，2025年一季度营收10.6亿元同比增5.3%，DRAM新制程开发送样有望开启新成长周期 [3] - 柯力传感评级上调至"买入"，一季度净利0.76亿元同比增76%，布局机器人灵巧手、触觉传感器等高价值部件 [3] - 南山智尚评级上调至"买入"，超高纤维品质适配机器人腱绳应用需求 [3] 其他评级上调个股 - 中远海特、中谷物流、宝立食品、华峰测控、兆龙互连、中广核技、万达电影、华能水电、指南针等公司评级被上调 [4] 煤炭及旅游板块评级下调 - 山西焦煤、平煤股份评级下调至"增持"，因焦煤价格疲弱 [5] - 山煤国际评级下调至"增持"，动力煤港口价格下降影响净利润 [5] - 锦江酒店评级下调至"增持"，一季度净利0.36亿元同比降81% [5] - 米奥会展评级下调至"增持"，2024年收入因出海展会竞争加剧而下降 [6] - 宋城演艺评级下调至"增持" [6] 其他评级下调个股 - 建设银行、兴业科技、登海种业、迎驾贡酒、万科A、得邦照明等公司评级被下调 [6] 5月券商配置建议 - 申万宏源推荐AI算力应用及高股息板块 [7] - 浙商证券建议关注大金融红利、自主可控（军工）、内需消费三大方向 [7] - 西部证券推荐顺周期（有色、钢铁）、AI算力与应用（机器人）、医药、军工、汽车及"中特估"央国企 [7]

财务表现 - 2024年度营业收入18.31亿元，同比增长17.73% [1] - 2024年度归母净利润1.53亿元，同比增长55.90% [1] - 2024年度扣非净利润1.10亿元，同比增长29.26% [1] - 2025年一季度营业收入4.48亿元，同比增长21.54% [1] - 2025年一季度归母净利润0.33亿元，同比增长85.12% [1] - 2025年一季度扣非净利润0.32亿元，同比增长105.80% [1] - 2024年度基本每股收益0.59元，拟每10股转增2股并派发现金红利1.2元(含税) [1] 技术实力与产品进展 - 公司深耕数字通信领域三十余年，拥有完整系统设计能力 [1] - 6类和6A类布线系统通过第三方永久链路和多节点信道测试 [1] - 模块产品通过ETL认证 [1] - 掌握高速平行传输对称电缆产品的设计与制造技术 [1] - 完成400G、800G高速有源产品、PCIe5.0/6.0、MCIO5.0/6.0和连接器等产品开发 [2] - 完成单通道112Gb/s低损耗传输线缆及单通道224Gb/s传输线缆开发 [2] - 在工业领域完成压接式M12圆形连接器和全金属现场端接RJ45型活动连接器研发 [3] - 10GigE机器视觉组件受市场青睐，新一代千兆车载SPE线缆性能优异 [3] 市场与全球化布局 - 产品销售至全球100多个国家和地区 [3] - 泰国工厂通过ETL、UL认证并实现量产 [3] - 2024年境外销售收入11.34亿元，同比增长20.42%，占营业收入61.93% [3] - 采取展会+出访+考察等方式深化业务渠道拓展 [3] - 上线官方自营商城打造电商平台 [3] - 实施多品牌战略矩阵，覆盖各细分领域 [3] 研发投入与合作 - 2024年度研发投入6559万元，同比增长12.04% [4] - 拥有国家CNAS认可实验室、INTERTEK卫星计划实验室资质等创新平台 [4] - 与浙江大学共建联合实验室，专注于高速电缆组件及配套产品的技术研究 [4] - 与上海电缆研究所、清华大学、浙江工业大学等科研院校开展合作 [4] 未来规划 - 加速推进高速电缆及连接产品扩产项目、数据中心综合布线光缆及组件项目建设 [4] - 推动泰国生产基地项目开工建设，助力国际化战略 [4]

1 浙江兆龙互连科技股份有限公司 2024 年年度财务报告全文 浙江兆龙互连科技股份有限公司 2024 年年度财务报告 2025 年 4 月 1、合并资产负债表 编制单位：浙江兆龙互连科技股份有限公司 2024 年 12 月 31 日 浙江兆龙互连科技股份有限公司 2024 年年度财务报告全文 一、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 | | | 单位：元 | | --- | --- | --- | | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | 流动资产： | | | | 货币资金 | 253,733,661.44 | 258,962,099.78 | | 结算备付金 | | | | 拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | | | | 衍生金融资产 | | | | 应收票据 | 1,271,352.85 | | | 应收账款 | 367,081,045.00 | 293,144,279.08 | | 应收款项融资 | 10,106,937.74 | 32,679,471.03 | | 预付款项 | 7,650,568.98 | 3,807,752.88 | | 应收保费 | | | | 应收分保账款 | ...

浙江兆龙互连科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人浙江兆龙互连科技股份有限公司董事会现就提 名应瑛为浙江兆龙互连科技股份有限公司第三届董事会独 立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为浙 江兆龙互连科技股份有限公司第三届董事会独立董事候选 人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解 被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、 有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为 被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格 及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过浙江兆龙互连科技股份有限公 司第三届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审 查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响 独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一 百七十八条等规定不得担任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ ...

往来资金 - 2024年初往来资金余额235.51万元[3] - 2024年度往来累计发生金额（不含利息）14,615.12万元[3] - 2024年度往来资金利息12,542.71万元[3] - 2024年度偿还累计发生金额2,307.92万元[3] 应收账款 - 浙江湖州兆龙网络科技因商品销售应收账款125.25万元[2] - 浙江湖州兆龙网络科技因房屋出租应收账款15.00万元[2] - 杭州兆龙物联技术因商品销售应收账款10,454.82万元[3] - 浙江兆龙高分子材料因房屋出租及商品销售应收账款400.77万元[3] - 浙江兆龙数链科技因商品销售年初余额235.51万元，年度累计发生550.46万元[3] - 龙腾互连（泰国）因资产及商品销售年度累计发生1,415.92万元，偿还760.90万元，期末余额655.02万元[3]