证券代码：300918 证券简称：南山智尚 债券代码：123191 债券简称：智尚转债 民生证券股份有限公司 关于山东南山智尚科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 二〇二四年四月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《山 东南山智尚科技股份有限公司与民生证券股份有限公司关于向不特定对象发行 可转换公司债券之受托管理协议》（以下简称《受托管理协议》）、《山东南山智尚 科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募 集说明书》）、《山东南山智尚科技股份有限公司关于董事会、监事会完成换届选 举及聘任高级管理人员、证券事务代表、审计部负责人的公告》等相关公开信息 披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人民生证券 股份有限公司（以下简称民生证券）编制。民生证券对本报告中所包含的从上述 文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、 准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-040 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、股东大会召开的时间：2024 年 4 月 12 日 2、股东大会召开的地点：山东省烟台市龙口市南山国际会议中心三楼白玉 厅 3、本次会议由公司董事会召集，会议由董事长赵亮先生主持，并采取现场 投票和网络投票相结合的方式召开及表决，本次股东大会的召开及表决方式符合 《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规 及《公司章程》的规定，会议召开合法有效。 4、出席会议的股东及其持有股份情况 出席会议的股东和代理人人数为 10 人，出席会议的股东所持有表决权的股 份总数为 263,317,100 股，出席会议的股东所持有表决权股份数占公 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-041 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 第三届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第一次 会议于2024年4月12日（星期五）以现场与通讯相结合方式在公司会议室召开， 会议通知已于2024年4月2日通过电子邮件、传真、专人送达等方式送达各位董事， 通知中包括会议的相关资料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 本次会议由全体董事共同推举董事赵亮先生主持，应出席董事人数9人，亲自出 席董事人数9人，委托出席董事人数0人，公司监事、高级管理人员列席。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律 法规和《公司章程》《董事会议事规则》的有关规定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，会议审议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于选举公司 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于山东南山智尚科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 国枫律股字[2024]A0125 号 致：山东南山智尚科技股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简 称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券 法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证 券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《山东南山智尚 科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开 程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具本法律 意 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-043 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举及聘任高级管理人 员、证券事务代表、审计部负责人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 12 日召开了 2023 年年度股东大会，选举产生了公司第三届董事会董事、第三届监 事会非职工代表监事，任期自股东大会通过之日起三年。 为保证公司董事会、监事会工作的衔接性和连贯性，公司于 2024 年 4 月 12 日召开了第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一次会议，分别审议通过了 选举公司董事长、董事会各专门委员会委员、监事会主席及聘任高级管理人员、 证券事务代表、审计部负责人等相关议案。现将相关事宜公告如下： 一、公司第三届董事会组成情况 公司第三届董事会由 9 名董事组成，其中非独立董事 6 名，独立董事 3 名， 具体成员如下： 董事长：赵亮先生 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-042 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 第三届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法 规和《公司章程》《监事会议事规则》的有关规定，所作决议合法有效。 二、监事会审议情况 经与会监事认真审议，会议审议通过了以下议案： 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第一次 会议于2024年4月12日以现场与通讯相结合方式在公司会议室召开，会议通知已 于2024年4月2日通过电子邮件、传真、专人送达等方式送达各位监事，通知中包 括会议的相关资料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。本次会议 由全体监事共同推举监事宋强先生主持，应出席监事人数5人，亲自出席监事人 数5人，委托出席监事人数0人。 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司同日披露 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 关于"智尚转债"2024 年付息的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"智尚转债"（债券代码：123191）将于 2024 年 4 月 10 日按面值支付第一 年利息，每 10 张"智尚转债"（面值 1,000 元）利息为 2.00 元（含税）。 8、下一付息期起息日及利率：2024 年 4 月 10 日；利率为 0.4%。 一、可转换公司债券基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意山东南山智尚科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕266 号）同意注册，山 东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行可转换公司债 1 券（以下简称"可转债"）699.58 万张，发行价格为每张人民币 100.00 元，募集资 金总额为人民币 69,958.00 万元，经深圳证券交易所（ ...

| 股东 | 是否为控股股东 或第一大股东及 | 本次解除质押 | 占其所持可 | 占公司 可转债 | 质押起始日 | 解除质押日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 其一致行动人 | 数量（张） | 转债比例 | 比例 | | | | | 南山集团 | 是 | 1,088,900 | 100% | 15.57% | 2023年5月15日 | 2024年3月25日 | 兴银理财 有限责任 | | | | | | | | | 公司 | | 合计 | - | 1,088,900 | 100% | 15.57% | - | - | - | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东南山智尚科技股份有限公司(以下简称"公司")于近日收到公司控股股 东南山集团有限公司（以下简称"南山集团"）的通知，获悉其所持有公司可转 换公司债券（以下简称"可转债"）办理了解除质押业务，具体事项如下： （一）本次可转债解除质押基本情况 | 证券代码：300918 | 证券简称：南山 ...

业绩总结 - 南山智尚2023年收入为16亿元，归母净利润为2.03亿元，扣非归母净利润为1.98亿元，净利率为17.3%[1] - 预计2024-2026年南山智尚的归母净利润将分别为2.4/2.9/3.3亿元，对应EPS为0.7/0.8/0.9元，当前股价对应PE为14.2/11.9/10.5倍[1] - 公司2023年毛利率提升至34.65%，扣非归母净利率为12.4%，存货周转天数为220天，现金及现金等价物约5亿元[3] - 公司2024年预计营业收入为1814万元，归母净利润为244万元，EPS为0.68元，P/E为14.2倍[4] - 公司2026年预计营业收入为2218百万元，较2022年增长35.7%[5] - 2026年预计净利润为329百万元，较2022年增长76.5%[5] - 2026年预计每股收益为0.91元，较2022年增长75%[5] 产品和技术 - UHMWPE纤维业务在2023年收入为0.9亿元，毛利率为19.9%，预计2024年整体产量约为4000吨[2] 市场趋势 - 公司2026年预计营业收入为2218百万元，较2022年增长35.7%[5] - 营业利润率在2024年达到20.9%，2026年为12.8%[5] - 净利率在2024年达到13.5%，2026年为14.8%[5] 其他 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[14][15] - 客户应当注意本报告中的投资意见并不一定适合个别客户，不构成私人咨询建议[15] - 开源证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系，不需提前通知客户[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18] - 开源证券研究所的联系信息包括上海、深圳、北京和西安四个地点[19]

公司基本信息 - 证券代码 300918，证券简称南山智尚；债券代码 123191，债券简称智尚转债 [1] - 投资者关系活动日期为 2024 年 03 月 20 日，地点在山东省烟台市龙口市南山工业园办公楼会议室 [3] - 上市公司接待人员包括副总经理兼董事会秘书赵厚杰先生、财务总监徐晓青女士、证券事务代表蒋雨勋先生 [3] 投资者关系活动类别及参与方 - 活动类别为业绩解读会、现场参观、其他（电话会议） [2] - 参与单位众多，包括天风证券、长江证券、中信证券等多家证券及基金公司 [2][3] 业务相关情况 超高项目 - 竞争格局中，特种防护类、航天航空类产品品质要求最高；绳索类、海洋类产品质量轻、差异化显著、毛利高且生产工艺难度高；防切割手套丝工艺难度低、价格战激烈；家纺场景分质量要求不高的床垫等和细旦丝类床上用品 [4] - 2023 年超高整体销量 1500 吨 +，一期产品规格和价格较高，二期 9 月份开始试生产，品质仍在爬坡，综合产能利用率 103% 左右 [5] - 超高二期 3000 吨项目 8 月底安装完毕投入运营，整体产线处于爬坡阶段，2024 年整体毛利率会改善 [4] 其他业务 - 精纺作为拳头产品，2024 年一季度订单充足，外贸环比 2023 年四季度明显提升 [4] - 服装业务 2023 年收入下滑，原因是终端采购预算收紧、需求不佳，2024 年一季度订单优质，未来接单边际改善，销售费用总量会增长，销售费用率可能波动 [4][5] - 新材料方面，二期项目已投产，处于产能爬坡阶段，一期保持高产能质量；锦纶项目设备陆续进厂，土建完成 [5] 公司发展规划 - 2023 年底完成 IPO 的智能改造项目，2024 年在产销和产品结构方面升级，后续资本开支主要集中在锦纶项目 [5] - 2023 年做了 6000 万的股份回购，持续 30% 的现金分红比例，未来净利改善仍会保持 30% 分红比例 [5]