会议安排 - 公司第二届董事会第十二次会议于2025年3月1日发通知，3月11日举行[2] - 同意于2025年3月27日召开2025年第一次临时股东大会[17] 人事提名 - 提名孙承志等4人为第三届董事会非独立董事候选人，任期三年[3][5][6][7][8] - 提名汪晓东等3人为第三届董事会独立董事候选人，任期三年[10][11][12][13] 制度审议 - 审议通过制定《舆情管理制度》[15][16] 表决方式 - 需提交股东大会审议的议案采用累积投票制表决[9][14]

产品与收入 - 公司主营产品中阳光面料占比最高，其次是遮光面料、可调光面料和其他面料 [1] - 境内外收入占比分别为30%和70% [1] 项目进展 - 越南建设项目正在履行发改部门的外汇审批手续 [1] 财务与汇率 - 2024年第四季度美元兑人民币汇率持续走高，人民币贬值加剧，汇兑收益较大 [1] - 公司目前没有开展套期保值业务 [1] 原材料与成本 - 主要原材料包括纱线、聚酯纤维和PVC，当前价格处于历史底部区间，价格相对平稳 [1] - 产品销售价格稳定，原材料价格总体处于底部区间震荡，制造费用随着产能利用率及劳动效率的提升会有所下降 [2] 产能与客户 - 当前产能利用率在85%左右 [2] - 未来将有序推进年产1300万平方米功能性新材料项目的建设及海内外其他功能性新材料项目建设 [2] - 客户结构中，80%为成品加工商，20%为贸易商 [2] 毛利率趋势 - 预计未来主要产品的毛利率会保持稳中有升的态势 [2]

公司战略与定位 - 公司证券简称由"玉马遮阳"变更为"玉马科技"，以更准确地反映公司产品的科技功能属性，符合国家科技创新和产业发展的方向 [3] - 公司专注于功能性遮阳材料的研发、生产和销售，产品集遮阳、节能、环保等多功能为一体，兼具抗菌、防污、除甲醛等特殊功能 [3] 项目与产能 - 公司终止了1300万平功能性新材料项目的可转债发行计划，但将继续使用自有资金推进项目建设，土建部分已完成一半以上，预计上半年全部完成 [3] - 公司当前产能利用率为85%，未来将有序推进年产1300万平功能性新材料项目及海内外其他功能性新材料项目建设 [3] - 越南建设项目正在履行发改部门的外汇审批手续，后续进展将及时披露 [3] 产品与市场 - 公司主营产品中阳光面料占比最高，其次为遮光面料、可调光面料和其他面料 [3] - 公司境内外收入占比分别为30%和70% [3] - 公司产品以出口为主，境外市场产品高端且相对成熟，价格竞争不充分，公司坚持走高端发展战略，有效规避国内低端市场价格竞争 [4] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为电话采访，参与人员包括国泰君安、农银汇理基金、西部利得基金等多家机构的代表 [2] - 活动时间为2025年1月10日10:00-10:40，地点为公司会议室 [2]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第九次临时会议于2025年1月8日召开，会议以现场和通讯表决方式举行，应参加表决董事7名，实际参加表决董事7名，其中独立董事王瑞、李维清、赵宝华以通讯方式参与并行使表决权 [1] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过了《关于变更证券简称的议案》，公司证券简称将由"玉马遮阳"变更为"玉马科技"，以更准确地反映公司产品的功能属性和未来发展战略 [2] - 公司专注于功能性遮阳材料的研发、生产和销售，产品集遮阳、节能、环保等多功能为一体，兼具抗菌、防污、除甲醛等特殊功能，属于国家重点发展的战略性新兴产业 [1] 变更证券简称的背景和意义 - 变更证券简称旨在充分体现公司未来发展的战略定位，传递公司发展决心和长期投资价值，推动公司高质量发展，使证券简称与公司业务相匹配 [2] - 本次变更公司证券简称事项已经深圳证券交易所审查无异议 [2] 表决结果 - 关于变更证券简称的议案表决结果为：同意7票，反对0票，弃权0票 [4]

会议信息 - 公司第二届董事会第九次临时会议通知于2025年1月3日发出，1月8日举行[2] - 本次会议应参加表决董事7名，实际参加表决董事7名[2] 证券简称变更 - 董事会同意将公司证券简称由“玉马遮阳”变更为“玉马科技”[3] - 变更证券简称事项已获深圳证券交易所审查无异议[3] - 《关于变更证券简称的议案》表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票[6]

培训信息 - 中信证券2024年12月9日对玉马遮阳进行持续督导培训[2][3] - 培训地点在玉马遮阳会议室，对象含董事、监事等[2][3] - 保荐代表人为梁勇、王笑雨[3] 培训影响 - 公司积极配合培训，提高相关人员规范运作意识[2][4] - 培训有助于提高公司规范运作和信息披露水平[4] 报告时间 - 报告签署时间为2024年12月12日[5]

证券代码：300993 证券简称：玉马遮阳 公告编号：2024-069 山东玉马遮阳科技股份有限公司 关于对外投资建设越南生产基地的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月9日召开第二 届董事会第八次临时会议，审议通过了《关于对外投资建设越南生产基地的议案》， 同意公司使用自有资金通过新加坡全资子公司Goldsun Holdings Pte.Ltd（以下简称"新 . 加坡公司"）在越南设立全资孙公司并实施投资建设功能性遮阳新材料项目（以下简 称"越南生产基地"），投资总额不超过4,000万美元（含本数，或等额其它币种）， 包括但不限于购买土地、购建固定资产等相关事项，实际投资金额以中国及当地主管 部门最终批准金额为准。具体情况公告如下： 一、对外投资概述 为满足公司战略发展需要，增加公司核心产品市场竞争力，进一步拓展海外市 场，公司拟使用自有资金通过新加坡公司在越南设立全资孙公司并投资建设越南生 产基地。本项目计划投资金额不超过人民币4,000万美元（含本数，最终投资总额以 主管部 ...

会议信息 - 第二届董事会第八次临时会议于2024年12月9日召开[2] - 应到7名董事表决，实到7名[2] 投资决策 - 审议通过对外投资建设越南生产基地议案[3] - 越南生产基地投资总额不超4000万美元[3] - 授权经营管理层办理相关事宜[3] 表决结果 - 同意7票，反对0票，弃权0票[4]

报告公司投资评级 - 维持“持有”评级 [1] 报告的核心观点 - 玉马遮阳2024年前三季度营收和利润同比增长，单Q3营收同比增长但利润同比下降，整体业绩增长有韧性，且产能有望释放，同时终止可转债发行降低风险、发布股权激励计划彰显发展自信，考虑到产能稳步扩张和下游需求稳健，维持“持有”评级 [1][3] 业绩数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收5.5亿元，同比+15.4%；归母净利润1.3亿元，同比+7%；扣非净利润1.2亿元，同比+7.5%单Q3营收1.9亿元，同比+9.6％；归母净利润4178.4万元，同比-10.7%；扣非后归母净利润4120.9万元，同比-9.7% [1] - 预计2024 - 2026年EPS分别为0.63元、0.76元、0.91元，对应PE分别为16倍、13倍、11倍 [3] - 2024 - 2026年营收增长率目标值为23.68%、50.83%，触发值为13.12%、32.73% [3] 财务指标总结 - 前三季度整体毛利率为40.6%，同比-0.3pp，单Q3毛利率为41.2%，同比-1.8pp，环比+0.1pp前三季度总费用率为12.6%，同比+2.4pp，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发费用率分别为6%/5.3%/-1.7%/3.1%，同比+1.6pp/-0.1pp/+0.4pp/+0.4pp单Q3费用率为15.3%，同比+4.4pp，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发费用率分别为5.7%/5.3%/1.4%/2.9%，同比+1.4pp/+0.3pp/+2.6pp/+0.04pp前三季度净利率为23.3%，同比-1.8pp；单Q3净利率为22%，同比-5pp [2] 公司运营举措总结 - 2024年8月终止向不特定对象发行可转换公司债券事项，1300万平功能性新材料项目已开工，将用自有或自筹资金推进项目建设，预计今年土建部分完成一半以上，明年设备到位后逐渐释放产能 [3] - 2024年10月发布限制性股票激励计划，拟授予激励对象429万股，价格4.12元/股，占公告日总股本比例1.39% [3]

财务业绩 - 本报告期营业收入189679370.13元同比增长9.64%年初至报告期末为550691250.88元同比增长15.38%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润41784479.10元同比下降10.73%年初至报告期末为128065757.36元同比增长7.01%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润41208655.87元同比下降9.69%年初至报告期末为124530698.68元同比增长7.49%[3] - 基本每股收益本报告期0.14元/股同比下降6.67%年初至报告期末为0.42元/股同比增长7.69%[3] - 本期营业总收入为550691250.88元上期为477290738.58元[22] - 本期营业总成本为402365976.64元上期为336230217.93元[22] - 本期净利润为128065757.36元上期为119671985.11元[23] - 归属于母公司股东的净利润本期为128065757.36元上期为119671985.11元[25] - 基本每股收益本期为0.42上期为0.39[25] - 本期综合收益总额为127821901.34元上期为120096957.87元[25] - 本期其他综合收益的税后净额为 -243856.02元上期为424972.76元[25] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为150560918.61元同比增长27.28%[3] - 销售商品提供劳务收到的现金本期为549262852.79元上期为466283804.85元[27] - 收到的税费返还本期为24494217.78元上期为16498059.00元[27] - 经营活动产生的现金流量净额本期为150560918.61元上期为118291572.08元[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -93895073.85元上期为 -174934217.92元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -115951652.00元上期为 -45041877.97元[28] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为9154名[10] - 孙承志持股比例为26.58%持股数量81900000股[10] - 山东玉马保丰投资有限公司持股比例19.74%[10] - 崔月青持股比例11.39%持股数量35100000股[10] - 寿光钰鑫投资中心持股比例6.08%持股数量18720000股[10] - 2024年限制性股票激励计划拟授予429万股约占股本总额1.39%[14] - 2024年10月10日确定为授予日授予121名激励对象429万股[16] 费用情况 - 研发费用2024年1 - 9月为17100785.75元同比增长33.97%主要因新产品研发投入增加[7] - 销售费用2024年1 - 9月为32827248.50元同比增长59.32%主要因销售规模增加等因素[7] - 本期销售费用为32827248.50元上期为20605194.26元[23] - 本期管理费用为29015840.72元上期为25506830.37元[23] - 本期研发费用为17100785.75元上期为12764430.89元[23] 其他收益与损失 - 其他收益2024年1 - 9月为2682658.88元同比增长557.03%主要因政府补助增加[8] - 投资收益2024年1 - 9月为56534.83元同比下降98.24%主要因理财产品投资减少[8] - 信用减值损失2024年1 - 9月为 - 415423.63元同比增长84.85%主要因收回部分土地保证金[8] 资产负债情况 - 期末货币资金为478738748.19元期初为545770491.69元[18] - 本期应收账款为88543191.92元期初为63583653.95元[18] - 本期资产总计为1507701699.23元期初为1481362593.55元[21] - 本期负债合计为131049665.62元期初为89475476.09元[20]