北京市中伦律师事务所 关于山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 法律意见书 二〇二四年一月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty | 释 | 义 | 1 | | --- | --- | --- | | 一、发行人本次发行的批准和授权 | | 6 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | | 7 | | 三、发行人本次发行的实质性条件 | | 8 | | 四、发行人的设立 | | 15 | | 五、发行人的独立性 | | 16 | | 六、发行人的主要股东、控股股东及 ...

中信证券股份有限公司 关于 山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年一月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"或"保荐机构"） 接受山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"玉马遮阳"、"发行人"或"公 司"）的委托，担任玉马遮阳向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人，为本 次发行出具上市保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、 深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规 则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《山东玉马遮阳科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》相同。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | ...

证券简称：玉马遮阳 证券代码：300993 山东玉马遮阳科技股份有限公司 Shandong Yuma Sun-shading Technology Co.,Ltd （寿光市金光西街 1966 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年一月 山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 山东玉马遮阳科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分 ...

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024--009 山东玉马遮阳科技股份有限公司 关于与武汉中科先进材料科技有限公司签署 战略合作框架协议及补充协议的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、项目的推进过程中，可能面临外部宏观环境发生重大变化、突发意外事 件，以及其他不可抗力因素影响所带来的风险等。敬请广大投资者谨慎决策， 注意防范投资风险。 2、本协议的签署对公司本年度及未来各会计年度财务状况的具体影响存在 不确定性。 一、战略合作进展情况 山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 1 月 24 日和 2024 年 4 月 3 日与武汉中科先进材料科技有限公司（以下简称"武汉 中科"）签订《战略合作框架协议》及《战略合作框架补充协议》，双方以互 惠互利和对等为基本原则，为深化合作，进一步明确合作路径，公司与武汉中 科本着诚实、平等、互利的原则，充分发挥各自优势和资源，共同构建全面发 展的新型战略合作伙伴关系，共同打造新质生产力。具体内容详见公司在巨潮 资讯网披露的《关于与武汉中 ...

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024--008 山东玉马遮阳科技股份有限公司 关于公司签署战略合作框架补充协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 3、本协议的签署不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组，无需提交董事会和股东大会审议。 一、协议签署 （一）基本情况 山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称 "公司"）与武汉中科先进材 料科技有限公司（以下简称"武汉中科"）于2024年1月24日签署了战略合作框 架协议（详见2024年1月30日披露于巨潮咨询网的2024-004公告），为深化合 作，进一步明确合作路径，公司与武汉中科本着诚实、平等、互利的原则，充 分发挥各自优势和资源，共同构建全面发展的新型战略合作伙伴关系，共同打 造新质生产力。经友好协商，就深度开展遮阳新材料探索，带动产业应用进一 步升级，双方于近日签署了《战略合作框架补充协议》（以下简称"本协 1 议"）。 （二）应履行的审批程序 本协议为框架协议，不涉及具体交易金额，不涉及关联交易，也不构成 《上市 ...

行业情况 - 2022年我国功能性遮阳产品渗透率不到5%，与发达国家70%以上的渗透率相比处于较低水平，行业处于导入期，生产规模小、集中度低，未来市场渗透率将提升 [2] - 海外功能性遮阳产品市场成熟，市场渗透率达70%，作为快消品进入大型商超，3 - 5年更换一次 [2] 公司客户结构 - 产品销售采用直销模式，成品加工商客户占比80%左右，贸易商客户占比20%左右 [2] 产品优势 - 功能性遮阳面料功能齐全、使用范围广、可调节光线强度、装配简单、综合成本低，相比布艺窗帘优势明显 [3] 产品销售淡旺季 - 每年第一季度受春节假期影响，生产及销售量稍低，其余季度较为均衡，产品淡旺季不明显 [3] 销售策略 - 内销以成品制造商为主，销售渠道覆盖省会级城市，将向地级市延伸，在长三角、珠三角等地设销售办事处、物流仓库和产品展厅，加强宣传推广，提升供货速度，通过网上商城及户外产品拓展提升销量 [3] - 产品涉及70个国家，将采取积极对外拓展策略，保持原有市场，开拓空白国家市场，美洲、澳大利亚及加拿大等发达国家有较大市场空间 [3] 未来发展规划 - 采取国际开拓、国内渗透的市场开发战略，提升产品市场占用率 [3] - 加大研发投入，提升新品成果转化率 [3] - 严控产品质量，加强单一产品成本管控，提高精益化管理水平 [3] - 运用资本市场工具，培育和发展上下游产业链，打造高分子功能性遮阳材料产业园 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为现场参观和电话采访 [1] - 参与人员来自长城证券、招商信诺、华富基金等多家机构 [1] - 活动时间为2024年3月4日、13日、14日 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨金玉和证券事务代表王云雪 [1] 公司业务情况 客户结构 - 产品销售采用直销模式，成品加工商客户占比约80%，贸易商客户占比约20% [1] 毛利率较高原因 - 成本优势：与供应商合作稳定，原材料供应足、价格公允；资金充裕，策略采购摊薄原材料均价；技改研发投入增加，提高生产效率和质量，摊薄单位生产成本 [2] - 品牌优势：品种丰富，款式、功能、结构新颖，引领潮流，品质优良，市场认可度高，新产品成果转化率高贡献高毛利 [3] - 定价模式：采用差异化自主定价，结合多种因素确定报价并协商最终售价，创新产品有定价权 [3] 客户拓展方式 - 以满足客户需求为导向，通过展会、客户转介绍、拜访等获取订单 [3] - 根据市场动态研发新品推向市场 [3] 产能情况 - 2023年底产能利用率在80%以上 [3] - 未来聚焦功能性遮阳新材料研发创新，适度扩张产能规模 [3] 可转债项目进展 - 发行总额不超5.50亿元，包括年产1300万平方米功能性遮阳新材料建设、营销及物流仓储中心建设和补充流动资金项目 [3] - 申报材料未受理，2024年完成概率不大，将用自有资金推进项目建设 [3]

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024-007 山东玉马遮阳科技股份有限公司 关于回购公司股份完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月21日召开 第二届董事会第五次临时会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同 意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式进行股份回购，用于股权激励或者员工 持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 3,000 万元（含），不超过人民币 6,000 万元（含），回购价格不超过 17.43 元/股（含），具体回购股份的金额以回 购实施完成时实际回购的金额为准。本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议 通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2023 年 12 月 21 日、 2023 年 12 月 28 日在巨潮资讯网披露的《关于回购公司股份方案的公告》 （公告编号 2023-065）、《回购报告书》（公告编号 2023-067）。 截至2024年2月27日，公司上述回购股份方案已实施 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观和其他（媒体采访、路演活动）[2] - 参与人员来自众多证券、基金、投资、保险等机构 [2] - 活动时间为2024年2月21 - 22日，包括现场座谈和多次电话会议 [3] - 活动地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨金玉、总经理助理范英杰、证券事务代表王云雪 [3] 公司发展形势与业务情况 2024年开局形势 - 产能产量持续增加，产能利用率明显上升 [3] - 产品品种更加丰富 [3] - 订单量持续增加 [3] - 增加户外遮阳产品，产品结构进一步拓展 [3] - 销售渠道进一步拓宽，计划在上海、广州设立办事处 [3] 跨境电商业务 - 跨境电商渠道已建立完成，正充实业务人员，按计划推进 [3] 产品销售占比与客户类型 - 原三大产品遮光面料、可调光面料和阳光面料占比各约三分之一 [3] - 内销客户基本为成品加工商，外销客户约80%为成品加工商，约20%为贸易商 [3] - 未来扩大可调光面料和阳光面料销售占比，压缩遮光面料占比，加大新功能性内外遮阳产品开发 [4] 美国子公司销售情况 - 2019年末在美国加州设全资子公司YUMAUSA，近几年销量稳步增长 [4] - 2023年度销售同比持续增长并达预期目标 [4] 产品淡旺季 - 每年第一季度受春节假期影响，生产及销售量稍低，其余季度较均衡，淡旺季不明显 [4] 产能利用率与规划 - 2023年底产能利用率在80%以上 [4] - 聚焦功能性遮阳新材料研发创新，推进产能适度扩张 [4] 海外市场情况 - 2024年美国市场预计继续增长，澳大利亚、中东市场需求增长态势将保持，欧洲市场需求恢复且增量预计优于2023年 [4] - 加大空白国家市场及新品拓展力度，推广海外新品，预计2024年海外销售占比保持在2/3以上 [4] 关税影响 - 过去美国、印度等国加征关税，目前已回归正常水平 [4] 净利润增长率 - 2023年因IPO募投项目转固等费用大幅增加影响净利润 [5] - 2024年各项费用费率将降低，净利润增长率将会上升 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话采访 [1] - 参与人员包括长江证券、平安养老、华夏基金等多家机构及相关人员 [1] - 活动时间为2024年1月30日10:00 - 11:00和15:00 - 16:00 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨金玉、证券事务代表王云雪 [1] 业务发展情况 - 境外电商业务正在筹备运作，将在保持原有产品业务基础上大力拓展户外产品业务 [1] - 2019年末在美国加州设立全资子公司YUMAUSA，近几年销量稳步增长，2023年度销售同比持续增长并达预期目标 [1][2] 产品毛利率情况 - 内销市场处于功能性遮阳产品导入期，渗透率低、多中低端产品，综合毛利率低；外销市场渗透率高、应用广、中高端产品占比多，综合毛利率高 [2] 激励计划情况 - 正在实施股份回购工作，回购股份主要用于股权激励或员工持股计划，完成后将在三年内适时推进 [2] 产品淡旺季情况 - 每年第一季度受春节假期影响，生产及销售量稍低，其余季度较均衡，产品淡旺季不明显 [2] 产能情况 - 2023年底公司产能利用率在80%以上，下一步将聚焦功能性遮阳新材料研发创新，推进产能适度扩张 [2] 海外市场需求情况 - 预计2024年美国市场继续保持增长，澳大利亚、中东市场需求增长态势延续，欧洲市场需求恢复且增量优于2023年，公司将加大空白国家市场及新品拓展力度 [2]